決算説明資料

2005年度（2006年3月期）
第1四半期決算概要
＜2005年4月−6月期＞
2005年7月28日
株式会社リコー
※本資料に関する注意事項
本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、
将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られた
リコーの経営者の判断に基づいております。
実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる
結果となり得ることをご承知おき下さい。
Ⅰ．2005年度 Q1業績
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
1
1
決算の
お知らせ
P.1
05年度 Q1損益計算書：前回予想＆前年度比較
戦略的費用増加、半導体事業不調などにより減益
05年度 Q1
前回見通し
（'05/4）
04年度
Q1
（億円）
売上高
（国内）
（海外）
合計
売上総利益
（売上総利益率）
営業利益
（営業利益率）
税引前利益
（税引前利益率）
当期純利益
（当期純利益率）
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1ＵＳ＄
円/1EURO
2,333
2,032
4,365
1,891
43.3%
393
9.0%
413
9.5%
248
5.7%
33.69
109.65
132.17
2,482
2,128
4,610
1,980
43.0%
410
8.9%
400
8.7%
250
5.4%
34.06
105.00
130.00
05年度
Q1
前回見通し
との差額
2,339
2,189
4,529
1,947
43.0%
372
8.2%
380
8.4%
237
5.2%
32.32
107.60
135.55
-142
+61
-80
-32
−
-37
−
-19
−
-12
−
-1.74
+2.60
+5.55
前年同期比較
為替影響
除く伸び率
差額
伸び率
+6
+157
+164
+55
−
-21
−
-32
−
-11
−
-1.37
-2.05
+3.38
+0.3% +0.3%
+7.8% +7.3%
+3.8% +3.5%
+2.9%
−
-5.3%
−
-7.8%
−
-4.7%
−
2
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
P.6、補1
05年度 Q1分野別売上高：前年同期比較
MFP、プリンタを中心に画像ソリューションが堅調に推移
■分野別売上高
（億円）
【参考】複写機カラー比率の推移
対前年同期伸び率（為替除く）
4,529
4,365
合計 +3.8%(+3.5%)
50%
30%
388
260
385
392
295
432
その他分野
-1.0%(-1.0%)
ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野
+5.5%(+5.3%)
3,494
3,244
28%
31%
36%
34%
31% 28%
22%
29%
32%
24%
25%
02年度 03年度 04年度 04Q1
05Q1
13%
17%
10%
6%
国内
海外
imagio Neo C200
合計
※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ
-10.8%(-10.8%)
画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ
+7.7%(+7.4%)
04年度Q1
20%
0%
産業分野
-11.8%(-11.9%)
44%
40%
※ 05年度から分野別売上高の開示区分を変更してい
ます。変更内容は本資料の16ページを、従来区分
の実績は17ページをご参照ください。
05年度Q1
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
3
2
決算の
お知らせ
P.6、補1
05年度 Q1地域別売上高：前年同期比較
全ての地域で増収を達成。特に米州、その他地域が好調
■地域別売上高
（億円）
対前年同期伸び率（為替除く）
4,365
245
4,529
合計 +3.8%(+3.5%)
273
その他
+11.6%(+10.8%)
【参考】海外売上の割合
その他
欧州
1,044
1,003
その他
日本
欧州
日本
米州
米州
04年度Q1
05年度Q1
欧州
+4.1%(+1.7%)
871
784
海外比率：
米州
+11.2%(+13.3%)
48.3%
日本
2,339
2,333
46.6%
+0.3%(+0.3%)
04年度Q1
05年度Q1
4
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
P.6
05年度 Q1前年同期実績との差異分析
高付加価値製品の売上増加。戦略的費用の増加
■税引前利益
【参考】売上総利益の増減内訳
（億円）
（億円）
-19
-12
-63
-11
研究開発費増額
経費増
営業外損益
その他
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
光ディスク関連事業
04年度Q1
為替
販売増
413
+21 +8
コストダウン等
+39 +4
-32
販売増等
ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等
光ﾃﾞｨｽｸ関連事業
その他
小 計
為替の影響
合 計
【参考】販管費の増減内訳
380
05年度Q1
+ 39
+4
+8
- 19
+ 32
+ 23
+ 55
（+は経費の増加）
（億円）
研究開発費
為替の影響
その他
合 計
+ 11
+2
+ 63
+ 76
5
3
決算の
お知らせ
P.9
05年度 Q1連結セグメント情報（１）：事業別
【ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ】戦略的費用の増加により減益
【産業】半導体事業の減収減益等により減益
【その他】各事業が堅調に推移し増益
■ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野
（億円）
■産業分野
営業利益率
営業利益率
営業利益率
営業利益率
営業利益率
営業利益率
13.5%
12.5%
3.4%
-2.0%
1.6%
2.5%
5,000
4,000
■その他分野
1,000
1,000
（億円）
3,880
3,677
100
100
1000
3,000
500
500
495
2,000
392
486
302
500
388
50
50
266
1,000
10
-5
0
0
0
04年度Q1 05年度Q1
左軸：売上高
0
0
04年度Q1 05年度Q1
右軸：営業利益
9
6
0
04年度Q1 05年度Q1
※ 05年度からﾋﾞｼﾞﾈｽｾｸﾞﾒﾝﾄの開示区分を変更しています。
変更内容は本資料の16ページをご参照ください。
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
P.10
6
05年度 Q1連結セグメント情報（２）：所在地別
【日本、米州、欧州】体制整備などの戦略的費用増により減益
【その他地域】高付加価値商品の増加などにより増益
■日本
（億円）
営業利益率
営業利益率
9.4%
8.4%
4,000
営業利益率
営業利益率
2.4%
1.5%
左軸：売上高
右軸：営業利益
600
3,465
3,360
■米州
（億円）
3,000
（億円）
316
291
2,000
300
1,000
（億円）
876
779
100
1,000
0
0
■欧州
04年度Q1
05年度Q1
営業利益率
営業利益率
6.1%
5.6%
（億円）
1,000
13
04年度Q1
05年度Q1
0
■その他
（億円）
18
0
営業利益率
営業利益率
5.9%
7.0%
（億円）
（億円）
1,045
1,015
1,000
61
100
0
0
04年度Q1
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
05年度Q1
100
453
406
58
24
31
04年度Q1
05年度Q1
0
0
7
4
決算の
お知らせ
P.7
連結貸借対照表＜ 05年6月末 ＞
（億円）
■資産の部
流動資産
05年6月末
05/3末比
増減
9,607
1,463
5,899
1
1,705
537
9,392
2,622
3,952
2,817
△690
△419
△305
△0
+31
+4
+153
+147
+33
△28
現金及び預金
売上債権
有価証券
たな卸資産
その他の流動資産
固定資産
有形固定資産
リース債権等
その他の投資
05年6月末
05/3末比
増減
6,200
3,021
1,589
1,589
△514
△343
△245
+74
3,480
2,074
935
469
9,681
521
8,796
△199
△190
+9
△17
△713
+10
+166
負債及び資本合計
18,999
△536
有利子負債合計
3,664
△436
■負債及び資本の部
流動負債
支払手形・買掛金
短期借入金
その他の流動負債
固定負債
長期債務
退職給付債務
その他の固定負債
負債合計
少数株主持分
資本合計
18,999
資産合計
△536
（前期末増減）
期末日為替レート： US$ 1
= ¥ 110.62 ( + 3.23)
EURO 1 = ¥ 133.63 ( - 5.24)
8
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
【参考】連結貸借対照表：財務指標の推移
①総資産
②株主資本比率
総資産（億円）
株主資本比率（％）
株主資本（億円）
20,000
17,047
19,536
18,999
18,329 18,849 18,527
10,000
8,000
15,000
42.9% 44.2%
46.3% 50.0%
40.0%
32.7% 34.5% 34.9%
6,000
30.0%
4,000
20.0%
2,000
10.0%
10,000
5,000
0
0.0%
0
01年
3月末
02年
3月末
03年
3月末
04年 05年 05年
3月末 3月末 6月末
③棚卸資産回転期間
01年
3月末
02年
3月末
④D/Eレシオ
棚卸資産回転期間（月数）
棚卸資産額（億円）
3,000
2.29
2.50
2.00
1.76
1.72
1.90
1.83
1.98
8,000
0.97
0３年 04年
3月末 3月末
05年
3月末
D/Eレシオ（倍率）
ﾘｺｰﾘｰｽ除くD/Eレシオ（倍率）
有利子負債額（億円）
ﾘｺｰﾘｰｽ除く有利子負債額（億円）
1.00
0.89
0.74
2.00
2,000
0.54
6,000
