'$7$ 6+((7
-81( ìääæ
/;7äíì$îäíæ$
5HYLVLRQ ìïí
8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
*HQHUDO 'HVFULSWLRQ
)HDWXUHV
7KH /;7äíì$ DQG /;7äíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVð
FHLYHUV DUH QHZðJHQHUDWLRQ /;7äíì DQG /;7äíæ UHSODFHð
PHQWV ZLWK LPSURYHG QRLVH LPPXQLW\ DQG RXWSXW ILOWHULQJï
7KH IHDWXUH VHW RI WKH /;7äíì$îäíæ$ KDV EHHQ VWUHDPð
OLQHGñ UHPRYLQJ 5HPRWH 6LJQDOLQJ FDSDELOLWLHVï 7KH
/;7äíì$ DQG /;7äíæ$ SURYLGH DOO WKH DFWLYH FLUFXLWU\ WR
LQWHUIDFH PRVW VWDQGDUG åíëïê FRQWUROOHUV WR HLWKHU WKH
ìí%$6(ð7 PHGLD RU $WWDFKPHQW 8QLW ,QWHUIDFH õ$8,ôï
)XQFWLRQDO )HDWXUHV
7KH /;7äíì$ DQG /;7äíæ$ DUH LGHQWLFDO H[FHSW IRU WKH
IXQFWLRQ RI RQH SLQï 7KH /;7äíì$ ZLWK VHOHFWDEOH WHUPLð
QDWLRQ LPSHGDQFH õ673ô DOORZV WKH XVH RI HLWKHU VKLHOGHG RU
XQVKLHOGHG WZLVWHGðSDLU FDEOHï 7KH /;7äíæ$ RIIHUV D 6LJð
QDO 4XDOLW\ (UURU GLVDEOH õ'64(ô IXQFWLRQï
&RQYHQLHQFH )HDWXUHV
‡ ,QWHJUDWHG )LOWHUV ð 6LPSOLI\ )&& &RPSOLDQFH
‡ ,QWHJUDWHG 0DQFKHVWHU (QFRGHUî'HFRGHU
‡ ìí%$6(ð7 7UDQVFHLYHU
‡ $8, 7UDQVFHLYHU
‡ )XOOð'XSOH[ &DSDEOH õëí 0ESVô
‡ $XWRPDWLFî0DQXDO $8,î5-éè 6HOHFWLRQ
‡ $XWRPDWLF 3RODULW\ &RUUHFWLRQ
‡ '64( 'LVDEOH IXQFWLRQ õ/;7äíæ$ô
/;7äíì$ DQG /;7äíæ$ IXQFWLRQV LQFOXGH 0DQFKHVWHU
HQFRGLQJîGHFRGLQJñ UHFHLYHU VTXHOFK DQG WUDQVPLW SXOVH
VKDSLQJñ MDEEHUñ OLQN WHVWLQJ DQG UHYHUVHG SRODULW\ GHWHFð
WLRQîFRUUHFWLRQï
‡ 3URJUDPPDEOH ,PSHGDQFH 'ULYHU õ/;7äíì$ô
‡ 3RZHU 'RZQ 0RGH DQG IRXU ORRSEDFN PRGHV
‡ $YDLODEOH LQ çéðSLQ /4)3 DQG ééðSLQ 3/&& SDFNDJHV
$SSOLFDWLRQV
'LDJQRVWLF )HDWXUHV
‡ )RXU /(' 'ULYHUV
‡ ìí%$6(ð7 KXE DQG VZLWFKLQJ SURGXFWV
‡ $8,î5-éè /RRSEDFN
‡ &RPSXWHUîZRUNVWDWLRQ ìí%$6(ð7 /$1 DGDSWHU ERDUGV
/;7äíì$îäíæ$ %ORFN 'LDJUDP
0'í
$8726(/
02'( 6(/(&7 /2*,&
&RQWUROOHU &RPSDWLELOLW\
3RUW 6HOHFW
/RRSEDFN
/LQN WHVW
3$8,
/%.
/,
0'ì
7&/.
&/.,
&/.2
7(1
7:,67(' 3$,5
,17(5)$&(
6HOHFWã
3/6 2QO\
RU
3/6 î 0$8
:$7&+'2*
7,0(5
;7$/
26&
7;'
&026
7;
$03
38/6( 6+$3(5
$1' ),/7(5
7323%
7323$
7321$
7321%
5&
'2
&2//,6,21î
32/$5,7<
'(7(&7
&255(&7
0$1&+(67(5
(1&2'(5
673
õ/;7äíì$ RQO\ô
5&
5;
6/,&(5
73,3
73,1
'523 &$%/(
,17(5)$&(
(&/
7;
$03
648(/&+ î /,1.
'(7(&7
&'
/('/
5; 6/,&(5
&,
&2//,6,21 /2*,&
/('5 /('7î3'1
/('&î)'(
'64(
'21
',
0$1&+(67(5
'(&2'(5
&2/
'23
ð
/3%.
5;'
5&/.
ò
17+ -$%
&2//,6,21
5(&(,9(5
',3
',1
&,3
&,1
3/5
õ/;7äíæ$ RQO\ô
L1
ììðì
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7$%/( 2) &217(176
3,1 $66,*10(176 $1' 6,*1$/ '(6&5,37,216ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðê
)81&7,21$/ '(6&5,37,21 ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðæ
&RQWUROOHU &RPSDWLELOLW\ 0RGHV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðæ
7UDQVPLW )XQFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðå
-DEEHU &RQWURO )XQFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðå
64( )XQFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðå
5HFHLYH )XQFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðä
3RODULW\ 5HYHUVH )XQFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðä
&ROOLVLRQ 'HWHFWLRQ )XQFWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìí
/RRSEDFN )XQFWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìí
/LQN ,QWHJULW\ 7HVW )XQFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìì
/LQN 3XOVH 7UDQVPLVVLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìë
$33/,&$7,21 ,1)250$7,21ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìê
,PSHGDQFH 0DWFKLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìê
&U\VWDO DQG 0DJQHWLFV ,QIRUPDWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìê
$XWR 3RUW 6HOHFW ZLWK ([WHUQDO /RRSEDFN &RQWURO ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìé
)XOO ð 'XSOH[ 6XSSRUW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìç
'XDO 1HWZRUN 6XSSRUW ð ìí%$6(ð7 DQG 7RNHQ 5LQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìæ
0DQXDO 3RUW 6HOHFW ÷ /LQN 7HVW )XQFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìå
7KUHH 0HGLD $SSOLFDWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëí
$8, (QFRGHUî'HFRGHU 2QO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëì
6KLHOGHG 7ZLVWHGð3DLU 2QO\ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëë
7(67 63(&,),&$7,216 ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëê
$EVROXWH 0D[LPXP 9DOXHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëê
5HFRPPHQGHG 2SHUDWLQJ &RQGLWLRQV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëê
,î2 (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëé
$8, (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëé
7ZLVWHGð3DLU (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëè
6ZLWFKLQJ &KDUDFWHULVWLFV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëè
5&/.î6WDUWðRIð)UDPH 7LPLQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëç
5&/.î(QGðRIð)UDPH 7LPLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëç
7UDQVPLW 7LPLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëæ
&ROOLVLRQñ &2/î&, 2XWSXW DQG /RRSEDFN 7LPLQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëæ
0RGH ì 7LPLQJ 'LDJUDPV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëå
0RGH ë 7LPLQJ 'LDJUDPV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðêí
0RGH ê 7LPLQJ 'LDJUDPV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðêë
0RGH é 7LPLQJ 'LDJUDPV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðêç
ììðë
L1
/;7äíì$îäíæ$ 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3,1 $66,*10(176 $1' 6,*1$/ '(6&5,37,216
0'ì
0'í
17+
&,1
&,3
9&&ì
'21
'23
',1
',3
3$8,
ç
è
é
ê
ë
ì
éé
éê
éë
éì
éí
)LJXUH ìã /;7äíì$îäíæ$ 3LQ $VVLJQPHQWV
QîF
æ
êä
73,1
/,
å
êå
73,3
-$%
ä
ëå
5&/.
7321%
êè
7321$
êé
9&&ë
êê
*1'ë
êë
7323$
êì
7323%
êí
3/5
ëä
QîF
QîF
QîF
73,1
73,3
QîF
'64( õäíæ$ô RU 673 õäíì$ô
7321%
7321$
9&&ë
*1'ë
7323$
7323%
3/5
QîF
QîF
QîF
ëæ
&'
'64( õäíæ$ô RU 673 õäíì$ô
êç
çé
çê
çë
çì
çí
èä
èå
èæ
èç
èè
èé
èê
èë
èì
èí
éä
ëç
5;'
ìæ
ëè
$8726(/
QîF
ìç
ëé
&2/
õ/RWúô ;;;;;;
5%,$6
ìè
ëê
&/.,
*1'ì
ìé
ëë
&/.2
ëì
ìê
/('&î)'(
/%.
7(1
;;;; ;;;;
õ'DWH &RGHô
õ7UDFH &RGHô
õ3DUWúô /;7äíì$îäíæ$3&
ëí
ìë
ìä
ìì
7;'
ìå
7&/.
L1
/('5
ìí
/('7î3'1
/('/
7(67
êæ
L1
;;;; ;;;;
õ'DWH &RGHô
õ7UDFH &RGHô
õ3DUWúô /;7äíì$îäíæ$/&
õ/RWúô ;;;;;;
éå
éæ
éç
éè
éé
éê
éë
éì
éí
êä
êå
êæ
êç
êè
êé
êê
QîF
5&/.
&'
5;'
QîF
QîF
5%,$6
QîF
*1'$
*1'ì
/%.
/('&î)'(
/('/
/('7î3'1
/('5
QîF
ìæ
ìå
ìä
ëí
ëì
ëë
ëê
ëé
ëè
ëç
ëæ
ëå
ëä
êí
êì
êë
ì
ë
ê
é
è
ç
æ
å
ä
ìí
ìì
ìë
ìê
ìé
ìè
ìç
QîF
QîF
/,
QîF
-$%
7(67
7&/.
7;'
7(1
&/.2
&/.,
&2/
$8726(/
QîF
QîF
QîF
QîF
QîF
3$8,
',3
',1
QîF
'23
'21
9&&$
9&&ì
&,3
&,1
17+
0'í
0'ì
QîF
L1
ììðê
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH ìã /;7äíì$îäíæ$ 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQ ú
6\PERO
,î2ì
'HVFULSWLRQ
3/&&
/4)3
ì
êé
ìí
èç
9&&ì
9&&ë
¤
¤
3RZHU 6XSSO\ ì DQG ëï 3RZHU VXSSO\ LQSXWV RI òè YROWVï
ë
ê
ìì
ìë
&,3
&,1
,
,
$8, &ROOLVLRQ 3DLUï 'LIIHUHQWLDO LQSXW WR WKH $8, WUDQVFHLYHU &, FLUFXLWï 7KH
LQSXW LV FROOLVLRQ VLJQDOLQJ RU 64(ï
é
ìê
17+
,
1RUPDO 7KUHVKROGï 6HOHFWV QRUPDO RU UHGXFHG WKUHVKROGï
:KHQ 17+ LV +LJKñ WKH QRUPDO 73 VTXHOFK WKUHVKROG LV LQ HIIHFWï
:KHQ 17+ LV /RZñ WKH QRUPDO 73 VTXHOFK WKUHVKROG LV UHGXFHG E\ éïè G%ï
è
ç
ìé
ìè
0'í
0'ì
,
0RGH 6HOHFW í õ0'íô DQG 0RGH 6HOHFW ì õ0'ìôï 0RGH VHOHFW SLQV GHWHUð
PLQH WKH FRQWUROOHU FRPSDWLELOLW\ PRGH LQ DFFRUGDQFH ZLWK 7DEOH ëï
å
ìä
/,
,
/LQN 7HVW (QDEOHï &RQWUROV /LQN ,QWHJULW\ 7HVWâ HQDEOHG ZKHQ /,
GLVDEOHG ZKHQ /, /RZ
ä
ëì
-$%
2
-DEEHU ,QGLFDWRUï 2XWSXW JRHV +LJK WR LQGLFDWH -DEEHU VWDWHï
ìí
ëë
7(67
,
7HVWï )RU /HYHO 2QH LQWHUQDO XVH RQO\ï
,W LV UHFRPPHQGHG WR WLH WKLV SLQ +LJK H[WHUQDOO\ï
ìì
ëê
7&/.
