Halbjahresfinanzbericht des VOGT electronic Konzerns zum 30.06.2009 KENNZAHLEN Umsatz EBITDA Abschreibungen Operatives Ergebnis in % vom Umsatz EBIT in % vom Umsatz Konzernergebnis Ergebnis pro Aktie unverwässert (EUR) Umsatz EBITDA Abschreibungen Operatives Ergebnis in % vom Umsatz EBIT in % vom Umsatz Konzernergebnis Ergebnis pro Aktie unverwässert (EUR) Bilanzsumme Eigenkapital in % der Bilanzsumme Mitarbeiter (FTE) zum Stichtag 1. Halbjahr 2009 1. Halbjahr 2008 Mio. EUR 47,3 -0,7 3,8 -3,6 -7,6% -4,4 -9,4% -5,2 -0,88 Mio. EUR 78,2 8,3 4,2 4,4 5,7% 4,1 5,3% 3,3 0,57 2. Quartal 2009 2. Quartal 2008 Mio. EUR 23,3 -0,3 1,7 -1,2 -5,2% -2,0 -8,6% -2,6 -0,45 Mio. EUR 39,1 4,5 2,1 2,5 6,4% 2,4 6,1% 2,7 0,47 30.06.2009 31.12.2008 Mio. EUR 86,7 16,3 18,8% Mio. EUR 100,5 21,6 21,6% 1.811 2.069 Inhaltsverzeichnis I. Konzern Zwischenlagebericht ......................................................................... 4 II. Konzernzwischenabschluss ......................................................................... 13 A. KONZERNBILANZ ................................................................................ 13 B. KONZERN GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG ............................. 14 C. KONZERN GESAMTERGEBNISRECHNUNG...................................... 15 D. ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS ............................. 16 E. KONZERN KAPITALFLUSSRECHNUNG ............................................. 17 F. KONZERNANHANG.............................................................................. 18 III. Versicherung der gesetzlichen Vertreter ............................................... 29 I. Konzern Zwischenlagebericht Über VOGT electronic Der VOGT electronic Konzern ist in der Entwicklung, Fertigung und dem Vertrieb von induktiven Bauelementen und Modulen sowie elektronischen Baugruppen und kompletten Systemen tätig. Seit mehr als 70 Jahren vertrauen Kunden auf unsere Leistungsfähigkeit. Basierend auf einer Produktpalette von mehr als 3.000 Produkten sowie einem breiten Dienstleistungsangebot, bietet die VOGT Gruppe kundenspezifische Lösungen im Bereich der Elektronikfertigung, vorwiegend für die Industriesegmente Automobil-, Industrie- und Konsumelektronik an. Organisatorisch ist der VOGT electronic Konzern ein Holdingkonzern. Die VOGT electronic AG nimmt als Holding- und Führungsgesellschaft wesentliche zentrale Funktionen für die Gesamtgruppe wahr. Hierzu zählen das Finanzmanagement, die Konzernrechnungslegung, das Controlling, die Strategieentwicklung, die Unternehmenskommunikation sowie Investor Relations-Aktivitäten. Die Aktivitäten des VOGT electronic Konzerns sind in die Geschäftsbereiche Components und EMS (Electronic Manufacturing Services) gegliedert. Die VOGT electronic Components GmbH bündelt als Hauptgesellschaft des Geschäftsbereichs Components die weltweiten Aktivitäten des Konzerns in der Entwicklung, der Produktion und dem Vertrieb von induktiven Bauelementen und Modulen. Zu den induktiven Bauelementen zählen Transformatoren, Drosseln, Aktuatoren, DST-Zeilentrafos und Planartrafos. Durch die Kombination verschiedener Technologien entwickeln und fertigen wir auf das Kundenproblem zugeschnittene elektronische und mechatronische Module. Dazu gehören Produkte zur automatischen Reifendrucküberwachung, Fahrberechtigungssysteme Lichttechnologie. Der Wegfahrsperren, sowie passive Hochspannungsmodule Geschäftsbereich Components ist Zugangsfür als die und Xenon- Anbieter von kundenspezifischen, induktiven Komponenten seit fast 20 Jahren am Markt aktiv und inzwischen vorwiegend als Tier-2-Zulieferer und Entwicklungspartner etabliert. Die VOGT electronic EMS GmbH ist die Holdinggesellschaft des Geschäftsbereichs EMS, in dem hauptsächlich Schaltnetzteile, Telekommunikationssysteme, Sensorsysteme, Systeme für Automobilelektronik und Systeme für Multimedia-Anwendungen 4 entwickelt und gefertigt werden. Zudem werden auch Produkte aus dem Geschäftsbereich Components weiterverarbeitet. Der Geschäftsbereich EMS bestückt Leiterplatten und fertigt elektronische Systeme im Auftrag des Kunden. Hierbei fungiert der Geschäftsbereich ausschließlich als Dienstleister für seine Kunden. Konjunkturelle Rahmenbedingungen In den ersten Monaten des Jahres 2009 hat sich die weltwirtschaftliche Rezession nochmals verschärft. Als stark exportabhängige Länder leiden Deutschland und Japan besonders unter dem Nachfragerückgang. Die weltweiten Konjunkturpakete haben bisher nicht ausgereicht, um die Konjunktur zu beleben und das Vertrauen in die Wirtschaft wieder herzustellen. Die Funktionsfähigkeit der Finanzmärkte ist weiterhin eingeschränkt und wirkt somit belastend auf die Realwirtschaft. Laut der aktuellen Prognose des Ifo-Instituts ist mit keiner schnellen Erholung der Weltwirtschaft zu rechnen. Für den