79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
,1752'8&7,21
.%ëëçåå(
êëð6',3ðéíí
7KHý .%ëëçåå(ý LVý Dý PRQROLWKLFý LQWHJUDWHGý FLUFXLWý GHVLJQHGý IRU
GHPRGXODWLQJýWZRýFDUULHUý79ð03;ýEURDGFDVWï
)($785(6
‡
ìVWý÷ýëQGý6RXQGý,)
‡
'RXEOHð3//ý)0ý'HWHFWLRQ
‡
$*&ýIRUý&&$ýSDUW
‡
0DWUL[ýIRUý0XOWLð6RXQGý%URDGFDVWV
‡
3LORWý'HWHFWRU
‡
([WHUQDOý&RQWUROý,QWHUIDFH
‡
,'ý,QGLFDWRUVýõ6WHUHRñý%LOLQJXDOô
‡
$YDLODEOHýIRUý.RUHDýVWDQGDUG
‡
1RQðFOLSSLQJý2XWSXWýXSýWRýéííøýPRGXODWLRQýZLWKý$*&
‡
$YDLODEOHýLQý'&ýFRQWUROñý1RUPDOýPLFURFRQWUROHUýFRQWUROýRUý,,&ýEXVýFRQWUROýV\VWHPV
‡
,'ýRXWSXWãý'LUHFWý/('ýGULYHýRUý,,&ýVHULDOýGDWDýRXWSXW
‡
1RQðDGMXVW
25'(5,1*ý,1)250$7,21
'HYLFH
3DFNDJH
2SHUDWLQJý7HPSHUDWXUH
.%ëëçåå(
êëð6',3ðéíí
ðìíýýWRýýòýæíýq&
ì
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
%/2&.ý',$*5$0
ì
ìä
*1'
æ
ç
,)
ìë
ìê
ìé
$*&
$03
$
&&$
éïè0+]
ëQGý3//
$
&&$
,)
ìå
ìè
ìîêä
éïè0+]
ìVWý3//
éïê0+]
9&2
6ì
ìîë
6ì
ìæ
ìîìíí
ìîêæí
ìîëíí
ëä
êí.+]
+3)
êí
ìíí.+]
/3)
;ëí
èèïì.+]
6&ý%3)
ëç
$0ý'(7
2))6(7ýý&$1&(//(5
'1
&87
ìèí+]
6&ý%3)
01
'(7
&203
',*,7$/ý)5(48(1&<
'(7(&725
ëæç+]
6&ý%3)
;ê
ëé
ëæ
;å
êäí+]
6&ý%3)
&21752/ý7<3(
$872ý'(7(&7
8ð&20ý,17(5)$&(
õ'&îêð/,1(ý8ð&20î,,&ð%86ô
ëå
ëë
ëì
=$33,1*
%/2&.
&&$
3//
ëí
92/7$*(
5()(5(1&(
êë
)LJXUHýìïý
ë
ìì
éïæë0+]
ëQGý3//
é
ëê
ìí
0$75,;
ê
êì
ä
éïæë0+]
ìVWý3//
966
ë
è
å
9&&
9''
ìç
ëè
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
.%ëëçåå(
3,1ý&21),*85$7,21
5&
706
5&0
(&,
6&&
)',
$'2
9''
%,%
67%
(1
6&/
6'$
966
52
2)&
êë
êì
êí
ëä
ëå
ëæ
ëç
ëè
ëé
ëê
ëë
ëì
ëí
ìä
ìå
ìæ
.%ëëçåå(
.%ëëçåå&
ì
ë
ê
é
è
ç
æ
å
ä
ìí
ìì
ìë
ìê
ìé
ìè
ìç
*1'
,)ë
%3ë
%3ì
,)ì
/3&ë
/3&ì
$&ì
$&ë
6ì2
6ì,
6ë2
6ë,
$*&
/2
9&&
)LJXUHýëïý
3,1ý'(6&5,37,21
3LQý1Rï
'HVFULSWLRQ
3LQý1Rï
'HVFULSWLRQ
ì
$QDORJý*1'
ìæ
,'ý)LOWHUý2IIVHWý&DQFHOLQJý&DSï
ë
6,)ýëý,QSXW
ìå
5ý2XWSXW
ê
6,)ýëý%\SDVV
ìä
'LJLWDOý966
é
6,)ýìý%\SDVV
ëí
'DWDý,QSXWýîý2XWSXWýõ6'$ô
è
6,)ýìý,QSXW
ëì
&ORFNý,QSXWýõ6&/ô
ç
6,)ýëý/3)ý&DSDFLWRU
ëë
(QDEOHý,QSXWýõ(1ô
æ
6,)ýìý/3)ý&DSDFLWRU
ëê
,'ý,QGLFDWRUýõ6WHUHRô
å
6,)ýìý$PSOLILHUý&DSDFLWRU
ëé
,'ý,QGLFDWRUýõ%LOLQJXDOô
ä
6,)ýëý$PSOLILHUý&DSDFLWRU
ëè
'LJLWDOý9''
ìí
6,)ýìý'(7ý2XWSXW
ëç
$0ý'(7ý2XWSXW
ìì
6,)ýìý&&$ý,QSXW
ëæ
)UHTXHQF\ý'(7ý,QSXW
ìë
6,)ýëý'(7ý2XWSXW
ëå
6ODYHý&XVWRPý&RGH
ìê
6,)ýëý&&$ý,QSXW
ëä
([WHUQDOý&ORFNý,Q
ìé
$*&ý'HWHFWý&DSDFLWRU
êí
5HIHUHQFHý&ORFNý0RQLWRU
ìè
/ýRXWSXW
êì
7HVWý0RGHý6ZLWFK
ìç
$QDORJý9&&
êë
9ROWDJHý5HIHUHQFHý&DSDFLWRU
ê
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
$%62/87(ý0$;,080ý5$7,1*6
3DUDPHWHU
6\PERO
&RQGLWLRQ
7Dý ýëèýq&
