2014년 반기 실적발표 자료

2014년 2분기
삼성전자 경영설명회
2014년 7월
본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다.
본 자료에 포함된 “2014년 2분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가
완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로,
그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.
이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고,
표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다.
“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에
긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.
· 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향
· 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정
· CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등
회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화
· 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화
이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과
중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
전사 손익 분석
2Q ’14
(매출비중)
1Q ’14
(매출비중)
2Q ’13
52.35
100.0%
53.68
100.0%
57.46
31.67
60.5%
32.05
59.7%
34.34
20.68
39.5%
21.63
40.3%
23.12
13.49
25.8%
13.14
24.5%
13.59
3.70
7.1%
3.69
6.9%
3.54
7.19
13.7%
8.49
15.8%
9.53
기타 영업외 수익/비용
0.25
0.5%
0.96
1.8%
0.09
지분법 손익
0.06
0.1%
0.03
0.1%
0.21
금융손익
0.28
0.5%
0.17
0.3%
△0.003
7.79
14.9%
9.65
18.0%
9.83
1.53
2.9%
2.07
3.9%
2.05
6.25
11.9%
7.57
14.1%
7.77
2Q ’14
1Q ’14
2Q ’13
16%
20%
24%
매출액 순이익률 (순이익/매출)
0.12
0.14
0.14
총자산 회전율 (매출/총자산)
0.95
0.98
1.19
재무 레버리지 (총자산/총자본)
1.42
1.44
1.48
22%
23%
23%
(단위: 조원)
매출액
매출 원가
매출총이익
판관비
-연구개발비
영업이익
법인세 차감전 이익
법인세 비용
순이익
주요 수익성 지표
ROE
EBITDA 마진
2Q ’13
1Q ’14
24%
23%
2Q ’14
22%
23%
20%
ROE
16%
EBITDA 마진
1
사업군별 매출 및 영업이익
매출
(단위: 조원)
총
액
2Q ’14
QoQ
1Q ’14
2Q ’13
52.35
2%↓
53.68
57.46
CE 부문
13.00
15%↑
11.32
12.78
VD
8.06
9%↑
7.39
7.94
IM 부문
28.45
12%↓
32.44
35.54
27.51
12%↓
31.36
34.96
16.23
4%↑
15.56
17.05
9.78
4%↑
9.39
8.68
6.92
10%↑
6.29
5.70
6.33
4%↑
6.10
8.18
1Q ’14
2Q ’13
무선
DS 부문
반도체
- 메모리
DP
영업이익
(단위: 조원)
총
액
2Q ’14
QoQ
7.19
15%↓
8.49
9.53
CE 부문
0.77
300%↑
0.19
0.43
IM 부문
4.42
31%↓
6.43
6.28
DS 부문
2.09
12%↑
1.87
2.92
반도체
1.86
5%↓
1.95
1.76
DP
0.22
△0.08
1.12
-