Euroraum wird prognostiziert, dass die Schwäche der Weltwirtschaft zunächst anhalten wird. So dürften der Konsum der privaten Haushalte infolge der verschärften Situation am Arbeitsmarkt und die Investitionen weiter zurückgehen. Auch vom Außenhandel ist kein stimulierender Beitrag zum Wirtschaftswachstum zu erwarten. Insgesamt wird prognostiziert, dass das Bruttoinlandsprodukt der Welt im Jahr 2009 um 1,8% sinkt, ehe es sich im Jahr 2010 um 2% erhöht. Branchenspezifische Rahmenbedingungen In einer aktuellen Veröffentlichung des ZVEI (Zentralverband der Elektrotechnik- und Elektronikindustrie) wird berichtet, dass in der deutschen Elektroindustrie der Umsatz im April 2009 um 31% unter dem Vorjahreszeitraum lag. Auch die Auftragseingänge in 2009 sind gegenüber den ersten Monaten des Vorjahres um rund 35% gesunken. Im deutschen Bauelementemarkt erwartet der ZVEI für das Jahr 2009 einen Umsatzrückgang von rund 20%. Speziell für die Automobilelektronik wird mit 22% und für den Bereich der Industrieelektronik mit 18% Umsatzrückgang gerechnet. Nach den zweistelligen Umsatzeinbrüchen im laufenden Jahr erwartet der ZVEI für 2010 ein Umsatzwachstum von rund 5%. Bis allerdings das Niveau des Jahres 2007 wieder erreicht ist, wird es noch längere Zeit dauern. 5 Aufgrund des starken Umsatzrückgangs in den einzelnen Bereichen der elektronischen Bauelemente, werden auch die Elektronischen Baugruppen – die nächst höhere Wertschöpfungsstufe der elektronischen Komponenten – einen Umsatzrückgang von ca. 16% hinnehmen müssen, so die ZVEI-Marktexperten. Für 2010 wird ebenfalls mit einer moderaten Erholung gerechnet. Geschäftsentwicklung Die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der VOGT electronic Gruppe ist von den Einflüssen der andauernden Weltwirtschaftskrise gekennzeichnet. Der zum Jahresende 2008 schwache Auftragseingang hat sich im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2009 weiter fortgesetzt. In allen Abnehmerbranchen und Regionen waren Umsatzrückgänge zu verzeichnen. Vor dem Hintergrund der anhaltenden Rezession hat sich VOGT auf ein äußerst schwieriges Jahr eingestellt. Bereits zu Beginn des Jahres wurden Maßnahmen zur Kostensenkung und Effizienzsteigerung umgesetzt. Neben Kostenanpassungen in allen Bereichen wurden Personalanpassungen an nahezu allen Standorten durchgeführt. Zusätzlich wurden im 2. Quartal Kurzarbeitsprogramme ausgeweitet und die Fertigungskapazitäten an den ausländischen Standorten weiter angepasst. Die umgesetzten Kostenreduzierungen konnten die Ergebniseffekte des starken Umsatzrückgangs nur teilweise kompensieren, so dass auch für das 2. Quartal ein negatives operatives Ergebnis ausgewiesen werden musste. 6 Ertragslage Die Ergebnisse im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stellen sich wie folgt dar: 1. Halbjahr 2009 Mio. EUR 1. Halbjahr 2008 % Mio. EUR % Umsatzerlöse 47,3 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit -4,4 -9,4 4,1 5,3 Operatives Ergebnis -3,6 -7,6 4,4 5,7 Finanzergebnis -1,1 -2,4 Konzernergebnis -5,2 -11,1 78,2 -2,7 -3,5 3,3 4,2 Konzernumsatzerlöse Die Konzernumsatzerlöse gingen im Vergleich zum Vorjahreshalbjahr um 39,5% zurück. Der Umsatz in den einzelnen Branchen hat sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum wie folgt entwickelt: Mio. EUR Automobilelektronik Industrieelektronik Konsumelektronik Gesamt 25,6 46,9 6,9 10,9 14,8 20,4 47,3 78,2 1. Halbjahr 2009 1. Halbjahr 2008 Zu den Kunden des VOGT electronic Konzerns gehören Hersteller von Automobil-, Industrie- und Konsumelektronik. Mit einem Umsatzanteil von 54,1% (Vj. 60%) entfiel auf die Automobilelektronik mehr als die Hälfte des Konzernumsatzes. Produktionseinschnitte in den weltweiten Automobilmärkten und daraus resultierende Lagerbestandsanpassungen bei unseren Kunden führten zu einer Umsatzreduzierung um 45,4% auf 25,6 Mio. EUR (Vj. 46,9 Mio. EUR). Die Umsätze im Bereich Industrieelektronik waren im ersten Halbjahr aufgrund der Weltwirtschaftskrise ebenfalls stark rückläufig und gingen um 36,7% auf 6,0 Mio. EUR (Vj. 10,9 Mio. EUR) zurück. Der Anteil dieser Kundengruppe am Gesamtumsatz lag wie im Vorjahr bei ca. 14%. Augrund der Rezession stieg sowohl in den Industrienationen als auch in den Schwellenländern die Arbeitslosenquote an. Dies führte zu einer Verunsicherung und Kaufzurückhaltung bei den Konsumenten und als Folge davon zu rückläufigen Umsätzen mit Produkten für die Telekommunikations- und Lichttechnik. Deshalb 7 reduzierten sich die Umsätze des ersten Halbjahres 2009 im Geschäftsfeld Konsumelektronik um 27,5% auf 14,8 Mio. EUR (Vj. 20,4 Mio. EUR). Der Anteil dieser Kundengruppe am Gesamtumsatz lag bei 31,3 % (Vj. 26,1%). Der Auftragsbestand betrug zum Stichtag 30.06.2009 12,5 Mio. EUR (31.12.2008: 16,6 Mio. EUR). Operatives Ergebnis und EBIT Das operative Ergebnis lag im 1. Halbjahr 