9,ý ýí
0LQï
7\Sï
0D[ï
8QLW
ð
ð
ç
9
ð
ð
ìííí
P:
0D[LPXPý6XSSO\ýYROWDJH
9&&PD[
3RZHUý'LVVLSDWLRQ
3'
2SHUDWLQJýWHPSHUDWXUH
7235
ðýìíý
ð
æí
q&
6WRUDJHýWHPSHUDWXUH
767*
ðýéí
ð
ìëè
q&
5(&200(1'('ý23(5$7,1*ý&21',7,216
ý
3DUDPHWHU
2SHUDWLQJý9ROWDJH
é
6\PERO
9235
&RQGLWLRQ
0LQï
7\Sï
0D[ï
8QLW
ð
éïæ
è
èïè
9
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
.%ëëçåå(
(/(&75,&$/ý&+$5$&7(5,67,&6
'&ý(OHFWULFDOý&KDUDFWHULVWLFV
õ7Dý ýëèq&ñý9&&ý ý9''ý ýè9ñýIPý ýìN+]ñý9,ý ýåíG%Pñý'Iý ýrýëèN+]ñýXQOHVVýRWKHUZLVHýVSHFLILHGôýýýýýýýýýýý
3DUDPHWHU
6,)
3,/27
ó
0DWUL[
6\PERO
&RQGLWLRQý
0LQï
7\Sï
0D[ï
8QLW
,&&
9Lý ýí
êè
çí
åè
P$
,''
9Lý ýí
ð
ð
ëïí
P$
ð
ð
èí
G%P
éí
èè
ð
G%
,QSXWý/LPLWLQJý9ROWDJH
9OLP
ð
$0ý5HMHFWLRQý5DWLR
$055
,QSXWý,PSHGDQFH
=LQ
ð
ð
ì
ð
.RKP
3LORWý,QSXWý6HQVLWLYLW\
9SV
ð
ð
ð
èí
G%P
,'ý21ýWLPH
7RQ
0212ýoý67ñý%,
ð
ìïí
ìïè
6(&
,'ý2))ýWLPH
7RII
67ñý%,ýýoý0212
ð
ð
ýíïê
6(&
2XWSXWýOHYHO
9R
ð
êåí
éèí
èëí
P9UPV
0DWUL[ý7+'
7+'Pì
ð
ð
íïë
ìïí
ø
$0ýêíøý0RG
7+'Pë
'ýIý ýrýìííN+]
ð
íïè
èïí
ø
1RLVHý2XWSXWýõ5)ýRIIô
9RII
&DUULHUý2))
ð
ð
éíí
P9UPV
2XWSXWý,PSHGDQFH
=RXW
ð
ð
ð
èí
RKP
6HSDUDWLRQý5DWLR
6(3W\S
QRQðDGMXVW
ëè
ð
ð
G%
6(3DGM
,,&ý%XVýDGMXVW
éí
éè
ð
G%
&URVVý7DON
&7
'ýIý ýrýëèN+]
èí
èè
ð
G%
0DWUL[ý6î1ý5DWLR
6î1
'ýIý ýrýëèN+]
èè
çí
ð
G%
6î1õVWô
'ýIý ýrýëèN+]ýõ67ô
èí
èè
ð
G%
$PXWH
'ýIý ýrýëèN+]
ð
ðçç
ðèè
G%
087(ý$WWHQXDWLRQý
5DWLR
óýýãýý3LORWýVLJQDOý)0ýGHYLDWLRQýLVýýýrýëïèN+]ýDIWHUýèíøý$0ýPRGXODWLRQï
è
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
3,1ý'(6&5,37,21ý
3LQý1Rï
6\PERO
3LQý1DPH
'HVFULSWLRQ
,QWHUQDOý(TXLYDOHQFHý&LUFXLW
ì
*1'
$QDORJýJURXQG
ð
ð
ëñýè
6,)ëñý6,)ì
6,)ýLQSXWýSLQ
6,)ýVLJQDOýLQSXWýWKURXJKý
Dý6,)ýILOWHUý
,)ì
õ,)ëô
êñýé
çñýæ
%3ëñý%3ì
,)ýE\SDVVýSLQý
/3&ëñý/3&ì 3//ý/3)ýSLQ
,)ý%\SDVVýSLQýLVý
JURXQGHGýZLWKýDý
FDSDFLWRU
%3ì
õ%3ëô
7KHýH[WHUQDOýFDSDFLWRUý
H[WUDFWVý'&ýOHYHOýIURPý
WKHýìVWý3//ýRXWSXWýRIý
)0ý'(7ï
/3&ì
õ/3&ëô
åñýä
$&ìñý$&ë
'(7ý$03ý1)ý
SLQý
1HJDWLYHýIHHGEDFNýýýSLQý
RIýýý)0ýýý'(7ýDPSOLILHUý
*URXQGHGýZLWKýDý
FDSDFLWRU
$&ì
õ$&ëô
ç
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
.%ëëçåå(
3,1ý'(6&5,37,21ýýõ&RQWLQXHGô
3LQý1Rï
6\PERO
ìíñýìë
6ì2ñý6ë2
3LQý1DPH
'HVFULSWLRQ
,QWHUQDOý(TXLYDOHQFHý&LUFXLW
)0ý'(7ýRXWSXW )0ý'(7ýRXWSXWýSLQý
FRQQHFWHGýZLWKýDýGHð
HPSKDVLVýFLUFXLW
6ì2
õ6ë2ô
ììñýìê
6ì,ñý6ë,
)0ýGHWHFWHGý
,QSXWýSLQýRIýFXUUHQWý
VLJQDOýLQSXWýSLQý FRQWUROýDPSOLILHUýõ&&$ôïý
)0ýGHWHFWHGýRXWSXWý
VLJQDOýLVýDGGHGýWRýWKLVý
SLQï
6ì,
õ6ë,ô
%,$6
ìé
$*&
$*&ý'(7ýSLQ
$*&ýGHWHFWýSLQýLVý
JURXQGHGýWKURXJKýDý
FDSDFLWRUïý,IýWKHýVLJQDOý
