2003年度（ 2003年度（2004 年度（2004年 2004年3月期） 第1四半期決算概要 2003年 2003年7月30日 30日 株式会社リコー ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られた リコーの経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる 結果となり得ることをご承知おき下さい。 Ⅰ．03年度 Q1業績 1 1 損益計算書：前回予想＆前年度比較 当期純利益が引き続き増加。前年比 +14.5% （単位：億円） 02年度 前回（03/5） 03年度 見通し Q1 Q1 （国内） 2,248 2,285 2,243 （海外） 2,034 2,135 2,131 売上高 合計 4,282 1,864 4,420 1,945 4,374 1,927 （売上総利益率） 43.5% 44.0% 44.1% 359 370 384 （営業利益率） 8.4% 8.4% 8.8% 322 345 373 （税引前利益率） 7.5% 7.8% 8.5% 売上総利益 営業利益 税引前利益 当期純利益 （当期純利益率） 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 195 200 223 4.6% 127.01 116.56 4.5% 120.00 120.00 5.1% 118.52 134.67 前年同期比較 前回見通し との差額 差額 （率） -42 -5 -0.2% -4 +96 +4.8% -46 +91 +2.1% -18 +62 +3.4% － － － +14 +25 +7.1% － － － +28 +50 +15.6% － － － +23 +28 +14.5% － － － -1.48 -8.49 -6.7% +14.67 +18.11 +15.5% 2 分野別売上高：前年度比較 プリンティングシステムが堅調に拡大を継続 前年伸び率（為替除く伸び率） 全体 4,282 4,374 509 537 (+ 28) 469 434 (- 34) ■ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ - 7.4%（- 7.5%）） (+ 214) ■その他I/Oシステム その他 システム - 28.0%（- 28.7%）） 537 (- 98) ■プリンティングシステム + 22.7%（+ 20.3%）） 1,589 (+ 27) 158 (+ 91) ■その他事業 114 946 636 1,562 02年度Q1 (- 44) 1,161 03年度 年度Q1 年度 + 2.1%（+ 0.9%）） + 5.5%（+ 5.0%）） ■その他画像 - 15.5%（- 17.3%）） ■デジタル画像 + 1.7%（ （+ 0.7%） ） （単位：億円） 3 2 地域別売上高：前年度比較 欧州が大きく拡大 前年伸び率（為替除く伸び率） 4,282 4,374 359 350 (- 9) 832 986 (+ 153) 841 794 (- 46) 2,248 (+ 91) 全体 + 2.1%（+ 0.9%）） ■その他地域 2,243 (- 5) - 2.7%（- 3.2%）） ■欧州 + 18.4%（+ 5.4%）） ■米州 - 5.6%（+ 1.0%）） ■日本 - 0.2% 海外比率： 47.5% 02年度Q1 03年度 年度Q1 年度 48.7% （単位：億円） 4 売上総利益：前年度比較 総合的なコストダウン活動により利益率を継続的に改善 1,000 1,864 44.1% 1,927 （+ 62） ） ・売上総利益の増減内訳 （億円） 売上総利益率（ ％） 売上総利益（ 億円 ） 2,000 43.5% 46.0% 44.0% 42.0% 40.0% 販売増 + 16 為替の影響 + 40 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等 + 42 その他 - 36 計 + 62 ・売上総利益率推移 45.0% 43.5% 43.0% 0 02年度 Q1 03年度 年度 Q1 44.1% 42.2% 41.0% 40.4% 39.0% FY01/3 Q1 FY02/3 Q1 FY03/3 Q1 FY04/3 Q1 5 3 販売費及び一般管理費：前年度比較 年金費用の増加を含めても前年ほぼ同じ販管費率維持 35.1% 35.3% 1,505 1,542 1,000 ・販管費の増減内訳 （億円） 売上高販管費率（ ％） 販管費（ 億円 ） 2,000 36.0% 34.0% 32.0% 30.0% 為替の影響 試験研究費 年金費用 その他 計 +8 +9 + 