2009 bei -3,6 Mio. EUR (Vj. 4,4 Mio. EUR), was einer EBIT Marge von -7,6% (Vj. 5,7%) entspricht. Der Ergebniseffekt aus dem signifikanten Umsatzrückgang im 1. Halbjahr 2009 konnte durch die umgesetzten Kostensenkungsmaßnahmen nur teilweise ausgeglichen werden Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) betrug im 1. Halbjahr 2009 -4,4 Mio. EUR (Vj. 4,1 Mio. EUR). Die Sondereffekte im 1. Halbjahr 2009 in Höhe von 0,8 Mio. EUR (Vj. 0,3 Mio. EUR) betrafen Einmalaufwendungen im Zusammenhang mit Verlagerungsaktivitäten sowie Währungskursverluste aus ausländischen Steuerforderungen. Die Materialaufwandsquote hat sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von 47,2% auf 45,8% verbessert. Ursächlich hierfür waren die Rückverlagerung von externer Lohnveredelung in eigene Fertigungsstätten sowie erste Erfolge im Rahmen eines gemeinsamen Einkaufsprojekts mit Sumida. Der Personalaufwand reduzierte sich aufgrund der an den in- und ausländischen Standorten durchgeführten Strukturanpassungen um 6,6 Mio. EUR auf 18,5 Mio. EUR (Vj. 25,1 Mio. EUR). Jedoch lag die Personalaufwandsquote aufgrund des stark rückläufigen Umsatzes bei 39,2% und damit um 7,2% über der Vorjahresquote von 32,0%. 8 Segmentbezogene Umsatz- und Ergebnisentwicklung Die Segmentinformationen wurden erstmalig zum 31.12.2008 in Anwendung des IFRS 8 erstellt. Die Zahlen des Vergleichszeitraums 2008 wurden daher entsprechend angepasst. Mio. EUR Components Konsolidierung/ Überleitung EMS Konzern 1. Halbjahr 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 Umsatzerlöse EBIT 38,4 -4,0 64,7 2,8 10,0 -0,9 15,2 0,5 -1,1 0,5 -1,7 0,8 47,3 -4,4 78,2 4,1 Die rückläufige Umsatzentwicklung im Vergleich zum 1. Halbjahr 2008 traf in beiden Segmenten gleichermaßen zu. Der Umsatz im Segment Components fiel um 40,6% auf 38,4 Mio. EUR (Vj. 64,7 Mio. EUR). Im Segment EMS wurde ein Umsatz in Höhe von 10,0 Mio. EUR (Vj. 15,2 Mio. EUR) erwirtschaftet, was einem Rückgang um 34,2% entspricht. Die Umsatzrückgänge waren in beiden Segmenten im Wesentlichen auf den Nachfragerückgang im Bereich der Automobilelektronik zurückzuführen. Auch die Veränderung der EBIT Marge war geprägt durch den starken Umsatzrückgang. Die EBIT Marge betrug im Segment Components -10,4% (Vj. 4,3%) sowie im Segment EMS -9,0% (Vj. 3,3%). Finanzergebnis Im Finanzergebnis in Höhe von -1,1 Mio. EUR (Vj. -2,7 Mio. EUR) waren Aufwendungen im Zusammenhang mit der Bewertung des Gesellschafterdarlehens in Höhe von 0,3 Mio. EUR (Vj. 1,4 Mio. EUR), sowie Zinszahlungen für dieses Gesellschafterdarlehen in Höhe von 0,6 Mio. EUR (Vj. 0,6 Mio. EUR) enthalten. Steuerergebnis Das positive Steuerergebnis in Höhe von 0,3 Mio. EUR (Vj. 1,9 Mio. EUR) ist auf die Veränderung der aktivierten latenten Steueransprüche und passivierten latenten Steuerverbindlichkeiten zurückzuführen. 9 Konzernergebnis Bedingt durch den starken Umsatzrückgang reduzierte sich das Konzernergebnis von 3,3 Mio. EUR im 1. Halbjahr 2008 auf -5,2 Mio. EUR im aktuellen Berichtsjahr. Finanz- und Vermögenslage Der Finanzmittelbestand hat sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt entwickelt: Finanzmittelbestand zu Beginn des Geschäftsjahres Cash flow aus betrieblicher Tätigkeit Cash flow aus Investitionstätigkeit Cash flow aus Finanzierungstätigkeit Cash flow gesamt Währungsbedingte Änderung des Finanzmittelbestandes Finanzmittelbestand zum Ende des Geschäftsjahres 1. Halbjahr 1. Halbjahr 2009 2008 Mio. EUR Mio. EUR 12,8 10,3 1,1 5,6 -0,4 -2,6 -0,6 -0,7 0,1 2,3 0,0 -0,2 12,9 12,4 Trotz der schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen im ersten Halbjahr 2009 konnte der Finanzmittelbestand zum 30.06.2009 sowohl im Vergleich zum Vorjahreshalbjahr als auch im Vergleich zum Jahresende 2008 erhöht werden. Der negative Cash Effekt aus dem bisherigen Geschäftsverlauf sowie Auszahlungen im Zusammenhang mit den Personalanpassungen an den Standorten Erlau und Lehesten in Höhe von 9,2 Mio. EUR konnten im Wesentlichen durch eine Reduzierung des Nettoumlaufvermögens in Höhe von 8,3 Mio. EUR kompensiert werden. Zusätzlich haben sich geringe Investitionen, die Rückerstattung einer ausländischen Steuerforderung sowie die Einzahlung aus dem Verkauf des Grundstücks der Tochtergesellschaft VOGT electronic Miesau GmbH positiv ausgewirkt. Darüber hinaus wurde der zum 31.12.2008 unter den sonstigen finanziellen Forderungen ausgewiesene nicht verfügbare Betrag von 1,4 Mio. EUR wieder freigegeben und daher im Finanzmittelbestand erfasst. 