決算説明資料

2006年度（2007年3月期）
第3四半期決算概要
2007年1月30日
株式会社リコー
※本資料に関する注意事項
本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、将来の
業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られたリコーの経
営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業
績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。
Ⅰ．2006年度 Q3業績
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
January 30, 2007
1
06年度 Q3損益計算書：前回予想＆前年同期比較
（ 決算のお知らせ P.1、補 2 ）
カラーMFP、プリンタなどが好調に推移し、四半期として過去最高益を達成
05年度
Q3
（億円）
売上高
（国内）
（海外）
合計
売上総利益
（売上総利益率）
営業利益
（営業利益率）
継続事業税引前利益
（税引前利益率）
継続事業当期利益
（当期利益率）
当期純利益
（当期純利益率）
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1ＵＳ＄
円/1EURO
2,295
2,448
4,744
2,001
42.2%
363
7.7%
380
8.0%
225
4.8%
230
4.8%
31.34
117.24
139.41
06年度 Q3
前回見通し
（06年10月時）
06年度
Q3実績
2,400
2,740
5,140
2,150
41.8%
400
7.8%
385
7.5%
231
4.5%
231
4.5%
31.66
115.00
140.00
前年同期比較
前回見通し
との差額
2,368
2,688
5,057
2,193
43.4%
486
9.6%
487
9.6%
312
6.2%
312
6.2%
42.83
117.82
151.92
差額
-31
-51
-82
+43
−
+86
−
+102
−
+81
−
+81
−
+11.17
+2.82
+11.92
伸び率
+72
+240
+312
+192
−
+122
−
+107
−
+86
−
+82
−
+11.49
+0.58
+12.51
+3.1%
+9.8%
+6.6%
+9.6%
−
+33.7%
−
+28.3%
−
+38.3%
−
+35.9%
−
+3.1%
+4.8%
+4.0%
January 30, 2007
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
06年度 Q3分野別売上高：前年同期比較
為替影響
除く伸び率
2
（ 決算のお知らせ P.7、P.8、補 2 ）
カラーMFP、プリンタが国内外で好調に推移。全製品分野、全地域で増収を達成
■製品別売上高
■地域別売上高
（億円）
（億円）
対前年同期伸び率（為替除く）
5,057
4,744
367
297
407
398
305
409
その他分野
+8.3%(+7.7%)
産業分野
+2.9%(+1.8%)
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ
+0.4%(-0.1%)
画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ
+7.4%(+4.3%)
3,672
3,943
対前年同期伸び率（為替除く）
合計 +6.6%(+4.0%)
画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ内売上比率
05Q3 06Q3
複写機
82% → 81%
プリンタ 11％ → 13％
4,744
5,057
合計 +6.6%(+4.0%)
333
その他
+5.4%(+1.9%)
1,297
欧州
+12.8%(+3.6%)
1,057
米州
+7.8%(+7.2%)
316
1,151
981
海外 計
+9.8%(+4.8%)
2,295
2,368
05年度Q3
06年度Q3
ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野
+6.7%(+3.9%)
05年度Q3
06年度Q3
日本
海外
+2.4% (+2.4%)
+10.1%(+5.0%)
日本
+3.1%(+3.1%)
海外比率
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
51.6%
53.2%
January 30, 2007
3
【参考】06年度における戦略展開状況（Q3まで）
15次中経戦略に沿った新製品投入、施策展開を国内外で実施
＜オフィス分野の拡大＞
● カラーMFPラインナップの一新
− 新世代カラーMFP4機種の発売
● ハイエンドプロダクションプリンティング市場への本格参入
− 超高速MFP発売（海外）、EFIとの協業発表
● ローエンド商品強化
− ジェルジェットプリンタ新製品の発売