OHYHOýLVýRYHUýWKHý
SUHGHWHUPLQHGýYDOXHñý
WKLVýWHUPLQDOýYROWDJHýZLOOý
EHýUDLVHGïý$*&ýIXQFWLRQý
FDQýEHýGHDFWLYDWHGýE\ý
FRQQHFWýWKLVýWHUPLQDOýWRý
*1'ïý
$*&
æ
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
3,1ý'(6&5,37,21ýýõ&RQWLQXHGô
3LQý1Rï
6\PERO
3LQý1DPH
ìèñýìå
/2ñý52
0DWUL[ýRXWSXWý
SLQ
'HVFULSWLRQ
,QWHUQDOý(TXLYDOHQFHý&LUFXLW
$XGLRýRXWSXWýVLJQDOýLVý
SURYLGHGýIURPýWKLVýSLQï
/2
õ52ô
ìç
9&&
$QDORJýSRZHU
ð
ìæ
2)&
,'ý%3)ýRIIVHWý
FDQFHOýSLQ
7KHýH[WHUQDOýFDSDFLWRUý
LVýXVHGýWRýHOLPLQDWHý
RIIVHWýRIý,'ýILOWHU
ð
2)&
ìä
966
'LJLWDOýJURXQG
ëí
6'$
6HULDOýGDWDý
LQSXWýDQG
RXWSXW
,WýLVýWKHýGDWDý
FRPPXQLFDWLRQýOLQHýRIýýý
,,&ýEXVýXVHGýWRý
H[FKDQJHýWKHý0,&20ý
GDWDýDQGý,&ýLQWHUQDOý
GDWDï
&ORFNýVLJQDO
&/2&.ýOLQHýRIý,,&ýEXVï
ëì
6&/
¤
¤
6'$
6&/
å
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
.%ëëçåå(
3,1ý'(6&5,37,21ýýõ&RQWLQXHGô
3LQý1Rï
6\PERO
ëë
(1
ëê
ëé
67%
%,%
3LQý1DPH
(QDEOHýVHOHFWý
SLQ
'HVFULSWLRQ
,WýLVýDOZD\Vý+ýLQý'&ý
FRQWUROýV\VWHPñýDOZD\Vý
/ýLQý,,&ýEXVýV\VWHPñý
DQGýXVHGýDVýVWUREHýSRUWý
LQýQRUPDOý0,&20ý
V\VWHPï
,QWHUQDOý(TXLYDOHQFHý&LUFXLW
(1
6WHUHRý
LQGLFDWRUýSLQ
:KHQý,'ýLVýGHWHFWHGýDVý
67(5(2ñýWKLVýSLQýZLOOý
UHPDLQý/ýõ23(1ý
'5$,1ôï
67%
%LOLQJXDOý
LQGLFDWRUýSLQ
:KHQý,'ýLVýGHWHFWHGýDVý
%LOLQJXDOñýWKLVýSLQýZLOOý
UHPDLQý/ýõ23(1ý
'5$,1ôï
%,%
ð
ëè
9''
3RZHUýVXSSO\ý
õ'LJLWDOô
ëç
$'2
$0ý'(7ýRXWSXWý $0ýGHWHFWHGýVLJQDOýZLOOý
SLQ
RXWSXWýIURPýWKLVý
WHUPLQDOïý
ð
$'2
ëæ
)',
)UHTXHQF\ý
'(7ýLQSXWýSLQ
$0ýGHWHFWHGýVLJQDOýýý
JRHVýLQWRýWKLVýWHUPLQDOý
FRXSOHGýZLWKýDý
FDSDFLWRUýWRýUHPRYHý'&ý
RIIVHWï
)',
ä
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
3,1ý'(6&5,37,21ýýõ&RQWLQXHGô
3LQý1Rï
6\PERO
ëå
6&&
ëä
(&,
3LQý1DPH
6ODYHýFXVWRPý
FRGH
([WHUQDOýFORFNý
LQSXWýSLQ
'HVFULSWLRQ
,QWHUQDOý(TXLYDOHQFHý&LUFXLW
:KHQý2SHQã
6ODYHý$GGUHVVý
åé+ýõ:ULWHôñýåèýõ5HDGô
:KHQýFRQQHFWýWRý966ã
6ODYHý$GGUHVVý
åç+ýõ:ULWHôñýåæýõ5HDGô
6&&
1RUPDOýLVýRSHQï
,WýFDQýEHýXVHGýDVýKLJKý
VSHHGýWHVWýIRUý,&ýPDNHUï
(&,
êí
5&0
5HIHUHQFHý
FORFNýPRQLWRUý
,QWHUQDOý5HIHUHQFHý
&ORFNý0RQLWRUý,&ýPDNHUý
WHVWýRSWLRQ
5&0
êì
706
7HVWýPRGHý
6ZLWFK
1RUPDOý6WDWHãý2SHQý
7HVWý6WDWHãý966
,&ýPDNHUýWHVWýRSWLRQ
706
êë
5&
9ROWDJHý
5HIHUHQFHý
&DSDFLWRUýSLQ
&RQQHFWýWRýFDSDFLWRUýWRý
VWDELOL]HýWKHýUHIHUHQFHý
YROWDJH
5&
ìí
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
.%ëëçåå(
23(5$7,21ý'(6&5,37,21
6<67(0ý
.%ëëçåå(ýFRQVLVWVýRIý,)ý$03ñý)0ý'(7ñý$*&ñý0$75,;ñý8ð&20ý&RQWUROý,17(5)$&(ýDQGý,'ý'(7ýEORFNVïý$OOý
EORFNVýDUHýRSHUDEOHýDQGýDYDLODEOHýZLWKRXWýDGMXVWýIRUý.RUHDýVWDQGDUGýEURDGFDVWýV\VWHPï
,)ý$03ý%/2&.
