Winbond Electronics Corporation 免責聲明 • • • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forwardlooking statements on our current expectations and projections about future events. Although we believe that these expectations and projections are reasonable, such forward-looking statements are inherently subject to risks, uncertainties and assumptions about us. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements whether as a result of new information, future events or otherwise. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this conference might not occur and our actual results could differ materially from those anticipated in these forward-looking statements. The information contained herein shall also not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy the company’s securities nor shall there be any sale of such securities in any state or country in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or country. 財務報告 1Q15 綜合損益表 - 合併 1Q’15 單位：新台幣百萬元 金額 季對季比較 4Q’14 % 金額 % 金額 % 營業收入 9,724 100 9,565 100 159 2 營業毛利 3,132 32 2,959 31 173 6 營業利益 1,267 13 1,130 12 137 12 稅前淨利 1,281 13 1,290 13 (9) (1) 本期淨利 1,037 11 1,067 11 (30) (3) 每股(損)益 (元) 息前稅前折舊與攤銷前利益 0.27 2,679 0.28 28 2,446 (0.01) 26 233 10 4 1Q15 資產負債表 - 合併 Mar. 31 ’15 Dec. 31 ’14 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 流動資產 23,721 37 22,977 35 744 3 固定資產淨額 33,104 51 33,987 52 (883) (3) 資產總計 64,397 100 64,892 100 (495) (1) 長期借款 9,814 15 9,814 15 - - 股東權益 39,977 62 39,300 61 677 2 流動比率 1.79 1.59 負債/ 權益比 0.61 0.65 % % % 5 1Q15 現金流量表 - 合併 單位：新台幣百萬元 1Q’15 4Q’14 季對季比較 金額 金額 金額 營運活動現金流量 1,898 2,599 (701) 投資活動現金流量 (778) (5,227) 4,449 融資活動現金流量 (397) 3,188 (3,585) 現金與約當現金 7,676 6,976 700 折舊與攤銷 1,412 1,316 96 827 5,136 (4,309) 資本支出 6 1Q15 綜合損益表 - 記憶體 1Q’15 季對季比較 4Q’14 單位：新台幣百萬元 金額 % 營業收入 8,038 100 7,955 100 83 1 營業毛利 2,338 29 2,236 28 102 5 營業利益 1,134 14 1,064 13 71 7 稅前淨利 1,211 15 1,245 16 (34) (3) 本期淨利 1,000 12 1,055 13 (55) (5) 每股(損)益 (元) 息前稅前折舊與攤銷前利益 0.27 2,485 金額 % 2,319 % 0.01 0.28 31 金額 29 166 7 7 1Q15 資產負債表 - 記憶體 Mar. 31 ’15 Dec. 31 ’14 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 流動資產 18,739 30 18,129 29 610 3 固定資產淨額 32,442 53 33,304 54 (862) (3) 資產總計 61,471 100 62,062 100 (591) (1) 長期借款 9,814 16 9,814 16 - - 股東權益 38,831 63 38,183 62 648 2 流動比率 1.57 1.37 負債/ 權益比 0.58 0.63 % % % 8 1Q15 現金流量表 - 記憶體 單位：新台幣百萬元 1Q’15 4Q’14 季對季比較 金額 金額 金額 營運活動現金流量 1,834 2,337 (503) 投資活動現金流量 (704) (5,210) 4,506 融資活動現金流量 (390) 3,179 (3,569) 現金與約當現金 4,886 4,146 