imagio MP C3000
(Aficio MP C3000)
imagio MP C4500
(Aficio MP C4500)
● ソリューション強化
− Adobeとの協業発表
IPSiO GX5000
(Aficio GX5050)
● プリンティングビジネス拡大のための投資実施
− Danka欧州譲り受け発表（10月発表）
imagio MP1350
(Aficio MP1350)
【参考】複写機カラー比率の推移
57%
60%
＜産業分野への注力＞
合計
50%
● 成長領域への積極的投資
− 半導体事業：韓国販売会社、中国設計会社設立
国内
40%
30%
＜経営効率の更なる向上＞
20%
28%
10%
− 基幹システム構築
− Ricoh CorporationとLanierのバックオフィス統合開始
− Ricoh EuropeとNRGのバックオフィス統合開始（10月発表）
6%
FY 03/3
39%
34%
36%
31%
29%
32%
34%
06/3
06/3
Q3
43%
38%
17% 海外
0%
04/3
05/3
07/3
Q3
※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース
January 30, 2007
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
06年度 Q3税引前利益：前年同期比増減分析
31%
22%
13%
49%
44%
4
（ 決算のお知らせ P.1 ）
高付加価値製品の売上増加、コストダウン、為替影響などにより増益
■税引前利益
（億円）
販管費項目
売上総利益項目
+73
-7
営業外
-28
-34
+30
-10
-14
+99
営業外損益
05年度Q3
為替影響
その他経費
研究開発費
為替影響
その他総利益
コストダウン等
販売増
380
+107
487
06年度Q3
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
January 30, 2007
5
06年度 Q3連結セグメント情報（１）：事業別
（ 決算のお知らせ P.12 ）
ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ： カラーMFP・プリンタが好調に推移し増益
産業： 各事業が堅調に推移し増益
その他： 前年同期に一部の非基盤事業を売却した影響などにより減益
■ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野
■産業分野
■その他分野
営業利益率
営業利益率
営業利益率
営業利益率
営業利益率
営業利益率
12.6%
14.2%
-2.3%
1.9%
4.9%
0.6%
4,353
4,079
4,000
1,200
3,000
600
900
513
2,000
100
100
600
617
600
367
318
303
300
1,000
50
50
300
300
0
398
17
0
05年度Q3 06年度Q3
6
-7
0
2
0
0
0
05年度Q3 06年度Q3
05年度Q3 06年度Q3
左軸：売上高（億円）
右軸：営業利益（億円）
06年度 Q3連結セグメント情報（２）：所在地別
6
January 30, 2007
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
（ 決算のお知らせ P.14 ）
カラーMFP・プリンタなどが好調に推移し、すべての所在地で増益
■日本
営業利益率
営業利益率
7.9%
8.8%
■米州
3,758
4,000
営業利益率
営業利益率
1.7%
3.4%
800
3,401
1,064
1,035
600
3,000
1,000
330
2,000
268
1,000
0
■欧州
05年度Q3
06年度Q3
営業利益率
営業利益率
3.8%
6.7%
,
200
400
200
左軸：
売上高（億円）
0
右軸：
営業利益(億円）
500
100
35
17
0
0
05年度Q3
■その他
06年度Q3
営業利益率
営業利益率
7.3%
7.1%
1,314
1,170
1,000
200
1,000
200
696
88
500
100
496
500
100
36
49
05年度Q3
06年度Q3
44
0
0
05年度Q3
06年度Q3
0
0
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
January 30, 2007
7
連結貸借対照表＜ 06年12月末 ＞
（ 決算のお知らせ P.9 ）
（億円）
■資産の部
06年12月末
06/3末比
増減
11,939
2,708
6,551
1
2,073
604
10,116
2,685
4,294
3,136
+1,503
+822
+246
+0
+381
+53
+139
+3
+139
△3
流動資産
現金及び預金
売上債権
有価証券
たな卸資産
その他の流動資産
固定資産
有形固定資産
リース債権等
その他の投資
22,055
資産合計
+1,643
■負債及び資本の部
06年12月末
