２０1６年３月期 （２０１５年度） 第３四半期 決算概要 ２０１６年２月１日 株式会社リコー 新たにリコーグループに加わったAnaJet社のDTGプリンター「mPower mP10i 」 本資料に関する注意事項 本資料に記載されている、リコー（以下、当社）現在の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的 事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは、現在入手可能な情報から 得られた当社の経営者の判断に基づいております。 従って、実際の業績はこれらと異なる結果となる場合がありますので、これら業績見通しにの み全面的に依拠なさらないようお願い致します。 実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、 ａ） 当社の事業領域を取り巻く経済情勢、景 気動向、 ｂ） 為替レートの変動、 ｃ） 当社の事業領域に関連して発生する急速な技術革新、 ｄ） 激しい競争にさらされた市場の中で、顧客に受け入れられる製品・サービスを当社が設計 ・開発・生産し続ける能力、などが含まれます。ただし、業績に影響を与えうる要素はこれらに 限定されるものではありません。 （参照：「事業等のリスク」 www.ricoh.com/ja/IR/risk.html ） 本資料に他の会社・機関等の名称が掲載されている場合といえども、これらの会社・機関等 の利用を当社が推奨するものではありません。 本資料に掲載されている情報は、投資勧誘を目的にしたものではありません。 投資に関するご決定は、ご自身のご判断において行うようお願い致します。 ＊ 当連結会計年度より、一部のリース取引を総額表示から純額表示に変更しております。 これに伴い、該当する過去の売上実績、またこれに関連する指標・数値については遡及表示しております。 February 1, 2016 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 1 ２０１６年３月期 第３四半期累計 ＜概略＞ 売上高：16,438億円、前年同期比＋4.6％ 画像＆ソリューション分野、産業分野が拡大 営業利益：854億円、前年同期比▲0.7％ 厳しい事業環境、為替影響などにより減益となったが、 構造改革進展による経費削減効果を想定以上に創出 当期利益：514億円、前年同期比▲1.8％ 通期見通しは、売上高を修正、利益見通しは変更なし 全社構造改革進展による経費削減、稼働台数増加による ノンハード収益改善などで利益達成見込み 期末配当金見通しも変更なし February 1, 2016 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 2 ２０１６年３月期 第３四半期累計 主要指標 ＦＹ１６/０３ Ｑ３累計実績 前年同期比 １６,４３８億円 ＋４.６％ ８５４億円 ▲０.７％ ５.２％ ▲０.３ｐｔ 当期利益（親会社の所有者に帰属） ５１４億円 ▲１.８％ ＥＰＳ ７０.９３円 ▲１.２９円 売上高 営業利益 営業利益率 ＦＣＥＦ ６９億円 * ８６５億円 ▲３億円 設備投資 ６１６億円 ＋６６億円 （有形固定資産） ５２５億円 ▲７億円 １ＵＳドル １ユーロ １２１.６７円 １３４.４２円 ＋１４.８３円 ▲５.８４円 減価償却費 平均為替レート 日本 米州 欧州 その他 ▲０.６％ ▲２.６％ ＋５.９％ ＋８.０％ 合計 ＋１.２％ ＋３８２億円 研究開発投資 （有形固定資産） 為替除く売上高 前年同期比 ＊FCEF (Free Cash flow Excluding Finance business) :ファイナンス事業を除くフリーキャッシュフロー February 1, 2016 (C)2016 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 3 ２０１６年３月期 第３四半期累計 営業利益前年比増減 ・拡販施策展開、競争激化、為替影響などにより減益 ・グループを挙げた構造改革活動による経費削減効果を想定以上に創出 （単位：億円） +292 販管費削減 +137 その他収益 +155 +60 -30 -282 860 FY15/03 Q3累計 販売・ＭＩＸ 研究 開発費増 その他 経費減 （利益増） （利益減） （利益増） 販売費＆一般管理費項目 為替影響 ネット 854 FY16/03 Q3累計 営業利益 営業利益 February 1, 2016 -47 （利益減） 製品原価 低減 売上総利益項目 -6 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 4 事業セグメント別 前年同期比（１） 画像＆ソリューション yoy （億円） yoy 14,680 +5.3% 13,941 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑ ｿﾘｭｰｼｮﾝ 為替除くyoy 2,342 2,010 +1.7% プロダクション プリンティング 営業利益率 9.0% 10,683 10,551 MP 305+ 8.1% ・商用印刷市場向け事業拡大が進展 「RICOH Pro C7100/C9100」好調継続 「RICOH Pro VC60000」販売拡大 【ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ】 +16.5%（+15.5%） 1,257 売上高 営業利益 FY15/03 Q3累計 1,194 売上高 営業利益 FY16/03 Q3累計 *全社・消去を除く。