Bilanzpressekonferenz 15. März 2012 ELMOS im Überblick März 2012 © ELMOS Group 2 Innovatives Mixed-Signal-Halbleiter Unternehmen Führender Hersteller für automobile Halbleiter ASSPs und ASICs mit modernster Mixed-Signal-Technologie Steigender Umsatz bei Industrie- und Konsumgütern Kompetenz in Drucksensorik (MEMS) Über 2 Milliarden verkaufte Halbleiter Weltweite Präsenz mit deutschen Wurzeln März 2012 © ELMOS Group 3 Standorte März 2012 © ELMOS Group 4 ELMOS Produkt-Linien Überblick INTERFACE POWER LIN, FlexRay™, LIN SBC, PSI5, Industrial BUS Konverter, Kontroller, Spannungsversorgung und LED-Driver MOTOR CONTROL SENSOR & SAFETY Hochpräzise DC-, Schritt- und EC/BLDCMotor Treiber Druck-, PIR-, Hall-, Sonnenstand- und Ultraschall-Sensoren und Airbag SPECIAL PRODUCTS OPTICAL SENSORS & HALIOS® IGBT Treiber, Glühkerzen-Steuerung, I/O Bauteile HALIOS®: Gesten- und Bewegungserkennung Langjährige Erfahrung und offen für neue Ideen März 2012 © ELMOS Group 5 Große Automobilkunden-Basis ELMOS beliefert indirekt fast jeden Automobilhersteller März 2012 © ELMOS Group 6 Industrie- und Konsumgüterkunden Wachsende Kundenbasis auch außerhalb der Automobilindustrie März 2012 © ELMOS Group 7 Finanzen / Rückblick 2011 Neuer Umsatzrekord – Ergebnisqualität gesteigert Umsatzwachstum auf 194,3 Millionen Euro Steigerung um 8,8%, bereinigt um den Verkauf der Spezialgehäuseaktivitäten Fortschritte in Asien stimmen uns zuversichtlich Verbesserte Profitabilität Bruttomarge 2011: 46,1% (2010: 45,3%) EBIT-Marge 2011: 13,7% (2010: 12,5%) Konzernüberschuss 2011: 9,7% (2010: 9,6%) Nachhaltig positiver Operativer & Free Cashflow Dividendenvorschlag: 0,25 Euro pro Aktie / Steigerung um +25% März 2012 © ELMOS Group 8 Produkte März 2012 © ELMOS Group 9 Produkte / Rückblick 2011 Neue, weltweit einzigartige Halbleiter vorgestellt v.l.: PSI 5 Sicherheits-Netzwerk-Schnittstelle / FlexRay™ Sternkoppler-Schnittstelle / IO-Link-Netzwerk Transceiver Vergrößerung der Engineering-Kapazität und Kompetenz März 2012 © ELMOS Group 10 Produkte / Rückblick 2011 Produkt-Portfolio wächst v.l. 1. Reihe: Sensor-Auswerte-Chip für Steuergeräte / Schrittmotor-Treiber / EC-Motor Treiber / CAN, LIN Schnittstellen-Chip 2. Reihe: FlexRay Tranceiver / Start-Stop System / Ultraschall-Einparkhilfe / LED-Treiber Drucksensoren-Geschäft (MEMS) macht Fortschritte Umsatzwachstum um 15,8% auf 16,9 Millionen Euro in 2011 März 2012 © ELMOS Group 11 Produkte 2012: Was kommt demnächst? 16 neue Produkte im Produktkatalog (insgesamt 96 Bausteine) Letzte Veröffentlichungen: KNX Transceiver, PIR Controller, Schrittmotor-Steuerung v.l. Neuer Produktkatalog / KNX Haus-Automations-Transceiver / PIR Bewegungsmelder / Kühlergrill Schrittmotor-Steuerung Was kommt als nächstes? Stromsensor, neue Motor-Treiber, Stromwandler 5 Millionen FlexRay™ Bauteile geliefert März 2012 © ELMOS Group 12 Produkte 2012: Was kommt demnächst? Stromsensor: Bereit für Elektro-Mobilität März 2012 © ELMOS Group 13 Asien & ASSP-Geschäft März 2012 © ELMOS Group 14 Asien / Rückblick 2011 Neue Standorte ELMOS Shanghai: Vertrieb und Applikationsunterstützung ELMOS Singapur: Vertrieb und Zugriff auf Entwicklungskapazitäten Neue Distributoren WT Microelectronics Technokey Beide haben bereits neue Möglichkeiten eröffnet Rasanter Anstieg: Umsatz mit Asien wuchs 2011 um 47,1% auf 34,8 Millionen Euro März 2012 Smartphone-Spiel “Angry Birds” gesteuert mit ELMOS-Gestenerkennungs-System − berührungslos © ELMOS Group 15 Steigende Präzenz in Asien FE PARTNER FOUNDRY VERTRIEB DISTRIBUTOR ENTWICKLUNG China China Korea Korea Seoul, KR Cheongju, KR Singapore SMI Office TEST REPS Tokyo, JP Beijing, CN Shanghai, CN Hong Kong / ShenZhen, CN Taipei, TW Mumbai, IN + 11 Distributoren + Test-Partner + Verpackungs-Partner März 2012 Singapore, SG © ELMOS Group 16 Asien 2012: Was kommt demnächst? 