証券コード：6770 ２０１３年３月期 決算説明会 ２０１３年４月３０日（火） COPYRIGHT(C)2013 ALPS ELECTRIC CO.,LTD. ALL RIGHT RESERVED 目次 ■ 2013年３月期 連結業績実績 Ｐ2～8 ■ 2014年３月期 連結業績予想 Ｐ9～11 ■ 第７次中期経営計画 Ｐ12～19 本資料に記載されている業績見通しや将来予測は、資料作成時点での当社の判断であり、潜在的なリスクや 不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる結果と なる可能性があることをご承知おきください。 1 １. 業績サマリー [単位：億円] 〔連結〕 2012年3月期 2013年3月期 ％ 売上高 ％ 為替の影響 前年比 5,265 100.0% 5,464 100.0% 3.8% 電子部品事業 車載市場 民生その他市場 2,689 1,324 1,364 51.1% 25.2% 25.9% 2,680 1,400 1,280 49.1% 25.6% 23.5% -0.3% 5.7% -6.1% 車載情報機器事業 2,002 38.0% 2,198 40.2% 9.8% 479 93 151 9.1% 1.8% 2.9% 485 99 68 8.9% 1.8% 1.3% 1.2% 6.4% -54.8% 物流事業 その他 電子部品事業 営業利益 車載情報機器事業 物流事業 その他 消去 経常利益 当期純利益 米ドル/円 ユーロ/円 公表値 （2 013年1 月31日） 公表値比 5,410 1.0% 米ドル高 ＋82 ユーロ安 △ 2 他通貨 ＋ 8 （小計 ＋88） 2,640 1,370 1,270 1.5% 2.2% 0.8% 米ドル高 ＋41 ユーロ安 △ 5 （小計 ＋36） 2,180 0.8% 494 96 80 -1.7% 3.4% -14.4% 4 -43.2% 30 -22.5% -10.3% -17.5% - ‐ ‐ 45 1.7% 2 0.1% -95.0% 米ドル高 ＋18 ユーロ安 △ 0 他通貨 △ 2 （小計 ＋16） 56 2.8% 23 1.1% -58.7% 米ドル高 ＋ 7 ユーロ安 △ 3 （小計 ＋ 4） 37 4 7 143 7.7% 5.1% 7.4% 4.2% -3.3% -12.6% 2.7% 35 4 2 76 1.4% -46.6% 40 5 1 65 41 0.8% -70 -1.3% -269.4% -85 79.08 108.98 83.10 107.14 ‐ ‐ ‐ 17.8% 81.25 104.64 （注）億円未満は切り捨てで記載。以下同様 （注）売上高の内訳は構成比を表記、営業利益の内訳は営業利益率を表記 2 ２. 売上高・営業利益 四半期推移 [単位：億円] 〔連結〕 四半期毎の売上高推移 四半期毎の営業利益推移 3 ３. 事業別の推移 [単位：億円] １. 電子部品事業 ■売上 高 2 ,9 19 1,779 2,74 1 1,616 2,96 1 1,712 2 ,6 89 2 ,6 80 1,364 1,280 1,140 1,125 1,249 1,324 1,400 2 009 年3月期 201 0年3 月期 2 011 年3月期 201 2年3月期 20 13年 3月期 車載市場 民生その他市場 ■営業 利益 4.4% 0.1% 1.7% 売上高 2,680億円（前年比 0.3％減） 車載市場 1,400億円 5.7％増 各自動車メーカーへの拡販により、インパネ、 ドアモジュール、通信モジュール等が着実に増加 民生その他市場 1,280億円 6.1％減 スマートフォン向けのカメラ用アクチュエータや スイッチは伸長したが、その他民生市場向けは 低調に推移 0.1% 営業利益 2億円（前年比 95.0％減） -6.9% 営業利益率 0.1％ 3 129 45 2 20 10年3 月期 201 1年3月期 2 012 年3月期 201 3年3月 期 -200 2 009 年3月期 営業利益 テレビ・パソコン向け製品の売上低調の影響及び、 スマートフォン向け一部製品の売上が顧客の計画 変動により減少 営業利益率 4 ３. 事業別の推移 [単位：億円] ２. 