주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel)
※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음
※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’14년 조직기준으로 작성됨
2
사업군별 실적 분석 [2분기]
반도체
DP
[메모리]
[ LCD ]
□ 시 장 : 비수기 불구 주요 응용처 수요 견조세 지속
□ 시 장 : TV 및 노트북/모니터 패널 중심 수요 증가
- DRAM : PC/서버 수요 견조, 게임기/Consumer 수요 강세 속
- TV 패널 : 월드컵 및 UHD TV 효과로 수요 증가
(QoQ 8%↑, YoY 2%↑)
공급 증가 제한으로 안정적 수급 지속
- NAND : PC/Datacenter 및 Brand SSD 수요 견조,
고용량 카드 및 중화권 모바일향 수요 증가세 지속
· 수급 상황 개선으로 ASP 증가 (QoQ 4%↑)
- IT 패널 : 윈도우 XP 종료 효과로 노트북 및 모니터 수요 증가
불구, 태블릿 수요 감소로 하락 (QoQ 1%↓)
□ 당 사 : 공정 전환 지속 및 수요 증가 적극 대응으로 수익성 개선
- DRAM : 20나노급 공정 전환 확대하고, 응용처별 수요에 탄력적인
제품 Mix로 대응하여 수익성 개선
- NAND : 공정전환 및 3bit 제품 확대하고, SSD/솔루션 제품 및
고용량 카드향 판매 확대하여 수익성 유지
[시스템LSI]
□ 모바일 AP 거래선 수요 약세로 매출 전분기 대비 소폭 감소
- 고화소 CIS 판매 증가 등 LSI 제품 매출은 증가
□ 당 사 : TV 패널 판매 확대하여 전분기 대비 실적 개선
- TV 패널 : 판매량, 전분기 대비 한자리수% 중반 증가
전년 동기 대비 10% 초반 증가
· Curved, 60”+/UHD 등 프리미엄 제품 판매 확대
- IT 패널 : 태블릿 시장 수요 감소로 패널 판매 감소
[ OLED ]
□ 신규 High-end 스마트폰향 제품 판매 확대로
실적 소폭 증가
- 신규 High-end 5.1”FHD 판매 확대 및 5.1”QHD 양산 개시
3
사업군별 실적 분석 [2분기]
IM
C E
[무선]
[TV]
□ 시 장 : 비수기 속 스마트폰 수요 전분기 대비 정체,
□ 시 장 : 비수기 속 UHD TV 성장 및 월드컵 효과 등으로,
태블릿 수요 전분기 대비 소폭 감소
- 선진, 미주 수요 견조, 반면 구주는 유통 재고 부담 등 수요 약세
- 신흥, 중국시장 4G LTE 확산 앞두고 3G 수요 약화
□ 당 사 : 재고증가에 따른 스마트폰/태블릿 판매 감소,
S5 확판/재고감축을 위한 비용 증가로 실적하락
- 스마트폰 : 중국, 3G 수요부진/가격경쟁 심화 및
유럽, 수요 약세 속 중저가 판매량 감소
- 태블릿
: 교체수요 미흡 등 전반적 수요약세로 판매량 감소
[네트워크]
□ 비수기 속 국내외 LTE 투자 감소로 전분기 대비 실적 감소
FPTV 수요 소폭 성장 (QoQ 1.5%↑)
- 중남미 시장, 월드컵 특수로 큰 폭 성장 (QoQ 15%↑)
- UHD TV, 본격적 출시로 선진/중국 중심 큰 폭 성장 (QoQ 88%↑)
□ 당 사 : 성공적 신모델 출시 및 월드컵 수요 대응하여
시장 성장률 상회, 실적 개선
- 선진시장 중심 프리미엄 제품 판매 확대 강화
· 프리미엄급 LCD TV (7000시리즈~) : QoQ 63%↑, YoY 30%↑
· 60”+ 초대형 LCD TV : QoQ 42%↑,YoY 86%↑
- UHD TV, 중국 시장 向 보급형 라인업 강화 등
시장 수요 적극 대응, 판매량 증가, 시장 성장 큰폭 상회
[ 생활가전 ]
□ 선진시장 중심 수요 증가 속, 프리미엄 제품 판매 호조 및
에어컨 성수기 효과로 실적 개선
4
사업군별 전망 (하반기]
반도체
IM
□ 메모리 : 계절적 수요 증가 속 타이트한 수급 전망
- DRAM : 주요 응용처 수요 강세, 모바일 신모델/중화권 수요 증가
업계 제한적 공급 증가 전망
- NAND : 모바일 및 Enterprise/PC SSD向 수요 증가세 지속
카드 등 주요 응용처 탑재량 증가로 수요 확대
□ 시스템 LSI : 20㎚ 모바일 AP 신제품 출시될 계획이나
High-end 모바일 AP 거래선 수요 약세 지속 전망.