17 +2 + 36 （+ 36） ） 0 02年度 Q1 03年度 年度 Q1 6 営業外損益：前年度比較 為替差損の減少等により営業外損益改善 （単位：億円） 02年度 Q1 受取利息及び配当金 支払利息 その他（収益）費用 営業外損益（プラスは益） ■その他費用の内訳 為替差損（マイナスは益） その他 9 17 28 -36 02年度 Q1 17 11 03年度 Q1 6 15 3 -11 前年同期 比較 -2 -2 -25 +25 03年度 Q1 5 -2 7 4 前年同期実績との差異分析 海外販売の増加と継続的なコストダウンにより増益 （単位：億円） ■売上高 為替影響 +54 ■税引前利益 為替除く海外 +42 販売増 +16 為替影響 +32 国内販売減 -5 4,282 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等 +42 その他 -36 営業外損益 +25 4,374 経費増加 -28 322 373 （+ 91） （+ 50） 03年度 年度 Q1 02年度 Q1 03年度 年度 Q1 8 02年度 Q1 連結セグメント情報（１）：事業別営業利益 事務機器は高付加価値商品の拡販、コストダウン等により増益。 その他は半導体の売上が拡大し増益 ■営業利益 営業利益率（前年実績） （単位：億円） 359 3 384 (+ 25) 24 ■ その他事業 (+ 20) 466 全体 482 8.8%（8.4%）） 4.4%（ 0.7%）） (+ 16) ■ 事務機器事業 12.6%（12.3%）） 02年度Q1 消去/全社 -110 03年度 年度Q1 年度 -121 (- 11) 9 5 連結セグメント情報（２）：所在地別営業利益 高付加価値商品の拡販により各地域とも増益 ■営業利益 （単位：億円） 営業利益率（前年実績） 359 384 (+ 25) 23 (+0.9) 22 13 32 8.8%（8.4%）） ■ その他 4.9%（6.0%）） ■ 欧州 5.5%（3.9%）） ■ 米州 2.9%（1.6%）） ■ 日本 10.1%（8.1%）） (+ 21) 22 (+ 9) 257 02年度Q1 消去/全社 54 全体 32 338 (+ 81) 03年度 年度Q1 年度 -54 (- 87) 10 連結貸借対照表 SARS対応の前倒し生産により在庫が一時的に増加 対応の前倒し生産により在庫が一時的に増加 現金預金 有価証券 +195 棚卸資産 +157 売上債権 -58 ▼棚卸資産回転期間推移 ◆ 棚卸資産回転期間（月数） 棚卸資産額（十億円） 300 3.00 2.67 2.27 2.50 2.29 2.00 200 1.76 1.98 2.00 1.98 1.50 リース債権 +84 その他 +19 100 1.00 0.50 0 0.00 97年度 98年度 99年度 00年度 ▼D/Eレシオ推移 01年度 ◆ 02年度 03年度 Q1 D/Eレシオ（倍率） 有利子負債額（十億円） 18,849 19,246 800 （+397） ） 600 1.42 1.50 1.34 1.20 0.95 400 0.97 0.90 0.89 0.74 0.70 200 02年度末 03年度 年度Q1末 年度 末 （単位：億円） 0.60 0.30 0.00 0 97年度 98年度 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 Q1 11 6 連結キャッシュフロー計算書 キャッシュ利益（当期純利益＋減価償却費）が拡大 （単位：億円） 02年度Q1 02年度通期 03年度 年度Q1 年度 当期純利益 減価償却費 [ キャッシュ利益（当期純利益＋減価償却費） ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー（営業C/F－投資C/F） ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 195 191 725 765 223 196 [ 386 ] 157 [ 1,490 ] 367 [ 420 ] -21 543 1,857 398 -175 21 -154 -717 -264 -186 107 [ 389 ] -981 [ 875 ] -79 [ 319 ] -37 -22 -671 -13 -64 12 328 2,030 190 1,892 267 2,159 12 Ⅱ．