車載情報機器事業 ■売上高 2,002 1,983 1,932 2,198 1,661 売上高 2,198億円（前年比 9.8％増） 北米市場で自動車販売が好調に推移し、 自動車メーカー向け純正品が伸長 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 5.6% 2.8% 2013年3月期 ■営業利益 0.1% 1.1% -5.5% 営業利益 23億円（前年比 58.7％減） 営業利益率 1.1％ 111 2 56 23 2012年3月期 2013年3月期 自動車メーカー向け純正品の売上構成の変化や、 車載用ディスプレイ・ハードディスクドライブ等の 部材コストが収益を圧迫 -106 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 営業利益 営業利益率 5 ４. 設備投資・減価償却・研究開発 [単位：億円] 〔連結〕 設備投資 減価償却費 研究開発費 3 40 41 31 8 13 53 67 23 5 2 81 28 0 2 86 1 62 17 2 1 68 1 18 10 8 1 17 215 20 197 187 48 24 22 22 61 2 45 67 74 23 8 16 6 108 91 201 1年 3月 期 2 012 年 3月 期 20 13年 3 月 期 2 011 年 3月 期 電子部品事業 130 20 12年 3 月 期 2 013 年 3月 期 車載情報機器事 業 2 011 年 3月 期 20 12年 3 月 期 2 013 年 3月 期 物 流 事 業 ・他 6 ５. 為替影響額 [単位：億円/月/１円あたり] 対 ＵＳＤ 対 ＥＵＲ 売上高 ２.６ ０.４ 営業利益 ０.６ ０.２ 売上高 １.８ ０.２ 営業利益 ０.５ ０.１ 連結 電子部品 事業 (注)上記ＵＳＤの影響額には、ＵＳＤとリンクしている他通貨分（例：ＨＫＤ、ＣＮＹ）も含む 7 ６. 貸借対照表サマリー [単位：億円] 〔連結〕 2012年３月期 2013年３月期 ％ ％ 増減額 たな卸資産 743億円（前年比 52億円増） （資産の部） Ⅰ 流動資産 2,757 62.4% 2,731 60.5% -25 855 19.4% 766 17.0% -89 1,011 22.9% 1,022 22.6% 11 691 15.6% 743 16.5% 52 Ⅱ 固定資産 1,663 37.6% 1,782 39.5% 119 有形固定資産 1,209 27.4% 1,292 28.6% 82 無形固定資産 93 2.1% 118 2.6% 24 359 8.1% 371 8.2% 11 4,420 100.0% 4,514 100.0% 93 現金及び預金 受取手形及び売掛金 たな卸資産 投資その他の資産 資産合計 （負債の部） Ⅰ 流動負債 2,063 46.7% 1,666 36.9% -396 支払手形及び買掛金 619 14.0% 558 12.4% -61 短期借入金 921 20.8% 583 12.9% -337 Ⅱ 固定負債 426 9.6% 853 18.9% 427 長期借入金 263 6.0% 661 14.6% 397 2,489 56.3% 2,520 55.8% 30 純資産合計 1,931 43.7% 1,994 44.2% 62 負債・純資産合計 4,420 100.0% 4,514 100.0% 93 負債合計 電子部品事業 31億円増（うち為替影響 35億円） 車載情報機器事業 23億円増（うち為替影響26億円） 有形固定資産 1,292億円（前年比 82億円増） 電子部品事業 機械装置増加 79億円 有利子負債 1,244億円（前年比 60億円増） 電子部品事業 設備投資・開発投資の資金調達 （純資産の部） 8 ２０１４年３月期 業績予想 １. ２０１４年３月期 業績予想 [単位：億円] 〔連結〕 2013年3月期 2014年3月期予想 ％ ％ 前年比 5,464 100% 6,000 100% 9.8% 営業利益 68 1.3% 190 3.2% 経常利益 76 1.4% 193 -70 -1.3% 95 売上高 当期純利益 上期 下期 ％ ％ 2,860 100% 3,140 100% 177.3% 45 1.6% 145 4.6% 3.2% 152.0% 53 1.9% 140 4.5% 1.6% - 10 0.3% 85 2.7% 設備投資 318 257 189 67 減価償却費 215 251 124 127 研究開発費 286 337 175 161 米ドル/円 83.10 90.00 90.00 90.00 ユーロ/円 107.14 117.00 117.00 117.00 10 ２. 