2
7UDQVPLW &ORFNï $ ìí 0+] FORFN RXWSXWï 7KLV FORFN VLJQDO VKRXOG EH
GLUHFWO\ FRQQHFWHG WR WKH WUDQVPLW FORFN LQSXW RI WKH FRQWUROOHUï
ìë
ëé
7;'
,
7UDQVPLW 'DWDï ,QSXW VLJQDO FRQWDLQLQJ 15= GDWD WR EH WUDQVPLWWHG RQ WKH
QHWZRUNï &RQQHFW 7;' GLUHFWO\ WR WKH WUDQVPLW GDWD RXWSXW RI WKH FRQWUROOHUï
ìê
ëè
7(1
,
7UDQVPLW (QDEOHï (QDEOHV GDWD WUDQVPLVVLRQ DQG VWDUWV WKH ZDWFKGRJ WLPHUï
6\QFKURQRXV WR 7&/. õVHH 7HVW 6SHFLILFDWLRQV IRU GHWDLOVôï
ìé
ìè
ëç
ëæ
&/.2
&/.,
2
,
&U\VWDO 2VFLOODWRUï $ ëí 0+] FU\VWDO PXVW EH FRQQHFWHG DFURVV WKHVH SLQVñ
RU D ëí 0+] FORFN DSSOLHG DW &/., ZLWK &/.2 OHIW RSHQï
ìç
ëå
&2/
2
&ROOLVLRQ 'HWHFWï 2XWSXW ZKLFK GULYHV WKH FROOLVLRQ GHWHFW LQSXW RI WKH
FRQWUROOHUï
ìæ
ëä
$8726(/
,
$XWRPDWLF 3RUW 6HOHFWï
:KHQ +LJKñ DXWRPDWLF SRUW VHOHFWLRQ LV HQDEOHG õWKH äíì$îäíæ$ GHIDXOWV WR
WKH $8, SRUW RQO\ LI 73 OLQN LQWHJULW\ )DLOôï
:KHQ /RZñ PDQXDO SRUW VHOHFWLRQ LV HQDEOHG õWKH 3$8, SLQ GHWHUPLQHV WKH
DFWLYH SRUWôï
ìå
êé
/('5
2'
5HFHLYH /('ï 2SHQ GUDLQ GULYHU IRU WKH UHFHLYH LQGLFDWRU /('ï 2XWSXW LV
SXOOHG /RZ GXULQJ UHFHLYHï
ìä
êè
/('7î
3'1
2'
7UDQVPLW /(' õ/('7ôî3RZHU 'RZQ õ3'1ôï 2SHQ GUDLQ GULYHU IRU WKH
WUDQVPLW LQGLFDWRUï 2XWSXW LV SXOOHG /RZ GXULQJ WUDQVPLWï
,I H[WHUQDOO\ SXOOHG /RZñ WKH /;7äíì$îäíæ$ JRHV WR SRZHU GRZQ VWDWHï
ëí
êç
/('/
2'
/LQN /('ï 2SHQ GUDLQ GULYHU IRU OLQN LQWHJULW\ LQGLFDWRUï 2XWSXW LV SXOOHG
/RZ GXULQJ OLQN WHVW SDVVï
,
+LJKñ
,I H[WHUQDOO\ WLHG /RZñ LQWHUQDO FLUFXLWU\ LV IRUFHG WR ¦/LQN 3DVV§ VWDWH DQG
WKH äíì$îäíæ$ ZLOO WUDQVPLW OLQN WHVW SXOVHV FRQWLQXRXVO\ï
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã ,
ììðé
,QSXW 2 2XWSXWñ 2'
2SHQ 'UDLQ
L1
/;7äíì$îäíæ$ 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
7DEOH ìã /;7äíì$îäíæ$ 6LJQDO 'HVFULSWLRQV ¤ FRQWLQXHG
3LQ ú
3/&&
/4)3
ëì
êæ
6\PERO
,î2ì
'HVFULSWLRQ
/('&î
)'(
2'
&ROOLVLRQ /(' õ/('&ôî)XOO 'XSOH[ (QDEOH õ)'(ôï 2SHQ GUDLQ GULYHU IRU
WKH FROOLVLRQ LQGLFDWRU SXOOV /RZ GXULQJ FROOLVLRQï
/(' ¦2Q§ õLïHïñ /RZ RXWSXWô WLPH LV H[WHQGHG E\ DSSUR[LPDWHO\ ìíí PVï
,I H[WHUQDOO\ WLHG /RZñ HQDEOHV IXOO GXSOH[ RSHUDWLRQ E\ GLVDEOLQJ WKH LQWHUQDO
73 ORRSEDFN DQG FROOLVLRQ GHWHFWLRQ FLUFXLWV LQ DQWLFLSDWLRQ RI H[WHUQDO 73
ORRSEDFN RU IXOO GXSOH[ RSHUDWLRQï
,I WKLV SLQ LV QRW XVHGñ WLH KLJK RU GLUHFWO\ WR 9FFï
ëë
êå
/%.
,
/RRSEDFNï (QDEOHV LQWHUQDO ORRSEDFN PRGHï 5HIHU WR )XQFWLRQDO 'HVFULSð
WLRQ IRU GHWDLOVï
ëê
êê
êä
éí
*1'ì
*1'ë
¤
¤
*URXQG 5HWXUQV ì DQG ëï *URXQGV
ëé
éë
5%,$6
,
%LDV &RQWUROï $ ìëïé NΩ ìø UHVLVWRU WR JURXQG DW WKLV SLQ FRQWUROV RSHUDWð
LQJ FLUFXLW ELDVï
ëç
éè
5;'
2
5HFHLYH 'DWDï 2XWSXW VLJQDOï &RQQHFW GLUHFWO\ WR WKH UHFHLYH GDWD LQSXW RI
WKH FRQWUROOHUï
ëæ
éç
&'
2
&DUULHU 'HWHFWï $Q RXWSXW WR QRWLI\ WKH FRQWUROOHU RI DFWLYLW\ RQ WKH QHWð
ZRUNï
ëå
éæ
5&/.
2
5HFHLYH &ORFNï $ UHFRYHUHG ìí 0+] FORFN ZKLFK LV V\QFKURQRXV WR WKH
UHFHLYHG GDWDï &RQQHFW WR WKH FRQWUROOHU UHFHLYH FORFN LQSXWï
êí
èë
3/5
2
3RODULW\ 5HYHUVHï 2XWSXW JRHV +LJK WR LQGLFDWH UHYHUVHG SRODULW\ DW WKH 73
LQSXWï
êì
êç
èê
èå
7323%
7321%
2
2
êë
êè
èé
èæ
7323$
7321$
2
2
7ZLVWHGð3DLU 7UDQVPLW 3DLUV $ ÷ %ï 7ZR GLIIHUHQWLDO GULYHU SDLU RXWSXWV
õ$ DQG %ô WR WKH WZLVWHGðSDLU FDEOHï 7KH RXWSXWV DUH SUHðHTXDOL]HGï
(DFK SDLU PXVW EH VKRUWHG WRJHWKHU DQG WLHG WR WKH WUDQVIRUPHU WKURXJK D
ëéïä Ω ìø VHULHV UHVLVWRU WR PDWFK LPSHGDQFH RI ìíí Ωï
5HIHU WR )LJXUH ìè LQ WKH $SSOLFDWLRQV 6HFWLRQ IRU LQIRUPDWLRQ RQ ìèíΩ
FRQILJXUDWLRQVï
êæ
èä
673
,
673 6HOHFW õ/;7äíì$ RQO\ôï
:KHQ 673 LV /RZñ ìèí Ω WHUPLQDWLRQ IRU VKLHOGHG 73 LV VHOHFWHGï
:KHQ 673 LV +LJKñ ìíí Ω WHUPLQDWLRQ IRU XQVKLHOGHG 73 LV VHOHFWHGï
/;7äíæ$ LV GHVLJQHG IRU ìííΩ 873 WHUPLQDWLRQ õQRW VHOHFWDEOHôï
'64(
,
'LVDEOH 64( õ/;7äíæ$ RQO\ôï
:KHQ '64( LV +LJKñ WKH 64( IXQFWLRQ LV GLVDEOHGï
:KHQ '64( LV /RZñ WKH 64( IXQFWLRQ LV HQDEOHGï
64( PXVW EH GLVDEOHG IRU QRUPDO RSHUDWLRQ LQ +XEî6ZLWFK DSSOLFDWLRQVï
/;7äíì$ RSHUDWHV ZLWK 64( HQDEOHG õQRW VHOHFWDEOHôï
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã ,
L1
,QSXW 2 2XWSXWñ 2'
2SHQ 'UDLQ
ììðè
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH ìã /;7äíì$îäíæ$ 6LJQDO 'HVFULSWLRQV ¤ FRQWLQXHG
3LQ ú
6\PERO
,î2ì
çì
çë
73,3
73,1
,
,
7ZLVWHGð3DLU 5HFHLYH 3DLUï $ GLIIHUHQWLDO LQSXW SDLU IURP WKH 73 FDEOHï
5HFHLYH ILOWHU LV LQWHJUDWHG RQðFKLSï 1R H[WHUQDO ILOWHUV DUH UHTXLUHGï
éí
ê
3$8,
,
3RUWî$8, 6HOHFWï ,Q 0DQXDO 3RUW 6HOHFW PRGH õ$8726(/ /RZôñ 3$8,
VHOHFWV WKH DFWLYH SRUWï
:KHQ 3$8, LV +LJKñ WKH $8, SRUW LV VHOHFWHGï
:KHQ 3$8, LV /RZñ WKH 73 SRUW LV VHOHFWHGï
,Q $XWR 3RUW 6HOHFW PRGHñ 3$8, PXVW EH WLHG WR JURXQGï
éì
éë
é
è
',3
',1
,
,
$8, 5HFHLYH 3DLUï 'LIIHUHQWLDO LQSXW SDLU IURP WKH $8, WUDQVFHLYHU ', FLUð
FXLWï 7KH LQSXW LV 0DQFKHVWHU HQFRGHGï
éê
éé
æ
å
'23
'21
2
2
$8, 7UDQVPLW 3DLUï $ GLIIHUHQWLDO RXWSXW GULYHU SDLU IRU WKH $8, WUDQVð
FHLYHU FDEOHï 7KH RXWSXW LV 0DQFKHVWHU HQFRGHGï
æñ ëèñ
ëä
ìñ ëñ çñ ìçñ
ìæñ ìåñ ëíñ
êíñ êìñ êëñ
êêñ éìñ éêñ
ééñ éåñ éäñ
èíñ èìñ çíñ
çêñ çé
1î&
¤
1R &RQQHFW õ,QWHUQDOO\ WLHG WR JURXQGôï
3/&&
/4)3
êå
êä
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã ,
ììðç
,QSXW 2 2XWSXWñ 2'
'HVFULSWLRQ
2SHQ 'UDLQ
L1
/;7äíì$îäíæ$ )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
)81&7,21$/ '(6&5,37,21
7KH /;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW ,QWHUIDFH 7UDQVð
FHLYHUV SHUIRUP WKH SK\VLFDO OD\HU VLJQDOLQJ õ3/6ô DQG
0HGLD $WWDFKPHQW 8QLW õ0$8ô IXQFWLRQV DV GHILQHG E\ WKH
,((( åíëïê VSHFLILFDWLRQï 7KH\ IXQFWLRQ DV D 3/6ð2QO\