1. Fachmesse des Jahres: electronica Shanghai (Ende März) Gezeigt werden Applikationen für Fahrzeuge, Industrieanwendungen und Gebäudetechnik ELMOS baut auf enge, überregionale Zusammenarbeit beim Know-how Know-how-Transfer an ELMOS Asia für einen schnellen und reibungslosen Markteintritt März 2012 © ELMOS Group 17 ASSP-Geschäft/ Rückblick 2011 2012: Was kommt demnächst? ASSP-Strategie beginnt sich auszuzahlen Weiterhin steigende ASSP-Anzahl ASSPs für den Automobilmarkt und Industrie- sowie Konsumgüteranwendungen ELMOS-Organisation ist auf die ASSP-Strategie ausgerichtet ASSP: heute 15% vom Umsatz Verfügbare Anzahl an Standardprodukten (ASSPs) 81 53 2009 März 2012 96 63 2010 2011 2012 2013 © ELMOS Group 18 Produktion März 2012 © ELMOS Group 19 Produktion / Rückblick 2011 8-Zoll-Umrüstung in eigener Fertigung Geplante Meilensteine errreicht Hohe Auslastung in 2011 stellte eine Herausforderung dar Fertigungs-Partner MagnaChip Beginn der Lieferungen an ELMOS MagnaChip hat geholfen, die hohe Nachfrage in 2011 zu bedienen Enge Kooperation beginnt sich auszuzahlen März 2012 © ELMOS Group 20 Produktion / Was kommt demnächst? 8-Zoll-Umrüstung wird weitergeführt “Dual-Fab”-Konzept wird zunehmend zur Notwendigkeit – Lektion aus den Naturkatastrophen in Asien 2011 gelernt ELMOS bietet eine risiko-minimierende Verbundfertigung an: mit Produktionsstätten in Deutschland, Asien und den USA Produkt-Design mit Verwendung der nächsten TechnologieGeneration (0,18µ) startet Ende 2012 März 2012 © ELMOS Group 21 Finanzen März 2012 © ELMOS Group 22 Umsatz & Mitarbeiter 200 1.200 150 900 100 600 50 300 0 0 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e Mitarbeiter (zum Jahresende) Umsatz (in. Mio. Euro) Umsatzwachstum in 2011 trotz witschaftlicher Unsicherheit März 2012 © ELMOS Group 23 Mitarbeiter ELMOS 991 1.014 764 821 31.12.2010 31.12.2011 Weitere Standorte Silicon Microstructures ELAP ELMOS Dortmund & Duisburg Fokus auf Ingenieure für Halbleiter-Design und Kundenunterstützung, insbesondere in Asien März 2012 © ELMOS Group 24 Regionale Umsatzverteilung Umsatzwachstum hauptsächlich in 23,7 Asien und den USA Asiatische Märkte haben hohe Ansprüche beim Time-to-Market Innovationsgrad 194,3 184,7 +47% 34,8 13,1 14,5 70,2 69,0 63,7 62,9 14,0 13,1 2010 2011 Asien/Pazifik Deutschland USA Andere EU-Länder Sonstige Märkte in Asien/Pazifik sind Wachstumstreiber März 2012 © ELMOS Group 25 Umsatz und Bruttomarge 184,7 6,1 +5,2% bzw. +8,8% 194,3 48,1 49,2 48,0 49,0 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 43,3% 45,3% 48,1% 47,7% 178,6 Bruttomarge 2010 2011 45,3% 46,1% Umsatzwachstum von 5,2% in 2011 Bereinigt um den Verkauf der Spezialgehäuseaktivitäten zum 31.12.2010 stieg der Umsatz um +8,8% im Vergleich zu 2010 Umsatz verteilte sich fast gleichmäßig über die Quartale in 2011 mit einer leichten Verlangsamung der Dynamik zum Jahresende Verbesserung der Bruttomarge durch Steigerung der Produktionseffizienz März 2012 © ELMOS Group 26 Forschung und Entwicklung +9,8% 29,6 % vom Umsatz 32,5 2010 2011 16,0% 16,7% 8,2 8,4 8,3 7,7 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 17,0% 17,0% 17,4% 15,6% Neue Forschungs- und Entwicklungskapazitäten Fokus auf energiesparende Produkte, insbesondere ASSPs Technologie-Entwicklung, auch mit Partnern (MagnaChip) verläuft plangemäß Fördermittel-Beiträge aus 2011 wurden in Q4 2011 wirksam Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten wurden 2011 ausgebaut März 2012 © ELMOS Group 27 Marketing und