※ 14nm는 연말 양산을 위해 계획대로 제품 개발중,
□ 휴대폰 : 성수기 효과로 스마트폰, 태블릿 수요 성장
- 스마트폰
∙ High-end : 중국 TD-LTE 확산, 구주 재고 완화로 성장
∙ Mid/Low-end : 신흥시장 중심 수요 성장
※ 업체간 신모델 확산 등 경쟁 심화
□ 태블릿 : 성수기 효과로 수요 성장, 신제품/가격 경쟁 심화
- 연말 성수기 프로모션 등 4분기 수요 큰 폭 성장 기대
거래선 확보 순조로움
CE
DP
□ L C D : 성수기 및 사이즈 대형화, UHD TV 중심
견조한 수요 증가로 안정적 시황 지속 기대
- UHD TV : Curved, 60”+ 등 프리미엄 외 보급형 등 확판 추진
□ OLED : 사업 경쟁력 강화 및 중장기 성장성 확보에 주력
- High-End : 신규 Flexible 및 초고해상도 제품 양산 등 혁신 지속
- Mid-End : 제품 라인업 다변화로 확판 추진
□ TV
- FPTV 성수기 효과 및 신흥시장 성장세 지속 등 전년 대비
수요 성장 전망
- 선진/중국시장 중심 UHD TV 본격적 판매 경쟁 예상
· 글로벌 UHD TV 수요(QoQ): 3Q 3.6M (103%↑)→ 4Q 6.1M (70%↑)
□ 생활가전
- 북미 및 신흥시장 하반기 경기 개선 기대 속,
가전 수요는 전년 대비 증가 전망
5
[별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 억원)
구
분
'14년 2분기말
'14년 1분기말
'13년 2분기말
1,127,997
1,162,460
1,047,904
- 현금 등 *
606,630
614,784
469,854
- 매출채권
244,329
252,359
271,080
- 재고자산
182,761
196,485
215,618
94,277
98,832
91,352
1,119,234
1,090,466
989,712
- 투자자산
175,488
146,770
157,249
- 유형자산
755,937
765,190
703,983
- 무형자산
42,203
41,202
40,620
145,606
137,304
87,860
2,247,231
2,252,926
2,037,616
652,096
697,309
653,821
139,722
124,794
138,251
81,616
102,630
105,264
170,444
199,878
180,430
- 미지급법인세
43,047
51,167
30,661
- 선(예)수금
22,940
28,301
28,843
194,327
190,539
170,372
1,595,135
1,555,617
1,383,795
8,975
8,975
8,975
2,247,231
2,252,926
2,037,616
유동자산
- 기타유동자산
비유동자산
- 기타비유동자산
자산계
부채
- 차입금
- 매입채무
- 미지급금·비용
- 기타부채
자본
- 자본금
부채와 자본계
※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
'14년 2분기말
유동비율 (유동자산/유동부채)
부채비율 (총부채/총자본)
차입금비율 (총차입금/총자본)
순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본)
'14년 1분기말
'13년 2분기말
226%
214%
197%
41%
45%
47%
9%
8%
10%
-29%
-31%
-24%
[별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 조원)
구분
'14년 2분기
기초현금*
'13년 2분기
'14년 1분기
61.48
54.50
43.56
영업활동으로 인한 현금흐름
8.91
12.21
8.60
순이익
6.25
7.57
7.77
감가상각비
4.20
4.00
3.81
-8.84
-6.54
-6.00
-4.68
-5.94
-5.47
-0.16
1.26
0.42
차입금 증감
1.91
1.25
1.33
현금증감
-0.82
6.98
3.43
기말현금*
60.66
61.48
46.99
투자활동으로 인한 현금흐름
유형자산의 증가
재무활동으로 인한 현금흐름
※ 기초/기말 현금 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
□ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등* - 차입금)
(단위 : 조원)
구분
'14년 2분기말
'14년 1분기말
'13년 2분기말
순현금
46.69
49.00
33.16
※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
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