2015년 4분기 실적발표 자료

2015년 4분기
삼성전자 경영설명회
2016년 1월
본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다.
본 자료에 포함된 “2015년 4분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가
완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로,
그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.
이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고,
표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다.
“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에
긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.
· 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향
· 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정
· CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등
회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화
· 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화
이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과
중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
전사 손익 분석
4Q ’15
(매출비중)
3Q ’15
(매출비중)
4Q ’14
FY ’15
53.32
100.0%
51.68
100.0%
52.73
200.65
100.0%
206.21
100.0%
33.96
63.7%
31.61
61.2%
33.85
123.48
61.5%
128.28
62.2%
19.35
36.3%
20.07
38.8%
18.88
77.17
38.5%
77.93
37.8%
13.21
24.8%
12.68
24.5%
13.60
50.76
25.3%
52.90
25.7%
3.46
6.5%
3.42
6.6%
3.65
13.71
6.8%
14.39
7.0%
6.14
11.5%
7.39
14.3%
5.29
26.41
13.2%
25.03
12.1%
△2.50
-
△0.08
-
△0.21
△2.04
-
1.54
0.7%
지분법 손익
0.99
1.9%
0.02
0.05%
0.25
1.10
0.5%
0.34
0.2%
금융손익
0.10
0.2%
0.06
0.1%
0.27
0.48
0.2%
0.97
0.5%
4.72
8.9%
7.39
14.3%
5.59
25.96
12.9%
27.88
13.5%
1.50
2.8%
1.93
3.7%
0.25
6.90
3.4%
4.48
2.2%
3.22
6.0%
5.46
10.6%
5.35
19.06
9.5%
23.39
11.3%
4Q ’14
3Q ’15
(단위: 조원)
매출액
매출 원가
매출총이익
판관비
-연구개발비
영업이익
기타 영업외 수익/비용
법인세 차감전 이익
법인세 비용
순이익
주요 수익성 지표
4Q ’15
3Q ’15
4Q ’14
FY ’15
FY ’14
7%
13%
13%
11%
15%
매출액 순이익률 (순이익/매출)
0.06
0.11
0.10
0.09
0.11
총자산 회전율 (매출/총자산)
0.90
0.87
0.95
0.85
0.93
재무 레버리지 (총자산/총자본)
1.36
1.37
1.40
1.36
1.40
21%
24%
18%
23%
20%
ROE
EBITDA 마진
(매출비중)
FY ’14
24%
18%
13%
(매출비중)
4Q ’15
21%
13%
7%
ROE
EBITDA 마진
1
사업군별 매출 및 영업이익
매출
(단위: 조원)
총
액
4Q ’15
QoQ
3Q ’15
4Q ’14
FY ’15
YoY
FY ’14
53.32
3%↑
51.68
52.73
200.65
3%↓
206.21
13.85
20%↑
11.59
14.27
46.90
7%↓
50.18
9.37
35%↑
6.97
9.79
29.22
10%↓
32.45
IM 부문
25.00
6%↓
26.61