Vertrieb +28,4% 16,2 12,6 2010 % vom Umsatz 6,8% 4,9 2011 8,3% 3,5 3,8 4,0 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 7,6% 8,3% 7,4% Q4 2011 9,9% Wachstum in Asien: Neue Standorte in Shanghai und Singapur sowie die Erweiterung des Büros in Südkorea Großteil des Anstiegs der Marketing- und Vertriebsaufwendungen in Q4 2011 waren einmalige Aufwendungen Wachstum von ELMOS wird zunehmend durch Asien-Geschäft geprägt März 2012 © ELMOS Group 28 Verwaltungsaufwendungen 17,8 % vom Umsatz -6,0% 16,7 2010 2011 9,6% 8,6% 4,1 4,3 4,5 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 8,5% 8,7% 3,8 9,3% Q4 2011 7,8% Verwaltungsaufwendungen unter Kontrolle Abnahme in Q4 2011 zum Großteil durch Einmaleffekte verursacht März 2012 © ELMOS Group 29 EBIT +15,1% 26,6 23,1 5,8 % vom Umsatz 2010 2011 Q1 2011 12,5% 13,7% 12,1% 6,3 6,9 Q2 2011 Q3 2011 12,9% 14,5% 7,5 Q4 2011 15,3% Signifikante Verbesserung der EBIT-Marge, trotz einer Zunahme der Funktionskosten (aufgrund des erhöhten Entwicklungs- und Vertriebs-Engagements, insbesondere in Asien) März 2012 © ELMOS Group 30 Konzernüberschuss und Gewinn je Aktie +6,6% 17,8 2010 % vom Umsatz 9,6% Gewinn je 0,92 Aktie in Euro (unverwässert) 18,9 2011 9,7% 0,98 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung eine Dividendenzahlung von 0,25 Euro pro Aktie vor März 2012 © ELMOS Group 31 Fokus auf Cashflow Generierung … 28,5 30,8 Operativer Cashflow 33,0 * Investitionen 33,2 26,4 22,5 24,5 20,8 12,4 9,4 2006 2007 2008 2009 7,4 2010 2011 6,4 2006 2007 2,1 2008 2009 2010 2007 13,9% 2008 11,9% 2009 6,0% 2010 6,7% 2011 10,0% Weiterhin starker operativer Cashflow 10,7 1,7 2006 % vom 16,4% Umsatz Bereinigter Free Cashflow** 20,2 2,2 19,4 Nachhaltiger Free Cashflow 2011 * Anpassung des Vorjahreswerts wegen Umgliederung der Wertpapiere aus dem operativen Cashflow in den Cashflow aus der Investitionstätigkeit ** Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und in Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang von Beteiligungen März 2012 © ELMOS Group 32 … führt zu einem komfortablen Nettobarmittelbestand 35,7 26,8 1,8 6,0 -11,1 -48,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Anhaltende Verbesserung der Cash-Position März 2012 © ELMOS Group 33 Ausblick März 2012 © ELMOS Group 34 Ausblick Indikatoren weisen darauf hin, dass der Aufschwung weltweit an Fahrt verliert Der Verband der Deutschen Automobilindustrie (VDA) erwartet ein “hartes Arbeitsjahr” für die Automobilindustrie ELMOS … spürt einen schwachen Start ins neue Geschäftsjahr kann schnell und flexibel auf positive oder negative Veränderungen der Weltwirtschaft reagieren ist zu einem finanziell und Know-how starken Unternehmen gereift wird den eingeschlagenen strategischen Weg weitergehen März 2012 © ELMOS Group 35 Ausblick 2012 Prognose 2012 ⃰ Prognose 2011 (Feb. 2012) (Nov. 2011) Umsatz Auf Höhe des 2011er Umsatzes Unterer Bereich 190 bis 200 Millionen Euro 194,3 Millionen Euro EBIT-Marge Beeinträchtigt durch anhaltend hohes Engagement in Vertrieb und Entwicklung, insb. in Asien Mehr als 13% 13,7% Investitionen Weniger als 15% vom Umsatz Weniger als 15% vom Umsatz 10% vom Umsatz Free Cash Flow Positiv Positiv 10,7 Millionen Euro (bereinigt) FY 2011 ⃰ basierend auf einem Wechselkurs US-Dollar ⁄ Euro von 1,35 März 2012 © ELMOS Group 36 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Anhang Shareholder structure Weyer Beteiligungsgesellschaft mbH 20.5% ZOE-VVG GmbH 15.7% Jumakos Beteiligungsgesellschaft mbH 15.3% Further non free float 3.9% Own shares 0.5% Free float 44.1% Share capital: 19,414,205 Euro/shares März 2012 © ELMOS Group 39 Research coverage Close Brothers Seydler Research