旺宏電子 2015年第一季法人說明會 2015/04/29 免責聲明 本簡報與會議中之討論內容包含有關於旺宏電子(股)公司營運、財務狀況與對未來預期 之前瞻性描述，此前瞻性描述將受到已知與未知不確定因素與風險的影響，而造成實際 結果與前瞻性瞄述中預期或暗示的結果可能存在重大差異。 前述之不確定性因素與風險包含但不限於競爭產品/價格競爭的影響、客戶對公司 產品設計之接受度、公司即時的引進新技術、公司對新產品的即時量產能力、整體半導 體產業供需的轉變、產能過剩、產能供給、終端市場的財務狀況及其他等等風險。 本簡報與會議內容中之前瞻性描述乃反映目前本公司對整體營運之看法，旺宏電子 (股)免除日後更新、通知之責任。 Copyright © Macronix International Co., Ltd. 1 2015年第一季營運概況 營收淨額 2015第一季 實際營運 2014第四季 實際營運 NT$ 4.7B NT$ 6.0 B 營業毛利率 13 % 8% 營業淨利率 -26% -36% 營收淨額較上季減少21%，主因為季節性因素的需求降低所致 毛利率較上季增加 5 個百分點，主因為製造成本較低 營業淨利率較上季改善，主因是營業費用降低 Copyright © Macronix International Co., Ltd. 2 2015年第一季合併綜合損益比較表 單位：新台幣佰萬元(每股損益為元) 營業收入淨額 營業毛利 營業毛利率 營業費用 營業淨損 營業利益率 營業外收(支) 稅前淨損 所得稅費用 本期淨損 其他綜合損益 本期綜合損益 淨利歸屬予 母公司業主 非控制權益 基本每股虧損*(NT$) EBITDA Copyright © Macronix International Co., Ltd. QoQ YoY 2015/Q1 2014/Q4 2014/Q1 Change Change 4,706 620 13% (1,868) (1,248) (26%) 894 (354) (3) (357) 208 (149) 5,960 482 8% (2,637) (2,155) (36%) (130) (2,285) (9) (2,294) 222 (2,072) 4,790 861 18% (2,130) (1,269) (27%) (13) (1,282) (1) (1,283) 265 (1,018) (355) (2) (0.10) 1,202 (2,292) (2) (0.65) (330) (1,274) (9) (0.36) 672 3 (21%) 29% 5ppt (29%) (42%) 10ppt (2%) (28%) (5ppt) (12%) (2%) 1ppt (84%) (70%) (84%) (6%) (93%) (72%) 150% (72%) (22%) (85%) (85%) (27%) (85%) (72%) (81%) (72%) 財務重要資訊 2015Q1 Sales = NTD 4,706 M -2% YoY 營業收入 單位：新台幣佰萬元 10,000 2015Q1 GP = NTD 620M -28% YoY 營業毛利 單位：新台幣佰萬元 2,759M 22,214M 1,250 8,000 6,000 750 4,000 250 2,000 0 14Q1 Q2 Q3 Q4 15Q1 Copyright © Macronix International Co., Ltd. (250) 4 14Q1 Q2 Q3 Q4 15Q1 2015年第一季財務重要資訊 2015Q1 2014Q1 營業毛利率 13% 18% 每股損益 (NTD) (0.1) (0.36) 營業毛利率 每股損益 NTD GM% 25% 1.00 18% 15% *每股盈餘已追朔調整 17% 0.75 13% 8% 6% 0.50 (1.84) 0.25 5% 0.00 -5% 14Q1 Q2 Q3 Q4 15Q1 -15% (0.25) 14Q1 (0.50) (0.36) (0.75) -25% Copyright © Macronix International Co., Ltd. (1.00) 5 Q2 Q3 Q4 (0.31) (0.52) 15Q1 (0.10) (0.65) 2015年第一季合併簡明資產負債表/現金流量資訊 單位：新台幣佰萬元 現金及約當現金 存貨(淨額) 固定資產 總資產 短期應計息借款 長期應計息借款 總負債 股東權益 負債佔資產比率(%) 每股淨值(新台幣元) 折舊& 攤銷 資本支出 營業活動淨現金流入(出) Copyright © Macronix International Co., Ltd. 6 2015/03/31 6,346 9,865 19,893 42,980 14,111 1,607 20,471 22,509 47.6% 6.33 2014/12/31 7,636 9,302 21,128 44,843 14,277 2,074 22,237 22,606 49.6% 6.36 2015/Q1 1,491 (453) (149) 2014/Q4 1,885 (264) 1,760 2015年第一季銷售額分析 - 產品別(母公司) 單位：新台幣佰萬元 8,000 6,000 4% 2% 6% 53% 4,000 66% 65% 2,000 33% 19% 0 14% 13% 10% 15% 2014Q1 2014Q4 2015Q1 Copyright © Macronix International Co., Ltd. QoQ YoY Change Change 7 NAND +10% +286% NOR -2% -3% ROM -66% -26% FBG +10% +1% * FBG (foundry business group) 2015年第一季銷售量分析 - 產品別(母公司) 單位：佰萬顆 600 500 3% 400 3% 300 200 97% 93% 95% NAND -3% +342% NOR -1% -2% ROM -63% -39% FBG +1% -5% * Equivalent 8” WF base for FBG (foundry business group) 100 0 QoQ YoY Change Change 3% 4% 2% 2014Q1 2014Q4 