GHYLFH õIRU XVH ZLWK ìí%$6(ðë RU ìí%$6(ðè FRD[LDO FDEOH
QHWZRUNVô RU DV DQ ,QWHJUDWHG 3/6î0$8 õIRU XVH ZLWK
ìí%$6(ð7 WZLVWHGðSDLU QHWZRUNVôï ,Q DGGLWLRQ WR VWDQGDUG
ìí 0ESV RSHUDWLRQñ WKH\ DOVR VXSSRUW IXOOðGXSOH[ ëí 0ESV
RSHUDWLRQï
7KH /;7äíì$îäíæ$ LQWHUIDFHV D EDFNðHQG FRQWUROOHU WR
HLWKHU DQ $8, GURS FDEOH RU D WZLVWHGðSDLU õ73ô FDEOHï 7KH
FRQWUROOHU LQWHUIDFH LQFOXGHV WUDQVPLW DQG UHFHLYH FORFN DQG
15= GDWD FKDQQHOVñ DV ZHOO DV PRGH FRQWURO ORJLF DQG VLJð
QDOLQJï 7KH $8, LQWHUIDFH FRPSULVHV WKUHH FLUFXLWVã 'DWD
2XWSXW õ'2ôñ 'DWD ,QSXW õ',ô DQG &ROOLVLRQ õ&,ôï 7KH
WZLVWHGðSDLU LQWHUIDFH FRPSULVHV WZR FLUFXLWVã 7ZLVWHGð3DLU
,QSXW õ73,ô DQG 7ZLVWHGð3DLU 2XWSXW õ732ôï ,Q DGGLWLRQ WR
WKH WKUHH EDVLF LQWHUIDFHVñ WKH /;7äíì$îäíæ$ FRQWDLQV DQ
LQWHUQDO FU\VWDO RVFLOODWRU DQG IRXU /(' GULYHUV IRU YLVXDO
VWDWXV UHSRUWLQJï
)XQFWLRQV DUH GHILQHG IURP WKH EDFNðHQG FRQWUROOHU VLGH RI
WKH LQWHUIDFHï 7KH 7UDQVPLW IXQFWLRQ UHIHUV WR GDWD WUDQVPLWð
WHG E\ WKH EDFNðHQG WR WKH $8, FDEOH õ3/6ð2QO\ PRGHô RU
WR WKH WZLVWHGðSDLU QHWZRUN õ,QWHJUDWHG 3/6î0$8 PRGHôï
7KH 5HFHLYH IXQFWLRQ UHIHUV WR GDWD UHFHLYHG E\ WKH EDFNð
HQG IURP WKH $8, FDEOH õ3/6ð2QO\ô RU IURP WKH WZLVWHGð
SDLU QHWZRUN õ,QWHJUDWHG 3/6î0$8 PRGHôï ,Q WKH LQWHð
JUDWHG 3/6î0$8 PRGHñ WKH /;7äíì$îäíæ$ SHUIRUPV DOO
UHTXLUHG 0$8 IXQFWLRQV GHILQHG E\ WKH ,((( åíëïê
ìí%$6(¤7 VSHFLILFDWLRQ VXFK DV FROOLVLRQ GHWHFWLRQñ OLQN
LQWHJULW\ WHVWLQJñ VLJQDO TXDOLW\ HUURU PHVVDJLQJñ MDEEHU
FRQWURO DQG ORRSEDFNï ,Q WKH 3/6ð2QO\ PRGHñ WKH
/;7äíì$îäíæ$ UHFHLYHV LQFRPLQJ VLJQDOV IURP WKH $8,
', FLUFXLW ZLWK ‘ ìå QV RI MLWWHU DQG GULYHV WKH $8, '2 FLUð
FXLWï
L1
&RQWUROOHU &RPSDWLELOLW\ 0RGHV
7KH /;7äíì$îäíæ$ DUH FRPSDWLEOH ZLWK PRVW LQGXVWU\
VWDQGDUG FRQWUROOHUV LQFOXGLQJ GHYLFHV SURGXFHG E\ 0RWRUð
RODñ $0'ñ ,QWHOñ )XMLWVXñ 1DWLRQDO 6HPLFRQGXFWRUñ 6HHT
DQG 7H[DV ,QVWUXPHQWVï )RXU GLIIHUHQW FRQWURO VLJQDO WLPLQJ
DQG SRODULW\ VFKHPHV õ0RGHV ì WKURXJK éô DUH UHTXLUHG WR
DFKLHYH WKLV FRPSDWLELOLW\ï 0RGH VHOHFW SLQV õ0'í DQG
0'ìô GHWHUPLQH &RQWUROOHU FRPSDWLELOLW\ PRGHV DV OLVWHG
LQ 7DEOH ëï 5HIHU WR 7HVW 6SHFLILFDWLRQV IRU D FRPSOHWH VHW
RI WLPLQJ GLDJUDPV IRU HDFK PRGHï
7DEOH ëã &RQWUROOHU &RPSDWLELOLW\ 0RGHV
&RQWUROOHU 0RGH
6HWWLQJ
0'ì
0'í
0RGH ì
)RU 0RWRUROD çå(1êçíñ 03&åçíñ
$GYDQFHG 0LFUR 'HYLFHV $0æääí RU
FRPSDWLEOH FRQWUROOHUV
/RZ
/RZ
0RGH ë
)RU ,QWHO åëèäç RU
FRPSDWLEOH FRQWUROOHUVì
/RZ
+LJK
0RGH ê
)RU )XMLWVX 0%åçäèíñ 0%åçäçí RU
FRPSDWLEOH FRQWUROOHUV õ6HHT åííèôë
+LJK
/RZ
0RGH é
)RU 1DWLRQDO 6HPLFRQGXFWRU åêäí RU
FRPSDWLEOH FRQWUROOHUV
õ7, 706êåí&ëçô
+LJK
+LJK
ëï 5HIHU WR /HYHO 2QH $SSOLFDWLRQ 1RWH èì ZKHQ GHVLJQLQJ ZLWK ,QWHO
&RQWUROOHUVï
êï 6((4 FRQWUROOHUV UHTXLUH LQYHUWHUV RQ &/.ìñ /%.ñ 5&/. DQG
&2/ï
ììðæ
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7UDQVPLW )XQFWLRQ
7KH /;7äíì$îäíæ$ UHFHLYHV 15= GDWD IURP WKH FRQWUROð
OHU DW WKH 7;' LQSXWñ DV VKRZQ LQ WKH EORFN GLDJUDP RQ WKH
ILUVW SDJH RI WKLV 'DWD 6KHHWñ DQG SDVVHV LW WKURXJK D
0DQFKHVWHU HQFRGHUï 7KH HQFRGHG GDWD LV WKHQ WUDQVIHUUHG
WR HLWKHU WKH $8, FDEOH õWKH '2 FLUFXLWô RU WKH WZLVWHGðSDLU
QHWZRUN õWKH 732 FLUFXLWôï 7KH DGYDQFHG LQWHJUDWHG SXOVH
VKDSLQJ DQG ILOWHULQJ QHWZRUN SURGXFHV WKH RXWSXW VLJQDO RQ
7321 DQG 7323 DV VKRZQ LQ )LJXUH ëï 7KH 732 RXWSXW LV
SUHðGLVWRUWHG DQG SUHILOWHUHG WR PHHW WKH ìí%$6(ð7 MLWWHU
WHPSODWHï $Q LQWHUQDO FRQWLQXRXV UHVLVWRUðFDSDFLWRU ILOWHU LV
XVHG WR UHPRYH DQ\ KLJKðIUHTXHQF\ FORFNLQJ QRLVH IURP WKH
SXOVH VKDSLQJ FLUFXLWU\ï ,QWHJUDWHG ILOWHUV VLPSOLI\ WKH
GHVLJQ ZRUN UHTXLUHG IRU )&& FRPSOLDQW (0, SHUIRUð
PDQFHï 'XULQJ LGOH SHULRGVñ WKH /;7äíì$îäíæ$ WUDQVPLWV
OLQN LQWHJULW\ WHVW SXOVHV RQ WKH 732 FLUFXLW õLI /, LV HQDEOHG
DQG LQWHJUDWHG 3/6î 0$8 PRGH LV VHOHFWHGôï ([WHUQDO
UHVLVWRUV FRQWURO WKH WHUPLQDWLRQ LPSHGDQFH IRU WKH
/;7äíæ$ï ([WHUQDO UHVLVWRUV DQG WKH 673 3LQ FRQWURO WHUð
PLQDWLRQ LPSHGDQFH RQ WKH /;7äíì$ï
)LJXUH ëã 732 2XWSXW :DYHIRUP
-DEEHU &RQWURO )XQFWLRQ
)LJXUH ê LV D VWDWH GLDJUDP RI WKH /;7äíì$îäíæ$ -DEEHU
FRQWURO IXQFWLRQï 7KH RQðFKLS ZDWFKGRJ WLPHU SUHYHQWV WKH
'7( IURP ORFNLQJ LQWR D FRQWLQXRXV WUDQVPLW PRGHï :KHQ
D WUDQVPLVVLRQ H[FHHGV WKH WLPH OLPLWñ WKH ZDWFKGRJ WLPHU
GLVDEOHV WKH WUDQVPLW DQG ORRSEDFN IXQFWLRQVñ DQG DFWLYDWHV
WKH -$% SLQï 2QFH WKH /;7äíì$îäíæ$ LV LQ WKH MDEEHU
VWDWHñ WKH 7;' FLUFXLW PXVW UHPDLQ LGOH IRU D SHULRG RI ëèí
WR æèíPV EHIRUH LW ZLOO H[LW WKH MDEEHU VWDWHï
)LJXUH êã -DEEHU &RQWURO )XQFWLRQ
3RZHU 2Q
1R 2XWSXW
'2 $FWLYH
1RQMDEEHU 2XWSXW
6WDUWB;0,7B0$;B7LPHU
'2 $FWLYH ∗
;0,7B0D[B7LPHUB'RQH
'2 ,GOH
-DE
;0,7 'LVDEOH
/3%. 'LVDEOH
&, 64(
'2 ,GOH
8QMDE :DLW
6WDUWB8QMDEB7LPHU
;0,7 'LVDEOH
/3%. 'LVDEOH
&, 64(
8QMDEB 7LPHUB'RQH
ììðå
'2 $FWLYH ∗
8QMDEB7LPHUB1RWB'RQH
L1
/;7äíì$îäíæ$ )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
64( )XQFWLRQ
,Q WKH LQWHJUDWHG 3/6î0$8 PRGHñ WKH /;7äíì$îäíæ$
VXSSRUWV WKH VLJQDO TXDOLW\ HUURU õ64(ô IXQFWLRQ DV VKRZQ
LQ )LJXUH éñ DOWKRXJK WKH 64( IXQFWLRQ FDQ EH GLVDEOHG RQ
WKH /;7äíæ$ï $IWHU HYHU\ VXFFHVVIXO WUDQVPLVVLRQ RQ WKH
ìí%$6(ð7 QHWZRUNñ ZKHQ 64( LV HQDEOHGñ WKH /;7äíì$î
äíæ$ WUDQVPLWV WKH 64( VLJQDO IRU ìí%7 ‘ è%7 RYHU WKH
LQWHUQDO &, FLUFXLW ZKLFK LV LQGLFDWHG RQ WKH &2/ SLQ RI WKH
GHYLFHï :KHQ XVLQJ WKH $8, RI WKH /;7äíì$îäíæ$ñ WKH
64( IXQFWLRQ LV GHWHUPLQHG E\ WKH H[WHUQDO 0$8 DWWDFKHGï
64( 'LVDEOH )XQFWLRQ õ/;7äíæ$ RQO\ô
64( PXVW EH GLVDEOHG IRU QRUPDO RSHUDWLRQ LQ KXE DQG
VZLWFK DSSOLFDWLRQVï 7KH /;7äíæ$ LV FRQILJXUHG ZLWK