03年度通期業績見通し （見直し） 13 7 03年度（ 年度（2004年 年3月期）業績見通し 月期）業績見通し 年度（ 10期連続増収、 期連続増収、12期連続増益を目指す 期連続増収、 期連続増益を目指す 02年度 通期 売上高 （国内） 8,960 8,423 （海外） 合計 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 03年度 前回見通し 通期見通し との差額 9,120 8,930 9,000 9,050 17,383 18,050 18,050 7,453 7,860 7,920 売上総利益 為替レート 03年5月 時点見通し 42.9% 43.5% 43.9% 1,336 1,470 1,510 7.7% 8.1% 8.4% 1,234 1,370 1,455 7.1% 7.6% 8.1% 725 790 850 4.2% 121.96 121.00 4.4% 120.00 120.00 4.7% 116.63 131.17 （単位：億円） 前年同期比較 差額 （率） -120 +40 +0.4% +120 +627 +7.4% +0 +666 +3.8% +60 +467 +6.3% － +40 +173 +13.0% － +85 +220 +17.8% － +60 +125 +17.2% － -3.37 -5.33 -4.4% +11.17 +10.17 +8.4% 14 分野別売上高：前年度比較 プリンティングシステムが引き続き拡大 前年伸び率（為替除く伸び率） 全体 17,383 18,050 2,177 1,974 2,270 (+ 94) 1,870 (- 104) 5,450 (+ 1,362) 2,327 1,830 (- 497) 6,269 6,115 (- 154) (+666) ■その他事業 515 545 4,088 (- 30) ■その他I/Oシステム その他 システム - 5.6%（- 6.3%） ■プリンティングシステム + 33.3%（+ 32.1%） ■デジタル画像 03年度 年度 見通し + 4.2%（+ 3.5%） ■ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ - 5.3%（- 5.4%） ■その他画像 02年度 + 3.8%（+ 3.1%） （単位：億円） - 21.4%（- 22.0%） - 2.5%（- 3.0%） 15 8 地域別売上高：前年度比較 欧州・その他地域を中心に伸長 前年伸び率（為替除く伸び率） 17,383 18,050 1,439 1,520 (+ 81) 3,544 4,090 (+ 546) 3,439 3,440 (+ 0) 8,960 9,000 (+ 666) 全体 + 3.8%（+ 3.1%） ■その他地域 + 5.6%（+ 7.0%） ■欧州 + 15.4%（+ 6.9%） ■米州 + 0.0%（+ 4.7%） ■日本 + 0.4% (+ 40) 海外比率： 48.5% 02年度 03年度 年度 見通し 50.1% （単位：億円） 16 売上総利益見通し 高付加価値商品の拡販により売上総利益率は着実に上昇 ・売上総利益の増減内訳 10,000 42.9% 43.9% 40.0% 6,000 4,000 42.0% 7,453 7,920 （+467） 2,000 売上総利益率（ ％） 売上総利益（ 億円 ） 8,000 （億円） 44.0% 為替の影響 販売増 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ + 82 + 234 + 145 ﾘｺｰｴﾚﾒｯｸｽ品質 不具合対策費用等 その他 計 + 81 - 75 + 467 ・売上総利益率推移 46.0% 42.9% 44.0% 43.9% 41.9% 42.0% 0 02年度 03年度 年度 見通し 40.0% 38.0% 39.9% 36.0% FY01/3 FY02/3 FY03/3 FY04/3 見通し 17 9 販売費及び一般管理費見通し 年金費用負担増 160億円 億円 8,000 ・販管費の増減内訳 38.0% 35.5% 36.0% 34.0% 6,000 4,000 6,116 6,410 （+293） 2,000 0 02年度 売上高販管費率（ ％） 販管費（ 億円 ） 35.2% 03年度 年度 見通し （億円） 為替の影響 試験研究費 年金費用 その他 計 + 20 + 14 + 160 + 99 + 293 ・年金割引率、期待収益率推移 00年度 01年度 02年度 03年度 予測 割引率 3.0% 3.0% 3.0% 2.2% 期待 収益率 4.5% 4.5% 3.0% 1.5% ※主要な年金制度への適用率 18 営業外損益見通し 為替差損の減少などによりその他費用が減少 （単位：億円） 02年度 受取利息及び配当金 支払利息 その他（収益）費用 営業外損益（プラスは益） 37 68 71 -101 03年度 見通し 27 61 21 -55 前年同期 比較 -9 -7 -49 +46 ■その他費用： 為替差損、等 19 10 前年度実績との差異分析 海外の増収とコストダウンにより増益 ■売上高 国内増 +40 ■税引前利益 （単位：億円） 海外増 +507 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等 販売増 +145 為替影響 +120 ﾘｺｰｴﾚﾒｯｸｽ※ +81 その他 -75 +234 為替 +62 営業外損益 +46 17,383 18,050 経費増加 -273 1,234 1,455 （+666） （+220） 03年度 年度 見通し 02年度 02年度 ※品質不具合対策費用等 03年度 年度 見通し 20 2003年度 年度 第2四半期業績見通し 四半期業績見通し （単位：億円） 売上高 02年度Q2 03年度Q2 見通し 2,247 2,038 2,266 2,283 合計 4,285 1,741 4,550 1,952 （売上総利益率） 40.6% 42.9% （国内） （海外） 売上総利益 営業利益 254 350 （営業利益率） 5.9% 7.7% 234 336 （税引前利益率） 5.5% 7.4% 140 191 （当期純利益率） 3.3% 119.19 117.34 4.2% 116.00 130.00 税引前利益 当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 前年同期比較 差額 （率） +19 +245 +264 +211 +96 +102 +51 -3.19 +12.66 +0.9% +12.1% +6.2% +12.1% +37.9% +43.9% +36.7% -2.7% +10.8% 21 11 2003年度 年度 上期業績見通し （単位：億円） 売上高 02年度 1H 4,495 4,072 4,590 4,360 4,510 4,415 合計 8,568 3,606 8,950 3,855 8,925 3,880 （売上総利益率） 42.1% 43.1% 43.5% 613 700 735 （営業利益率） 7.2% 7.8% 8.2% 556 660 710 （税引前利益率） 6.5% 7.4% 8.0% 335 370 415 （当期純利益率） 3.9% 123.08 116.95 4.1% 120.00 120.00 4.6% 117.26 132.34 （国内） （海外） 売上総利益 営業利益 税引前利益 当期純利益 為替レート 03年度 前回見通し 1H 見通し との差額 03年5月 時点見通し 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 前年同期比較 差額 （率） -80 +14 +55 +342 -25 +356 +25 +273 － +35 +121 － +50 +153 － +45 +79 － -2.74 -5.82 +12.34 +15.39 +0.3% +8.4% +4.2% +7.6% +19.8% +27.5% +23.8% -4.7% +13.2% 22 【参考】 年度別の指標推移 ■分野別売上推移 （単位：億円） ■主要財務指標推移 12.2% （見込） ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ 18,050 （見込） その他I/Oｼｽﾃﾑ その他 その他I/Oｼｽﾃﾑ ｼｽﾃﾑ その他 ｼｽﾃﾑ 16,723 その他事業 その他事業 14,259 11.2% ROE ROE 17,383 10.4% 9.7% 営業利益率 営業利益率 15,382 14,471 8.1% 7.8% 7.7% 6.8% 6.4% ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ 6.1% 6.0% 5.2% 6.6% 7.6% （見込） 114.16円 円 （見込） 99.79円 円 3.2% 4.4% 総資本税前利益率 総資本税前利益率 その他画像 その他画像 6.4% 8.4% （見込） 88.27円 円 76.85円 円 60.61円 円 44.33円 円 １株あたりの利益（EPS） ）） １株あたりの利益（ １株あたりの利益（EPS） １株あたりの利益（ ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 98年度 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 （見込） 98年度 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 （見込） 23 12