7KLVýEORFNýDPSOLILHVýWKHýSURYLGHGý,)ýVLJQDOýWRýDýGHWHFWDEOHýOHYHOýRIý)0ý'(7ïý7RWDOýJDLQýLVýRYHUýçíG%ýDQGýEDQGZLGWKý
LVýDERXWýýýêýaýìí0+]ï
)0ý'(7
.%ëëçåå(ýDGRSWVýQRQðDGMXVWýGRXEOHð3//ýW\SHý)0ýGHWHFWLRQýFLUFXLWVïý)LUVWý3//ýKDVýDýUROHýRIýFKDVLQJý)0ýFDUULHUýIUHð
TXHQF\ýZLWKýZLGHýKROGLQJýUDQJHýõIRUýH[DPSOHñýKROGýUDQJHýLVýë0+]ôýDQGýVHFRQGý3//ýGRHVýDFWXDOý)0ýGHWHFWLRQýZLWKý
QDUURZýKROGLQJýUDQJHýõDERXWýêííN+]ôñý7KHýIUHHýUXQQLQJýIUHTXHQF\ýRIýëQGý3//ýLVýVDPHýDVýWKHýORFNýIUHTXHQF\ýRIýìýVWïý
3//ñýDQGýIUHHýUXQQLQJýIUHTXHQF\ýRIýìýVWïý3//ýLVýGHWHUPLQHGýE\ýLQWHUQDOý5HVLVWRUýDQGý&DSDFLWRUïý7KHýIUHHýUXQQLQJýIUHð
TXHQF\ýFDQýEHýYDULHGýE\ýWKHýYDULDWLRQýRIýUHVLVWRUýDQGýFDSDFLWRUïýýýýýýýýýý
$*&
7KHý$*&ýEORFNýFRPSULVHVý$*&ýGHWHFWRUýSDUWýDQGý&&$ýSDUWýõ&XUUHQWýFRQWUROý$PSOLILHUôïý7KHý0$75,;ýRXWSXWýVLJQDOý
OHYHOýLVýVHWýWRýéííP9UPVýZKHQýDSSOLHGýìííøýPRGXODWHGý)0ýVLJQDOýDQGýVXSSO\ýYROWDJHýLVýè9ïý$VýWKHýJDLQýRIý&&$ýLVý
DERXWýçýG%ýDQGýWKHýJDLQýRIýPDWUL[ýLVýçG%ñýVRýWKHýRXWSXWýVLJQDOýOHYHOýRIý&&$ýLVýëííýP9UPVýDQGýWKHýPDWUL[ýRXWSXWýLVý
éííýP9UPVïý,IýRYHUðýPRGXODWHGýõRYHUýëííøôý)0ýVLJQDOýLVýDGGHGýWRý.%ëëçåå(ýLQSXWýSRUWñýWKHýRXWSXWýZLOOýEHýFOLSSHGý
E\ýVXSSO\ýYROWDJHýG\QDPLFýOLPLWDWLRQýUDQJHýõ7KHýOLQHDUýDPSOLI\ýUDQJHýLVýOLPLWHGýORZHUýWKDQýåííýP9UPVôï
7RýSUHYHQWýWKLVýSUREOHPñý,Qý.%ëëçåå(ýZHýXVHý$*&ýFLUFXLWýWRýUHGXFHýWKHýJDLQýRIý&&$ýSDUWýZKHQýWKHýRYHUðýPRGXð
ODWHGý)0ýVLJQDOýKDVýEHHQýDSSOLHGñý$*&ýFLUFXLWýLVýGHDFWLYDWHGýXQWLOýWKHýPRGXODWLRQýLVýRYHUýëííøïý,Iý$*&ýLVýDFWLYDWHGñý
WKHý7+'ýDQGýVHSDUDWLRQýFKDUDFWHULVWLFVýRIýRXWSXWýVLJQDOýZRXOGýEHýGHWHULRUDWHGýEHFDXVHýWKHýJDLQýRIý&&$ýLVýYDULHGý
DFFRUGLQJýWRýPRGXODWLRQýUDWLRï
ìì
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
0$75,;
0$75,;ýSDUWýVHSDUDWHVýSURYLGHGý)0ýGHWHFWHGýVLJQDOýLQWRý0212ñý67(5(2ñý%,/,1*8$/ñýDQGý68%ýDFFRUGLQJýWRýýýýý
EURDGFDVWýVWDWXVýDQGýHQGýXVHUVýVHWWLQJñýLWýPDLQO\ýFRQVLVWVýRIýDQDORJýVZLWFKHVýDQGýRSHUDWLRQDOýDPSOLILHUVïý7KHýLQSXWý
DQGýRXWSXWýVLJQDOýIRUPDWýRIý0$75,;ýLVýVKRZQýDVýIROORZVïý
%URDGFDVWý0RGH
,QSXW
6ì
6ë
5HPDUN
6WHUHR
/ò5
/ð5
ð
%LOLQJXDO
0DLQ
6XE
ð
0RQR
0DLQ
1RQHýó
óýFDQýEHýPDLQ
ýýýýýýýýýý8VHUý6HOHFW
2XWSXW
6WHUHR
%URDGFDVWý0RGH
%LOLQJXDO
6XE
0RQR
/287
5287
/287
5287
/287
5287
/287
5287
ë/
ë5
/ò5
/ò5
/ò5
/ò5
/ò5
/ò5
%LOLQJXDO
0DLQ
0DLQ
0DLQ
6XE
6XE
6XE
0DLQ
0DLQ
0RQR
0DLQ
0DLQ
0DLQ
0DLQ
0DLQ
0DLQ
0DLQ
0DLQ
6WHUHR
ìë
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
.%ëëçåå(
,'ý'(7
,'ýVLJQDOýLVý)0ýPRGXODWHGýWRýVHFRQGýFDUULHUýõ6,)ëôýZLWKýDýëïèN+]ý)0ýPRGXODWLRQýDIWHUý$0ýPRGXODWHGýWRýèèN+]ý
3,/27ýVXEðFDUULHUýZLWKýDýèíøý$0ýPRGXODWLRQïý,'ý'(7ýSDUWýFRQVLVWVýRIýêýEORFNVãýWKDWýLVýILOWHUýEORFNýIRUýH[WUDFWLQJýSLORWý