26.29
103.55
7%↓
111.76
무선
24.08
7%↓
25.94
25.02
100.51
6%↓
107.42
DS 부문
19.74
3%↓
20.31
17.71
75.03
14%↑
65.79
13.21
3%↑
12.82
10.66
47.59
20%↑
39.73
8.34
9%↓
9.14
8.18
34.29
17%↑
29.32
6.53
13%↓
7.49
7.05
27.49
7%↑
25.73
3Q ’15
4Q ’14
FY ’15
CE 부문
VD
반도체
- 메모리
DP
영업이익
(단위: 조원)
총
액
4Q ’15
QoQ
YoY
FY ’14
6.14
△1.25
7.39
5.29
26.41
1.39
25.03
CE 부문
0.82
0.45
0.36
0.18
1.25
0.07
1.18
IM 부문
2.23
△0.17
2.40
1.96
10.14
△4.42
14.56
DS 부문
2.98
△1.68
4.65
3.13
14.89
5.46
9.43
반도체
2.80
△0.86
3.66
2.70
12.79
4.01
8.78
DP
0.30
△0.63
0.93
0.47
2.30
1.64
0.66
주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel)
※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음
※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’15년 조직기준으로 작성됨
2
사업군별 Q4 실적 및 향후 전망
반도체
【 4분기 】
DP
【 4분기 】
□ 메모리 : 일부 응용처 수요 약세에 따른 출하량 감소로 실적 둔화
- DRAM : 수익성 중심 제품 믹스 운영 및 20나노 전환 확대로
원가 경쟁력 제고
- NAND : 고용량 SSD/eMCP 등 솔루션 제품 판매 비중 확대
□ S.LSI : 14nm 파운드리 공급 본격 증가로 실적 개선
【 1분기 】
□ 메모리 : 비수기 영향으로 수요 약세 전망
- DRAM : 20나노 전환 지속 확대, 고용량 서버 DRAM 등
고부가 제품 판매 확대 주력
- NAND : 기업향 SSD 판매 확대, 3세대 V-NAND 램프업 본격화
□ S.LSI : 비수기 수요 둔화 전망. 2세대 14nm 양산 및
신제품 프리미엄 스마트폰향 공급 추진
【 ‘16년 】
□ 메모리 : IT업황 둔화 가능성 전망, 채용량 확대 중심 수요 증가
- 당사는 고부가/차별화 제품 판매 확대 지속 및 첨단 공정 기반
기술 리더십 제고를 통한 중장기 수익기반 강화 주력
□ S.LSI : 모바일 수요 불투명하나, 실적 성장세 지속 추진.
중장기 성장 위한 거래선 다변화/제품 라인업 확대 지속
□ OLED: 패널 판매량 증가 불구 중저가 판매 비중 증가에 따른
ASP 하락으로 실적 소폭 둔화
- OLED 판매량 : 전분기 대비 10% 중반 증가
□ LCD : TV 패널 판매량 감소 속, 판가 지속하락으로 실적 악화
- TV 패널 판매량 (수량/면적) : QoQ 10%대 중반 감소
【 1분기 】
□ OLED: 주요 거래선 신제품 양산 적기 대응 및
원가 개선 지속을 통한 수익성 확보에 주력
□ LCD : 비수기 및 성장시장 침체 영향 등으로 세트 수요 감소 下
UHD/초대형 등 신제품 적극 대응을 통한 제품
믹스 개선 및 거래선 확대 추진
【 ’16년 】
□ OLED: 고객기반 지속 확대를 통한 고가동율 유지 및 수익성 제고
HMD, Automotive, 투명, 미러 등 신규 응용처 확대 지속
□ LCD : 고부가(UHD↑/Curved/초대형) 라인업 강화,
거래선 기반 확대
3
사업군별 Q4 실적 및 향후 전망
IM
C E
【 4분기 】
【 4분기 】
□ 무선: 연말 재고 조정으로 물량 소폭 감소, 계절성에 따른
□ TV : 연말 성수기로 시장 수요 전분기 대비 증가,
마케팅 비용 증가로 이익 소폭 감소
- 스마트폰 : Note5 판매 확대, 중저가內 2016년형
A7/A5/J3 등 신제품 출시
- 태블릿
: 성수기 효과로 전분기 대비 판매량 확대
□ 네트워크 : 해외 사업자 LTE 구축 확대로 전분기 대비 실적 개선
【 1분기 】
□ 시장 : 비수기 하, 스마트폰 및 태블릿 수요 감소 예상
□ 당사 : 비수기 영향 및 구모델 단종으로 판매량 소폭 감소
단, 제품믹스 개선 및 신모델 효과로 실적 개선 기대
【 ‘16년 】
□ 시장 : 스마트폰 및 태블릿 수요 한자리수 성장 전망