DQ 64( 'LVDEOH IXQFWLRQï 7KH 64( IXQFWLRQ LV GLVð
DEOHG ZKHQ '64( LV VHW +LJKñ DQG HQDEOHG ZKHQ
'64( LV /RZï
)LJXUH éã 64( )XQFWLRQ
3RZHU 2Q
2XWSXW ,GOH
'2 $FWLYH
2XWSXW 'HWHFWHG
'2 ,GOH
64( :DLW 7HVW
6WDUWB64(B7HVWBB:DLWB7LPHU
;0,7 'LVDEOH
64(B7HVWBB:DLWB7LPHUB'RQH ∗
;0,7 (QDEOH
64( 7HVW
5HFHLYH )XQFWLRQ
7KH /;7äíì$îäíæ$ UHFHLYH IXQFWLRQ DFTXLUHV WLPLQJ DQG
GDWD IURP WKH WZLVWHGðSDLU QHWZRUN õWKH 73, FLUFXLWô RU IURP
WKH $8, õWKH ', FLUFXLWôï 9DOLG UHFHLYHG VLJQDOV DUH SDVVHG
WKURXJK WKH RQðFKLS ILOWHUV DQG 0DQFKHVWHU GHFRGHUñ WKHQ
RXWSXW DV GHFRGHG 15= GDWD DQG UHFHLYH WLPLQJ RQ WKH
5;' DQG 5&/. SLQVñ UHVSHFWLYHO\ï
$Q LQWHUQDO 5& ILOWHU DQG DQ LQWHOOLJHQW VTXHOFK IXQFWLRQ
GLVFULPLQDWH QRLVH IURP OLQN WHVW SXOVHV DQG YDOLG GDWD
VWUHDPVï 7KH UHFHLYH IXQFWLRQ LV DFWLYDWHG RQO\ E\ YDOLG
GDWD VWUHDPV DERYH WKH VTXHOFK OHYHO DQG ZLWK SURSHU WLPð
LQJï ,I WKH GLIIHUHQWLDO VLJQDO DW WKH 73, RU WKH ', FLUFXLW
LQSXWV IDOOV EHORZ æèø RI WKH WKUHVKROG OHYHO õXQVTXHOFKHGô
IRU å ELW WLPHV õW\SLFDOôñ WKH /;7äíì$îäíæ$ UHFHLYH IXQFð
WLRQ HQWHUV WKH LGOH VWDWHï ,I WKH SRODULW\ RI WKH 73, FLUFXLW
LV UHYHUVHGñ /;7äíì$îäíæ$ GHWHFWV WKH SRODULW\ UHYHUVH
DQG UHSRUWV LW YLD WKH 3/5 RXWSXWï 7KH /;7äíì$îäíæ$
DXWRPDWLFDOO\ FRUUHFWV UHYHUVHG SRODULW\ï
3RODULW\ 5HYHUVH )XQFWLRQ
7KH /;7äíì$îäíæ$ SRODULW\ UHYHUVH IXQFWLRQ XVHV ERWK
OLQN SXOVHV DQG HQGðRIðIUDPH GDWD WR GHWHUPLQH WKH SRODULW\
RI WKH UHFHLYHG VLJQDOï $ UHYHUVHG SRODULW\ FRQGLWLRQ LV
GHWHFWHG ZKHQ HLJKW RSSRVLWH UHFHLYH OLQN SXOVHV DUH
GHWHFWHG ZLWKRXW UHFHLSW RI D OLQN SXOVH RI WKH H[SHFWHG
SRODULW\ï 5HYHUVHG SRODULW\ LV DOVR GHWHFWHG LI IRXU IUDPHV
DUH UHFHLYHG ZLWK D UHYHUVHG VWDUWðRIðLGOHï :KHQHYHU D FRUð
UHFW SRODULW\ IUDPH RU D FRUUHFW OLQN SXOVH LV UHFHLYHGñ WKHVH
WZR FRXQWHUV DUH UHVHW WR ]HURï ,I WKH /;7äíì$îäíæ$ HQWHUV
WKH OLQN IDLO VWDWH DQG QR YDOLG GDWD RU OLQN SXOVHV DUH
UHFHLYHG ZLWKLQ äç WR ìëå PVñ WKH SRODULW\ LV UHVHW WR WKH
GHIDXOW QRQðIOLSSHG FRQGLWLRQï ,I /LQN ,QWHJULW\ 7HVWLQJ LV
GLVDEOHGñ SRODULW\ GHWHFWLRQ LV EDVHG RQO\ RQ UHFHLYHG GDWDï
3RODULW\ FRUUHFWLRQ LV DOZD\V HQDEOHGï
6WDUWB64(B7HVWB7LPHU
&, 64(
64(B7HVWB7LPHUB'RQH
L1
ììðä
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
&ROOLVLRQ 'HWHFWLRQ )XQFWLRQ
7KH FROOLVLRQ GHWHFWLRQ IXQFWLRQ RSHUDWHV RQ WKH WZLVWHGð
SDLU VLGH RI WKH LQWHUIDFHï )RU VWDQGDUG õKDOIðGXSOH[ô
ìí%$6(ð7 RSHUDWLRQñ D FROOLVLRQ LV GHILQHG DV WKH VLPXOWDð
QHRXV SUHVHQFH RI YDOLG VLJQDOV RQ ERWK WKH 73, FLUFXLW DQG
WKH 732 FLUFXLWï 7KH /;7äíì$îäíæ$ UHSRUWV FROOLVLRQV WR
WKH EDFNðHQG YLD WKH &2/ SLQï ,I WKH 73, FLUFXLW EHFRPHV
DFWLYH ZKLOH WKHUH LV DFWLYLW\ RQ WKH 732 FLUFXLWñ WKH 73,
GDWD LV SDVVHG WR WKH EDFNðHQG RYHU WKH 5;' FLUFXLWñ GLVð
DEOLQJ QRUPDO ORRSEDFNï )LJXUH è LV D VWDWH GLDJUDP RI WKH
/;7äíì$îäíæ$ FROOLVLRQ GHWHFWLRQ IXQFWLRQï 5HIHU WR 7HVW
6SHFLILFDWLRQV IRU FROOLVLRQ GHWHFWLRQ DQG &2/î&, RXWSXW
WLPLQJï õ127(ã )RU IXOOðGXSOH[ RSHUDWLRQ RQ WKH 73 RU
$8, SRUWñ WKH FROOLVLRQ GHWHFWLRQ FLUFXLWU\ PXVW EH GLVDEOHG
E\ VHWWLQJ )'( /RZïô
)LJXUH èã &ROOLVLRQ 'HWHFWLRQ )XQFWLRQ
$
'2 $FWLYH ∗
73, ,GOH ∗
;0,7 (QDEOH
/RRSEDFN )XQFWLRQV
6WDQGDUG 73 /RRSEDFN
7KH /;7äíì$îäíæ$ SURYLGHV WKH VWDQGDUG ORRSEDFN
IXQFWLRQ GHILQHG E\ WKH ìí%$6(ð7 VSHFLILFDWLRQ IRU
WKH WZLVWHGðSDLU SRUWï 7KH ORRSEDFN IXQFWLRQ RSHUDWHV
LQ FRQMXQFWLRQ ZLWK WKH WUDQVPLW IXQFWLRQï 'DWD WUDQVð
PLWWHG E\ WKH EDFNðHQG LV LQWHUQDOO\ ORRSHG EDFN ZLWKLQ
WKH /;7äíì$îäíæ$ IURP WKH 7;' SLQ WKURXJK WKH
0DQFKHVWHU HQFRGHUîGHFRGHU WR WKH 5;' SLQ DQG
UHWXUQHG WR WKH EDFNðHQGï 7KLV VWDQGDUG ORRSEDFN IXQFð
WLRQ LV GLVDEOHG ZKHQ D GDWD FROOLVLRQ RFFXUVñ FOHDULQJ
WKH 5;' FLUFXLW IRU WKH 73, GDWDï 6WDQGDUG ORRSEDFN LV
DOVR GLVDEOHG GXULQJ OLQN IDLO DQG MDEEHU VWDWHVï 7KH
/;7äíì$îäíæ$ DOVR SURYLGHV WKUHH DGGLWLRQDO ORRSð
EDFN IXQFWLRQVï
)RUFHG 73 /RRSEDFN
3RZHU 2Q
¦)RUFHG§ 73 ORRSEDFN LV FRQWUROOHG E\ WKH /%. SLQï
:KHQ WKH 73 SRUW LV VHOHFWHG DQG /%. LV +LJKñ 73
ORRSEDFN LV ¦IRUFHG§ñ RYHUULGLQJ FROOLVLRQV RQ WKH 73
FLUFXLWï :KHQ /%. LV /RZñ QRUPDO ORRSEDFN LV LQ
HIIHFWï
,GOH
73, $FWLYH
$8, /RRSEDFN
2XWSXW
,QSXW
732 '2
', '2
', 73,
'2 $FWLYH ∗
73, $FWLYH ∗
;0,7 (QDEOH
'2 $FWLYH ∗
73, $FWLYH ∗
;0,7 (QDEOH
([WHUQDO /RRSEDFN
&ROOLVLRQ
$
'2 ,GOHò
;0,7 'LVDEOH
732 '2
', 73,
&, 64(
'2 $FWLYH ∗
73, ,GOH
ììðìí
$8, ORRSEDFN LV DOVR FRQWUROOHG E\ WKH /%. SLQï :KHQ
WKH $8, SRUW LV VHOHFWHG DQG /%. LV +LJKñ GDWD WUDQVð
PLWWHG E\ WKH EDFNðHQG LV LQWHUQDOO\ ORRSHG EDFN IURP
WKH 7;' SLQ WKURXJK WKH 0DQFKHVWHU HQFRGHUîGHFRGHU
WR WKH 5;' SLQï :KHQ /%. LV /RZñ QR $8, ORRSEDFN
RFFXUVï
$
73, ,GOH
$Q H[WHUQDO ORRSEDFN PRGHñ XVHIXO IRU V\VWHPðOHYHO
WHVWLQJñ LV FRQWUROOHG E\ WKH /('&î)'( SLQï :KHQ
/('&î)'( LV WLHG /RZñ WKH /;7äíì$îäíæ$ GLVDEOHV
WKH FROOLVLRQ GHWHFWLRQ DQG LQWHUQDO ORRSEDFN FLUFXLWVñ
WR DOORZ H[WHUQDO ORRSEDFNï ([WHUQDO ORRSEDFN PRGH
FDQ EH VHW RQ HLWKHU 73 RU $8, SRUWVï
'2 ,GOH
L1
/;7äíì$îäíæ$ )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
/LQN ,QWHJULW\ 7HVW )XQFWLRQ
)LJXUH ç LV D VWDWH GLDJUDP RI WKH /;7äíì$îäíæ$ /LQN
,QWHJULW\ WHVW IXQFWLRQï 7KH OLQN LQWHJULW\ WHVW LV XVHG WR
GHWHUPLQH WKH VWDWXV RI WKH UHFHLYH VLGH WZLVWHGðSDLU FDEOHï
/LQN LQWHJULW\ WHVWLQJ LV HQDEOHG ZKHQ WKH /, SLQ LV WLHG
+LJKï :KHQ HQDEOHGñ WKH UHFHLYHU UHFRJQL]HV OLQN LQWHJULW\
SXOVHV ZKLFK DUH WUDQVPLWWHG LQ WKH DEVHQFH RI UHFHLYH WUDIð
ILFï ,I QR VHULDO GDWD VWUHDP RU OLQN LQWHJULW\ SXOVHV DUH
GHWHFWHG ZLWKLQ èí ð ìèí PVñ WKH FKLS HQWHUV D OLQN IDLO VWDWH
