Résultats semestriels 2015 Agenda Faits marquants : ventes T2 1 et résultats S1 2 2 Résultats financiers détaillés 3 Perspectives Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Saft proprietary information – Confidential 1 3 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Faits marquants : ventes T2 et résultats S1 Saft proprietary information – Confidential Introduction et faits marquants du S1 2015 – Premières impressions du président du Directoire. – Tendance positive continue dans les marchés de l’électronique civile et des transports. – Commandes et ventes de batteries pour applications stationnaires industrielles affectées par des retards et des annulations de projets pétroliers. – Réduction attendue de ventes Li-ion dans les télécoms et le stockage d’énergie. – Forte croissance de la profitabilité du Groupe. – Bonne maîtrise des capitaux investis. 4 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Saft proprietary information – Confidential Croissance des ventes au T2 affectée par une base de comparaison difficile dans les télécoms et une faible activité dans le stockage d’énergie Variations en % Variations en % T2 2015 A taux de change courants A taux de change constants S1 2015 A taux de change courants A taux de change constants IBG 111,2 (0,9) % (12,2) % 220,9 7,5 % (3,9) % SBG 78,3 23,3 % 9,7 % 149,9 20,3 % 7,5 % 189,5 7,8 % (4,3) % 370,8 12,4 % 0,4 % m€ TOTAL – Forte prise de commandes de batteries lithium-ion pour le marché des télécommunications. – Renouvellement d’accords commerciaux à long terme avec deux leaders mondiaux du marché de l’espace. 5 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Saft proprietary information – Confidential Forte croissance de la profitabilité malgré la faiblesse de l’activité Li-ion S1 2015 S1 2014 retraité (2) Variations Ventes (1) 370,8 330,1 +0,4 % EBITDA (3) 57,5 49,1 +17,1 % 15,5 % 14,9 % 60 p.b Résultat opérationnel 38,3 29,4 +30,3 % Résultat net 30,1 20,8 +44,7 % BPA (€ par action) 1,12 0,80 +40,0 % m€ Marge d’EBITDA en % (3) (1) A taux de change courants, sauf la variation du chiffre d’affaires qui est à taux de change constants. (2) Retraité en application de l’interprétation IFRIC 21 relative à la date de comptabilisation de certaines taxes. (3) EBITDA et marge d’EBITDA avant changement de comptabilisation de certaines taxes : 58,9 m€ et 15,9 % du chiffre d’affaires au S1 2015 contre 50,7 m€ et 15,4 % au S1 2014. 6 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Saft proprietary information – Confidential Industrial Battery Group Performance contrastée des ventes par marché 122,7 m€ (1) 55 % 91,7 m€ (1) des ventes IBG Stationnaire Taux constants (2,2) % (13,8) % Croissance des ventes 220,9 m€ (3,9) % Stationnaire industriel Croissance des ventes et prises de commandes affectées par un marché pétrolier difficile 24,1 % Taux constants 13,1 % Ferroviaire Croissance continue au-delà de la tendance globale du marché Vehicles Forte croissance des ventes : Batteries Li-ion : ventes faibles au S1 mais levier de croissance clé pour S2 • • ESS Faibles ventes et commandes dans un marché lent et très concurrentiel (1) N’inclut pas 6,5 m€ de ventes de composants (3 % des ventes IBG). Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Taux courants Aviation Croissance due aux ventes lithium-ion Telecom Ventes excellentes de batteries au nickel aux Etats-Unis 7 des ventes IBG Transport Croissance des ventes Taux courants 42 % Saft proprietary information – Confidential contrats de développement F1 Specialty Battery Group Forte croissance des ventes grâce à l’électronique civile et à l’espace 108,3 m€ 72 % Electronique civile Défense et Espace Croissance des ventes Croissance des ventes Taux courants 26,7 % Taux constants 13,4 % Les activités compteurs en Europe et en Chine sont les principaux leviers de la croissance La plupart des niches de l’électronique civile sont en croissance Marché du forage pétrolier faible 8 41,6 m€ des ventes SBG Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 149,9 m€ Taux courants Taux constants +7,5 % 28 % des ventes SBG 6,4 % (5,1) % Défense Stabilisation des marchés de la défense traditionnelle Ventes Li-ion plus faibles pour les nouveaux programmes Espace Importantes livraisons de batteries pour satellites GEO au S1 Saft proprietary information – Confidential EBITDA accru dans les deux divisions Specialty Battery Group Industrial Battery Group EBITDA Marge d’EBITDA 22,7 m€ 11,0 % 23,7 m€ 10,7 % EBITDA Marge d’EBITDA 29,8 m€ 23,9 % +4,3 % 2014 +28,4 % – Impact négatif du coût du nickel Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 2014 2015 – Impact positif des taux de change neutralisé par les pertes des unités de production Li-ion 9 38,3 m€ 25,5 % 2015 – Rentabilité plus forte provenant à parts égales de la croissance des volumes et de l’impact positif des taux de change Saft proprietary information – Confidential 2 10 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Résultats financiers détaillés Saft proprietary information – Confidential Hausse de la profitabilité tirée par des effets de change favorables Semestre clos au 30 juin m€ 2015 2014 retraité (1) Ventes 370,8 330,1 (260,0) (237,2) 110,8 92,9 29,9 % 28,1 % (72,6) (63,0) EBIT 38,2 29,9 Amortissements et dépréciations 19,3 19,2 EBITDA 57,5 49,1 15,5 % 14,9 % Coût des ventes Marge brute Marge brute en % Coûts d’exploitation (2) (3) Marge d’EBITDA en % (3) (1) Retraité en application de l’interprétation IFRIC 21 relative à la date de comptabilisation de certaines taxes. (2) Frais commerciaux et de marketing, frais généraux, R&D : 50 % de la croissance des coûts d’exploitation 2015 par rapport à 2014 résulte des seuls effets de change. (3) EBITDA et marge d’EBITDA avant changement de comptabilisation de certaines taxes : 58,9 m€ et 15,9 % du chiffre d’affaires au S1 2015 contre 50,7 m€ et 15,4 % au S1 2014. 