□ 당사 : 시장 성장 둔화 속 경쟁 심화 등 어려움 예상되나,
북미 Black Friday 프로모션 등으로 판매 확대, 실적 큰 폭 개선
- 북미 등 선진시장 중심 판매량 큰 폭 증가
· LCD TV 판매량: 북미 QoQ 94%↑/ YoY 19%↑
- SUHD / Curved TV 등 프리미엄 제품 판매 확대
· SUHD TV 판매량: QoQ 106%↑ (UHD비중: 3Q 19%→4Q 22%)
□ DA : 북미 수요 성장세 지속된 가운데, 셰프 컬렉션 등
프리미엄 가전 판매 호조, 실적 개선
- 프리미엄 냉장고 매출 : QoQ 5%↑, YoY 22%↑
【 1분기 】
□ TV : 비수기 및 성장시장 경기침체 등 수요 감소 전망 속,
SUHD 신모델 성공적 출시 등 프리미엄 확판 기반 마련
□ DA : 성장시장 경기 약세 속 글로벌 가전 수요 둔화 전망,
프리미엄 및 高부가 제품 판매 확대 역점
【 ‘16년 】
제품력 강화 및 라인업 효율화를 통해 견조한 실적 유지
□ TV : 올림픽 효과 등 수요 증가 전망, 프리미엄 제품 판매 강화 주력
중점 추진
□ DA : 혁신제품 지속 출시, 고객 중심 마케팅 활동 및 B2B 사업 강화 추진
4
[별첨 1] 요약재무상태
(단위 : 억원)
구
분
'15년말
'15년 3분기말
'14년말
2,421,795
2,465,676
2,304,230
715,360
697,672
656,677
- 매출채권
251,680
276,315
246,946
- 재고자산
188,118
228,411
173,175
- 투자자산
135,659
139,926
140,496
- 유형자산
864,771
865,604
808,730
- 무형자산
53,963
55,603
47,855
- 기타자산
212,244
202,145
230,351
2,421,795
2,465,676
2,304,230
631,197
658,389
623,348
128,740
128,869
112,655
61,873
98,429
79,147
204,931
187,452
231,952
- 미지급법인세
34,016
17,122
21,611
- 선(예)수금
23,362
22,170
25,889
178,275
204,347
152,094
1,790,598
1,807,287
1,680,882
8,975
8,975
8,975
2,421,795
2,465,676
2,304,230
자산
- 현금 등
※
자산계
부채
- 차입금
- 매입채무
- 미지급금·비용
- 기타부채
자본
- 자본금
부채와 자본계
※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산, 단기금융상품, 단기매도가능금융자산, 장기 정기예금 등
'15년말
유동비율 (유동자산/유동부채)
부채비율 (총부채/총자본)
차입금비율 (총차입금/총자본)
순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본)
'15년 3분기말
'14년말
247%
245%
221%
35%
36%
37%
7%
7%
7%
-33%
-31%
-32%
[별첨2] 요약현금흐름
(단위 : 조원)
구분
'15년
기초현금※
'15년 4분기
'15년 3분기
65.67
69.77
62.28
영업활동으로 인한 현금흐름
40.06
12.36
11.87
순이익
19.06
3.22
5.46
감가상각비
19.66
5.05
5.10
1.34
4.09
1.31
-27.10
-6.28
-6.24
-25.88
-5.76
-6.06
-6.57
-3.59
1.31
1.59
0.15
1.46
자기주식 취득
-5.02
-3.69
-
배당금 지급
-3.13
-0.05
-0.15
5.87
1.77
7.48
71.54
71.54
69.77
기타
투자활동으로 인한 현금흐름
유형자산의 증가
재무활동으로 인한 현금흐름
차입금 증감
현금증감
※
기말현금
※ 기초/기말 현금 = 현금 및 현금성 자산, 단기금융상품, 단기매도가능금융자산, 장기 정기예금 등
□ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등※ - 차입금)
(단위 : 조원)
구분
'15년말
'15년 3분기말
'14년말
순현금
58.66
56.88
54.40
※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산, 단기금융상품, 단기매도가능금융자산, 장기 정기예금 등
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