0.48
0.42
0.22
0.17
1.50
4,000
0.44
0
01年
3月末
02年
3月末
03年
3月末
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
04年 05年
3月末 3月末
04年 05年
6月末 6月末
0.30
0.50
2,000
0.00
0
01年
3月末
0.50
0.43
1.00
1,000
05年
6月末
02年
3月末
03年
3月末
0.24
04年
3月末
0.00
05年 05年
3月末 6月末
9
5
決算の
お知らせ
P.8
連結キャッシュフロー計算書＜ 3ヶ月累計 ＞
04年度 Q1
（億円）
当期純利益
減価償却費
[ キャッシュ利益（当期純利益＋減価償却費） ]
その他の営業活動
営業活動によるキャッシュフロー
有形固定資産の購入および売却
その他の投資活動
投資活動によるキャッシュフロー
[ フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） ]
財務活動によるキャッシュフロー
換算レート変動に伴う影響額
現金および現金等価物の純増減額
現金および現金等価物の期末残高
248
187
[ 436 ]
-13
422
-181
73
-108
[ 313 ]
-212
-1
99
2,154
04年度 通期
831
782
[ 1,613 ]
-286
1,327
-833
-128
-961
[ 365 ]
-564
12
-186
1,868
05年度 Q1
237
196
[ 433 ]
50
483
-346
-14
-360
[ 123 ]
-524
-21
-422
1,446
10
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
Ⅱ．2005年度業績見通し
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
11
6
決算の
お知らせ
P.1
2005年度 通期業績見通し
高付加価値製品の売上増加により増益
04年度
（億円）
売上高
（国内）
（海外）
合計
売上総利益
（売上総利益率）
営業利益
（営業利益率）
税引前利益
（税引前利益率）
当期純利益
（当期純利益率）
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1ＵＳ＄
円/1EURO
9,729
8,411
18,141
7,545
41.6%
1,355
7.5%
1,353
7.5%
831
4.6%
112.64
107.58
135.25
05年度
前回見通し
（'05/4）
10,185
8,815
19,000
8,150
42.9%
1,650
8.7%
1,610
8.5%
970
5.1%
132.14
105.00
130.00
05年度
見通し
前年比較
前回見通し
との差額
9,997
8,863
18,860
8,000
42.4%
1,600
8.5%
1,600
8.5%
970
5.1%
132.16
105.65
131.39
差額
為替影響
除く伸び率
伸び率
-188
+267
+2.7%
+2.7%
+48
+451
+5.4%
+7.7%
-140
+718
+4.0%
+5.0%
-150
+454
+6.0%
−
-
-
-50
+244
+18.1%
−
-
-
-10
+246
+18.2%
−
-
-
+0
+138
+16.7%
-
−
-
+0.02
+19.52
+0.65
-1.93
+1.39
-3.86
12
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
補3
分野別・地域別売上高：前年度比較
MFP・プリンタが拡大し、各地域での成長を牽引
■分野別売上高 （億円）
■地域別売上高
（億円）
対前年度伸び率（為替除く）
18,141
1,632
1,194
1,991
18,860
1,570
1,161
合計 +4.0%(+5.0%)
その他分野
-3.8%(-3.4%)
2,017
対前年度伸び率（為替除く）
18,141
1,066
4,089
産業分野
-2.7%(-2.2%)
3,255
18,860
4,148
その他
+11.6%(+12.3%)
3,524
欧州
+1.5%(+4.5%)
ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野
+5.3%(+6.5%)
13,322
14,109
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ
+1.3%(+1.3%)
米州
+8.2%(+10.2%)
9,729
9,997
日本
+2.7%(+2.7%)
画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ
+5.9%(+7.3%)
04年度
05年度
見通し
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
合計 +4.0%(+5.0%)
1,189
04年度
05年度
見通し
13
7
決算の
お知らせ
P.1
前年度実績との差異分析
国内外の高付加価値商品増加による利益拡大により増益
■税引前利益
【参考】売上総利益の増減内訳
（億円）
（億円）
-109
-55
研究開発費増額
為替
経費増
その他
1,353