11 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Saft proprietary information – Confidential Croissance de 45 % du résultat net Semestre clos au 30 juin 2015 2014 retraité (1) 38,2 29,9 0,1 (0,5) Résultat opérationnel 38,3 29,4 Produits et charges financiers (1,8) (2,8) 0,8 0,4 Impôt sur les bénéfices (7,2) (6,2) Résultat net de la période 30,1 20,8 BPA 1,12 0,80 m€ EBIT Autres produits et charges opérationnels Quote-part dans le résultat net des entreprises associées (groupe ASB) (1) Retraité en application de l’interprétation IFRIC 21 relative à la date de comptabilisation de certaines taxes. 12 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Saft proprietary information – Confidential Bonne maîtrise des capitaux employés et forte génération de trésorerie Semestre clos au 30 juin 2015 2014 Trésorerie nette générée par l’activité avant variation du BFR 51,3 39,0 Variation du BFR (8,2) (11,2) Acquisitions d’immobilisations incorporelles (2,0) (3,1) (14,3) (14,3) 0,3 0,2 (16,0) (17,2) 15,7 2,4 (10,0) (9,8) Autres 0,3 - Flux nets liés aux activités de financement 6,0 (7,4) 33,1 3,2 150,2 101,4 7,2 (0,1) 190,5 104,5 27,4 10,6 m€ Acquisitions d’immobilisations corporelles Autres Flux nets liés aux activités d’investissement Augmentations de capital Paiement du dividende Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie Trésorerie en début de période Impacts de change Trésorerie en fin de période Cash-flow libre 13 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Saft proprietary information – Confidential – 4 3 14 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Perspectives Saft proprietary information – Confidential Objectifs 2015 confirmés Sur la base sur des résultats du S1 et du carnet de commandes actuel, Saft confirme ses objectifs 2015 de : • Croissance des ventes 5 % à taux de change constants • Marge d’EBITDA ≥ 15,8 % Revue stratégique et opérationnelle en cours : • Croissance et différenciation • Excellence dans l’exécution • Impact financier Rendez-vous en novembre 15 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Saft proprietary information – Confidential Avertissement Le présent document contient des informations prévisionnelles concernant l’activité, la situation financière et les résultats de la Société et/ou le secteur d’activité dans lequel elle opère. Les informations prévisionnelles portent sur des circonstances et des résultats futurs qui ne sont pas des données historiques et sont parfois identifiées par les termes «estime», «s’attend», «prévoit», «envisage», «anticipe», «considère», «a pour but», «vise», «projette» et «entend», et d’autres termes similaires. Les informations prévisionnelles (en ce compris les hypothèses, opinions et avis émis ou formulés par la Société ou provenant de sources externes) figurant dans cette présentation ne sont pas certaines et comportent donc certains risques. De nombreuses raisons peuvent expliquer que les évènements se déroulent finalement de façon significativement différente de celle initialement prévue. Ni la Société, ni ses filiales, ne garantissent que les hypothèses sur lesquelles ces informations prévisionnelles ont été fondées ne sont pas erronées et leur responsabilité ne serait pas engagée de quelque manière que ce soit si, à l’avenir, les opinions exprimées dans cette présentation s’avéraient erronées ou si les événements et développements prévus ne se réalisaient pas. Aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n'est faite ou donnée relativement aux informations, y compris aux projections, estimations, objectifs et opinions, incluses dans le présent document et ni la Société, ni ses filiales ne sauraient être tenues responsables de toute erreur, omission ou sur ou sous-évaluation incluse dans le présent document et, en conséquence, ni la Société, ni ses filiales, ni aucun de leurs dirigeants ou salariés, ne sauraient être tenus responsables de quelque manière que ce soit de l’utilisation du présent document. Cette présentation s’adresse, au Royaume-Uni, exclusivement aux investisseurs professionnels au sens de l’Article 19(5) du Financial Services and Markets Act de 2000 (Financial Promotion), décret de 2005 (le «Décret»), aux entités dites «high net worth» ou aux personnes entrant dans le champ d’application de l’Article 49(2) du Décret et, aux Etats-Unis, exclusivement aux «qualified institutional buyers» tels qu’ils sont définis par le Securities Act de 1933, Rule 144A, et ses modifications. Les informations figurant dans cette présentation ne constituent ni une offre de souscription, ni la sollicitation d’un ordre de souscription d’instruments financiers dans un quelconque pays et ne doivent pas être interprétées comme telles. Ni cette présentation, ni l’une quelconque de ses parties, ne sauraient servir de fondement à la conclusion d’un contrat ou à la souscription d’un engagement de quelque nature que ce soit, ni constituer une incitation à la conclusion d’un tel contrat. 16 Saft Groupe SA Résultats semestriels 2015 – Paris, 23 juillet 2015 Saft proprietary information – Confidential