旺宏電子2015年第二季法人說明會

旺宏電子
2015年第二季法人說明會
July 23, 2015
免責聲明
本簡報與會議中之討論內容包含有關於旺宏電子(股)公司營運、財務狀況與對未來
預期之前瞻性描述，此前瞻性描述將受到已知與未知不確定因素與風險的影響，而造成
實際結果與前瞻性描述中預期或暗示的結果可能存在重大差異。
前述之不確定性因素與風險包含但不限於競爭產品/價格競爭的影響、客戶對公司
產品設計之接受度、公司即時的引進新技術、公司對新產品的即時量產能力、整體半導
體產業供需的轉變、產能過剩、產能供給、終端市場的財務狀況及其他等等風險。
本簡報與會議內容中之前瞻性描述乃反映目前本公司對整體營運之看法，旺宏電子
(股)免除日後更新、通知之責任。
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1
2015年第二季營運概況
2015第二季 2015第一季
營收淨額
實際營運
實際營運
NT$ 4.98B
NT$ 4.71B
營業毛利率
12 %
13%
營業淨利率
-24%
-26%
 營收淨額較上季增加6%，主因為NAND, NOR及FBG需求增加
 毛利率較上季減少 1 個百分點，主因為不同的銷售組合
 營業淨利率較上季改善，主因為降低營業費用
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2
2015年第二季合併綜合損益比較表
單位：新台幣佰萬元(每股損益為元)
QoQ
2014/Q2 Change
2015/Q2
2015/Q1
營業收入淨額
營業毛利
營業毛利率
營業費用
營業淨損
營業利益率
營業外收(支)
稅前淨損
所得稅費用
本期淨損
其他綜合損益
本期綜合損益
4,975
608
12%
(1,779)
(1,171)
(24%)
(46)
(1,217)
(5)
(1,222)
(203)
(1,425)
4,706
620
13%
(1,868)
(1,248)
(26%)
894
(354)
(3)
(357)
208
(149)
4,973
309
6%
(2,105)
(1,796)
(36%)
(3)
(1,799)
(1)
(1,800)
(25)
(1,825)
淨利歸屬予
母公司業主
非控制權益
基本每股虧損*(NT$)
EBITDA
(1,221)
(1)
(0.35)
344
(355)
(2)
(0.10)
1,202
(1,794)
(6)
(0.51)
174
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3
YoY
Change
6%
(2%)
(1ppt)
(5%)
(6%)
2ppt
0%
97%
6ppt
(15%)
(35%)
12ppt
244%
(32%)
242%
(198%)
856%
(32%)
712%
(22%)
244%
(32%)
250%
(32%)
財務重要資訊
2015 YTD Sales = NTD 9,682 M
-1% YoY
2015 YTD GP = NTD 1,259M
+5% YoY
營業收入
單位：新台幣佰萬元
10,000
營業毛利
單位：新台幣佰萬元
1,500
9,763M
9,682M
8,000
1,259M
1,196M
1,000
6,000
4,000
500
2,000
0
0
14Q1
Q2
Q3
Q4
15Q1
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14Q1
Q2
4
Q2
Q3
Q4
15Q1
Q2
2015年第二季財務重要資訊
2015Q2
2014Q2
12%
6%
(0.35)
(0.51)
營業毛利率
每股損益 (NTD)
營業毛利率
每股損益
NTD
GM%
25%
18%
15%
17%
8%
6%
13%
12%
(1.84)
5%
-5%
14Q1
Q2
Q3
Q4
15Q1
Q2
-15%
-25%
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5
(0.45)
2015年第二季合併簡明資產負債表/現金流量資訊
單位：新台幣佰萬元
現金及約當現金
存貨(淨額)
固定資產
總資產
短期應計息借款
長期應計息借款
總負債
股東權益
負債佔資產比率(%)
每股淨值(新台幣元)
折舊& 攤銷
資本支出
營業活動淨現金流入(出)
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6
2015/06/30
3,811
10,412
18,951
39,971
5,649
8,324
18,783
21,188
47.0%
5.95
2015/03/31
6,346
9,865
19,893
42,980
14,111
1,607
20,471
22,509
47.6%
6.33
2015/Q2
1,488
(559)
(226)
2015/Q1
1,491
(453)
(149)
2015年第二季銷售額分析 - 產品別(母公司)
單位：新台幣佰萬元
6,000
4%
9%
6%
4,000
QoQ
YoY
Change Change
67%
65%
66%
2,000
0
15%
14%
10%
14%
15%
15%
2014Q2
2015Q1
2015Q2
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7
NAND +51%
+118%
NOR
+6%
-2%
ROM
-26%
-35%
FBG
+18%
+7%
* FBG (foundry business group)
2015年第二季銷售量分析 - 產品別(母公司)
單位：佰萬顆
500
4%
3%
3%
400
QoQ
YoY
Change Change
300
NAN D +58%
95%
95%
200
94%
100
0
+79%
NOR
+11%
+5%
ROM
+7%
-34%
FBG
+27%
+9%
* Equivalent 8” WF base for FBG
(foundry business group)
2%
2%
2%
2014Q2
2015Q1
2015Q2