FY16/03期は固定資産売却分含む February 1, 2016 ・A4MFPラインアップを拡大 「SP 3610SF」 「MP C306」「MP 305+」 【ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞ】 +20.0%（+13.8%） 営業利益率 オフィス イメージング 【オフィスイメージング】 +1.3%（-2.5%） ・東欧販売体制を強化 「Impromat（チェコ、スロバキア）」買収 1,654 1,379 為替除く ・海外ITサービス事業が大幅に成長 インドのITサービス事業が好調に推移 ・ ITサービス体制強化の投資を継続実施 「Ridgian（英国）」「Graycon（カナダ）」 「Nassion（マレーシア）」「Capa 4（メキシコ）」 「Upfront（ベルギー）」買収 ・ビジュアルコミュニケーションが海外で成長 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 5 （補足） 画像機器ハード・ノンハード推移 ＰＰ拡大とＭＦＰ ＭＩＦ拡大により、ノンハードは回復傾向。 Ｑ３ノンハード売上伸び率は前年同期比フラットに 【ＭＦＰ・プリンター・PP計 売上高前年比伸び率推移】 （金額ベース、為替除く） Non-hardware 1H -2% 3Q +0% （参考）製品別 FY16/03 Q3累計実績 台数 ＭＦＰ +1% ﾌﾟﾘﾝﾀｰ +11% +8% ＰＰ 合計 ハード 金額 →3Qのみ -5% -8% +2% +8% +20% +31% -2% -2% ノンハード 金額 →3Qのみ -3% -1% -1% -3% +9% +11% -1% +0% （金額は為替除く） （参考）地域別 FY16/03 Q3累計実績 Hardware 2012/03 2013/03 2014/03 2015/03 2016/03 Q3累計 詳細は別冊補足資料を参照 （FY16/03 Q3累計概況） ・A3カラーMFP、A4MFPの販売台数が拡大 ・PPはカットシートカラー機が大幅伸張、ノンハードも継続拡大 ・米州はPPの貢献、欧州はハード拡大でノンハードは回復基調 ・その他（AP&中国）はノンハードが堅調に拡大 February 1, 2016 ハード 0% -10% +8% -1% -2% 日本 米州 ＥＭＥＡ その他 合計 ノンハード -3% 0% -1% +4% -1% （金額ベース、為替除く） *四半期推移は別冊補足資料を参照 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 6 基盤事業の成長領域は好調に推移 【ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞ（PP） 売上高推移】 【ITｻｰﾋﾞｽ＆ﾋﾞｼﾞｭｱﾙｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ売上高*推移】 *ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ分野に含まれる High ADA IMC Communications 01 Innnovations Low （億円） Momentum 2,500 （億円） Aventia mindSHIFT Npo Sistemi FutureTech Ridgian Graycon Nassion Capa4 Upfront 1,500 2,000 1,500 1,000 ■PP 他 1,000 500 500 ■カラーCS&CF 0 0 FY11/03 FY12/03 FY13/03 FY14/03 FY15/03 FY16/03 Q1-Q3 FY11/03 FY12/03 FY13/03 FY14/03 FY15/03 FY16/03 Q1-Q3 ・カラーCS&CF製品の販売拡大が継続し、 9ヶ月で前年度売上規模に到達 ・戦略投資によりITサービスが全世界で拡大 ・商用印刷への領域拡大が着実に進展 February 1, 2016 ・画像・IT・ﾋﾞｼﾞｭｱﾙｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝを融合させた 新たな価値提案活動が進展 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 7 事業セグメント別 前年同期比（２） 産業 （億円） yoy 946 879 +7.6% 為替除くyoy +4.8% ・サーマルメディアが新興国で拡大 インドネシアに熱転写リボン加工・販売会社設立 ・産業用インクジェットが産業印刷向け、 3Dプリンター向けに拡大 「AnaJet社（米国）」を買収 ・光学モジュールの販売拡大 ・車載機器向け電源IC発売。