光ディスク関連事業
販売増
コストダウン等
+244
+57
カラー強化策
+104
+140
販売増等
ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等
光ﾃﾞｨｽｸ関連事業
ｶﾗｰ強化策
その他
小 計
為替の影響
合 計
+78 -214
+246
1,600
【参考】販管費の増減内訳
+ 244
+ 140
+ 104
+ 57
+ 78
+ 623
- 169
+ 454
（+は経費の増加）
（億円）
04年度
05年度
見通し
研究開発費
その他
為替の影響
合 計
+ 55
+ 214
- 60
+ 209
14
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
Ⅲ．参考資料
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
15
8
【参考】 新セグメント開示について
05年度からビジネスセグメント、製品分野の開示区分を変更
＜従来の開示区分＞
＜新しい開示区分＞
ﾋﾞｼﾞﾈｽｾｸﾞﾒﾝﾄ
事務機器事業
ﾋﾞｼﾞﾈｽｾｸﾞﾒﾝﾄ
画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ
ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ
分野
ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像
画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ
ﾃﾞｼﾞﾀﾙ複写機、印刷機、等
ﾃﾞｼﾞﾀﾙ複写機、印刷機、
ｱﾅﾛｸﾞ複写機、
MFP、LP、GJ、等
その他画像
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑ
ｿﾘｭｰｼｮﾝ
ｱﾅﾛｸﾞ複写機、ｻｰﾏﾙﾒﾃﾞｨｱ、等
ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞ
ｼｽﾃﾑ
ﾈｯﾄﾜｰｸ
I/Oｼｽﾃﾑ
PC、ｻｰﾊﾞｰ、ｿﾌﾄｳｴｱ、等
MFP、LP、GJ、等
その他
I/Oｼｽﾃﾑ
産業分野
光ﾃﾞｨｽｸ関連、等
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑ
ｿﾘｭｰｼｮﾝ
その他事業
半導体、光学機器、計量器、
ｻｰﾏﾙﾒﾃﾞｨｱ、電装ﾕﾆｯﾄ、他
PC、ｻｰﾊﾞｰ、ｿﾌﾄｳｴｱ、等
半導体、光学機器、計量器、
ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ、他
その他分野
光ﾃﾞｨｽｸ関連、
ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ、他
16
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
補2
【参考】
05年度 Q1分野別売上高＜従来区分＞
■分野別売上高
（億円）
対前年同期伸び率（為替除く）
4,529
4,365
合計 +3.8%(+3.5%)
【参考】複写機カラー比率の推移
50%
44%
40%
495
525
402
449
32
53
1,519
1,802
その他事業
-5.7%(-5.7%)
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ
-10.6%(-10.7%)
その他I/Oｼｽﾃﾑ
-40.4%(-40.5%)
ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ
+18.6%(+18.1%)
422
30%
20%
28%
36%
34%
31% 28%
22%
29%
32%
24%
25%
02年度 03年度 04年度 04Q1
05Q1
13%
17%
10%
0%
31%
6%
国内
海外
imagio Neo C200
合計
※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース
事務機器事業 +5.1%(+4.8%)
394
その他画像
-6.5%(-6.9%)
1,393
1,402
04Q1
05Q1
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像
+0.6%(+0.6%)
17
9
【参考】 2005年度Q1 決算参考情報
■為替の影響度
■設備投資、減価償却費、研究開発費
売上
1円の変動
による影響額
ドル
32億円/年間
10億円/年間
ユーロ
30億円/年間
12億円/年間
■海外生産比率
PPC+MFP
LP
■カラー比率
PPC
+MFP
LP
※台数ベース
04年度
Q1
70%
50%
国
海
合
国
海
合
05年度
Q1
60%
60%
※ハードウエア出荷・金額ベース
内
外
計
内
外
計
04年度
Q1
36%
24%
28%
34%
54%
43%
04年度
Q1
05年度
Q1
設備投資
186億円
347億円
減価償却費
159億円
156億円
研究開発費
243億円
255億円
04年度
実績
05年度
見通し
設備投資
847億円
1,140億円
減価償却費
667億円
690億円
研究開発費
1,104億円
1,160億円
税引前利益
05年度
Q1
44%
25%
32%
19%