10 Die Bilanzstruktur stellt sich zum 30.06.2009 wie folgt dar: 30.06.2009 Mio. EUR % 31.12.2008 Mio. EUR % Aktiva Langfristiges Vermögen 37,9 43,8 40,8 40,6 Kurzfristiges Vermögen Summe Aktiva 48,8 86,7 56,2 100 59,7 100,5 59,4 100 Eigenkapital 16,3 18,8 21,6 21,6 Langfristige Schulden 53,6 61,8 53,6 53,3 Kurzfristige Schulden Summe Passiva 16,8 86,7 19,4 100 25,3 100,5 25,1 100 Passiva Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum 31.12.2008 um 13,8 Mio. EUR verringert. Das langfristige Vermögen beinhaltete zum größten Teil das Sachanlagevermögen in Höhe von 32,5 Mio. EUR (31.12.2008: 35,1 Mio. EUR) und aktivierte latente Steueransprüche in Höhe von 1,0 Mio. EUR (31.12.2008: 1,1 Mio. EUR). Der Rückgang im langfristigen Vermögen war im Wesentlichen auf geringere Investitionen sowie auf den Verkauf von Wertpapieren (0,4 Mio. EUR) zurückzuführen. Im 1. Halbjahr 2009 wurden Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen in Höhe von 1,6 Mio. EUR (1. Halbjahr 2008: 2,7 Mio. EUR) getätigt. Die Investitionsquote lag umsatzbezogen bei 3,3% und somit in etwa auf dem Vorjahresniveau (Vj. 3,4%). Die Veränderung der kurzfristigen Vermögensgegenstände betrug im Vergleich zum 31.12.2008 10,9 Mio. EUR. Hauptsächlich dazu beigetragen haben die Reduzierung der Vorräte und der Forderungen in Höhe von 7,8 Mio. EUR. Des Weiteren wurde die zum 31.12.2008 bilanzierte Steuerforderung gegenüber dem rumänischen Finanzamt im Berichtszeitraum erstattet (1,9 Mio. EUR). Die wesentliche Veränderung der kurzfristigen Schulden betraf den Verbrauch der Restrukturierungsrückstellung in Höhe von 9,2 Mio. EUR. Aufgrund des Konzernergebnisses in Höhe von -5,2 Mio. EUR hat sich die Eigenkapitalquote von 21,6% zum 31.12.2008 auf 18,8% verringert. 11 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Der VOGT electronic Konzern beschäftigte zum 30.06.2009 1.811 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Damit hat sich der Stand im Vergleich zum 31.12.2008 um 258 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter verringert, was hauptsächlich auf die Strukturanpassungen an den Standorten Lehesten sowie Erlau zurückzuführen war. Chancen und Risiken Die im Konzernlagebericht des Geschäftsjahres 2008 erläuterten Chancen und Risiken bestehen unverändert fort. Allerdings haben sich im Verlauf des Geschäftsjahres 2009 die gesamtwirtschaftlichen Risiken durch die anhaltende Konjunkturabschwächung sowie die weiterhin angespannte Situation an den Finanzmärkten erhöht. Ausblick Die weltweite große Unsicherheit über den weiteren Verlauf der Konjunktur lässt eine exakte Prognose der künftigen Nachfrageentwicklung kaum zu. In Folge der Weltwirtschaftkrise kürzen Verbraucher und Unternehmen ihre Ausgaben und Investitionen. VOGT sieht über alle Abnehmerbranchen hinweg keine Anzeichen für ein Ende der Rezession. Dies gilt vor allem für den Euroraum und hier insbesondere für die Automobil- und Industrieelektronik. Da viele Kunden ihre Bestände an elektronischen Bauelementen reduziert haben, könnte sich zumindest daraus für VOGT im 2. Halbjahr eine moderate Umsatzsteigerung ergeben. Vor diesem Hintergrund erwartet VOGT für das restliche Geschäftsjahr leicht steigende Umsätze und ein verbessertes operatives Ergebnis. Erlau, den 31.07.2009 VOGT electronic AG Der Vorstand Dr. Hans-Joachim Dittloff Peter Frankfurter 12 II. Konzernzwischenabschluss A. KONZERNBILANZ der VOGT electronic AG zum 30.06.2009 AKTIVA Anhang Langfristiges Vermögen Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Finanzinvestitionen Sonstige finanzielle Forderungen Latente Steueransprüche F.2.1 Kurzfristiges Vermögen Vorräte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige finanzielle Forderungen Laufende Ertragsteueransprüche Sonstige Vermögenswerte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente F.2.2 PASSIVA Anhang Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Rücklagen Eigenkapital der Anteilseigner des Mutterunternehmens Minderheitenanteile Summe Eigenkapital Langfristige Schulden Rückstellungen für Pensionen und andere Leistungen aus der Beendigung von Arbeitsverhältnissen Sonstige Rückstellungen Finanzielle Verbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten Latente Steuerverbindlichkeiten F.2.3 Kurzfristige Schulden Sonstige Rückstellungen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Finanzielle Verbindlichkeiten Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten F.2.5 Summe Schulden 30.06.2009 ungeprüft TEUR 31.12.2008 geprüft TEUR 2.514 32.494 705 1.186 1.021 37.920 2.244 35.056 1.192 1.244 1.091 40.827 15.135 17.280 639 333 2.460 12.892 48.739 86.659 19.620 20.620 2.494 393 3.719 12.815 59.661 100.488 30.06.2009 ungeprüft TEUR 31.12.2008 geprüft TEUR 5.849 8.511 5.849 13.726 14.360 1.927 16.287 19.575 2.065 21.640 5.371 4.744 34.164 1.180 8.129 53.588 5.393 4.623 33.905 1.186 8.473 53.580 1.798 11.271 7.379 5.179 14 2.414 16.784 70.372 86.659 6.682 4.059 29 3.227 25.268 78.848 100.488 F.2.4 13 B. KONZERN GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG der VOGT electronic AG für die Zeit vom 01.01. – 30.06.2009 2. Quartal 2. Quartal 2009 2008 1. Halb1. Halbjahr jahr 