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8
營運現況 - ROM
1,600
Density shipment index:
2010Q1 =100
1,490
1,439
1,164
1,200
1,090
957
800
629
598
610
469
408
435
382
514
417
365
400
336
230
186
100
99
Q1
Q2
166
132
0
Q3
2010
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
2011
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Q2
Q3
Q4
2012
Q1
Q2
Q3
2013
9
Q4
Q1
Q2
Q3
2014
Q4
Q1
Q2
2015
營運展望
ROM business
• ≤45奈米製程產品佔2015第二季 ROM 營收 66%
• 32奈米製程16Gb產品已於15Q2量產
• 客戶缺乏第三方軟體開發商的支持, 將影響今年下半年 ROM 產品營收
NTD %
ROM (by tech & sales)
100%
2%
35%
80%
60%
61%
60%
66%
80%
84%
73%
80%
76%
32 nm
40%
45 nm
65%
20%
40%
≥65 nm
39%
34%
20%
16%
20%
24%
25%
0%
14Q1
Q2
Q3
Q4
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15Q1
Q2
10
2013 2014 2015
營運現況 ‐ NOR Flash
Density shipment index:
2010Q1 =100
250
238
211
197
200
201
188
Q4
Q1
238
214 211
178
171
157
145
142
150
158
133
100
117 111
111
100
95
84
71
50
0
Q1
Q2
Q3
2010
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
2011
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Q2
Q3
Q4
2012
Q1
Q2
Q3
2013
11
Q2
Q3
2014
Q4
Q1
Q2
2015
營運展望
NOR flash business
• ≦75奈米製程產品佔2015年第二季NOR營收39%
• 75奈米製程wide-range Vcc 1~64Mb NOR CS 已於15Q2送樣認證 (應用於穿戴式裝置及物聯網領域)
• 55奈米製程serial 3V 256/512Mb NOR ES 已送樣至全球頂級車規客戶
• 客戶對高密度產品需求的增加，將有助於公司未來營收的成長
High density
NTD %
≤75 nm
≧ 0.10μm
NOR (by tech & sales)
100%
Mid density (32Mb~128Mb)
NTD %
NOR (by density & sales)
100%
21%
28%
80%
30%
33%
34% 33%
12%
32%
41%
39%
60%
72%
79%
70%
67%
66% 67%
20%
0%
Q2
Q3
Q4
15Q1
Q2
54%
52%
52%
59%
20%
14Q1
19%
40%
68%
61%
16%
80%
60%
40%
Low density
2013
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2014
34%
32%
29%
2013
2014
2015(E)
0%
2015(E)
12
營運現況 – 2015年第二季 NOR Flash 產品應用分析
2015年第二季 NOR
營收分析
Consumer,
35%
Comm,
20%
Handset,
6%
Computer,
20%
Auto &
Indu., 19%
2015年第二季 NOR
銷售量
(佰萬顆)
200
銷售量分析
Computer
Consumer
Communication
Handset
Auto & Indu.
+2% QoQ
+9% YoY
+17% QoQ
+16% YoY
+5% QoQ
+6% YoY
+12% QoQ
-53% YoY
+35% QoQ
+60% YoY
150
100
50
0
150
150
150
150
100
100
100
100
50
50
50
50
0
2015Q1
2015Q2
2015Q1
2015Q2
Copyright © Macronix International Co., Ltd.
0
2015Q1
2015Q2
13
0
2015Q1
2015Q2
0
2015Q1
2015Q2
營運現況 – SLC NAND
SLC NAND flash business
• 36nm 3V 1Gb ECC-free NAND 已於15Q2 開始出貨
• 36nm 3V 1Gb serial NAND CS 已於15Q2 送樣認證
SLC NAND Flash equivalent density shipment
2015年第二季 NAND
Total density (Tb)
營收分析
Index
1,500
Comm,
61%
Consumer,
33%
Density shipment index:
2014Q1 =100
40,000
1,272
100,000
2,000
1,000
877
593
Others, 6%
150,000
3,000
501
398
500
20,000
573
50,000
1,000
100
0
0
14Q1
Q2
Q3
Q4
15Q1
Q2
Q3(E)
0
0
2013
2014 2015(E)
36 nm
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14
75 nm
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