FDUULHUñý$0ýGHWHFWRUýEORFNýIRUý$0ýGHWHFWLRQýRIý,'ýVLJQDOýDQGýGLJLWDOýEORFNýIRUýGHWHFWLQJýWKHýIUHTXHQF\ýRIýSURYLGHGý,'ý
VLJQDOýORJLFDOO\ïý,QýWKHýILOWHUýEORFNñýDXGLRýVLJQDOýLVýUHPRYHGýE\ý+3)ýDQGýSLORWýVLJQDOýLVýH[WUDFWHGýE\ýWKHýDXWRPDWLFDOO\ý
DGMXVWHGýVZLWFKýðýFDSDFLWRUý%3)ýõEDQGýSDVVýILOWHUôýZLWKýDýFHQWHUýIUHTXHQF\ýRIýèèN+]ïý,'ýVLJQDOýLVýH[WUDFWHGýIURPýWKHý
SLORWýFDUULHUýLQýWKHý$0ýGHWHFWRUýEORFNñýWKHQý'LJLWDOýEORFNýGHWHFWVýWKHýIUHTXHQF\ýRIý,'ýVLJQDOñý7KHý,'ýVLJQDOýFDQýEHý
GHWHFWHGýLQýWKHýUDQJHýVKRZQýDVýIROORZã
,'
/RZý2II
/RZý2Q
+LJKý2Q
+LJKý2II
6WHUHRýõìèíý+]ô
ìëèý+]
ìéíý+]
ìçíý+]
ìæçý+]
%LOLQJXDOýõëæçý+]ô
ëêæý+]
ëèèý+]
êííý+]
êìëý+]
7KLVýEORFNVýFLUFXLWýLVýFRQILJXUHGýWRýUHGXFHýWKHýEOLQNLQJýRIýWKHý,'ñýDQGýFRQVHTXHQWO\ýKDVýWKHýIROORZLQJýFKDUDFWHULVð
WLFVãýW\SýìýVHFýDQGý0D[ýìïèýVHFýGHOD\ýZKHQýFRQYHUWLQJýIURPý0RQRýWRý6WHUHRñýRUýWRý%LOLQJXDOïýíïêýVHFýGHOD\ýZKHQý
FRQYHUWLQJýIURPý6WHUHRýRUý%LOLQJXDOýWRý0RQRïý7KHUHIRUHñýZKHQýFKDQJLQJýWKHýFKDQQHOVýRQý\RXUý79ýVHWñýDýPLQLPXPýRIý
ìïèýVHFýLVýQHHGHGýIRUý,'ý'HWHFWý7LPHï
%URDGFDVW
0RQR
.%ëëçåå(
0RQR
6HWý0,&20
0RQR
6WHUHRýRUý%LOLQJXDOý
7ì
6WHUHRýRUý%LOLQJXDOý
7ë
6WHUHRýRUý%LOLQJXDOý
7ìãý$$íçåå(Vý,'ý'HWHFWý7LPHýW\SýìýVHFñý0D[ýìïèýVHF
7ëãý:KHQýFKDQJLQJýFKDQQHOVñýVHWý0,&20Vý,'ý'HWHFWý'HOD\ý7LPHýWRýDýPLQLPXPýRIýìïèýVHFï
)LJXUHýêïýý7LPLQJý'LDJUDPýIRUý&KDQJLQJý&KDQQHOVýIURPý0RQRýWRýVWHUHRýRUý%LOLQJXDO
7KHý,'ý'HWHFWý%ORFNýRIýWKHý.%ëëçåå(ýFDQýPRPHQWDULO\ýPDOIXQFWLRQýLIýWKHýVLJQDOýLVýZHDNïý+HQFHñýZHýUHFRPPHQGý
WKDWý\RXýGHOD\ýIRUýDWýOHDVWýìýVHFýDWý6HWý0,&20ýEHIRUHýGHWHFWLQJýWKHý,'ñýLIýWKHý,'ýFKDQJHVýDWýDýIL[HGýFKDQQHOïý
%URDGFDVW
0RQR
.%ëëçåå(
0RQR
6HWý0,&20
0RQR
6WHUHRýRUý%LOLQJXDOý
7ì
7ê
6WHUHRýRUý%LOLQJXDOý
7ê
6WHUHRýRUý%LOLQJXDOý
0DOIXQFWLRQý6NLS
7ìãý.%ëëçåå(Vý,'ý'HWHFWý7LPHýW\SýìýVHFñý0D[ýìïèýVHF
7êãý:KHQýWKHýFKDQQHOýLVýIL[HGñýVHWý0,&20Vý,'ý'HWHFWý'HOD\ý7LPHýWRýDýPLQLPXPýRIýìýVHFï
)LJXUHýéïý7LPLQJý'LDJUDPýZKHQý&KDQQHOýLVý)L[HG
ìê
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
0,&20
.%ëëçåå(ýLVýDYDLODEOHýLQý'&ýFRQWUROñýQRUPDOýPLFURFRQWUROOHUýFRQWUROñýDQGý,,&ý%86ýPLFURFRQWUROOHUýFRQWUROýV\VWHPñý
DQGýLWýFDQýGLVWLQJXLVKýWKHýFRQWUROýW\SHýDXWRPDWLFDOO\ýE\ýPRQLWRULQJý3,1ýëëýõ(1ôýVWDWXVïý7KHýUHODWLRQýRIýFRQWUROýVRXUFHý
W\SHýDQGý3,1ýëëýVWDWXVýLVýVKRZQýDVýIROORZVïý
(1ýõ3LQýëëô
,,&ý%XV
1RUPDOý0,&20
'&ý&RQWURO
DOZD\Vý/
0,&20ýVWUREH
DOZD\Vý+
3URWRFROýRIý,,&ý%86ýPLFURFRQWUROOHUýFRQWUROýõ3,1ýëëãý/ô
7KHý.%ëëçåå(ýFDQýEHýFRQWUROOHGýYLDýWKHýëðOLQHý,,&ý%86ýE\ýWKHýPLFURFRQWUROOHUïý7KHýWZRýOLQHVýõ6'$ðVHULDOýGDWDïý
6&/ðVHULDOýFORFNôýH[FKDQJHýLQIRUPDWLRQýEHWZHHQýWKHýýýGHYLFHVýFRQQHFWHGýWRýWKHý,,&ýEXVïý6'$ýLVýELGLUHFWLRQDOýOLQHý