DQG GLVDEOHV WKH WUDQVPLW DQG QRUPDO ORRSEDFN IXQFWLRQVï
7KH /;7äíì$îäíæ$ LJQRUHV DQ\ OLQN LQWHJULW\ SXOVH ZLWK
LQWHUYDO OHVV WKDQ ë ð æ PVï 7KH /;7äíì$îäíæ$ ZLOO
UHPDLQ LQ WKH OLQN IDLO VWDWH XQWLO LW GHWHFWV HLWKHU D VHULDO
GDWD SDFNHW RU WZR RU PRUH OLQN LQWHJULW\ SXOVHVï
)LJXUH çã /LQN ,QWHJULW\ 7HVW )XQFWLRQ
3RZHU 2Q
,GOH 7HVW
6WDUWB/LQNB/RVVB7LPHU
6WDUWB/LQNB7HVWB0LQB7LPHU
/LQNB/RVVB7LPHUB'RQH
∗ 73, ,GOH
∗ /LQNB7HVWB5FYG )DOVH
73, $FWLYHò
õ/LQNB7HVWB5FYG 7UXH
∗ /LQNB7HVWB0LQB7LPHUB'RQHô
/LQN 7HVW )DLO 5HVHW
/LQN 7HVW )DLO :DLW
/LQNB&RXQW í
;0,7 'LVDEOH
5&95 'LVDEOH
/3%. 'LVDEOH
73, $FWLYH
/LQNB7HVWB5FYG )DOVH
∗ 73, ,GOH
;0,7 'LVDEOH
5&95 'LVDEOH
/3%. 'LVDEOH
/LQNB&RXQW /LQNB&RXQW ò ì
73, $FWLYH
/LQNB7HVWB5FYG ,GOH
∗ 73, ,GOH
/LQN 7HVW )DLO
6WDUWB/LQNB7HVWB0LQB7LPHU
6WDUWB/LQNB7HVWB0D[B7LPHU
;0,7 'LVDEOH
5&95 'LVDEOH
/3%. 'LVDEOH
73, $FWLYH ò
/LQNB&RXQW /&B0D[
/LQNB7HVWB0LQB7LPHUB'RQH
∗ /LQNB7HVWB5FYG 7UXH
/LQN 7HVW )DLO ([WHQGHG
;0,7 'LVDEOH
5&95 'LVDEOH
/3%. 'LVDEOH
73, ,GOH ∗
'2 ,GOH
L1
õ73, ,GOH ∗ /LQNB7HVWB0D[B7LPHUB'RQHô ò
õ/LQNB7HVWB0LQB7LPHUB1RWB'RQH
∗ /LQNB7HVWB5FYG 7UXHô
ììðìì
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
/LQN SXOVH 7UDQVPLVVLRQ
:KHQ QRW WUDQVPLWWLQJ GDWDñ WKH /;7äíì$îäíæ$ WUDQVPLWV
åíëïêðFRPSOLDQW VWDQGDUG OLQN SXOVHVï )LJXUH æ VKRZV WKH
OLQN LQWHJULW\ SXOVH WLPLQJï
)LJXUH æã 7UDQVPLWWHG /LQN ,QWHJULW\ 3XOVH 7LPLQJ
ìíðëí PV
ììðìë
ìíðëí PV ìíðëí PV
ìíðëí PV
ìíðëí PV
ìíðëí PV
ìíðëí PV
ìíðëí PV
ìíðëí PV
L1
/;7äíì$îäíæ$ $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
$33/,&$7,21 ,1)250$7,21
7ZLVWHGð3DLU ,PSHGDQFH
0DWFKLQJ
5HVLVWRUV PXVW EH LQVWDOOHG RQ HDFK LQSXW DQG RXWSXW SDLU WR
PDWFK LPSHGDQFH RI WKH QHWZRUN PHGLD EHLQJ XVHGï 7KH
/;7äíæ$ LV FRQILJXUHG ZLWK ìííΩ WHUPLQDWLRQ IRU
8QVKLHOGHG 7ZLVWHGð3DLU õ873ôï ,Q WKLV FDVHñ WKH SRVLWLYH
DQG QHJDWLYH VLGHV RI ERWK RXWSXW SDLUV DUH VKRUWHG WRJHWKHU
õ7323$î7323% DQG 7321$î7321%ô DQG WLHG WR WKH
WUDQVIRUPHU WKURXJK D ëéïä Ω ìø VHULHV UHVLVWRUï
7KH /;7äíì$ LV GHVLJQHG ZLWK DQ 673 6HOHFW SLQ WKDW
DOORZV WKH GHYLFH WR PDWFK ERWK ìííΩ DQG ìèíΩ PHGLDï $
GXDO UHVLVWRU FRPELQDWLRQ FDQ EH FRQILJXUHG WR DFFRPPRð
GDWH HLWKHU OLQH WHUPLQDWLRQ DV VKRZQ LQ )LJXUH ìèï :KHQ
ìííΩ WHUPLQDWLRQ LV VHOHFWHGñ ERWK $ DQG % SDLUV DUH GULYHQ
LQ SDUDOOHOï :KHQ ìèíΩ WHUPLQDWLRQ LV VHOHFWHGñ WKH % SDLU
LV WULðVWDWHG DQG RQO\ WKH $ SDLU LV GULYHQï
0DJQHWLFV ,QIRUPDWLRQ
7KH /;7äíì$ DQG /;7äíæ$ UHTXLUH D ìãì UDWLR IRU WKH
UHFHLYH WUDQVIRUPHU DQG D ìã√2 UDWLR IRU WKH WUDQVPLW WUDQVð
IRUPHU RQ WKH WZLVWHGðSDLU LQWHUIDFHï 7KH $8, ,QWHUIDFH
UHTXLUHV D ìãì UDWLR IRU ERWK WKH WUDQVPLW DQG UHFHLYH WUDQVð
IRUPHUVï 7DEOH é OLVWV VRPH VXLWDEOH PDJQHWLFVï
7DEOH éã 6XLWDEOH 0DJQHWLFV
7ZLVWHGð3DLU
0DQXIDFWXUHU
3DUW 1XPEHU
)LOð0DJ
ëê=ìëå
ëê=ìëå60
9DORU
37éíçä
67æíìì
%HOIXVH
$èèêðíæìç
6èèêðíæìç
+$/2
7'éëðëííç4
7*éëðìéíç1ì
$8,
)LOð0DJ
ëê=äí
ëê=äí60
&U\VWDO ,QIRUPDWLRQ
'HVLJQHUV VKRXOG WHVW DQG YDOLGDWH FU\VWDOV EHIRUH FRPPLWð
WLQJ WR D VSHFLILF FRPSRQHQWï %DVHG RQ OLPLWHG HYDOXDWLRQñ
7DEOH ê OLVWV VRPH VXLWDEOH FU\VWDOVï
9DORU
/7çíêë
67æíêë
+$/2
7'íìðíæèç.
7*íìðíæèç1
7DEOH êã 6XLWDEOH &U\VWDOV
0DQXIDFWXUHU
3DUW 1XPEHU
07521
03ðì
03ðë
L1
ììðìê
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7\SLFDO $SSOLFDWLRQV
)LJXUHV å WKURXJK ìè VKRZ W\SLFDO /;7äíì$îäíæ$ DSSOLð
FDWLRQVï
$XWR 3RUW 6HOHFW ZLWK ([WHUQDO
/RRSEDFN &RQWURO
)LJXUH å LV D W\SLFDO /;7äíì$îäíæ$ DSSOLFDWLRQï 7KH GLDð
JUDP LV DUUDQJHG WR JURXS VLPLODU SLQV WRJHWKHUâ LW GRHV QRW
UHSUHVHQW WKH DFWXDO /;7äíì$îäíæ$ SLQRXWï 7KH FRQWUROð
OHU LQWHUIDFH SLQV õWUDQVPLW GDWDñ FORFN DQG HQDEOHâ UHFHLYH
GDWD DQG FORFNâ DQG WKH FROOLVLRQ GHWHFWñ FDUULHU GHWHFW DQG
ORRSEDFN FRQWURO SLQVô DUH VKRZQ DW WKH WRS OHIWï
6WDWXV RXWSXWV DUH JURXSHG DW ORZHU OHIWï /RFDO VWDWXV RXWð
SXWV GULYH /(' LQGLFDWRUVï
3RZHU DQG JURXQG SLQV DUH VKRZQ DW WKH ERWWRP RI WKH GLDð
JUDPï $ VLQJOH SRZHU VXSSO\ LV XVHG IRU ERWK 9&&ì DQG
9&&ë ZLWK D GHFRXSOLQJ FDSDFLWRU LQVWDOOHG EHWZHHQ WKH
SRZHU DQG JURXQG EXVVHVï
7KH 73 DQG $8, LQWHUIDFHV DUH VKRZQ DW XSSHU DQG ORZHU
ULJKWñ UHVSHFWLYHO\ï ,PSHGDQFH PDWFKLQJ UHVLVWRUV IRU ìííΩ
873 DUH LQVWDOOHG LQ HDFK ,î2 SDLU DQG QR H[WHUQDO ILOWHUV DUH
UHTXLUHGï
3URJUDPPDEOH RSWLRQ SLQV DUH JURXSHG FHQWHU OHIWï 7KH
3$8, SLQ LV WLHG /RZ DQG DOO RWKHU RSWLRQ SLQV DUH WLHG
+LJKï 7KLV VHWXS VHOHFWV WKH IROORZLQJ RSWLRQVã
‡ $XWRPDWLF 3RUW 6HOHFWLRQ
õ3$8, /RZ DQG $8726(/ +LJKô
‡ 1RUPDO 5HFHLYH 7KUHVKROG õ17+ +LJKô
‡ 0RGH éñ FRPSDWLEOH ZLWK 1DWLRQDO 16åêäí FRQWUROð
OHUV õ0'í +LJKñ 0'ì +LJKô
‡ 64( 'LVDEOHG õ'64( +LJK IRU /;7äíæ$ RQO\ô
‡ 873 LV VHOHFWHG õ673 +LJK IRU /;7äíì$ RQO\ô
‡ /LQN 7HVWLQJ (QDEOHG õ/, +LJKô
ììðìé
L1
/;7äíì$îäíæ$ $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
)LJXUH åã /$1 $GDSWHU %RDUG ð $XWR 3RUW 6HOHFW ZLWK ([WHUQDO /3%. &RQWURO
7;(
7;&
16åêäí %$&.ð(1'
&21752//(5
,17(5)$&(
5;&
5;'
&56
&2/
/223%$&.
(1$%/(
/%.
&/.,
íïì µ)
ëí S)
ë
&/.2
7;'
73,1
7(1
ì
ì ã ì ìç
ê
ìé
èí Ω
73,3
&'
ç
èí Ω
7&/.
5&/.
5;'
5-éè
è
é
&2/
/%.
3$8,
$8726(/
7321%
7321$
ê
ëéïä Ω 1% ç ì ã ë ìì
ë
17+
352*5$00,1*
237,216
0'í
'64( õäíæ$ô
673 õäíì$ô
/,
-$%
/,1( 67$786
êêí
êêí
êêí
3/5
êêí
*UHHQ 5HG 5HG 5HG
/;7äíì$îäíæ$
0'ì
7323%
7323$
æå Ω
&,1
ì
ìç
ä
ì
ì
ä
ìí
&,3
/('&î)'(
/('5
/('7î3'1
/('/
ëéïä Ω 1% å
'21
'23
',1
ë
ìè
æå Ω é ì ã ì ìê
ìì
ìë
è
æå Ω
ìë
æ ì ã ì ìí
ìê
ìé
ìè
òè 9
7(67
',3
9&&ì
5%,$6
9&&ë
*1'ì
L1
*1'ë
å
7R ìí %$6(ð7 7:,67('ð
3$,5 1(7:25.