67%
36%
18
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
補3
【参考】 2005年度 第2四半期業績見通し
04年度Q2
（億円）
売上高
（国内）
（海外）
合計
売上総利益
（売上総利益率）
営業利益
（営業利益率）
税引前利益
（税引前利益率）
当期純利益
（当期純利益率）
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1ＵＳ＄
円/1EURO
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
2,358
2,035
4,394
1,747
39.8%
183
4.2%
187
4.3%
109
2.5%
14.79
110.01
134.44
05年度 Q2
前回見通し
（'05/4）
2,513
2,117
4,630
1,980
42.8%
385
8.3%
370
8.0%
220
4.8%
29.97
105.00
130.00
05年度Q2 前回見通し
との差額
見通し
2,464
2,186
4,650
1,926
41.4%
335
7.2%
332
7.1%
192
4.1%
26.26
105.00
130.00
前年同期比較
差額
為替影響
除く伸び率
伸び率
-48
+105
+4.5%
+4.5%
+69
+150
+7.4%
+11.2%
+20
+255
+5.8%
+7.6%
-53
+179
+10.3%
−
-
-49
+151
+82.5%
−
-
-
-37
+144
+77.1%
−
-
-27
+83
−
-
-3.71
+11.47
+0.00
-5.01
+0.00
-4.44
+76.4%
-
19
10
決算の
お知らせ
補3
【参考】 2005年度 上期業績見通し
04年度 1H
（億円）
売上高
（国内）
（海外）
合計
売上総利益
（売上総利益率）
営業利益
（営業利益率）
税引前利益
（税引前利益率）
当期純利益
（当期純利益率）
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1ＵＳ＄
円/1EURO
4,691
4,068
8,760
3,638
41.5%
577
6.6%
600
6.9%
358
4.1%
48.48
109.83
133.31
05年度 1H
前回見通し
（'05/4）
前年同期比較
05年度 前回見通し
1H見通し との差額
4,995
4,245
4,804
4,376
9,180
3,874
42.2%
708
7.7%
713
7.8%
430
4.7%
58.58
106.30
132.78
9,240
3,960
42.9%
795
8.6%
770
8.3%
470
5.1%
64.03
105.00
130.00
差額
為替影響
除く伸び率
伸び率
-191
+112
+2.4%
+2.4%
+131
+307
+7.6%
+9.2%
-60
+419
+4.8%
+5.6%
-86
+235
+6.5%
−
-
-
-87
+130
+22.6%
−
-
-
-57
+112
+18.7%
−
-
-
-40
+71
+20.0%
-
−
-
-5.45
+10.10
+1.30
-3.53
+2.78
-0.53
20
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
【参考】 年度別の指標推移
■分野別売上高推移
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ
■主要財務指標推移
（億円）
その他事業
18,860
16,723
17,383
17,802 18,141
18,141
11.2%
その他
その他
産業
産業
15,382
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑ
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑ
ｿﾘｭｰｼｮﾝ
ｿﾘｭｰｼｮﾝ
10.4%
9.7%
7.8%
営業利益率
営業利益率
8.4%
7.7%
6.4%
6.6%
10.0%
7.7%
6.0%
画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ
画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ
10.5%（見通し）
8.5%（見通し）
7.5%
6.8%
ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ
その他画像
12.6%
ROE
ROE
（見通し）
その他I/Oｼｽﾃﾑ
8.1%（見通し）
7.1%
132.16円
総資本税引前利益率（ROA）
総資本税引前利益率（ROA）
（見通し）
123.63円
112.64円
99.79円
88.27円
76.85円
１株あたり利益（EPS）
１株あたり利益（EPS）
ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像
00年度 01年度 02年度 03年度 04年度
04年度 05年度
従来区分
新区分
2005.7.28 RICOH Company, Ltd.
（見通し）
00年度 01年度 02年度 03年度 04年度 05年度
（見通し）
21
11