2009年9月期 第2四半期決算説明会 証券コード 6965 www.hamamatsu.com 2009年5月20日 1 注意事項 本資料は当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的として作成され たものではありません。本資料に掲載されている事項は、資料作成時 点における当社の想定及び所信に基づく見解であり、その情報の正 確性及び完全性を保証または約束するものではありません。実際の 業績に影響を与えるリスクや経済動向、業界需要等の不確実要因を 含んでいます。当社の見込みと実際の業績は異なる場合があります。 ご了承ください。 2 第2四半期決算 実績と予想（連結） （単位： （単位：百万円） 2008年９月期（61期） 2009年9月期（62期） 上半期 下半期 通期 売上高 49,475 49,336 98,811 38,383 -22.4% 38,516 76,900 -22.2% 営業利益 10,780 9,272 20,052 3,227 -70.1% 2,373 5,600 -72.1% 経常利益 11,454 9,428 20,882 3,592 -68.6% 2,308 5,900 -71.7% 当期純利益 7,112 6,005 13,117 1,234 -82.6% 1,366 2,600 -80.2% １株当り純利益（単位：円） 88.56 74.72 163.28 15.35 -82.7% 16.99 32.34 -80.2% 20 26 46 23円 - - 配当金（単位：円） 実績レート 為替レート 上半期 上半期比 下半期（予想） 通期（予想） 前期比（予想） +3円 実績レート - 前提レート 米ドル 109.35円 _ 107.71円 95.08円 _ 95円 ユーロ 160.84円 _ 161.84円 124.57円 _ 120円 ※百万円未満切捨 3 売上高 推移と予想（連結） 売上高 （単位： （単位：百万円） 利益額 25,000 120,000 98,811 100,000 96,316 20,175 86,988 80,000 70,466 73,909 20,882 76,900 16,036 15,000 62,619 60,656 60,919 13,117 60,000 12,117 51,559 42,789 45,606 9,999 40,773 12,036 10,000 9,741 8,900 40,000 7,726 6,251 5,877 20,000 3,958 2,156 1,676 1,199 5,900 5,000 4,652 4,172 3,506 3,016 2,976 2,600 1,622 1,569 613 0 売上高（左軸） 経常利益(右軸） 当期純利益（右軸） 20,000 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 42,789 3,016 1,199 45,606 3,958 1,676 40,773 2,156 613 51,559 5,877 1,569 62,619 8,900 3,506 60,656 6,251 2,976 60,919 4,172 1,622 70,466 9,999 4,652 73,909 12,117 7,726 86,988 16,036 9,741 96,316 20,175 12,036 98,811 20,882 13,117 09 (予想) 76,900 5,900 2,600 0 4 第2四半期決算 転換社債及び株式の状況 項目 第4回無担保転換社債型新株予約権付社債 2008年3月末 1,473 百万円 2008年9月末 1,360 百万円 2009年3月末 1,360 百万円 平成16年12月発行 発行額：200億円 償還日：平成21年9月30日 転換価格：2,222円 130% コールオプション付 資本金 発行済株式数（自己株式数を含む） * 自己株式数 株主数 外人持ち株比率 34,870 百万円 83,712 千株 3,235 千株 35,504 名 22.4 ％ 34,926 百万円 34,926 百万円 83,763 千株 83,763 千株 3,369 千株 3,369 千株 36,180 名 37,274 名 24.8 ％ 24.1 ％ * 「自己株式数」には持分法適用関連会社が所有する当社株式数 のうち当社出資比率分の株数を含んでいます。 5 特別損失と法人税等 （短信 P9 連結損益計算書参照） １、 特別損失 ・ 減損損失1,075百万円：レーザーグループが三年連続赤字見通しが 確実になったので固定資産（土地、建物等）の評価減を行う。 当初800百万円の減損見通しでしたが、土地の鑑定が予想を下回りました。 ・ 関係会社整理損 光ケミカル研究所（岡山市）： 103 百万円 スペクトロ・ソリューションズ（スイス）： 3 百万円 ２、 法人税等 943百万円 内訳 ・ 当第２四半期法人税等 1,234 百万円 ・ 過年度法人税等戻入額（移転価格による還付） -818 百万円 1999-2004年ドイツ子会社への還付 -385 百万円 1999-2004年日本での還付金 -104 百万円 2005-2008年ドイツ子会社への還付 -329 百万円 ・ 過年度法人税等（移転価格事前確認制度による納付） 527 百万円 2005-2008年ドイツ子会社向け価格変更による日本での課税 6 業界別 実績推移と通期予想（連結） （単位：百万円） 単位：百万円） 2004年9月期 2005年9月期 2006年9月期 2007年9月期2008年9月期 2009年9月期 (62期） （57期） （58期） （59期） （60期） （61期） 実績 実績 実績 実績 実績 上期実績 通期予想 前期比 百分比 18,163 21,915 27,524 