2009 2008 Anhang ungeprüft ungeprüft ungeprüft ungeprüft TEUR TEUR TEUR TEUR 23.315 39.051 47.347 78.189 -648 572 23.239 10.681 8.745 1.742 4.109 -1.067 1.717 39.701 18.641 12.273 2.073 4.295 -1.495 1.821 47.673 21.704 18.542 3.763 8.105 -1.261 2.600 79.528 36.896 25.098 4.184 9.206 -2.038 26 663 -637 -2.675 96 -2.579 63 2.419 62 1.542 -1.480 939 1.776 2.715 -54 -4.441 59 1.191 -1.132 -5.573 309 -5.264 -112 4.144 113 2.828 -2.715 1.429 1.868 3.297 -25 den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Ergebnis -2.642 2.769 -5.152 3.322 Ergebnis je Stammaktie in EUR verwässert Ergebnis je Stammaktie in EUR unverwässert -0,45 -0,45 0,47 0,47 -0,88 -0,88 0,57 0,57 Umsatzerlöse Bestandsveränderungen und aktivierte Eigenleistungen Sonstige betriebliche Erträge Gesamtleistung Materialaufwand Personalaufwand Abschreibungen Sonstige betriebliche Aufwendungen Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Finanzerträge Finanzaufwendungen Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern Steuern vom Einkommen und Ertrag Konzernergebnis den Minderheiten zuzurechnendes Ergebnis F.4.1 F.4.2 F.4.2 F.4.2 F.4.2 F.4.3 14 C. KONZERN GESAMTERGEBNISRECHNUNG der VOGT electronic AG zum 30.06.2009 a) Gesamtergebnis der Periode 1. Halbjahr 2009 ungeprüft 1. Halbjahr 2008 ungeprüft TEUR TEUR -5.264 3.297 II. Sonstiges Gesamteinkommen -89 -495 +/- Währungsumrechnungsdifferenz wirtschaftlich selbständiger ausländischer Einheiten -92 -514 4 26 -1 -7 -5.353 2.802 1. Halbjahr 2009 ungeprüft 1. Halbjahr 2008 ungeprüft TEUR TEUR -5.215 -138 2.971 -169 -5.353 2.802 I. Konzernergebnis +/- Änderung des beizulegenden Zeitwertes von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten +/- Ertragsteuern auf übriges Gesamtergebnis III. Summe Gesamtergebnis der Periode b) Zurechnung des Gesamtergebnisses der Periode Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen Minderheitenanteile Summe Gesamtergebnis der Periode c) Darstellung der Steuereffekte im sonstigen Gesamtergebnis 1. Halbjahr 2009 ungeprüft vor Steuern +/-Währungsumrechnungsdifferenz wirtschaftlich selbständiger ausländischer Einheiten +/- Änderung des beizulegenden Zeitwertes von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten Übriges Gesamtergebnis -92 4 -88 Steuern --- -1 -1 nach Steuern 1. Halbjahr 2008 ungeprüft vor nach Steuern Steuern Steuern -92 -514 3 -89 26 -488 --- -514 -7 -7 19 -495 15 D. ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS der VOGT electronic AG zum 30.06.2009 Gewinnrücklagen GezeichBewernetes KapitaltungsKapital rücklage rücklage TEUR TEUR TEUR Stand 01.01.2008 geprüft 5.849 28.471 8.512 0 0 0 Stand 30.06.2008 ungeprüft 5.849 28.471 Stand 01.01.2009 geprüft 5.849 Gesamtergebnis Gesamtergebnis Stand 30.06.2009 ungeprüft EigenkaWährpital des ungsMutterumrechunter- Mindernung Andere nehmens heiten Gesamt TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR -1.625 -25.287 15.920 1.995 17.915 3.342 2.971 -169 2.802 8.512 -1.996 -21.945 18.891 1.826 20.717 54.733 8.512 -927 -48.592 19.575 2.065 21.640 0 0 0 -5.146 -5.215 -138 -5.353 5.849 54.733 8.512 -996 -53.738 14.360 1.927 16.287 -371 -69 16 E. KONZERN KAPITALFLUSSRECHNUNG der VOGT electronic AG für die Zeit vom 01.01. – 30.06.2009 Ergebnis vor Ertragsteuern Abschreibungen und Wertminderungen Veränderung der Rückstellungen Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen / Erträge Zinserträge Zinsen und ähnliche Aufwendungen Ergebnis aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen Veränderung der Vorräte Veränderung der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte Veränderung der Verbindlichkeiten Gezahlte Ertragsteuern Erhaltene Ertragsteuern 1. Halbjahr 2009 ungeprüft 1. Halbjahr 2008 ungeprüft TEUR -5.573 3.763 -9.752 180 -59 1.190 TEUR 1.429 4.184 -1.754 -9 -114 2.825 1 4.329 5.908 1.012 -55 151 -6 3.731 -2.968 -1.289 -475 22 1.095 5.576 Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte Einzahlungen aufgrund von finanziellen Vermögenswerten Erhaltene Zinsen Auszahlungen aufgrund von finanziellen Vermögenswerten Cashflow aus Investitionstätigkeit 633 -1.203 0 -348 491 59 0 -368 0 -2.598 83 -68 6 110 0 -2.467 Einzahlungen aus der Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten Auszahlungen aus der Tilgung von finanziellen Verbindlichkeiten Gezahlte Zinsen 0 -16 -615 -631 0 -141 -711 -852 Währungskursbedingte Veränderung des Finanzmittelbestandes Finanzmittelbestand am Anfang der Periode -19 12.815 -211 10.315 Finanzmittelbestand am Ende der Periode 12.892 12.361 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 17 F. KONZERNANHANG 1. Allgemeine Erläuterungen und Grundlagen des Abschlusses Die VOGT electronic Aktiengesellschaft (Vogt-electronic-Platz 1, Erlau) ist Muttergesellschaft des Konzerns nach deutschem Recht. Die VOGT electronic AG, mit Sitz in Erlau, ist