2015Q1 Copyright © Macronix International Co., Ltd. 8 營運現況 - ROM 1,600 Density shipment index: 2010Q1 =100 1,490 1,439 1,164 1,200 1,090 957 800 629 610 598 514 469 435 382 408 417 365 400 230 186 100 99 Q1 Q2 166 132 0 Q3 2010 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Copyright © Macronix International Co., Ltd. Q2 Q3 2012 9 Q4 Q1 Q2 Q3 2013 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 Q4 15Q1 營運展望 ROM business •≦45 奈米製程產品佔15Q1 ROM 營收 80% • 32奈米製程 16Gb 產品已於2015年第一季出貨及 32Gb 已準備出貨 NTD % ROM (by tech & sales) 100% 2% 35% 80% 60% 61% 60% 80% 84% 76% 80% 74% 40% 32 nm 65% 20% 40% 45 nm 39% 20% 16% Q3 Q4 20% 24% 24% 2014 2015 0% 14Q1 Q2 Copyright © Macronix International Co., Ltd. 15Q1 10 2013 ≥65 nm 營運現況 ‐ NOR Flash Density shipment index: 2010Q1 =100 250 238 211 197 200 201 188 Q4 Q1 214 211 178 171 157 145 142 150 158 133 117 111 111 100 100 95 84 71 50 0 Q1 Q2 Q3 2010 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Copyright © Macronix International Co., Ltd. Q2 Q3 2012 Q4 Q1 Q2 Q3 2013 11 Q2 Q3 2014 Q4 15Q1 營運展望 NOR flash business • ≦75奈米製程產品佔2015年第一季NOR營收33% • 75奈米製程 serial 1.8V 512Mb (ultra-low temp) CS 已於15Q1送樣認證 (for communication application) • 55奈米製程 serial 3V 128~512Mb 工業規格 NOR 已可大量生產 • WLCSP NOR 產品應用於 穿戴式裝置及物聯網領域 已準備出貨 NTD % NOR (by tech & sales) 100% ≤75 nm ≧ 0.10μm Mid density (32Mb~128Mb) NTD % NOR (by density & sales) Low density 100% 21% 28% 80% 30% 33% 34% 33% 12% 32% 41% 60% 40% High density 79% 70% 67% 66% 20% 80% 60% 72% 16% 54% 52% 52% 40% 68% 67% 59% 20% 20% 34% 32% 28% 2013 2014 2015(E) 0% 0% 14Q1 Q2 Q3 Q4 15Q1 2013 2014 Copyright © Macronix International Co., Ltd. 2015(E) 12 營運現況 – 2015年第一季 NOR Flash 產品應用分析 2015年第一季 NOR 營收分析 Consumer, 31% Comm, 21% Handset, 7% Computer, 22% Auto & Indu., 19% 2015年第一季 NOR 銷售量 (佰萬顆) 200 銷售量分析 Computer Consumer Communication Handset Auto & Indu. +11% QoQ +3% YoY -4% QoQ +11% YoY -8% QoQ +4% YoY -23% QoQ -59% YoY +14% QoQ +28% YoY 150 100 50 0 150 150 150 150 100 100 100 100 50 50 50 50 0 2014Q4 2015Q1 2014Q4 2015Q1 Copyright © Macronix International Co., Ltd. 0 2014Q4 2014Q4 13 0 2014Q4 2015Q1 0 2014Q4 2015Q1 營運現況 – SLC NAND SLC NAND flash business • 36奈米 MCP (2Gb NAND+1Gb DRAM) 已準備出貨 • 36奈米 3V 1Gb ECC-free NAND CS已於15Q1 送樣認證 SLC NAND Flash equivalent density shipment 2015年第一季 NAND 營收分析 Total density (Tb) Index 1,200 Consumer, 33% 150,000 2,000 691 100,000 40,000 Density shipment index: 2014Q1 =100 Comm, 59% 3,000 593 600 573 501 398 20,000 1,000 50,000 Others, 8% 100 0 14Q1 Q2 Q3 Q4 15Q1 Q2( E) 00 0 2013 2014 36 nm Copyright © Macronix International Co., Ltd. 14 2015(E) 75 nm For more information regarding Macronix http://www.macronix.com For all inquiries, suggestions and comments [email protected]