Veysel Taze DZ Bank Harald Schnitzer Fairesearch Heinz Steffen Natixis Securities Stéphane Houri, Maxime Mallet Mirabaud Securities Susan Anthony Warburg Research Malte Schaumann WestLB Henning Cosman März 2012 © ELMOS Group 40 Key financials – Five-year overview In million Euro unless otherwise indicated 2007 2008 2009 2010 2011 Sales 176.1 175.1 123.8 184.7 194.3 Gross profit 73.1 75.6 35.9 83.8 89.6 R&D 30.9 31.6 25.3 29.6 32.5 Operating income 14.5 15.4 -14.8 23.8 24.2 EBIT 15.2 16.5 -15.8 23.1 26.6 Net income attributable to owners of the parent 8.8 10.6 -12.2 17.8 18.9 Basic earnings per share (Euro) 0.45 0.55 -0.63 0.92 0.98 Operating cash flow 30.8 22.5 9.4 33.0* 33.2 Capital expenditures 24.5 20.8 7.4 12.4 19.4 29.4 10.3 3.9 12.5 4.4 6.4 1.7 2.1 20.2 10.7 1,177 1,117 1,038 990 988 for intangible assets and property, plant and equipment Free cash flow** Adjusted free cash flow*** Employees (annual average) * Prior-year figure adjusted due to reclassification of investments in marketable securities from operating cash flow to investing cash flow ** Cash flow from operating activities less cash flow from investing activities *** Cash flow from operating activities, less capital expenditure for intangible assets, less capital expenditure for property, plant and equipment, less payments for investments, plus disposal of investments März 2012 © ELMOS Group 41 Balance sheet 2009 2010 2011 Intangible assets 33.7 30.6 29.2 Property, plant and equipment 72.8 69.5 71.8 8.3 14.3 17.5 Inventories 31.5 35.8 40.0 Trade receivables 20.0 25.3 28.7 Other current assets 55.4 73.7 82.8 Total assets 221.7 249.2 269.9 Equity 154.4 172.3 187.9 Non-current liabilities 43.0 43.6 36.0 Trade payables 12.9 18.8 21.3 Other current liabilities 11.4 14.5 24.6 221.7 249.2 269.9 In million Euro unless otherwise indicated Other non-current assets Total equity and liabilities März 2012 © ELMOS Group 42 Cash flow data In million Euro unless otherwise indicated 2009 2010 2011 9.4 33.0* 33.2 7.6% 17.9% 17.1% -7.4 -12.4 -19.4 -6.0% -6.7% -10.0% -5.5 -20.5* -28.7 Free cash flow** 3.9 12.5 4.4 Adjusted Free cash flow*** 2.1 20.2 10.7 Cash flow from operating activities % of sales Capital expenditures for intangible assets and property, plant and equipment % of sales Cash flow from investing activities * Prior-year figure adjusted due to reclassification of investments in marketable securities from operating cash flow to investing cash flow ** Cash flow from operating activities less cash flow from investing activities *** Cash flow from operating activities, less capital expenditure for intangible assets, less capital expenditure for property, plant and equipment, less payments for investments, plus disposal of investments März 2012 © ELMOS Group 43 ELMOS Semiconductor AG Heinrich-Hertz-Str. 1 | 44227 Dortmund | Germany Telephone: + 49 231 75 49 0 | Telefax: + 49 231 75 49 0 [email protected] | www.elmos.com DISCLAIMER This presentation contains forward-looking statements based on beliefs of ELMOS‘ management. Such statements reflect the company‘s current views with respect to future events and are subject to risks and uncertainties. Many factors could cause the actual results to be materially different, including, among others, changes in general economic and business conditions, changes in currency exchange rates and interest rates, introduction of competing products, lack of acceptance of new products or services and changes in business strategy. Actual results may vary materially from those projected here. ELMOS does not intend or assume any obligation to update these forward-looking statements. März 2012 © ELMOS Group 44