ZKLFKýLVýFRQQHFWHGýWRýDýSRVLWLYHýVXSSO\ýYROWDJHýYLDýDýSXOOýXSýUHVLVWRUïý:KHQýWKHýEXVýLVýIUHHýERWKýOLQHGýDUHý+,*+ïý7KHý
GDWDýRQýWKHý6'$ýOLQHýPXVWýEHýVWDEOHýGXULQJýWKHý+LJKðSRZHUHGýRIýWKHýFORFNïý7KHý+,*+ýRUý/2:ýýýGDWDýýýFDQýRQO\ý
FKDQJHýZKHQýWKHýFORFNýVLJQDOýOLQHýLVý/2:ïý$ý+,*+ýðWRýð/2:ýWUDQVLWLRQýRIýWKHý6'$ýOLQHýZKLOHý6&/ýLVý+,*+ýLVý
GHILQHGýDVýDýVWDUWýFRQGLWLRQïý$ý/2:ðýWRýð+,*+ýWUDQVLWLRQýRIýWKHý6'$ýOLQHýZKLOHý6&/ýLVý+,*+ýLVýGHILQHGýDVýDýVWRSý
FRQGLWLRQïý7KHýEXVýUHFHLYHUýZLOOýEHýUHVHWýE\ýWKHýUHFHSWLRQýRIýDýVWDUWýFRQGLWLRQýDQGýLVýFRQVLGHUHGýWRýEHýEXV\ýDIWHUýWKHý
VWDUWýFRQGLWLRQïý$IWHUýDýVWRSýFRQGLWLRQýWKHýEXVýLVýFRQVLGHUHGýDVýIUHHýDJDLQï
ì
6'$
ë
ê
ëè
ëç
ëæ
6&/
ýýý
ìýaýæWKýELW
&KLSýVHOHFWýFRGHýõìííííìí%ô
åWKýELW
5î:
äWKñýìåWKñýëæWKýELW
$FNQRZOHGJH
ëQGý%\WH
ìíWKýaýìæWKýELW
68%ýDGGUHVVýõIXQFWLRQô
êUGýý%\WH
ìäæWKýaýëçWKýELW
'DWDýõ'ìýaý'åô
ìVWý%\WH
'DWDýWUDQVPLWWHGýWRýWKHý.%ëëçåå(ýVWDUWVýZLWKýWKHýPRGXOHýDGGUHVVýDVýIROORZVã
06%
ì
ìé
/6%
í
í
í
í
ì
í
5î:
$&.
06%ý)LUVWï
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
.%ëëçåå(
3URWRFROýRIýQRUPDOýPLFURFRQWUROOHUýFRQWUROýõ3,1ýëëãý6752%(ô
ì
6'$
ë
ê
ëë
ëê
ëé
6&/
6752%(
õ(1ô
ìVWý%\WH
ìýaýæWKýELW
&KLSýVHOHFWýFRGHýõìííííìí%ô
åWKýELW
1RWýXVHýõGRQWýFDUHô
ëQGý7\SH
äWKýaýìçWKýELW
)XQFWLRQýDVVLJQPHQW
êUGý7\SH
ìæWKýaýëéWKýELW
'DWDýõ'ìýaý'åô
7KHýPRGXOHýDGGUHVVýRIý.%ëëçåå(ýLQýQRUPDOýPLFURFRQWUROOHUýFRQWUROýPRGHýLVýDVýIROORZVã
ï
06%
ì
/6%
í
í
í
í
ì
í
'
06%ý)LUVWï
7KHýPD[LPXPý6752%(ýSXOVHýZLGWKýLQýQRUPDOýPLFURFRQWUROOHUýFRQWUROýPRGHýVKRXOGýEHýXQGHUýçïíýPVHFïý,IýWKHý
6752%(ýSXOVHýZLGWKýH[FHVVýWKHýOLPLWñý.%ëëçåå(ýZLOOýEHýFKDQJHGýWRý'&ýFRQWUROýPRGHï
&RQWUROý,WHPýLQý(DFKý&RQWUROý0RGH
,QýHDFKýFRQWUROýPRGHñýFRQWUROýLWHPVýLVýOLPLWHGýDVýIROORZVã
&RQWURO
'DWDý
5HFHLYHý
7UDQVPLVVLRQ $FNQRZOHGJH
0RGHý&KDQJH
0XWH
3UHVHW
3UHðDGMXVWýVHW
,,&ý%XV
2
2
2
2
2
2
1RUPDOý0,&20
2
2
2
u
u
u
'&ý&RQWURO
u
u
u
u
u
u
127(6ãý
ìï 35(ð6(7ãý:KHQýSRZHUýLVý21ñý0,&20ýLQLWLDOVýWKHýVWDWXVýRIý.%ëëçåå(ýWRýSUHVHWýVWDWXVïý
õ$OOý,&ýKDVýVDPHýSUHVHWýVWDWXVýGDWDô
ëï 35(ð$'-867ý6(7ãý:KHQýSRZHUýLVý21ñý0,&20ýLQLWLDOVýWKHýVWDWXVýRIý.%ëëçåå(ýWRýSUHðPHDVXUHGýDQGýVWRUHGýVWDWXVï
ýõ'LIIHUHQWýHDFKý,&ô
êï '$7$ý75$160,66,21ãý7UDQVPLWýVWRUHGýGDWDýWRý0,&20ýZKHQý0,&20ýUHTXHVWVï
éï 5(&(,9(ýý$&.12:/('*(ãý5HWXUQýDFNQRZOHGJHýVLJQDOýWRý0,&20ýDIWHUý'$7$ýUHFHLSWï
ìè
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
0,&20ýFRQWUROýPDS
,Qý,,&ý%86ýPRGHñý6/$9(ý$GGUHVVý ý:5,7(ãýåé+ñý5($'ãýåè+
,QýQRUPDOý0,&20ýPRGHñýFKLSýVHOHFWýFRGHý ýìííííìí%
68%ý$''5(66
õëQGý%<7(ô
õ06%áð!/6%ô
'$7$ýõêUGý%<7(ô
06%ýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýý/6%
)81&7,21
5(0$5.