7;'
ëí 0+]
ë
ê
é
è
' ð &211(&725 WR
$8, '523 &$%/(
ëí S)
ç
æ
å
ä
)XVH
ìëïé NΩ
ìø
ì
ì
%LDV UHVLVWRU 5%,$6 VKRXOG EH ORFDWHG FORVH WR WKH SLQ DQG LVRODWHG IURP RWKHU VLJQDOVï
ë
2SWLRQDOã &HQWHUWDS FDSDFLWRU PD\ LPSURYH (0& GHSHQGLQJ RQ ERDUG OD\RXW DQG V\VWHP GHVLJQï
&KDVVLV
*QG
ò ìë 9
ììðìè
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)XOO 'XSOH[ 6XSSRUW
êåí&ëéñ RU RWKHU IXOO GXSOH[ðFDSDEOH FRQWUROOHUñ WKH
/;7äíæ$ VXSSRUWV IXOOðGXSOH[ (WKHUQHWñ HIIHFWLYHO\ GRXð
EOLQJ WKH DYDLODEOH EDQGZLGWK RI WKH QHWZRUNï ,Q WKLV DSSOLð
FDWLRQ WKH 64( IXQFWLRQ LV HQDEOHG õ'64( WLHG /RZôñ DQG
WKH $8, SRUW LV QRW XVHGï
)LJXUH ä VKRZV WKH /;7äíæ$ ZLWK D 7H[DV ,QVWUXPHQWV
êåí&ëé &RPP3URFHVVRUï 7KH êåí&ëé LV FRPSDWLEOH ZLWK
0RGH é õ0'í DQG 0'ì ERWK +LJKôï :KHQ XVHG ZLWK WKH
)LJXUH äã )XOOð'XSOH[ 2SHUDWLRQ
&/.,
7;'
7;(1
7;&
5;&
5;'
&61
&2//
/3%.
ó7(67í
2876(/í
ì1äìé
ì
7;'
7(1
7&/.
5&/.
5;'
&'
&2/
/%.
/('&î)'(
73,1
èí Ω
éïæ .Ω
7321%
êêí
êêí
*UHHQ 5HG 5HG
ìé
7321$
ëéïä Ω 1% ç ì ã ë
17+
0'í
0'ì
/,
7323%
7323$
ëéïä Ω 1% å
&,1
&,3
êêí
ê
5-éè
ç
è
ìì
ê
ë
'64(
õäíæ$ô
/,1( 67$786
ì ã ì ìç
é
$8726(/
352*5$00,1*
237,216
ì
èí Ω
73,3
ìí .Ω
ó2SHQ &ROOHFWRU
'ULYHU
é
&/.2
/;7äíæ$
ë
íïì µ)
ëí S)
ëí 0+]
-$%
3/5
'21
3$8,
'23
/('5
/('7î3'1
/('/
ä
7R ìí %$6(ð7 7:,67('ð
3$,5 1(7:25.
ëí S)
706êåí&ëé
ì
ì
+DOIî)XOO 'XSOH[ 6HOHFWLRQ FRQWUROOHG E\ 706êåí&ëé 3LQV
7HVWí DQG 2876(/íï
ë
7KH 706êåí&ëç PD\ EH VXEVWLWXWHG IRU GXDO QHWZRUN
VXSSRUW RI ìí%$6(ð7 DQG 7RNHQ 5LQJï
ê
%LDV UHVLVWRU 5%,$6 VKRXOG EH ORFDWHG FORVH WR WKH SLQ
DQG LVRODWHG IURP RWKHU VLJQDOVï
é
2SWLRQDOã &HQWHUWDS FDSDFLWRU PD\ LPSURYH (0&
GHSHQGLQJ RQ ERDUG OD\RXW DQG V\VWHP GHVLJQï
',1
',3
7(67
òè 9
9&&ì
9&&ë
ììðìç
5%,$6
*1'ì *1'ë
ìëïé NΩ
ìø
ê
L1
/;7äíì$îäíæ$ $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
'XDO 1HWZRUN 6XSSRUW ð ìí%DVHð7
DQG 7RNHQ 5LQJ
)LJXUH ìí VKRZV WKH /;7äíì$îäíæ$ ZLWK D 7H[DV ,QVWUXð
PHQWV êåí&ëç &RPP3URFHVVRUï 7KH êåí&ëç LV FRPSDWLEOH
ZLWK 0RGH é õ0'í DQG 0'ì ERWK +LJKôï :KHQ XVHG ZLWK
WKH êåí&ëçñ ERWK WKH /;7äíì$îäíæ$ DQG D 706êåíèé
7RNHQ 5LQJ WUDQVFHLYHU FDQ EH WLHG WR D VLQJOH 5-éè DOORZð
LQJ GXDO QHWZRUN VXSSRUW IURP D VLQJOH FRQQHFWRUï 7KH
/;7äíì$îäíæ$ $8, SRUW LV QRW XVHGï 7KH '64( SLQ RQ
WKH /;7äíæ$ LV WLHG /RZ DQG WKH 673 SLQ RQ WKH
/;7äíì$ LV WLHG +LJKï
)LJXUH ìíã êåí&ëç ,QWHUIDFH IRU 'XDO 1HWZRUN 6XSSRUW RI ìí%$6(ð7 DQG 7RNHQ 5LQJ
)URP 7, 706êåíèé 7RNHQ
5LQJ 7UDQVFHLYHU
7R 7, 706êåíèé 7RNHQ 5LQJ
7UDQVFHLYHU
êåí&ëç
&/.,
7;'
7;'
7;(
7;&
5;&
5;'
&56
&2/
/%.
íïì µ)
ëí S)
ëí 0+]
ê
&/.2
ë
73,1
7(1
7&/.
ì
ì ã ì ìç
ê
ìé
èí Ω
5&/.
5;'
èí Ω
73,3
&'
&2/
/%.
ç
è
é
7321%
7321$
$8726(/
ëéïä Ω 1% ç ì ã ë
ìì
ê
ë
17+
352*5$00,1*
237,216
5-éè
0'í
0'ì
7323$
ëéïä Ω 1%
å
ä
7R ìí %$6(ð7 7:,67('ð
3$,5 1(7:25.
ëí S)
ì
7323%
673 äíì$ RQO\
-$%
3/5
/,1( 67$786
êêí
êêí
êêí
êêí
*UHHQ 5HG
5HG
5HG
7(67
3$8,
/('&î)'(
/('5
/('7î3'1
/('/
/;7äíì$îäíæ$
'64( äíæ$ RQO\
/,
&,1
&,3
ì
'21
'23
%LDV UHVLVWRU 5%,$6 VKRXOG EH ORFDWHG FORVH WR WKH SLQ
DQG LVRODWHG IURP RWKHU VLJQDOVï
ë
$GGLWLRQDO PDJQHWLFV DQG VZLWFKLQJ ORJLF õQRW VKRZQô
DUH UHTXLUHG WR LPSOHPHQW WKH GXDO QHWZRUN VROXWLRQï
ê
2SWLRQDOã &HQWHUWDS FDSDFLWRU PD\ LPSURYH (0&
GHSHQGLQJ RQ ERDUG OD\RXW DQG V\VWHP GHVLJQï
',1
',3
òè 9
9&&ì
5%,$6
9&&ë
*1'ì
L1
*1'ë
ìëïé NΩ
ìø
ì
ììðìæ
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
0DQXDO 3RUW 6HOHFW ZLWK /LQN 7HVW
)XQFWLRQ
:LWK 0'í WLHG /RZ DQG 0'ì WLHG +LJKñ WKH /;7äíì$î
äíæ$ ORJLF DQG IUDPLQJ DUH VHW WR 0RGH ê õFRPSDWLEOH ZLWK
)XMLWVX 0%åçäèí DQG 0%åçäçíñ DQG 6HHT åííè FRQWUROð
OHUVôï )LJXUH ìì VKRZV WKH VHWXS IRU )XMLWVX FRQWUROOHUVï )LJð
XUH ìë VKRZV WKH IRXU LQYHUWHUV UHTXLUHG WR LQWHUIDFH ZLWK
WKH 6HHT åííè FRQWUROOHUï $V LQ )LJXUH å ERWK WKHVH 0RGH ê
DSSOLFDWLRQV VKRZ WKH /, SLQ WLHG +LJKñ HQDEOLQJ /LQN 7HVWð
LQJâ DQG WKH 673 õäíì$ RQO\ô DQG 17+ SLQV DUH ERWK WLHG
+LJKñ VHOHFWLQJ WKH VWDQGDUG UHFHLYHU WKUHVKROG DQG ìíí Ω
WHUPLQDWLRQ IRU XQVKLHOGHG 73 FDEOHï +RZHYHUñ LQ WKHVH
DSSOLFDWLRQV $8726(/ LV WLHG /RZñ DOORZLQJ H[WHUQDO SRUW
VHOHFWLRQ WKURXJK WKH 3$8, SLQï
)LJXUH ììã /$1 $GDSWHU %RDUG ð 0DQXDO 3RUW 6HOHFW ZLWK /LQN 7HVW )XQFWLRQ
7&.1
0%åçäèí RU 0%åçäçí
%$&.ð(1'î
&21752//(5
,17(5)$&(
5&.1
5;'
;&'
;&2/
/%&
3RUW 6HOHFWLRQ
&/.,
&/.2
7;'
7(1
7&/.
5&/.
5;'
&'
&2/
/%.
3$8,
$8726(/
17+
0'í
0'ì
'64( õäíæ$ô
673 õäíì$ô
/,
-$%
3/5
/,1( 67$786
êêí
êêí
*UHHQ
5HG
êêí
5HG
êêí
5HG
/('&î)'(
/('5
/('7î3'1
/('/
ë
5-éè
ì
73,1
ìãì
ìç
ç
èí Ω
èí Ω
ê
73,3
è
ìé
é
7321%
7321$
ëéïä Ω 1% ç ì ã ë
ìì
ëéïä Ω 1% å
ä
ê
ë
7323$
7323%
æå Ω
&,1
ì
ìç
ì
ì
ä
ìí
&,3
æå Ω
'21
'23
ë
ìè
é
ì ã ì ìê
ìì
ìë
æå Ω
',1
è
ìë
æ
ì ã ì ìí
ìê
ìé
ìè
7(67
òè 9
9&&ì
å
',3
ë
ê
é
è
ç
æ
å
ä
)XVH
ìëïé NΩ
5%,$6
9&&ë
*1'ì *1'ë
ìø
ì
ììðìå
7R ìí %$6(ð7 7:,67('ð
3$,5 1(7:25.
7(1
íïì µ)
ëí S)
/;7äíì$îäíæ$
7;'
ëí 0+]
' ð &211(&725 WR
$8, '523 &$%/(
ëí S)
ì
%LDV UHVLVWRU 5%,$6 VKRXOG EH ORFDWHG FORVH WR WKH SLQ DQG LVRODWHG IURP RWKHU VLJQDOVï
ë
2SWLRQDOã &HQWHUWDS FDSDFLWRU PD\ LPSURYH (0& GHSHQGLQJ RQ ERDUG OD\RXW DQG V\VWHP GHVLJQï
&KDVVLV
*QG
ò ìë 9
L1
/;7äíì$îäíæ$ $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
)LJXUH ìëã 0DQXDO 3RUW 6HOHFW ZLWK 6HHT åííè &RQWUROOHU
/HIW 2SHQ
&/.,
/3%.
/%.
&61
5['
&'
5;'
5[&
5&/.
åííè
&2//
&2/
7[(1
7[&
7(1
7&/.
7['
7;'
èí Ω
7321%
7321$
êêí
*UHHQ
êêí
5HG
êêí
5HG
3/5
êêí
5HG
/('&î)'(
/('5
/('7î3'1
/('/
7(67
ç
è
ìé
ëéïä Ω 1% ç ì ã ë
ê
ìì
ë
7323$
/;7äíì$îäíæ$
/,1( 67$786
ìç
é
0'ì
-$%
ê
73,3
0'í
/,
ìãì
èí Ω
$8726(/
17+
'64( õäíæ$ô
673 õäíì$ô
5-éè
ì
73,1
3$8,
3RUW 6HOHFWLRQ
ë
&/.2
ëéïä Ω 1% å
ä
ì
7323%
æå Ω
&,1
ì
ìç
ì
ä
ìí
&,3
'21
'23
ë
æå Ω
é
ìè
ìãì
ìì
ìê
ìë
æå Ω
',1
è
ìë
æ
ì ã ì ìí
ìê
ìé
ìè
å
',3
òè 9
9&&ì
5%,$6
9&&ë
*1'ì *1'ë
ë
ê
é
è
ç
æ
å
ä
)XVH
ìëïé NΩ
ìø
ì
ì
%LDV UHVLVWRU 5%,$6 VKRXOG EH ORFDWHG FORVH WR WKH SLQ DQG LVRODWHG IURP RWKHU VLJQDOVï
ë
2SWLRQDOã &HQWHUWDS FDSDFLWRU PD\ LPSURYH (0& GHSHQGLQJ RQ ERDUG OD\RXW DQG V\VWHP GHVLJQï
L1
7R ìí %$6(ð7 7:,67('ð
3$,5 1(7:25.