Hersteller von induktiven Bauelementen und Modulen sowie Baugruppen und kompletten Systemen für die Elektro- und Elektronikfertigung. Zu den Kunden zählen Unternehmen aus der Automobil-, Industrie- sowie der Konsumelektronik. Der ungeprüfte Halbjahresfinanzbericht der VOGT electronic AG für das 1. Halbjahr 2009 wurde am 31.07.2009 durch Beschluss des Vorstands zur Veröffentlichung freigegeben. Der Halbjahresfinanzbericht für den Zeitraum vom 01.01. bis 30.06.2009 wurde in Übereinstimmung mit IAS 34 Zwischenberichterstattung erstellt und weder einer Prüfung entsprechend § 317 HGB noch einer prüferischen Durchsicht durch den Abschlussprüfer unterzogen. Dieser Halbjahresfinanzbericht enthält nicht alle Informationen und Erläuterungen die ein Jahresabschluss enthalten würde und ist daher in Verbindung mit dem konsolidierten Jahresabschluss der VOGT electronic AG zum 31.12.2008 zu lesen. 1.1 Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Die bei der Erstellung des Halbjahresfinanzberichts übernommenen Rechnungslegungsvorschriften stimmen mit denen überein, die bei der Erstellung des konsolidierten Jahresabschlusses zum 31.12.2008 angewendet wurden. Ausnahmen bestehen in der unten beschriebenen neuen Interpretation. IAS 1 - Darstellung des Abschlusses (überarbeitet) Der überarbeitete Standard wurde im September 2007 veröffentlicht und ist erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 01.01.2009 beginnen. Der Standard verlangt separate Darstellungen für Eigenkapitalveränderungen, die aus Transaktionen mit den Anteilseignern in ihrer Eigenschaft als Eigenkapitalgeber entstehen, und sonstige Eigenkapitalveränderungen. Die Eigenkapital- veränderungsrechnung umfasst sämtliche Details zu Geschäftsvorfällen mit Anteilseignern, während sämtliche übrigen Eigenkapitalveränderungen in einer einzigen Zeile 18 dargestellt werden. Zudem führt der Standard eine Darstellung des Gesamtperiodenerfolgs ein, in der sämtliche erfassten Erfolgsbestandteile entweder in einer einzigen Aufstellung oder aber in zwei miteinander verbundenen Aufstellungen dargestellt werden. Der neue Standard hat Einfluss auf die Art und Weise der Veröffentlichung von Finanzinformationen, jedoch nicht auf den Ansatz und die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden. Im VOGT electronic Konzern erfolgt die Darstellung des Gesamtperiodenerfolgs in der Anlage II. C. Konzern Gesamtergebnisrechnung. 1.2 Saisonaler Geschäftsverlauf Den berichteten Geschäftssegmenten lag keine nennenswerte Saisonalität im operativen Geschäftsverlauf zugrunde. 1.3 Beherrschungsvertrag und Widerruf der Aktien zum regulierten Markt Mit Eintragung im Handelsregister Passau (HRB 3576) am 31. März 2009 wurde der Beherrschungsvertrag zwischen der VOGT electronic AG und der Sumida VOGT GmbH rechtswirksam. Der Beherrschungsvertrag wurde von beiden Parteien am 22. Januar 2009 abgeschlossen. Die Hauptversammlung der VOGT electronic AG hat dem Beherrschungsvertrag am 19. März 2009 mit 97,44 % zugestimmt. Auf Antrag des Vorstands der VOGT electronic AG wird die Widerrufung der Zulassung der Stamm- und Vorzugsaktien zum regulierten Markt mit Ablauf des 4. August 2009 wirksam. Die Hauptversammlung der VOGT electronic AG hat den Vorstand der VOGT electronic AG am 19. März 2009 mit 97,43 % der Stimmen ermächtigt, den Widerruf der Zulassung zu beantragen. 19 2. Erläuterungen zur Konzernbilanz Im Berichtszeitraum ergaben sich folgende wesentliche Veränderungen von Vermögenswerten und Schulden. 2.1 Langfristiges Vermögen Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen Die gemäß IAS 38 durchgeführte Überprüfung der Ansatzkriterien zu selbst erstellten immateriellen Vermögenswerten ergab eine Aktivierung von Entwicklungsleistungen in Höhe von 323 TEUR (Vj. 20 TEUR). Außerdem wurden im Berichtszeitraum Sachanlagen mit Anschaffungskosten in Höhe von 1.203 TEUR (Vj. 2.598 TEUR) erworben. Demgegenüber standen Abschreibungen in Höhe von 3.690 TEUR (Vj. 4.109 TEUR). 2.2 Kurzfristiges Vermögen Vorräte 30.06.2009 31.12.2008 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Unfertige Erzeugnisse Fertige Erzeugnisse TEUR 10.985 2.547 4.769 TEUR 13.058 2.789 7.172 Abwertung der Vorräte -3.166 -3.399 15.135 19.620 Der Bestand an Vorräten hat sich zum 30.06.2009 um 4.485 TEUR verringert. Forderungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige finanzielle Forderungen Sonstige Vermögenswerte 30.06.2009 31.12.2008 TEUR TEUR 17.280 20.620 639 2.494 2.460 3.719 20.379 26.833 20 Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich insbesondere aufgrund des reduzierten Umsatzvolumens um 3.340 TEUR verringert. In den sonstigen finanziellen Forderungen war zum 31.12.2008 ein Festgeld in Höhe von 1.421 TEUR, über das der Konzern nicht verfügen konnte, enthalten. Bereits im Zeitraum der Bilanzaufstellung wurde ein Betrag in Höhe von 1.401 TEUR wieder freigegeben. Des Weiteren wurde die Kaufpreisforderung für die Immobilie Miesau in Höhe von 600 TEUR im Berichtszeitraum beglichen. Die Position sonstige Vermögenswerte enthielt Forderungen aus Einfuhrumsatzsteuer gegenüber dem rumänischen Finanzamt in Höhe von 426 TEUR (Vj. 2.270 TEUR). 