'ì
'ë
'ê
'é
'è
'ç
'æ
'å
í
í
;
;
;
;
;
;
0RQR
ì
í
;
;
;
;
;
;
6WHUHR
í
ì
;
;
;
;
;
;
%LOLQJXDO
ì
ì
;
;
;
;
;
;
6XE
ííì;;;;;
õ0XWHý&RQWUROô
í
;
;
;
;
;
;
;
0XWHý2II
ì
;
;
;
;
;
;
;
0XWH
íìí;;;;;
õ7HVWý0RGHý&RQWUROô
í
;
;
;
;
;
;
;
1RUPDOýPRGH
ì
;
;
;
;
;
;
;
7HVWýPRGH
íìì;;;;;
õ)UHHý5XQý)UHTXHQF\ý
&RQWUROô
í
í
;
;
;
;
;
;
'HIDXOW
ì
í
;
;
;
;
;
;
)UHTXHQF\ýGRZQ
í
ì
;
;
;
;
;
;
'HIDXOWý]DS
ì
ì
;
;
;
;
;
;
)UHTXHQF\ýGRZQý]DS
ìíí;;;;;
'ì
'ë
'ê
'é
'è
;
;
;
6HSDUDWLRQýDGMXVWýõêô
6HWýPDNHU
ìíì;;;;;
6ì8
6ì'
6ë8
6ë'
;
;
;
;
3LQý'&ýFRQWï
ììí;;;;;
õ7HVWý0RGHô
í
í
;
;
;
;
;
;
2SHUDWLQJ
,&ýPDNHU
WHVW
ì
í
;
;
;
;
;
;
6ODYHý]DS
í
ì
;
;
;
;
;
;
0DVWHUý]DS
ì
ì
;
;
;
;
;
;
([WHUQDOýFORFN
;
;
;
;
;
;
;
;
1RWýXVH
ííí;;;;;
õ0RGHý&RQWUROô
ììì;;;;;
(QGýXVHUý
FRQWURO
,FýPDNHU
WHVW
127(6ãý
ìï 06%ýILUVW
ëï :KHQýSRZHUýLVý21ñýDOOýODWFKýGDWDýDUHýíñý.%ëëçåå&ýLVýVHWýWRý0212ý2))ñý087(ý2))ñý6(3$5$7,21ý
$'-867ý'()$8/7ýõííííì;;;ôïý
êï 6HSDUDWLRQý$GMXVWý'DWDýýýýý
ýýýýýýýýýý
'ì 'ë 'ê 'é 'èýý ýýýýýýýý ýýýýýýýý 'ì 'ë 'ê 'é 'èýý
'ì 'ë 'ê 'é 'èýý
í
ìç
í
í
í
í
õ0,1ôýý ýáðððýý
ì
í
í
í
í
õ7<3ôýý ðððð!
ì
ì
ì
ì
ì
õ0$;ôýýý
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
.%ëëçåå(
&RQWUROý)XQFWLRQý'HVFULSWLRQ
‡
02'(ý&21752/ãý&RQWUROýWKHý0$75,;ýVWUXFWXUHýDFFRUGLQJýWRýEURDGFDVWýVWDWXVýDQGýHQGýXVHUVýVHWWLQJïýýýýý
.%ëëçåå(ýKDVýéýPRGHVýõ0212ñý67(5(2ñý%,/,1*8$/ýDQGý68%ô
‡
087(ý&21752/ãý:KHQý087(ý&21752/ýLVýRQñýWKHýDXGLRýRXWSXWýRIý.%ëëçåå(ýLVýRIIï
‡
6(3ïý$'-867ãý7KHýVHSDUDWLRQýFKDUDFWHULVWLFýRIý.%ëëçåå(ýLQý67(5(2ýPRGHýFDQýEHýFRQWUROOHGýE\ý,,&ý%86ïý
7KLVýRSWLRQýFRQWUROVý6ëý)0ýGHPRGXODWHGýRXWSXWýVLJQDOýOHYHOýVRýDVýWRýPDNHýWKHýVHSDUDWLRQýFKDUDFWHULVWLFýLQýEHVWý
VWDWXVï
‡
7(67ý02'(ãý,&ýPDNHUVýWHVWýLWHPï
'&ý&RQWUROý0DSýõ3,1ëëãý+ô
'&ýõ/RJLFôý,QSXW
)XQFWLRQ
6&/
6'$
í
í
0RQR
ì
í
6WHUHR
í
ì
%LOLQJXDO
ì
ì
6XE
5($'ý0RGHýLQý,,&ý%86ý0,&20ý&RQWUROý0RGH
.%ëëçåå(ýFDQýWUDQVPLWýWKHýGDWDýZKLFKýLVýUHJLVWHUHGýLQVLGHý,&ýWRýWKHý0,&20ýLQý,,&ý%86ýFRQWUROýV\VWHPï
,IýWKHýåWKýELWýRIýPRGXOHýDGGUHVVýLVý+ñýLWýPHDQVý0,&20ýUHTXHVWVýWKHýGDWDýVWRUHGýLQýWKHý,&ýDQGý.%ëëçåå(HQWHUýGDWDý
WUDQVPLVVLRQýPRGHïý'XULQJýWKHýUHDGýPRGHñý.%ëëçåå(ýLJQRUHVýWKHýGDWDýWKHýGDWDýRIýëQGýW\SHýõ68%ýDGGUHVVôýDQGý