&/.,
íïì µ)
' ð &211(&725 WR
$8, '523 &$%/(
([WHUQDO
ëí 0+]
6RXUFH
&KDVVLV
*QG
ò ìë 9
ììðìä
ììðëí
3RZHU 'RZQ
íïì µ)
òè 9
ì
&/.2
ìëïé Ω
ìø
5%,$6
7(67
9&&ë
9&&ì
/('/
/('7î3'1
/('5
/('&î)'(
3/5
-$%
0'í
0'ì
/,
3$8,
'64( õäíæ$ô
17+
$8726(/
/%.
&2/
&'
5;'
5&/.
7&/.
7(1
7;'
&/.,
*1'ì
*1'ë
',3
',1
'23
'21
&,3
&,1
7323%
7323$
7321$
7321%
73,3
73,1
ëéïä Ω 1%
ëéïä Ω 1%
èí Ω
èí Ω
ìãì
å
ç ìãë
ê
ì
ë
ä
ìì
ìé
ìç
æå Ω
æå Ω
æå Ω
ì
ë
ê
é
è
ç
ä
å
ìë
ìê
ìè
ìç
ä
ìí
ìë
ìê
ìí
ìãì
ìãì
ìè
ìç
7R ìí%$6(ð7
7:,67('ð
3$,5
1(7:25.
æ
è
é
ë
ì
å
æ
è
é
ë
ì
5-éè
%LDV UHVLVWRU 5%,$6 VKRXOG EH ORFDWHG FORVH WR WKH SLQ DQG LVRODWHG
IURP RWKHU VLJQDOVï
å
æ
ç
è
é
ê
ë
ìïè NΩ
ò ìë 9
)XVH
' ð &211(&725 WR
$8, '523 &$%/(
õ7KLFN &RD[ô
+%(
*1'
5;ð
5;ò
55ò
55ð
9((
5;,
7;'
&'6
7;ò
9((
9((
7;ð
&'ò
&'ð
'3åêäë
íïíì µ)
ì 0Ω
ìîë :
ðä9
ì NΩ 1%
ì1äìç
í9
ä
ìê
ìë
9ð
1î&
9ò
ëé
ëê
ê
ì
ë
æè µ) î ì N9
*1'
*1'
(1
è9
è9
30çíéé
%1& WR 7+,1
&2$;
1(7:25.
2SWLRQDOã &HQWHUWDS FDSDFLWRU PD\ LPSURYH (0& GHSHQGLQJ RQ ERDUG
OD\RXW DQG V\VWHP GHVLJQï
ì
&KDVVLV
*QG
ìè
ìé
ìê
ìë
ìì
ìí
ä
ë
ì
òè 9
)LJXUH ìê VKRZV WKH /;7äíæ$ LQ 0RGH ë õFRPSDWLEOH ZLWK
,QWHO åëèäç FRQWUROOHUVô ZLWK DGGLWLRQDO PHGLD RSWLRQV IRU
WKH $8, SRUWï 7ZR WUDQVIRUPHUV DUH XVHG WR FRXSOH WKH $8,
ìí N Ω
/%.
&'7
&56
5;'
5;&
576
7;&
7;'
&/.
7KUHH 0HGLD $SSOLFDWLRQ
ìí N Ω
/,1( 67$786
02'( 6(/(&7
/LQN7HVW
(QDEOH
352*5$00,1*
237,216
åëèäç %$&.ð(1'î
&21752//(5
,17(5)$&(
ëí 0+]
6\VWHP
&ORFN
íïì µ)
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
SRUW WR HLWKHU D 'ðFRQQHFWRU RU D %1& FRQQHFWRUï $
'3åêäë FRD[ WUDQVFHLYHU ZLWK 30çíéé SRZHU VXSSO\ DUH
UHTXLUHG WR GULYH WKH WKLQ FRD[ QHWZRUN WKURXJK WKH %1&ï
)LJXUH ìêã 7KUHH 0HGLD $SSOLFDWLRQ
/;7äíæ$
L1
/;7äíì$îäíæ$ $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
$8, (QFRGHUî'HFRGHU 2QO\
,Q WKLV DSSOLFDWLRQ õVHH )LJXUH ìéô WKH '7( LV FRQQHFWHG WR
D FRD[LDO QHWZRUN WKURXJK WKH $8,ï $8726(/ LV WLHG /RZ
DQG 3$8, LV WLHG +LJK WR PDQXDOO\ VHOHFW WKH $8, SRUWï 7KH
WZLVWHGðSDLU SRUW LV QRW XVHGï :LWK 0'ì DQG 0'í ERWK
/RZñ WKH ORJLF DQG IUDPLQJ DUH VHW WR 0RGH ì õFRPSDWLEOH
ZLWK $0' $0æääí FRQWUROOHUVôï 7KH /, SLQ LV WLHG /RZñ
GLVDEOLQJ WKH OLQN WHVW IXQFWLRQï 7KH '64( SLQ LV DOVR /RZñ
HQDEOLQJ WKH 64( IXQFWLRQ RQ WKH /;7äíæ$ï 7KH /%.
LQSXW FRQWUROV ORRSEDFNï $ ëí 0+] V\VWHP FORFN LV VXSð
SOLHG DW &/.ì ZLWK &/.í OHIW RSHQï
)LJXUH ìéã $8, (QFRGHUî'HFRGHU 2QO\ $SSOLFDWLRQ
/HIW 2SHQ
ëí 0+]
7;
7(1$
7&/.
5&/.
$0æääí %$&.ð(1'î
&21752//(5
,17(5)$&(
5;
5(1$
&/61
/223%$&.
&21752/
/%.
7;'
&/.,
&/.2
7(1
7&/.
5&/.
5;'
&'
&2/
/%.
$8726(/
æå Ω
3$8,
17+
352*5$00,1*
237,216
0'í
0'ì
/,
-$%
3/5
/,1( 67$786
*5((1
êêí
5HG
êêí
ì
ì
ìç
ä
ìí
&,3
/;7äíæ$
'64( õäíæ$ô
êêí
&,1
'21
'23
',1
ë
ìè
æå Ω é
ìê
ìì
ìë
è
æå Ω æ
ìê
ìë
ìé
ìí
êêí
5HG 5HG
ìè
/('&î)'(
/('5
/('7î3'1
/('/
å
',3
ë
ê
é
è
ç
æ
å
ä
&KDVVLV
*QG
7(67
òè 9
9&&ì
)XVH
ò ìë 9
ì
5%,$6
9&&ë
*1'ì *1'ë
L1
' ð &211(&725 WR
$8, '523 &$%/(
6<67(0
&/2&.
ìëïé Ω
ìø
ì
%LDV UHVLVWRU 5%,$6 VKRXOG EH
ORFDWHG FORVH WR WKH SLQ DQG
LVRODWHG IURP WKH RWKHU VLJQDOV
ììðëì
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
ìèí Ω 6KLHOGHG 7ZLVWHGðSDLU RQO\
õ/;7äíì$ RQO\ô
)LJXUH ìè VKRZV WKH /;7äíì$ LQ D W\SLFDO WZLVWHGðSDLU
RQO\ DSSOLFDWLRQï 7KH '7( LV FRQQHFWHG WR D ìí%$6(ð7
QHWZRUN WKURXJK WKH WZLVWHGðSDLU 5-éè FRQQHFWRUï 1RWH WKDW
WKH $8, SRUW LV QRW XVHGï :LWK 0'í WLHG +LJK DQG 0'ì
/RZñ WKH /;7äíì$ ORJLF DQG IUDPLQJ DUH VHW WR 0RGH ë
õFRPSDWLEOH ZLWK ,QWHO åëèäç FRQWUROOHUVôï
$ ëí 0+] V\VWHP FORFN LQSXW DW &/.ì LV XVHG LQ SODFH RI
WKH FU\VWDO RVFLOODWRUï õ&/.í LV OHIW RSHQôï 7KH /ì SLQ H[WHUð
QDOO\ FRQWUROV WKH OLQN WHVW IXQFWLRQï 7KH 673 DQG 17+ SLQV
DUH ERWK WLHG /RZñ VHOHFWLQJ WKH UHGXFHG UHFHLYHU WKUHVKROG
DQG ìèí Ω WHUPLQDWLRQ IRU VKLHOGHG 73 FDEOHï 7KH VZLWFK DW
/('7î3'1 PDQXDOO\ FRQWUROV WKH SRZHU GRZQ PRGHï
)LJXUH ìèã ìèí Ω 6KLHOGHG 7ZLVWHGð3DLU 2QO\ $SSOLFDWLRQ õ/;7äíì$ô
&/.
7;'
576
7;&
5;&
5;'
&56
&'7
/%.
åëèäç
%$&.ð(1'î
&21752//(5
,17(5)$&(
ë
&/.ì
7;'
7(1
7&/.
5&/.
5;'
5&/.
&'
&2/
/%.
$8726(/
3$8,
17+
0'í
0'ì
673
352*5$00,1*
237,216
5-éè
73,1
ìãì
ìç
ç
æè Ω
æè Ω
73,3
ìé
ê
è
é
7321%
æè Ω 1%
ç
7321$
êæïè Ω 1%
êæïè Ω 1%
7323$
ìã ë
ìì
ê
ë
å
ä
ì
7323%
æè Ω 1%
-$%
3/5
/,1( 67$786
ìí.
7(67
/('&î)'(
/('5
/('/
òè 9
ììðëë
ì
/,
/LQN 7HVW (QDEOH
ìí.
íïì µ)
&/.í
7R ìí %$6(ð7 7:,67('ð
3$,5 1(7:25.
/HIW 2SHQ
/;7äíì$
ëí 0+]
6<67(0
&/2&.
/('7î3'1
9&&ì
9&&ë
5%,$6
*1'ì
*1'ë
ìëïé NΩ 1%
ì
ì
%LDV UHVLVWRU 5%,$6 VKRXOG EH ORFDWHG FORVH WR WKH SLQ DQG LVRODWHG IURP RWKHU VLJQDOVï
ë
2SWLRQDOã &HQWHUWDS FDSDFLWRU PD\ LPSURYH (0& GHSHQGLQJ RQ ERDUG OD\RXW DQG V\VWHP GHVLJQï
L1
/;7äíì$îäíæ$ 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
7(67 63(&,),&$7,216
127(
7KH PLQLPXP DQG PD[LPXP YDOXHV LQ 7DEOHV è WKURXJK ìé DQG )LJXUHV ìç WKURXJK éì UHSUHVHQW WKH SHUIRUPDQFH
VSHFLILFDWLRQV RI WKH /;7äíì$îäíæ$ DQG DUH JXDUDQWHHG E\ WHVWñ H[FHSW ZKHUH QRWHG E\ GHVLJQï
7DEOH èã $EVROXWH 0D[LPXP 9DOXHV
3DUDPHWHU
6XSSO\ YROWDJH
$PELHQW RSHUDWLQJ WHPSHUDWXUH
6WRUDJH WHPSHUDWXUH
6\PERO
0LQ
0D[
8QLWV
9&&
ðíïê
ç
9
7$
í
æí
•&
767*
ðçè
òìèí
•&
&$87,21
([FHHGLQJ WKHVH YDOXHV PD\ FDXVH SHUPDQHQW GDPDJHï )XQFWLRQDO RSHUDWLRQ XQGHU WKHVH FRQGLWLRQV LV QRW
LPSOLHGï ([SRVXUH WR PD[LPXP UDWLQJ FRQGLWLRQV IRU H[WHQGHG SHULRGV PD\ DIIHFW GHYLFH UHOLDELOLW\ï
7DEOH çã 5HFRPPHQGHG 2SHUDWLQJ &RQGLWLRQV
3DUDPHWHU
6\PERO
0LQ
7\S
0D[
8QLWV
5HFRPPHQGHG VXSSO\ YROWDJHì
9&&
éïæè
èïí
èïëè
9
5HFRPPHQGHG RSHUDWLQJ WHPSHUDWXUH
723
í
¤
æí
•&
ìï 9ROWDJHV ZLWK UHVSHFW WR JURXQG XQOHVV RWKHUZLVH VSHFLILHGï 3RZHU VXSSO\ VKRXOG EH ILOWHUHG WR VXSSUHVV KLJK IUHTXHQF\ WUDQVLHQWVñ FRQVLVWHQW
ZLWK JRRG 3&% GHVLJQï
L1
ììðëê
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH æã ,î2 (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
,QSXW /RZ YROWDJHë
9,/
¤
¤
íïå
9
,QSXW +LJK YROWDJHë
9,+
ëïí
¤
¤
9
2XWSXW /RZ YROWDJH
92/
¤
¤
íïé
9
92/
¤
¤
ìí
ø9&&
,2/ á ìí “$
2XWSXW /RZ YROWDJH
õ2SHQ GUDLQ /(' GULYHUô
92//
¤
¤
íïæ
ø9&&
,2//
2XWSXW +LJK YROWDJH
92+
ëïé
¤
¤
9
,2+
92+
äí
¤
¤
ø9&&
3DUDPHWHU
7HVW &RQGLWLRQV
,2/
ìïç P$
ìí P$
éí “$
,2+ á ìí “$
2XWSXW ULVH WLPH
&026
¤
¤
æ
ìë
QV
7&/. ÷ 5&/.