事業別売上高・営業利益予想 [単位：億円] 〔連結〕 2013年3月期 2014年3月期 実績 予想 上期 前年比 増減額 下期 前年比 増減額 前年比 増減額 電子部品事業 2,680 3,000 319 1,400 78 1,600 240 車載市場 1,400 1,550 149 720 35 830 114 1,280 1,450 169 680 42 770 126 2,198 2,390 191 1,170 141 1,220 50 485 510 24 250 6 260 18 99 100 0 40 -9 60 10 2 100 97 10 18 90 79 売 民生その他市場 上 高 車載情報機器事業 物流事業 その他 電子部品事業 車載情報機器事業 営 業 利 物流事業 益 その他 0.1% 3.3% 23 50 1.1% 2.1% 35 37 7.4% 7.3% 4 4.2% 消去 2 3 0.7% 26 8 1.7% 1 15 -1 0 -3 0 18 21 4 8.3% -2 0.0% -2 30 2.5% 6.2% 3.0% 0 20 5.6% 3 1 5.0% -3 0 0 11 第７次中期経営計画 （2014年３月期～2016年３月期） 行動指針 Number 1 First 1 and Be Proactive １. 第７次中期経営計画 概要 [単位：億円] 〔連結〕 2013年3月期 （実績） 売上高 2014年3月期 （計画） 営業利益 営業利益率 売上高 2015年3月期 （計画） 営業利益 営業利益率 売上高 2016年3月期 （計画） 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 営業利益率 電子部品事業 2,680 2 0.1% 3,000 100 3.3% 3,250 160 4.9% 3,500 240 6.9% 車載情報機器事業 2,198 23 1.0% 2,390 50 2.1% 2,460 80 3.3% 2,590 120 4.6% 485 35 7.2% 510 37 7.3% 530 40 7.5% 550 45 8.2% その他 99 4 4.0% 100 3 3.0% 110 10 9.1% 110 5 4.5% 連結計 5,464 68 1.2% 6,000 190 3.2% 6,350 290 4.6% 6,750 410 6.1% 物流事業 2013年3月期（実績） 2014年3月期（計画） 2015年3月期（計画） 2016年3月期（計画） 米ドル/円 83.10 90.00 90.00 90.00 ユーロ/円 107.14 117.00 117.00 117.00 13 ２. 第７次中期経営計画 重点項目 ［電子部品事業］ 目標 １ 車載市場向け売上 2,000億円の達成 ２ スマートフォン向け売上 1,000億円の達成 ３ 新市場向けビジネスの確立 施策 １．顧客別営業戦略の推進 ２．既存製品のシェア拡大 ３．新製品の創出 １．主要スマートフォンメーカーへの売上拡大 ２．中国・台湾メーカーへの拡販強化 １．環境エネルギービジネスの確立 ２．ヘルスケアビジネスの加速 １．ヒューマンマシンインタフェースの深化 ４ コア技術・製品力の強化 ２．センサバラエティの拡大 ３．コネクティビティをKeyとしたビジネスの拡大 グローバルで3,000名の人員削減 ・2013年３月末 1,000名 削減済み ５ 固定費の適正化 ・2013年９月末 1,000名 削減予定 ・2014年３月末 1,000名 削減予定 ・人件費 30億円削減 14 ３. 車載市場向け売上 2,000億円の達成 １．顧客モジュラー化戦略に対応して 戦略パートナーになる ・グローバルでの顧客サポートの強化 ・グローバルでの生産・供給体制の強化 グローバル対応（日・欧・米＋新興国） ２．既存顧客への次世代製品の積極提案 ・ヒューマンマシンインタフェース ・コネクティビティ統合製品 ・コクピット製品 ・アルパインとの共同提案 次世代製品の提案 コクピット提案 ステアリング モジュール エアコンパネル パワーウィンドウ スイッチ センタースタック ハプティック製品 オーバーヘッドモジュール 電子シフター キーレスエントリー 専門チームによるコンセプト作り 15 ４. 