WUDQVPLWVýWKHýLQWHUQDOýGDWDýZLWKLQýWKHýSHULRGýRIýêUGýE\WHïý7KHý6'$ýOLQHýRIý0,&20ýVKRXOGýEHýPDLQWDLQý+ýWRýDFFHSWý
WUDQVPLWWHGýGDWDýIURPý,&ïý7KHýIRUPDWýRIýUHDGýGDWDýLVýDVýIROORZVïQR
%LWýRIýêUGý%\WH
ì
ë
ê
é
7UDQVPLWý'DWD
%,
67
%,
67
í
í
ì
ì
0RQR
ì
í
í
ì
%LOLQJXDO
í
ì
ì
í
6WHUHR
2WKHUV
5HDGý0RGH
è
ç
æ
å
=&
=&
í
ì
2SWLRQýIRUý,&ýPDNHU
õ=&ãý,&ýWHVWýRSWLRQô
7UDQVPLVVLRQýHUURU
ìæ
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
2WKHUV
,Qý,,&ý%86ýFRQWUROýV\VWHPñýLIýWKHý6/$9(ýDGGUHVVýLVýFRUUHFWñýWKHýDFNQRZOHGJHýVLJQDOýZLOOýEHýJHQHUDWHGýE\ý.%ëëçåå(ý
QRýPDWWHUýWKHýVXEýDGGUHVVýLVýULJKWýRUýZURQJñý:KHQýVXEýDGGUHVVýLVýZURQJý,&ýZLOOýGRýQRWKLQJï
127(6ã
ìï 7KHýFKDUDFWHULVWLFýRIý6,)ý)LOWHUýVKRXOGýEHýVXLWDEOHýWRý03;ýVRXQGýV\VWHPï
:HýVXJJHVWýWRýXVHý085$7$ý&RïýSURGXFWVãý6)6+éïè0&%ýDQGý6)6+éïæë0&%ï
ëï ,Iý\RXýQHHGýWRýXVHýWZRýFKLSýLQýRQHýVHWýõHïJïý79&5ôñý<RXýVKRXOGýVHSDUDWHýWKHýFKLSVýE\ýVHOHFWýSLQýëåýYROWDJHïý
:KHQýLWýLVýKLJKýRUýRSHQñý:ULWHý åé+ñý5HDGý ýåè+ïý
:KHQýSLQýëåýLVýFRQQHFWHGýWRýJURXQGñý:ULWHý åç+ñý5HDGý ýåæ+ï
êï 3URJUDPýFRQWUROýPHWKRGã
ýýý ìïý8QGHUýZLQGRZýäèýHQYLURQPHQWñýH[WUDFWýNEëëçååEï]LSý
ëïý,QVWDOOãýVHWXSïH[Hý
êïý5XQýNEëëçååEïH[H
éï 3&ýSDUDOOHOýSRUWýSLQýGHVFULSWLRQã
ìå
3,1
ì
ë
ê
ìä
6,*1$/
6'$ý
6&/
(1
*1'
(1
0
íïìP)
êë
êì
íïìP)
êí
0
67
ëä
ìP)
6ì
íïìP)
ëå
ëæ
ëç
ëè
ëé
éæN:
ìP)
éæN:
6
5&0
6ë
0
6'$
5ð287
7&/.
ìíP)
0
%,
6&/
ëê
ìíí:
ìíí:
éïæP)
ìíí:
ìíP)
)LJXUHýèïý
ëë
ëì
ëí
ìä
ìå
ìæ
ìì
ìë
ìê
ìé
ìè
ìç
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
7(67ý&,5&8,7
9''
ë
ê
é
è
ç
íïíéæP) íïíéæP) íïíéæP) íïíéæP) ìP)
6
6,)ì
6
6,)ë
æ
ìP)
å
ìíP)
ä
ìí
éïæP)
ìíP)
íïíêäP)
éïæP)
íïíêäP)
ìíP)
ì
ì0:
.%ëëçåå(
éïæP)
0
ìííP)
/ðý287
9&&
.%ëëçåå(
ìä
ë
êì
1ï&
éïæë0+]
ì
êë
íïìP)
êS)
é
ëä
1ï&
6,)
è
ìP)
ç
ëæ
éïè0+]
ëå
1ï&
íïíéæP) íïíéæP)
ê
êí
1ï&
ìP)
ìP)
ëè
éæí:
ëé
%,
ìP)
æ
ìíP)
å
ìíP)
ä
éæí:
ëê
67
éïæP)
ìì
ëë
ìíí:
(1
íïíêäP)
ìí
.%ëëçåå(
ëç
9''
ìííP)
ëí
éïæP)
ìê
ëí
ìíí:
6'$
íïíêäP)
ìë
ëì
ìíí:
6&/
ìé
ìä
ì0:
)LJXUHýçïý
/ðý287
éïæP)
ìè
ìå
éïæP)
5ð287
ìíP)
9&&
ìç
ìæ
ìíP)
ìííP)
.%ëëçåå(
79ý6281'ý03;ý)25ý7:2ý&$55,(5ý6<67(0
$33/,&$7,21ý&,5&8,7