06/3末比
増減
7,118
3,295
2,212
1,610
+278
△95
+355
+18
負債合計
少数株主持分
資本合計
4,010
2,468
976
565
11,129
565
10,361
+570
+512
+6
+51
+848
+36
+758
負債及び資本合計
22,055
+1,643
有利子負債合計
4,680
+867
流動負債
支払手形・買掛金
短期借入金
その他の流動負債
固定負債
長期債務
退職給付債務
その他の固定負債
（前期末増減）
期末日為替レート： US$ 1
= ¥ 119.11 ( + 1.64)
EURO 1 = ¥ 156.50 ( + 13.69)
January 30, 2007
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
8
【参考】連結貸借対照表：財務指標の推移
①総資産
②株主資本比率
総資産（十億円）
右軸：株主資本比率（％）
左軸：株主資本（十億円）
2,000
1,832.9 1,884.9 1,852.7
1,953.6
2,041.1 2,205.5
1,500
60.0%
42.9%
1,500
1,000
34.5%
44.2%
47.0%
47.0%
34.9%
40.0%
1,000
500
20.0%
500
0
0
02年
3月末
03年
3月末
04年
3月末
③棚卸資産回転期間
05年
3月末
06年
3月末
06年
12月末
0.0%
02年
3月末
右軸：棚卸資産回転期間（月数）
④D/Eレシオ
左軸：棚卸資産額（十億円）
300
2.16
2.00
1.76
250
1.90
1.72
1.82
2.40
1,000
2.00
800
200
1.60
150
1.20
600
200
0
0.00
0
05年
3月末
06年
06年
3月末 12月末
06年
06年
3月末 12月末
右軸：
D/Eレシオ（倍率）
ﾘｺｰﾘｰｽ除くD/Eレシオ（倍率）
左軸：
有利子負債額（十億円）
ﾘｺｰﾘｰｽ除く有利子負債額（十億円）
0.74
0.30
0.54
0.24
1.00
0.48
0.22
0.40
0.45
0.17
0.22
0.50
0.00
-1.00
0.40
04年
3月末
05年
3月末
-0.50
0.80
50
03年
3月末
0.43
04年
3月末
400
100
02年
3月末
0.89
03年
3月末
-1.50
02年
3月末
03年
3月末
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
04年
3月末
05年
3月末
06年
06年
3月末 12月末
January 30, 2007
9
連結キャッシュフロー計算書＜ 9ヶ月分 ＞
（ 決算のお知らせ P.11 ）
05年 4∼12月 06年 4∼12月
（億円）
継続事業当期利益
減価償却費
[ 内部留保（当期純利益＋減価償却費） ]
その他の営業活動
営業活動によるキャッシュフロー
有形固定資産の購入および売却
その他の投資活動
投資活動によるキャッシュフロー
[ フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） ]
財務活動によるキャッシュフロー
換算レート変動に伴う影響額
現金および現金等価物の純増減額
現金および現金等価物の期末残高
643
619
[ 1,263 ]
-353
909
-789
-123
-912
[ -3 ]
-320
-22
-320
1,548
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
777
652
[ 1,430 ]
-694
735
-563
-43
-606
[ 129 ]
636
48
823
2,693
January 30, 2007
10
January 30, 2007
11
Ⅱ．2006年度業績見通し
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
06年度 通期業績見通し
（ 決算のお知らせ P.1、補 4 ）
高付加価値製品の売上増加により、最高益更新を狙う
05年度
（億円）
売上高
（国内）
（海外）
合計
売上総利益
（売上総利益率）
営業利益
（営業利益率）
継続事業税引前利益
（税引前利益率）
継続事業当期利益
（当期利益率）
当期純利益
（当期純利益率）
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1ＵＳ＄
円/1EURO
9,662
9,430
19,092
7,950
41.6%
1,485
7.8%
1,527
8.0%
950
5.0%
970
5.1%
132.33
113.26
137.86
06年度
前回見通し
（06年10月）
10,050
10,620
20,670
8,545
41.3%
1,700
8.2%
1,680
8.1%
1,010
4.9%
1,065
5.2%
145.97
115.20
142.99
06年度
見通し
前年同期比較
前回見通し
との差額
10,020
10,650
20,670
8,583
41.5%
1,720