29,464 32,746 15,073 30,470 93.0% 39.6% 18,587 18,182 23,007 27,027 25,333 7,075 14,704 58.0% 19.1% 7,324 7,820 8,695 9,500 10,219 4,185 8,575 83.9% 11.2% 6,711 6,627 5,921 6,086 6,098 3,510 5,968 97.9% 7.8% 4,842 4,548 5,890 7,188 6,734 2,747 5,509 81.8% 7.2% 3,524 3,771 3,936 4,530 4,940 1,043 2,233 45.2% 2.9% 3,827 3,401 3,670 3,554 3,786 1,164 2,341 61.8% 3.0% 1,228 1,265 1,425 1,582 1,675 608 1,560 93.1% 2.0% 973 724 717 809 661 322 692 104.7% 0.9% 5,287 5,656 6,205 6,574 6,620 2,657 4,848 73.2% 6.3% 主要分野・業界 医用機器 産業機器 分析機器 学術研究 計測機器 輸送機器 通信・情報機器 光学・写真機器 民生機器 その他・未分類 医用機器 輸送機器 産業機器 通信・情報機器 分析機器 光学・写真機器 学術研究 民生機器 計測機器 その他・未分類 *その他・未分類： 120,000 新規応用分野、保安・警報、 宇宙・防衛、住宅・健康・レ ジャー等その他と未分類 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 実績 実績 実績 実績 実績 予想 （57期） （58期） （59期） （60期） （61期） （62期） 2004年9月期 2005年9月期 2006年9月期 2007年9月期 2008年9月期 2009年9月期 7 医用機器分野 概況と見通し（連結） 2009年9月期 第2四半期 ■売上高：15,073百万円 前年同期比：96.4％ □ PET、ガンマカメラ等の核医学検査装置向けの光 電子増倍管が堅調に売上を伸ばした。 放射線応用診断装置向け医用機器用Ｓｉフォトダ イオードが予想を下回った。 歯科用Ｘ線画像素子が減少。 医用X線装置業界向けX線光変換プレートがデジ タル画像化への動向を反映し堅調に推移。 通期見通し ■売上高：30,470百万円 前期比：93.0％ PET、ガンマカメラ等の光電子増倍管は引 続き堅調見込み。 放射線応用診断装置向け医用機器用Ｓｉ フォトダイオードの復調を見込む。 歯科用を中心とした放射線応用診断装置 向けＸ線画像素子（Ｘ線フラットパネル）は 減少見込み。 PET用検出器 X線CT検出器 フラットパネルセンサ シンチレータプレート 「X線画像を可視化する」 8 産業機器分野 概況と見通し(連結） 2009年9月期 第2四半期 通期見通し ■売上高：7,075百万円 前年同期比：53.4％ □ 工業製品分野（半導体、FA,非破壊検査等）で 大幅な減少。 半導体故障解析装置は設備投資抑制の影響 を受け大幅に減少。 FA業界に向けた精密機器組み立てに用いるス ポット光源装置が見込みを大幅に下回った。 ■売上高：14,704百万円 前期比：58.0％ 食品検査装置用X線非破壊検査向けは上期より 増加見込み。 砂糖を対象とし、低エネ ルギー画像と高エネル ギー画像を差分処理す ると塩の画像が得られ ます。 半導体ウエハ検査装置 9 分析機器分野 概況と見通し(連結） 2009年9月期 第2四半期 通期見通し ■売上高：4,185百万円 前期比：83.2% 発光分光分析装置向けを中心として光電 子増倍管が減少。 発光分析 ■売上高：8,575百万円 前期比：83.9% 環境計測分析分野に期待。 クロマトグラフの検出器となる光電子増倍 管（PMT)や光源として重水素ランプが比 較的堅調。 小型分光器 10 業界別 半期実績と予想（連結） （単位：百万円） 単位：百万円） 2007年9月期（60期） 業 界 2007年9月 通期実績 放射線検査装置（Ｘ線ＣＴ・ＰＥＴ、歯科用X線等） 医用機器 検体検査装置 （血液,DNA分析等） その他の医用機器（製薬検査装置他） （計） 半導体製造装置（故障解析、表面検査等） 産業用機器 非破壊検査装置（電子回路、食物等） ＦＡ機器（UVキュアー、エンコーダー等） その他の産業用機器 （金融機器等） （計） 分析機器 （材料、水質、環境等） 学術研究 計測機器 （高エネルギー物理学、宇宙線等） （放射線検出、石油探査等） 輸送機器 （車載用センサ、光データリンク等） 光通信 通信・情報機器 コンピュータ外部記憶装置 その他の通信・情報機器 （POS、複写機、プリンター等） 光学・写真機器 （計） （オートフォーカス、レーザ走査型顕微鏡等） 民生機器 （オーディオリンク等） その他・未分類（計） 合 計 22,715 4,402 2,347 29,464 11,848 7,071 4,313 3,795 27,027 9,500 6,086 7,188 4,530 1,822 327 1,405 3,554 1,582 809 6,574 % 2008年9月期（61期） 2008年3月 上期実績 2009年9月期(62期） 2008年9月 下期実績 通期実績 2009年3月 % 上期実績 2009年9月 下期計画 通期計画 % 23.6 4.6 2.4 30.6 12.3 7.3 4.5 3.9 28.1 9.9 6.3 7.5 4.7 1.9 0.3 1.5 3.7 1.6 0.8 6.8 11,868 13,357 2,443 2,594 1,318 1,165 15,630 17,116 5,309 4,466 3,427 3,537 2,785 2,527 1,717 1,565 13,239 