2.3 Eigenkapital Das Grundkapital betrug 5.848.947 EUR und war eingeteilt in 5.848.947 auf den Inhaber lautende Stückaktien (4.588.947 Stammaktien; 1.260.000 Vorzugsaktien). Der Nennbetrag je Aktie lautet 1 EUR. Die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien stellte sich zum 30.06.2009 und zum 30.06.2008 wie folgt dar: Stand 01.01.2009 = 30.06.2009 Stand 01.01.2008 = 30.06.2008 Stammaktien Vorzugsaktien Summe 4.588.947 1.260.000 5.848.947 Stammaktien Vorzugsaktien Summe 4.588.947 1.260.000 5.848.947 Für weitere Details zum Eigenkapital verweisen wir auf den Geschäftsbericht zum 31.12.2008 Konzernanhang H. Erläuterungen zur Konzernbilanz 6. Eigenkapital. 2.4 Langfristige Schulden Die langfristigen Schulden zum 30.06.2009 blieben mit 53.588 TEUR (Vj. 53.580 TEUR) nahezu unverändert. 21 2.5 Kurzfristige Schulden Rückstellungen Die im Berichtsjahr 2008 gebildete Restrukturierungsrückstellung im Zusammenhang mit Abfindungsansprüchen und den Kosten für eine Transfergesellschaft in Höhe von 9.516 TEUR wurde im 1.Halbjahr 2009 in Höhe von 9.192 TEUR verbraucht. Des Weiteren entstand ein Ertrag aus der Auflösung dieser Rückstellung in Höhe von 3 TEUR. Verbindlichkeiten Die Verbindlichkeiten zum 30.06.2009 setzten sich wie folgt zusammen: Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten 30.06.2009 31.12.2008 TEUR TEUR 7.379 5.179 14 2.414 14.986 6.682 4.059 29 3.227 13.997 Der Anstieg bei den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten betraf Verpflichtungen aus dem Personalbereich. Der Rückgang bei den sonstigen Verbindlichkeiten resultierte im Wesentlichen aus der Auflösung des passiven Rechnungsabgrenzungspostens in Höhe von 1.032 TEUR. 22 3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Eventualschulden Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind in der folgenden Übersicht getrennt nach ihren Restlaufzeiten dargestellt: Berichtsperiode Operate Lease Rahmenverträge Logistikvertrag 30.06.2009 SUMME bis ein Jahr von ein Bis fünf Jahre über fünf Jahre TEUR 2.723 3.133 8.846 TEUR 1.107 3.133 2.652 TEUR 944 0 6.194 TEUR 672 0 0 51 27 16 8 14.753 6.919 7.154 680 Übrige finanzielle Verpflichtung Vorperiode Operate Lease Rahmenverträge Logistikvertrag 31.12.2008 SUMME bis ein Jahr von ein Bis fünf Jahre TEUR 2.845 3.920 10.172 TEUR 1.158 3.700 2.652 TEUR 1.205 220 7.520 TEUR 482 0 0 53 4 40 9 16.990 7.514 8.985 491 Übrige finanzielle Verpflichtung über fünf Jahre Die Reduzierung der Verpflichtung aus dem Logistikvertrag war in der Verkürzung der Mindestlaufzeit begründet. Im 1. Halbjahr 2009 bestanden wie im Geschäftsjahr 2008 keine ausweispflichtigen Eventualschulden im Sinne des IAS 37.10. 23 4. Erläuterungen zur Konzern Gewinn- und Verlustrechnung Im Folgenden werden wesentliche Veränderungen einzelner Positionen der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung zum Vorjahreszeitraum 01.01. - 30.06.2008 (1. Halbjahr 2008) dargestellt. 4.1 Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich im aktuellen Halbjahr auf 1.821 TEUR (Vj. 2.600 TEUR). Im Wesentlichen resultierten diese Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 479 TEUR (Vj. 1.046 TEUR) sowie aus der Stichtagsbewertung von Fremdwährungsbeständen in Höhe von 597 TEUR (Vj. 234 TEUR). 4.2 Betriebliche Aufwendungen Materialaufwand Der Materialaufwand in Höhe von 21.704 TEUR reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 15.192 TEUR (36.896 TEUR). Personalaufwand Aufgrund von Strukturanpassungen an nahezu allen Standorten verringerte sich der Personalaufwand um 26,1% auf 18.542 TEUR (Vj. 25.098 TEUR). Der durchschnittliche Personalstand entwickelte sich wie folgt: 1. Halbjahr 2009 1. Halbjahr 2008 Produktion Einkauf Qualität Entwicklung Verwaltung Vertrieb EDV Sonstige 1.246 85 132 76 63 34 21 186 1.843 1.722 127 105 97 95 64 28 312 2.550 24 Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beliefen sich auf 8.105 TEUR (Vj. 9.206 TEUR). Im Wesentlichen konnten Verwaltungsaufwendungen sowie sonstige Personalkosten reduziert werden. Abschreibungen und Wertminderungen Die zum Vergleichszeitraum verminderten Abschreibungen in Höhe von 3.763 TEUR (Vj. 4.184 TEUR) waren vorwiegend auf eine geringere Investitionstätigkeit zurückzuführen. Im 1. Halbjahr 2009 ergaben sich keine Anhaltspunkte für außerplanmäßige Wertminderungen im Sinne des IAS 36. 