8.3%
1,700
8.2%
1,020
4.9%
1,075
5.2%
147.36
115.91
147.22
差額
-30
+30
+0
+38
−
+20
−
+20
−
+10
−
+10
−
+1.39
+0.71
+4.23
+357
+1,219
+1,577
+633
+234
+172
+69
+104
+15.03
+2.65
+9.36
+3.7%
+12.9%
+8.3%
+8.0%
+15.8%
+11.3%
+7.3%
+10.8%
-
為替影響
除く伸び率
+3.7%
+8.2%
+5.9%
January 30, 2007
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
06年度 分野別売上高見通し：前年度比較
伸び率
12
（ 決算のお知らせ 補 4 ）
カラーMFP・プリンタを中心に、全製品分野、全地域での成長を目指す
■製品別売上高
■地域別売上高
（億円）
（億円）
対前年同期伸び率（為替除く）
20,670
19,092
1,513
1,206
1,905
14,466
1,590
1,294
対前年同期伸び率（為替除く）
合計 +8.3%(+5.9%)
その他分野
+5.0%(+4.5%)
19,092
20,670
合計 +8.3%(+5.9%)
1,324
その他
+9.6%(+5.5%)
1,208
5,019
1,930
産業分野
+7.3%(+5.9%)
4,348
ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ
+1.3%(+1.0%)
3,874
4,306
9,662
10,020
05年度
06年度
見通し
ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野
+8.6%(+6.1%)
05年度
06年度
見通し
日本 +3.2% (+3.2%)
海外 +13.4% (+8.6%)
米州
+11.2%(+8.9%)
海外 計
+12.9%(+8.2%)
15,854
画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ
+9.6%(+6.8%)
欧州
+15.4%(+8.4%)
日本
+3.7%(+3.7%)
海外比率
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
49.4%
51.5%
January 30, 2007
13
06年度 税引前利益見通し：前年度比増減分析
（ 決算のお知らせ P.1 ）
国内外における高付加価値商品の販売増加などにより増益
■税引前利益
（億円）
売上総利益項目
販管費項目
+270
+100
営業外
-96
-177
-99
-125
+362
-61
営業外損益
05年度
為替影響
その他経費
研究開発費
為替影響
その他総利益
コストダウン等
販売増
1,527
+172
1,700
06年度見通し
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
January 30, 2007
14
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
January 30, 2007
15
Ⅲ．参考資料
【参考】プロダクションプリンティング分野の新会社設立について
▼実施概要（2007年1月25日発表）
・プロダクションプリンティング分野の新会社「InfoPrint Solutions Company」を
07年4-6月期に設立予定
・IBMのプリンティングシステム事業部を基盤とする合弁会社
・リコーは当初51％出資し、3年後に100％子会社化する予定
・出資価格 725百万ドル
・事業規模 売上高 約10億ドル（06年のIBMﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ事業部売上高）
・業績への影響
− 06年度業績への影響は軽微
− 本件の影響を含めた07年度見通しを06年度決算発表時に公表予定
▼戦略的な狙い
・リコーのプロダクションプリンティングビジネス拡大
・リコーとIBMの強みを生かし、高い顧客価値を提供
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
【参考】非継続事業について
January 30, 2007
16
※前回までと同内容
▼2006年４月 コンテンツ配信サービス事業の譲渡を決定
（2005年度決算発表時に開示済み）
・2006年5月31日 譲渡完了
・譲渡価格 120億円
・非継続事業としての損益 55億円（当期純利益ベース。譲渡益を含む）
▼本資料への記載について
・損益計算書
非継続事業については、売上高・原価・販売管理費・営業外損益・
法人税等から除外し、当期純利益への影響額のみ記載
・前年度比較
比較のため、前年度実績についても、売上高・原価・販売管理費・
営業外損益・法人税等から除外
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
January 30, 2007