12,094 5,027 5,192 3,256 2,842 3,307 3,427 2,476 2,464 1,151 1,216 127 144 625 524 1,903 1,884 809 866 314 347 3,516 3,104 25,225 5,037 2,483 32,746 9,775 6,964 5,312 3,282 25,333 10,219 6,098 6,734 4,940 2,367 271 1,149 3,787 1,675 661 6,620 25.5 5.1 2.5 33.1 9.9 7.0 5.4 3.3 25.6 10.3 6.2 6.8 5.0 2.4 0.3 1.2 3.8 1.7 0.7 6.7 11,521 11,451 2,313 2,499 1,238 1,448 15,073 15,397 2,406 2,823 2,441 2,627 1,111 1,469 1,118 709 7,075 7,629 4,185 4,390 3,510 2,458 2,747 2,762 1,043 1,190 703 568 99 127 363 481 1,164 1,177 608 952 322 370 2,657 2,192 22,972 4,812 2,686 30,470 5,229 5,068 2,580 1,827 14,704 8,575 5,968 5,509 2,233 1,271 226 844 2,341 1,560 692 4,849 29.9 6.3 3.5 39.6 6.8 6.6 3.4 2.4 19.1 11.2 7.8 7.2 2.9 1.7 0.3 1.1 3.0 2.0 0.9 6.3 96,317 100.0 49,476 49,335 98,811 100.0 38,384 38,516 76,900 100.0 11 地域別売上高 第2四期実績と見込（連結） （単位： （単位：百万円） 地域 国内 北米 欧州 アジア・中国 その他 合計 2008年9月期 2009年9月期 (61期） (62期) 上期 下期 通期 百分比 上期実績 通期見込 前期比 百分比 18,666 16,695 35,361 35.8% 13,886 27,690 -21.7% 36.0% 11,778 13,346 25,124 25.4% 10,249 20,470 -18.5% 26.6% 11,772 11,730 23,502 23.8% 9,264 17,960 -23.6% 23.4% 7,003 7,349 14,352 14.5% 4,788 10,370 -27.7% 13.5% 256 216 472 0.5% 195 410 -13.2% 0.5% 49,475 49,336 98,811 100.0% 38,383 76,900 -22.2% 100.0% 各区分に属する主な国又は地域 アジア・ 中国 その他 0.5% 13.5% 国内 36.0% 北米：米国 欧州：ドイツ、フランス、イギリス 欧州 23.4% アジア中国：イスラエル、インド、中国、韓国、台湾 その他：オーストラリア 北米 26.6% 2009年9月期（62期）百分比見込 12 設備投資及び減価償却費 推移と予想 （単位： （単位：百万円） 7,000 6,000 5,715 5,264 5,000 4,763 4,477 4,887 4,271 4,485 4,386 4,1134,129 4,000 3,957 4,833 4,565 4,853 3,625 4,294 5,647 5,135 4,856 3,809 3,467 3,000 4,985 3,304 3,156 2,000 1,000 0 設備投資額（連結） 設備投資額（単独） 減価償却費（連結） 減価償却費（単独） 60期上 60期下 2007年9月期 4,763 4,887 4,477 4,485 3,467 4,271 3,156 3,957 61期上 61期下 2008年9月期 4,386 5,264 4,129 4,833 4,113 3,625 3,809 3,304 62期上 62期下計画 2009年9月期 4,985 5,715 4,853 5,647 4,565 5,135 4,294 4,856 13 研究開発費 推移と予想 16.0% 6,000 （単位： （単位：百万円） 14.4% 5,000 12.7% 4,000 10.8% 14.0% 12.0% 10.0% 9.9% 9.4% 9.7% 8.0% 3,000 6.0% 2,000 4.0% 1,000 2.0% 0 研究開発費（連結） 研究開発費（単独） 開発費売上高比率（連結） 60期上 60期下 2007年9月期（60期） 4,536 5,163 4,520 5,190 9.4% 10.8% 61期上 61期下 2008年9月期（61期） 4,913 4,786 4,887 4,823 9.9% 9.7% 62期上 62期下計画 2009年9月期（62期） 4,868 5,532 4,778 5,522 12.7% 14.4% 0.0% 14 事業部別売上高 実績と予想（連結） （単位： （単位：百万円） 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 電子管事業部 固体事業部 システム事業部 レーザーグループ 2004年9月期 28,134 28,787 11,158 960 2005年9月期 28,870 31,017 11,738 1,282 2006年9月期 35,694 35,758 12,997 1,454 2007年9月期 39,253 39,340 15,120 1,372 2008年9月期 39,841 42,394 14,358 1,236 2009年9月期計画 32,850 31,450 10,400 1,100 15