車載市場向け売上 2,000億円の達成 既存製品シェアの拡大と新製品の創出 電子化のチャンスに乗って新製品創出による売上拡大 既存製品シェア拡大 新製品創出 ４輪 ２輪 ボディエレクトロニクス タッチパッド 荷重センサ バイワイヤー 静電センサ スマートキーレス ステアリングアングルセンサ 通信モジュール アンサーバック スロットルポジションセンサ アンテナ 液面センサ ブレーキポジションスイッチ 電流センサ 圧力センサ ブレーキスイッチ 16 ５. スマートフォン向け売上 1,000億円の達成 主要スマートフォンメーカーへの売上拡大・中国への拡販強化 １．Customer inの徹底した営業体制 ２．中国・台湾メーカーへの拡販強化 ・顧客の要求スピードの変化に対応 ・現地営業、エンジニアスタッフ増強 ・現地での即断即決体制の構築 ・キーパーツ拡販によるメーカーとの関係強化 ・コンポーネント製品の拡販 主要スマートフォンメーカー 開発拠点 中国・台湾スマートフォンメーカー 製造拠点 コネクタ カメラモジュール メーカー 現地営業 現地営業 現地営業 スイッチ ＩＣメーカー ディスプレイ メーカー 営業支援 技術 営業支援 日 本 生産計画 顧客別代理店 リファレンス搭載活動 技術 生産計画 品質管理 製造 日本主導 日本によるサポート 品質管理 カメラ用アクチュエータ センサ タッチパネル 製造 現地主導 17 ６. 新市場向けビジネスの確立 インプット・センサ・コネクティビティ技術を活用してモジュール製品へ展開 １．環境・エネルギービジネスの確立 ２．ヘルスケアビジネスの加速 ＜医療器具メーカーへの活動事例＞ ＜HEMSメーカーへの活動事例＞ センサ 通信 モジュール 新製品創出 センサ Wi-Fi 新製品創出 非接触 スイッチ コア技術を融合した 総合提案 コア技術を融合した 総合提案 注力企業へ横展開 注力企業へ横展開 活 動 内 容 重点分野・機器 活 製 重点分野・機器 品 1.創エネ PCS 電流センサ リアクトル 2.送エネ 無線電力伝送機器 柱状トランス 無線電力伝送モジュール トロイダルコア 3.蓄エネ 定置型蓄電池 蓄電池ユニット 電流センサ 4.省エネ 省エネ機器 5.xEMS 電流センサ LED灯プラグ Tヒータ 電流センサ １.健康・ 予防 ヘルスケア機器 2.検査・ 治療 医療機器 動 内 容 製 品 各種センサ ＋ 通信 の複合製品 水分センサ 通信モジュール 18 ７. コア技術・製品力の強化 １．製品軸 ヒューマンマシンインタフェース センサ コネクティビティ ２．技術軸 メカトロニクスの進化 ＋ 技術のブラックボックス化 ASIC設計の内製化（ファブレス） ファームウエア 材料・薄膜プロセス ３．海外R&D強化 北米：先進入力製品の開発 欧州：先進車載製品の開発 中国・韓国：製品設計機能の強化 日本：要素技術開発・新製品開発の強化 19 2013年3月通期 連結決算 参考資料 2013年4月30日 アルプス電気株式会社 ア ル プ ス 電 気 １．連結経営成績 売上高 国内 海外 営業利益 経常利益 当期純利益 日本 北米 欧州 アジア その他 合計 （単位：億円） 2014/3(予) 内 上期 2013/3 5,464 6,000 2,860 1,262 － － 4,202 － － 68 190 45 76 193 53 △70 95 10 2009/3 5,389 1,546 3,843 △265 △233 △700 2010/3 4,936 1,424 3,511 47 16 5 2011/3 5,506 1,427 4,079 288 231 111 2012/3 5,265 1,389 3,875 151 143 41 2009/3 1,546 867 1,449 1,494 31 5,389 2010/3 1,424 751 1,240 1,482 35 4,936 2011/3 1,427 937 1,435 1,672 33 5,506 （単位：億円） 2012/3 2013/3 1,389 1,262 892 1,036 1,414 1,442 1,531 1,647 36 76 5,265 5,464 2009/3 △390.93 － 620.04 △45.9% △16.1% 2010/3 3.18 2.74 628.85 0.5% 0.1% 2011/3 62.14 － 644.24 9.8% 2.7% 2012/3 23.29 － 644.03 3.6% 1.0% 2013/3 △39.47 － 651.72 △6.1% △1.6% 2009/3 29.6% 7.0 94.0% 15.7 2010/3 27.4% 4.1 103.3% 18.5 2011/3 27.0% 4.3 103.9% 14.8 2012/3 26.1% 5.1 102.7% 14.1 2013/3 25.9% 5.1 106.6% 17.7 ２．