740 折舊與攤銷 1,351 1,255 96 798 5,097 (4,299) 資本支出 9 營收與毛利 - 合併 營收(新台幣十億元) 毛利率 10.0 8.0 23% 26% 22% 28% 28% 32% 31% 30% 25% 21% 6.0 20% 4.0 2.0 35% 9.7 8.8 8.3 15% 9.9 9.6 8.8 8.3 9.7 10% 5% 0% 0.0 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Revenue 2Q14 Gross Profit 3Q14 4Q14 1Q15 GM% 10 營收與毛利 - 記憶體 營收(新台幣十億元) 10.0 毛利率 35% 28% 8.0 21% 6.0 18% 16% 24% 29% 30% 25% 25% 20% 16% 4.0 2.0 6.9 6.5 6.7 7.8 7.1 8.1 15% 8.0 8.0 10% 5% 0% 0.0 2Q13 3Q13 4Q13 Revenue 1Q14 2Q14 Gross Profit 3Q14 4Q14 1Q15 GM% 11 2015年記憶體資本支出 (新台幣十億元) 13.0 14.0 12.0 10.0 7.4 6.0 8.0 4.8 3.0 6.0 4.0 2.1 2.0 0.0 2010 2011 2012 2013 現金基礎資本支出，截至04/30/2015 2014 2015 (E) 營運回顧與展望 1Q15 記憶體營運總覽 季對季比較 年對年比較 營收 1% 14% 毛利 5% 55% 營收因季節性因素持平 車用及工業用業務持續成長 毛利持續改善係因產品組合 46奈米DRAM及58奈米Flash佔總晶圓出貨數65% (4Q14為63%) 14 1Q15記憶體營收分析 - 依應用面 車用及工業用 10% 通訊 33% 消費性電子 29% 電腦 28% 註：營收未包含代工及其他 車用及工業用 QoQ + 19% YoY + 111% NT$M NT$M 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 806 2014Q1 2015Q1 通訊 QoQ - 1% YoY - 3% NT$M 2,263 2,500 2,500 NT$M 2,211 2,215 3,000 2,000 2,500 1,500 1,500 2,000 1,000 1,000 500 500 0 0 2,000 382 電腦 QoQ - 7% YoY + 0% 消費性電子 QoQ + 4% YoY + 34% 1,688 2,712 2,636 2014Q1 2015Q1 1,500 1,000 2014Q1 2015Q1 500 2014Q1 2015Q1 0 1Q15 記憶體營收分析 營收(新台幣十億元) 9.0 8.0 7.8 6.9 7.0 6.0 6.5 6.7 5.0 41% 38% 8.0 8.0 35% 35% 35% 7.1 36% 42% 8.1 46% 51% 54% 53% 52% 48% 51% 13% 11% 11% 12% 13% 11% 12% 13% 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2.0 1.0 52% 0.0 YoY 0% 10% Specialty (1%) 13% Mobile 25% Flash 36% 4.0 3.0 QoQ 12% 註：利基型記憶體資料包括繪圖記憶體 16 1Q15 各製程記憶體營收分析 利基型記憶體 行動記憶體 100% 100% 80% 80% 70% 75% 60% 40% 100% 50% 0% 29% 24% 1% 1% 2014Q4 2015Q1 90nm 65nm 46nm Note:利基型記憶體資料包括繪圖記憶體 43% 60% 40% 40% 4% 61% 58% 37% 38% 2014Q4 2015Q1 57% 20% 20% 0% 0% 2014Q4 2% 80% 60% 50% 20% 快閃記憶體 Mobile DRAM 2015Q1 90nm 58nm 46nm 17 1Q15 利基型記憶體事業 營收 季對季比較 年對年比較 (1%) 13% 營收因PC市場需求減緩而小幅下降 汽車電子與網通應用需求成長 46奈米產品佔利基型記憶體總營收75% (4Q14為70%) 1Q15 行動記憶體事業 營收 季對季比較 年對年比較 12% 25% 受惠於較佳的產品及客戶組成，營收與毛利均比上季 及去年同期提升 1Q15 快閃記憶體事業 營收 季對季比較 年對年比較 0% 10% 產品跌價速度趨緩，營收與毛利均與上季相當 1Gb 編碼型快閃記憶體佔快閃記憶體總營收4% (4Q14為 2%) 市場及營運展望(I) 整體市場趨勢 2015年應用面成長動能較原先市場預期減緩 YoY 智慧型手機 平板及一般電腦 電視 2013 +38% +14% -1% 2014 2015(F) +13% +13% +2% -2% +3% +3% 來源: IDC&WEC預測 DRAM市場 新款iphone及非蘋智慧型手機所搭載的記憶體容量將增加 由製程推進的位元成長動能減緩 編碼型Flash市場 1 Gb以上的 SLC NAND及MCP的機會與需求將持續增加 成長中的系統程式碼儲存量及物聯網應用將帶動NOR Flash的需求 NOR Flash的價格波動及供需將日趨穩定健康 市場及營運展望(II) 華邦營運展望 1 Gb以上的 DRAM、Flash及MCP業務將持續成長 良品裸晶元、車規與工業用業務持續成長 今年下半年產能將達每月44K片以滿足客戶需求 DRAM及Flash預計於2016/2H轉進3x奈米製程