17
【参考】 2006年度 Q3決算参考情報
■画像ソリューション 製品別売上比率 推移
Q1
82%
11%
7%
複写機
プリンタ
その他
■カラー比率 推移
国
海
合
国
海
合
複写機
プリンタ
内
外
計
内
外
計
Q2
82%
11%
7%
05年度
Q3
81%
12%
7%
Q4
82%
12%
6%
通期
81%
12%
7%
■海外生産比率
※合計金額ベース
Q1
81%
14%
6%
06年度
Q2
83%
11%
6%
Q1
51%
30%
36%
23%
53%
32%
06年度
Q2
50%
37%
41%
21%
51%
34%
Q3
81%
13%
6%
複写機
LP
Q1
44%
25%
32%
21%
57%
34%
Q2
42%
32%
35%
25%
57%
35%
Q4
44%
34%
37%
21%
51%
30%
通期
44%
32%
36%
24%
53%
35%
06年度
Q3
70%
75%
■為替の影響度
※ハードウエア出荷・金額ベース
05年度
Q3
49%
34%
39%
31%
50%
38%
※台数ベース
05年度
Q3
70%
75%
1円の変動による年間影響額
売上
税引前利益
Q3
57%
38%
43%
23%
63%
40%
ドル
ユーロ
32億円
30億円
10億円
12億円
■設備投資、減価償却費、研究開発費 推移
（億円）
研究開発費
売上高比
設備投資
減価償却費
Q1
255
5.7%
347
156
Q2
294
6.3%
234
154
05年度
Q3
272
5.7%
212
176
Q4
282
5.5%
226
187
通期
1,103
5.8%
1,020
674
Q1
253
5.2%
159
159
06年度 *見通し
Q2
Q3
Q4*
311
279
356
6.2%
5.5%
6.2%
232
176
251
177
182
199
通期*
1,200
5.8%
820
720
January 30, 2007
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
【参考】 2006年度 Q4業績見通し
（億円）
売上高
（国内）
（海外）
合計
売上総利益
（売上総利益率）
営業利益
（営業利益率）
継続事業税引前利益
（税引前利益率）
継続事業当期利益
（当期利益率）
当期純利益
（当期純利益率）
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1ＵＳ＄
円/1EURO
05年度Q4
06年度 Q4
前回見通し
（06年10月）
2,588
2,560
5,148
2,091
40.6%
471
9.2%
472
9.2%
306
6.0%
311
6.1%
42.59
117.01
140.72
2,725
2,935
5,660
2,315
40.9%
568
10.0%
552
9.8%
313
5.5%
313
5.5%
42.96
115.00
140.00
18
（ 決算のお知らせ 補 4 ）
06年度Q4 前回見通し
との差額
見通し
2,726
3,016
5,743
2,310
40.2%
501
8.7%
469
8.2%
242
4.2%
242
4.2%
33.18
115.00
145.00
+1
+81
+82
-5
−
-66
−
-82
−
-71
−
-71
−
-9.78
+0.00
+5.00
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
前年同期比較
差額
+138
+456
+594
+219
+30
-2
-64
-69
-9.41
-2.01
+4.28
伸び率
為替影響
除く伸び率
+5.3%
+5.3%
+17.8% +16.8%
+11.6% +11.0%
+10.5%
+6.4%
-0.6%
-21.1%
-22.4%
-
January 30, 2007
19
【参考】 年度別の指標推移
■配当関連指標推移
連結配当性向
（1株あたり配当金／EPS）
■主要財務指標推移
19.0%
17.8% 18.1%
（見通し）
12.6%
ROE
11.2%
10.4%
14.7%
14.0%
7.8%
営業利益率
8.4%
7.7%
6.4%
6.6%
14.6%
7.7%
147.36
（見通し）
EPS（１株あたり利益：円）
132.33
123.63
10.6%
10.6%（見通し）
7.9%
8.3%（見通し）
7.8%
8.0%（見通し）
10.0%
7.5%
7.1%
1,075
（見通し）
総資本税引前利益率（ROA）
112.64
970
917
99.79
831
88.27
725
28（見通し）
616
24
18
13
20
当期純利益（億円）
14
01年度 02年度 03年度 04年度 05年度
06年度
（見通し）
01年度 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度
（見通し）
1株あたり配当金（円）
(C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.
January 30, 2007
20