連結海外売上高(仕向地別) 連 結 ３．連結収益性 １株当たり当期純利益(円) 潜在株式調整後1株当たり当期純利益(円) １株当たり純資産(円) 自己資本当期純利益率(％) 総資産当期純利益率(％) ４．連結財務指標 自己資本比率(％) 債務償還年数(年) Ｄ/Ｅレシオ(％) ｲﾝﾀﾚｽﾄ･ｶﾊﾞﾚｯｼﾞ･ﾚｼｵ(倍) (注)株主資本比率：株主資本÷総資産、債務償還年数：有利子負債÷営業キャッシュフロー、Ｄ/Ｅレシオ：有利子負債÷株主資本、 ｲﾝﾀﾚｽﾄ･ｶﾊﾞﾚｯｼﾞ･ﾚｼｵ(事業活動から生み出す利益が借入金等の利息をどの程度上回るかを表す)：営業キャッシュフロー÷支払利息 ５．連結キャッシュフロー 2010/3 289 △195 94 121 887 2011/3 285 △209 76 51 984 （単位：億円） 2012/3 2013/3 234 248 △293 △321 △59 △72 △66 △56 850 761 ６．連結棚卸資産（製品、仕掛品、材料・貯蔵品） 2009/3 2010/3 棚卸資産在庫金額 520 481 棚卸資産回転率（回） 8.7 9.9 2011/3 565 10.5 （単位：億円） 2012/3 2013/3 691 743 8.4 7.6 ７．連結設備投資・減価償却実施額 2009/3 設備投資 422 減価償却実施額 299 2011/3 235 187 2012/3 340 197 営業活動によるＣＦ① 投資活動によるＣＦ② フリー・キャッシュ・フロー①+② 財務活動によるＣＦ 現金及び現金同等物の期末残高 2009/3 150 △490 △340 280 683 2010/3 184 212 （単位：億円） 2014/3(予) 内 上期 2013/3 318 257 189 215 251 124 (注)設備投資については、実績は取得ﾍﾞｰｽで記載し、予想は発注ﾍﾞｰｽでﾘｰｽを含んで記載しております。 ８．連結研究開発費 研究開発費 売上高研究開発費率(％) 2009/3 403 7.5% 2010/3 278 5.6% 2011/3 281 5.1% 2012/3 280 5.3% 2009/3 37,656 2010/3 36,520 2011/3 38,547 2012/3 36,148 ９．連結期末従業員数 期末従業員数 - 1 - （単位：億円） 2014/3(予) 内 上期 2013/3 286 337 175 5.2% 5.6% 6.1% （単位：人） 2013/3 36,199 アルプス電気 連結セグメント情報 １．製品・部門別売上高 電子部品事業 車載市場 民生その他市場 ｺﾝﾎﾟｰﾈﾝﾄ 情報通信 ﾍﾟﾘﾌｪﾗﾙ 車載電装 車載情報機器事業※ 物流事業 その他 合計 2009/3 2,919 － － (768) (446) (923) (781) 1,932 537 5,389 2010/3 2,741 1,125 1,616 (856) (333) (751) (799) 1,661 449 83 4,936 2011/3 2,961 1,249 1,712 － － － － 1,983 475 86 5,506 2012/3 2,689 1,324 1,364 － － － － 2,002 479 93 5,265 （単位：億円） 2014/3(予) 内 上期 2013/3 2,680 3,000 1,400 1,400 1,550 720 1,280 1,450 680 － － － － － － － － － － － － 2,198 2,390 1,170 485 510 250 99 100 40 5,464 6,000 2,860 (注)1.2009年度より、新しいｾｸﾞﾒﾝﾄ表記に変更します。旧事業毎の表示は内数として参考表示しています。 (注)2.2009年度より、報告セグメントを変更したことに伴い、従来の「物流・その他事業」を「物流事業」と「その他」に分割しています。 ２．部門別営業利益 電子部品事業 車載情報機器事業※ 物流事業 その他 消去 合計 （単位：億円） 2009/3 △200 △106 2010/3 2 △265 3 2 34 2 3 47 2009/3 234 189 2010/3 287 247 39 2011/3 129 111 38 4 4 288 2012/3 45 56 37 4 7 151 2011/3 271 222 － － 494 （単位：億円） 2012/3 2013/3 259 260 226 253 － － － － 485 513 ３．部門別受注残高 電子部品事業 車載情報機器事業※ 物流事業 その他 合計 － － 423 535 ４．部門別棚卸資産（製品、仕掛品、材料・貯蔵品）在庫金額 2009/3 2010/3 2011/3 電子部品事業 323 297 339 車載情報機器事業※ 190 177 214 物流事業 11 7 6 その他 0 消去 △0 △0 △0 合計 520 481 565 棚卸資産回転率（回） 電子部品事業 7.9 9.1 9.5 車載情報機器事業※ 8.3 9.2 10.3 合計 8.7 9.9 10.5 7.5 8.4 8.4 10 20 15 0 0 45 6.6 7.9 7.6 （単位：億円） 2014/3(予) 内 上期 2013/3 238 170 132 67 61 40 16 11 7 6 13 9 △9 － － 318 257 189 △0 299 2010/3 107 83 16 5 △1 212 2011/3 91 74 17 5 △1 187 2012/3 108 67 18 4 △1 197 （単位：億円） 2014/3(予) 内 上期 2013/3 130 156 77 61 58 28 19 19 9 5 17 8 △0 － － 215 251 124 2009/3 975 16 2010/3 947 100 2011/3 999 54 66 101 △23 1,199 （単位：億円） 2012/3 2013/3 1,006 1,159 55 2 61 56 106 96 △45 △70 1,185 1,244 2011/3 118 162 － 0 281 2012/3 108 172 － 0 280 2011/3 22,522 10,835 4,386 804 38,547 5,600 2012/3 19,760 11,058 4,542 788 36,148 5,493 30 △3 422 2009/3 172 103 24 145 164 △93 1,044 △48 1,163 2009/3 138 263 2010/3 96 181 0 0 403 278 2009/3 21,182 11,573 2010/3 20,633 10,913 ９．部門別従業員数 電子部品事業 車載情報機器事業※ 物流事業 その他 合計 (参考)単独従業員数 内 上期 2012/3 245 53 55 7 △21 340 ８．部門別研究開発費 電子部品事業 車載情報機器事業※ 物流事業 その他 合計 100 50 37 3 0 190 2011/3 166 48 13 7 △0 235 ７．部門別有利子負債残高 電子部品事業 車載情報機器事業※ 物流事業 その他 消去 合計 2014/3(予) 2010/3 119 43 20 4 △3 184 2009/3 294 101 ６．部門別減価償却実施額 電子部品事業 車載情報機器事業※ 物流事業 その他 消去 合計 2 23 35 4 2 68 （単位：億円） 2012/3 2013/3 408 439 270 293 13 10 0 0 △0 △0 691 743 ５．部門別設備投資 電子部品事業 車載情報機器事業※ 物流事業 その他 消去 合計 2013/3 4,901 4,974 37,656 5,805 36,520 5,854 (注)派遣人員を除く、正社員のみを記載しております。 ※従来の「音響製品事業」は、「車載情報機器事業」に表記を変更しています。 － ２ － （単位：億円） 2014/3(予) 内 上期 2013/3 117 141 74 168 195 100 － － － 0 0 0 286 337 175 （単位：人） 2013/3 19,600 11,107 4,683 809 36,199 5,471