4.3 Ertragsteuern Das Steuerergebnis stellt sich wie folgt dar: Tatsächlicher Steuerertrag (Vj. Steueraufwand) latenter Steuerertrag latenter Steueraufwand Steuerergebnis (Ertrag (+) / Aufwand (-)) 1. Halbjahr 2009 1. Halbjahr 2008 TEUR 30 440 TEUR -107 2.543 -161 -568 309 1.868 Die latenten Steuererträge im Vorjahreszeitraum 2008 resultierten vorwiegend aus der erstmaligen Aktivierung steuerlicher Verlustvorträge. 5. Konzern Segmentinformationen Die Segmentinformationen wurden erstmalig zum 31.12.2008 in Anwendung des IFRS 8 erstellt. Die Zahlen des Vergleichszeitraums 2008 wurden daher entsprechend angepasst. Zu Einzelheiten der erstmaligen Anwendung verweisen wir auf den Geschäftsbericht zum 31.12.2008 Konzernanhang L. Konzern Segmentinformationen. 25 Die folgende Tabelle stellt die Umsatzerlöse sowie das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit der Segmente für den Zeitraum vom 01.01. bis zum 30.06.2009 und der Vorjahresvergleichsperiode dar: 1. Halbjahr 2009 ungeprüft Components EMS Summe der Konsolidierung/ Segmente Überleitung Konzern 2009 2009 2009 2009 2009 TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR 37.931 9.314 47.245 102 47.347 516 653 1.168 -1.168 0 Summe Umsatz 38.447 9.967 48.413 -1.066 47.347 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit -4.004 -879 -4.883 442 Umsatz mit Dritten Umsatz mit anderen Segmenten 1) -4.441 1) Die VOGT electronic AG mit ihrer Holdingfunktion sowie Teile des Unternehmens die keine Erträge erwirtschaften sind in der Überleitung erfasst (425 TEUR). Des Weiteren wurde im Gesamtkonzern ein Zwischengewinn (17 TEUR) eliminiert. 1. Halbjahr 2008 ungeprüft Umsatz mit Dritten Umsatz mit anderen Segmenten Summe Umsatz Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Components EMS Summe der Konsolidierung/ Segmente Überleitung 2008 2008 Konzern 2008 2008 TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR 2008 63.977 14.110 78.087 102 78.189 678 1.124 1.802 -1.802 0 64.655 15.234 79.889 -1.700 78.189 2.791 524 3.315 829 1) 4.144 1) Die VOGT electronic AG mit ihrer Holdingfunktion sowie Teile des Unternehmens die keine Erträge erwirtschaften sind in der Überleitung erfasst (941 TEUR). Des Weiteren wurde im Gesamtkonzern ein Zwischengewinn (25 TEUR) eliminiert. Außerdem waren Konsolidierungen zwischen den Segmenten enthalten (-137 TEUR). Das Segmentvermögen entwickelte sich im Vergleich zum letzten Bilanzstichtag 31.12.2008 wie folgt: 30.06.2009 31.12.2008 Components TEUR 45.763 TEUR 54.780 EMS 14.143 16.344 59.906 71.124 26 6. Nahestehende Personen Im Vergleich zum Jahresabschluss 2008 ergaben sich bis auf die nachstehenden Sachverhalte keine wesentlichen Veränderungen in den Geschäftsvorfällen mit nahe stehenden Personen. SUMIDA CORPORATION, Tokio/Japan Im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2009 erwarb die Sumida VOGT GmbH, Neumarkt 66.741 Stück Anteile an der VOGT electronic AG. Somit verfügte die SUMIDA CORPORATION, Tokio/Japan zum 30.06.2009 mittelbar über 85,8% (Vj. 84,6%) der Stimmrechte. Die Geschäftsvorfälle des VOGT electronic Konzerns mit der Sumida VOGT GmbH, Neumarkt, stellten sich zum 30.06.2009 bzw. im Zeitraum des 1. Halbjahres 2009 wie folgt dar: Darlehensverbindlichkeit langfristig Verbindlichkeit aus Zinsen kurzfristig Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Verbindlichkeiten kurzfristig Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Umsatz Sonstige betriebliche Aufwendungen Zinsen und ähnliche Aufwendungen Darlehenszinsen aus Aufzinsung Gesellschafterdarlehen 30.06.2009 31.12.2008 TEUR 12.562 0 TEUR 12.302 95 60 95 20 60 0 30 1. Halbjahr 2009 1. Halbjahr 2008*) TEUR 102 300 TEUR 102 300 570 260 570 1.382 *) Die im Halbjahresfinanzbericht 2008 berichteten Geschäftsvorfälle enthielten auch Transaktionen zu Gesellschaften des SUMIDA Konzerns. Zu den Modalitäten der einzelnen Beziehungen verweisen wir auf unseren Geschäftsbericht zum 31.12.2008 Konzernanhang M. Nahestehende Personen. 27 7. Ereignisse nach Ende der Zwischenberichtsperiode Die Sumida VOGT GmbH, Neumarkt teilte uns am 20.07.2009 gemäß § 21 Abs.1 WpHG mit, dass ihr Stimmrechtsanteil an der VOGT electronic AG am 10.07.2009 die Schwelle von 50% überschritten hatte und zu diesem Tag 50,08% (2.929.226 Stimmrechte) betrug. Weitere wesentliche Ereignisse nach dem Ende der Zwischenberichtsperiode, die sich nicht im Abschluss der Zwischenberichtsperiode vom 01.01. bis zum 30.06.2009 widerspiegeln, ergaben sich nicht. 28 III. Versicherung der gesetzlichen Vertreter Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den angewandten Grundsätzen ordnungsmäßiger Konzernzwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, der Konzernzwischenlagebericht den Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage des Konzerns so darstellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird und dass die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind. Erlau, den 31.07.2009 Hans-Joachim Dittloff Peter Frankfurter 29