欧州販売拠点開設 営業利益率 8.1% 営業利益率 4.5% 84 44 売上高 営業利益 売上高 営業利益 FY15/03 Q3累計 FY16/03 Q3累計 産業インクジェットヘッド RICOH MH/GHシリーズ 車載向け半導体 R1272Sシリーズ *全社・消去を除く February 1, 2016 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 8 産業印刷拡大に向けＡｎａＪｅｔ社を買収 （2016年1月） 産業印刷市場予測 （デジタル） *リコー調べ （億円） 世界トップクラスの 産業用インクジェットヘッド 独自の光硬化型（ＵＶ） インク ＋ 全世界に展開する販売・ サービス体制 米国トップクラスのＤＴＧ* プリンター製造・販売会社 印刷会社・アパレル業者 などの顧客基盤 従業員数：約50名 産業印刷の成長領域 テキスタイル ラベル・ パッケージ 装飾・加飾 造形 （3Dプリント） DTGプリンター「mPower mP10i 」 （リコーインクジェットヘッド使用 ） *DTG（Direct to Garment）：服飾品への直接出力 February 1, 2016 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 9 事業セグメント別 前年同期比（３） その他 （億円） ・衣料事業売却影響により減収 894 yoy 811 -9.3% 為替除くyoy -9.7% ・リコーならではのカメララインアップを強化 ハイエンドコンパクトカメラ「GR II」 防水・耐衝撃対応「RICOH WG-40W」 ・カメラ事業で全天球画像ソリューションを拡充 「THETA S」全天球動画処理・画質を強化 B2Bソリューションを拡大（不動産など） 営業利益率 2.6% 営業利益率 0.0% 20 0 売上高 営業利益 売上高 営業利益 FY15/03 Q3累計 FY16/03 Q3累計 RICOH WG-40W RICOH THETA *全社・消去を除く February 1, 2016 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 10 連結財政状態計算書（１） 資産の部 【３Ｑまでの取り組み】 ２０１５年１２月末 15/03末比 増減額 12,639 +475 現金及び預金 1,631 +245 営業債権及びその他の債権 5,491 △43 その他の金融資産 2,690 +90 棚卸資産 2,348 +103 477 +80 15,300 +162 有形固定資産 2,795 +29 のれん及び無形資産 4,323 △34 その他の金融資産 6,251 +233 その他の非流動資産 1,930 △66 27,940 +638 （単位：億円） 流動資産 その他の流動資産 非流動資産 資産合計 ＜現金及び預金＞ ・2Qの一時的な現金増加は解消 ＜その他金融資産（流動、非流動）＞ ・ファイナンスビジネス拡大でリース資産増加 ＜棚卸資産＞ ・前年の米国港湾ストによる在庫は削減進展 ・期末＆一括商談用在庫が増加 ・回転期間ほぼ横ばい （2015/3/末：2.16 → 2015/12/末：2.18） ＜資産合計＞ ・リース資産増加などで 2015/3/末比 638億円増加 （15/03末比増減） （参考）期末日為替レート： February 1, 2016 US$ 1 = ¥ 120.61 ( + 0.44 ) EURO 1 = ¥ 131.77 ( + 1.45 ) (C)2016 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved (C)2015 11 連結財政状態計算書（２） 負債及び資本合計の部 ２０１５年１２月末 （単位：億円） 15/03末比 増減額 7,784 +63 社債及び借入金 2,725 +504 営業債務及びその他の債務 2,459 △310 その他の流動負債 2,599 △130 8,358 +320 社債及び借入金 6,129 +444 退職給付に係る負債 1,325 △115 その他の非流動負債 902 △8 16,142 +383 11,094 +253 702 +1 資本合計 11,797 +254 負債及び資本合計 27,940 +638 有利子負債合計 8,854 +948 流動負債 非流動負債 負債合計 親会社の所有者に帰属する 持分合計 非支配持分 【３Ｑまでの取り組み】 ＜有利子負債合計＞ ・ファイナンス事業拡大に伴う増加 ・2015/3/末比 948億円増加 ＜親会社の所有者に帰属する持分合計＞ 株主資本比率は横ばいを維持 （2015/3/末：39.7% → 2015/12/末：39.7%） （15/03末比増減） （参考）期末日為替レート： February 1, 2016 US$ 1 = ¥ 120.61 ( + 0.44 ) EURO 1 = ¥ 131.77 ( + 1.45 ) (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 12 連結キャッシュフロー計算書 運転資本改善、資産見直し等により、ＦＣＥＦは前年同期比３８２億円改善 （単位：億円） 当期利益 FY2015/03 Apr-Dec FY2016/03 Apr-Dec 568 808 [ 1,377 ] -1,020 356 -537 -84 -483 -1,106 845 -242 -7 595 118 -35 1,365 554 812 [ 1,366 ] -1,035 331 -436 -48 -269 -753 965 -250 -31 683 -11 249 1,626 フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） -749 -422 FCEF (Free cash flow excluding finance business) -313 69 減価償却費 [ 当期利益＋減価償却費 ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 事業の買収 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー 有利子負債の純増減 支払配当金 その他の財務活動 財務活動によるキャッシュフロー 換算レートの変動に伴う影響額 現金及び現金同等物の純増減額 現金及び現金同等物期末残高 フリーキャッシュフロー （億円） FCF FCF FCEF 607 506 397 340 195 48 11 0 0 9 -71 -159 -297 -315 -361 -212 -301 -517 2014/03 Q3 2015/03 Q4 Q1 2016/03 Q2 Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 IFRS 通期、Ｑ3累計ＦＣＦ推移 （億円） 367 180 FCF FCF FCEF 294 239 69 -409 -313 -422 -749 FY 11/03 -1,012 FY FY 12/03 13/03 US-GAAP FY 14/03 FY 15/03 ＩＦＲＳ FY15/03 FY16/03 Q3累計 Q3累計 ＩＦＲＳ *FCEF：ファイナンス事業を除くFCF February 1, 2016 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 13 ２０１６年３月期見通し 損益計算書 FY2015/03 実績 （単位：億円） 売上高 見通し 金額差 7,700 15,300 23,000 9,270 40.3% 8,110 35.3% 1,160 5.0% 1,110 4.8% 710 3.1% 97.94 7,650 14,850 22,500 9,070 40.3% 7,910 35.2% 1,160 5.2% 1,110 4.9% 710 3.2% 97.94 +3.36 円/1ＵＳ＄ 109.89 120.90 121.26 +11.37 円/1EURO 138.85 132.57 133.32 -5.53 合計 売上総利益 （対売上高％） 販売費＆一般管理費 （対売上高％） 営業利益 （対売上高％） 税引前利益 （対売上高％） 当期利益 （親会社の所有者に帰属） （対売上高％） 一株当たり当期利益 February 1, 2016 (2015年10月) 前年比較 FY2016/03 7,595 13,918 21,514 9,069 42.2% 7,911 36.8% 1,157 5.4% 1,122 5.2% 685 3.2% 94.58 （国内） （海外） 為替レート FY2016/03 前回見通し 伸び率 為替影響 除く伸び率 +54 +0.7% +0.7% +931 +6.7% +3.1% +985 +4.6% +2.2% +0 +0.0% -1 -0.0% ＜投資関連＞ （単位：億円） +2 -12 +0.2% -1.2% FY15/03 FY16/03 実績 見通し 1,230 研究開発投資 1,187 売上高比率 5.5% 5.5% 設備投資 減価償却費 759 800 700 709 (有形固定資産) +24 +3.6% ＜FY16/03 為替レート前提＞ Q4 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 年間 1USドル 120.00円 121.26円 1ユーロ 133.32円 130.00円 14 ２０１６年３月期見通し 営業利益前年比増減 前回見通し -188 +100 -80 +278 -107 今回見通し -267 +100 -80 +357 -107 1H実績 Q3実績 Q4見通し - 222 - 60 + 15 + 35 + 25 + 40 - 31 0 - 49 + 231 + 61 + 65 - 10 - 37 - 60 （単位：億円） +2 販管費削減 +202 その他収益 +155 1,157 FY15/03 販売・MIX 製品原価 低減 研究 開発費増 その他 経費減 （利益増） （利益減） （利益増） 売上総利益項目 販売費＆一般管理費項目 （利益減） 1,160 FY16/03 営業利益 見通し 営業利益 February 1, 2016 為替影響 ネット (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 15 （補足） 経営指標推移 ＲＯＥ／ＲＯＡ* 一株あたり配当金 *総資産税引前利益率 7.5% 6.5% 6.5% 配当性向 122% 年間 配当金 33.0 3.8% 2.0% -1.4% 4.2% 4.2% 2.5% -5.1% 中間 配当金 （単位：円） FY11/03 FY12/03 FY13/03 FY14/03 FY15/03 FY16/03 見通し February 1, 2016 期末 配当金 32% 36% 35% 33.0 34.0 35.0 16.5 17.0 17.5 16.5 17.0 25.0 16.5 8.5 ●ROE ●ROA US-GAAP 64% 29.0 4.7% 1.9% （赤字） 16.5 16.5 16.5 12.5 （見通し） 17.5 （実績） FY11/03 FY12/03 FY13/03 FY14/03 FY15/03 FY16/03 ＩＦＲＳ (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 16 http://jp.ricoh.com/IR/ February 1, 2016 (C)2016 (C)2015 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved 17