77/
¤
¤
æ
å
QV
2XWSXW IDOO WLPH
&026
¤
¤
æ
ìë
QV
7&/. ÷ 5&/.
77/
¤
¤
æ
å
QV
&/., ULVH WLPH õH[WHUQDOO\ GULYHQô
¤
¤
¤
ìí
QV
&/., GXW\ F\FOH õH[WHUQDOO\ GULYHQô
¤
¤
éíîçí
ø
,&&
¤
çè
åè
P$
,GOH 0RGH
,&&
¤
äè
ìëí
P$
7UDQVPLWWLQJ RQ 73
,&&
¤
äè
ìëí
P$
7UDQVPLWWLQJ RQ $8,
,&&
¤
íïíê
ë
P$
6XSSO\ FXUUHQW
1RUPDO 0RGH
3RZHU 'RZQ 0RGH
&/2$'
ëí S)
&/2$' ëí S)
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï /LPLWHG IXQFWLRQDO WHVWV DUH SHUIRUPHG DW WKHVH LQSXW OHYHOVï 7KH PDMRULW\ RI IXQFWLRQDO WHVWV DUH SHUIRUPHG DW OHYHOV RI í9 DQG ê9ï
7DEOH åã $8, (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\PERO
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
,QSXW /RZ FXUUHQW
,,/
¤
¤
ðæíí
“$
,QSXW +LJK FXUUHQW
,,+
¤
¤
èíí
“$
'LIIHUHQWLDO RXWSXW YROWDJH
92'
‘èèí
¤
‘ìëíí
P9
'LIIHUHQWLDO VTXHOFK WKUHVKROG
9'6
ìèí
ëèí
êèí
P9
3DUDPHWHU
7HVW &RQGLWLRQV
è 0+] VTXDUH ZDYH LQSXW
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ììðëé
L1
/;7äíì$îäíæ$ 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
7DEOH äã 73 (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
3DUDPHWHU
6\PERO
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7UDQVPLW RXWSXW LPSHGDQFH
=287
¤
è
¤
Ω
7UDQVPLW WLPLQJ MLWWHU DGGLWLRQë
¤
¤
‘êïê
‘ìí
QV
í OLQH OHQJWK IRU LQWHUQDO
0$8
7UDQVPLW WLPLQJ MLWWHU DGGHG E\ WKH
0$8 DQG 3/6 VHFWLRQVëñ ê
¤
¤
‘êïê
‘èïè
QV
$IWHU OLQH PRGHO VSHFLð
ILHG E\ ,((( åíëïê IRU
ìí%$6(ð7 LQWHUQDO
0$8
=,1
¤
ëí
¤
NΩ
%HWZHHQ 73,3î73,1ñ
&,3î&,1 ÷ ',3î',1
1RUPDO
WKUHVKROGâ
17+ ì
9'6
êíí
éíí
èåè
P9
è 0+] VTXDUH ZDYH
LQSXW
5HGXFHG
WKUHVKROGâ
17+ í
9'6
ìåí
ëèí
êéè
P9
è 0+] VTXDUH ZDYH
LQSXW
5HFHLYH LQSXW LPSHGDQFH
'LIIHUHQWLDO VTXHOFK
7KUHVKROG
7HVW &RQGLWLRQV
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï 3DUDPHWHU LV JXDUDQWHHG E\ GHVLJQâ QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
êï ,((( åíëïê VSHFLILHV PD[LPXP MLWWHU DGGLWLRQV DW ìïè QV IRU WKH $8, FDEOHñ íïè QV IURP WKH HQFRGHUñ DQG êïè QV IURP WKH 0$8ï
7DEOH ìíã 6ZLWFKLQJ &KDUDFWHULVWLFV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\PERO
0LQLPXP
7\SLFDOì
0D[LPXP
8QLWV
0D[LPXP WUDQVPLW WLPH
¤
ëí
¤
ìèí
PV
8QMDE WLPH
¤
ëèí
¤
æèí
PV
7LPH OLQN ORVV UHFHLYH
¤
èí
¤
ìèí
PV
/LQN PLQ UHFHLYH
¤
ë
¤
æ
PV
/LQN PD[ UHFHLYH
¤
èí
¤
ìèí
PV
/LQN WUDQVPLW SHULRG
¤
å
ìí
ëé
PV
3DUDPHWHU
-DEEHU 7LPLQJ
/LQN ,QWHJULW\
7LPLQJ
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
L1
ììðëè
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH ììã 5&/.î6WDUWðRIð)UDPH 7LPLQJ õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\PERO
0LQLPXP
7\SLFDOì
0D[LPXP
8QLWV
W'$7$
¤
äíí
ììíí
QV
73
W'$7$
¤
ìëíí
ìèíí
QV
$8,
W&'
¤
ëè
ëíí
QV
73
W&'
¤
éëè
èèí
QV
0RGH ì
W5'6
çí
æí
¤
QV
0RGHV ëñ ê DQG é
W5'6
êí
éè
¤
QV
0RGH ì
W5'+
ìí
ëí
¤
QV
0RGHV ëñ ê DQG é
W5'+
êí
éè
¤
QV
WVZV
¤
‘ìíí
¤
QV
3DUDPHWHU
'HFRGHU DFTXLVLWLRQ WLPH $8,
&' WXUQðRQ GHOD\
5HFHLYH GDWD VHWXS IURP
5&/.
5HFHLYH GDWD KROG IURP
5&/.
5&/. VKXW RII GHOD\ IURP &' DVVHUW
õ/;7äíæ$ RQO\â 0RGH êô
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
7DEOH ìëã 5&/.î(QGðRIð)UDPH 7LPLQJ õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
3DUDPHWHU
7\SH
6\P
0RGH ì
0RGH ë
0RGH ê
0RGH é
8QLWV
5&/. DIWHU &' RII
0LQ
W5&
è
ì
ëæ
è
%7
5FY GDWD WKURXJKSXW GHOD\
0D[
W5'
éíí
êæè
êæè
êæè
QV
&' WXUQ RII GHOD\ë
0D[
W&'2))
èíí
éæè
éæè
éæè
QV
5HFHLYH EORFN RXW DIWHU 7(1 RII
7\Sì
W,)*
è
èí
¤
¤
%7
5&/. VZLWFKLQJ GHOD\ DIWHU &' RII
õ/;7äíæ$ RQO\â 0RGH êô
7\Sì
W6:(
¤
¤
ìëíõ‘åíô
¤
QV
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï &' WXUQðRII GHOD\ PHDVXUHG IURP PLGGOH RI ODVW ELWã WLPLQJ VSHFLILFDWLRQ LV XQDIIHFWHG E\ WKH YDOXH RI WKH ODVW ELWï
ììðëç
L1
/;7äíì$îäíæ$ 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
7DEOH ìêã 7UDQVPLW 7LPLQJ õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\PERO
0LQLPXP
7\SLFDO ì
0D[LPXP
8QLWV
7(1 VHWXS IURP 7&/.
W(+&+
ëë
¤
¤
QV
7;' VHWXS IURP 7&/.
W'6&+
ëë
¤
¤
QV
7(1 KROG DIWHU 7&/.
W&+(/
è
¤
¤
QV
7;' KROG DIWHU 7&/.
W&+'8
è
¤
¤
QV
7UDQVPLW VWDUWðXS GHOD\ ð $8,
W678'
¤
ëëí
éèí
QV
7UDQVPLW VWDUWðXS GHOD\ ð 73
W678'
¤
éêí
éèí
QV
7UDQVPLW WKURXJKðSXW GHOD\ ð $8,
W73'
¤
¤
êíí
QV
7UDQVPLW WKURXJKðSXW GHOD\ ð 73
W73'
¤
êíí
êèí
QV
3DUDPHWHU
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
7DEOH ìéã &ROOLVLRQñ &2/î&, 2XWSXW DQG /RRSEDFN 7LPLQJ õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\PERO
0LQLPXP
7\SLFDOì
0D[LPXP
8QLWV
&2/ WXUQðRQ GHOD\
W&2/'
¤
éí
èíí
QV
&2/ WXUQðRII GHOD\
W&2/2))
¤
éëí
èíí
QV
&2/ õ64(ô 'HOD\ DIWHU 7(1 RII
W64('
íïçè
ìïë
ìïç
“V
&2/ õ64(ô 3XOVH 'XUDWLRQ
W64(3
èíí
ìííí
ìèíí
QV
/%. VHWXS IURP 7(1
W.+(+
ìí
ëè
¤
QV
/%. KROG DIWHU 7(1
W.+(/
ìí
í
¤
QV
3DUDPHWHU
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
L1
ììðëæ
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7LPLQJ 'LDJUDPV IRU 0RGH ì õ0'ì
/RZñ 0'í
/RZô )LJXUHV ìç WKURXJK ëì
)LJXUH ìçã 0RGH ì 5&/.î6WDUWðRIð)UDPH 7LPLQJ
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
ì
ì
ì
í
ì
í
í
í
ì
í
ì
í
í
ì
í
ì
ì
ì
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'
&'
5&/.
W5'6
W5'+
W'$7$
5;'
127(ã
ìï 5;' FKDQJHV ëè QV DIWHU WKH ULVLQJ HGJH RI 5&/.ï
ì
í
ì
í
ì
í
ì
)LJXUH ìæã 0RGH ì 5&/.î(QGðRIð)UDPH 7LPLQJ
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
í
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'2))
&'
W5'
W5&
5&/.
5;'
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
í
127(ã
ìï 5;' FKDQJHV ëè QV DIWHU WKH ULVLQJ HGJH RI 5&/.ï
ììðëå
L1
/;7äíì$îäíæ$ 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH ìåã 0RGH ì 7UDQVPLW 7LPLQJ
7(1
W&+(/
W(+&+
7&/.
W'6&+
W&+'8
7;'
W678'
W73'
732
)LJXUH ìäã 0RGH ì &ROOLVLRQ 'HWHFW 7LPLQJ
&,
W&2/2))
W&2/'
&2/
)LJXUH ëíã 0RGH ì &2/î&, 2XWSXW 7LPLQJ
7(1
W64('
&2/
W64(3
)LJXUH ëìã 0RGH ì /RRSEDFN 7LPLQJ
/%.
W.+(+
W.+(/
7(1
L1
ììðëä
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7LPLQJ 'LDJUDPV IRU 0RGH ë õ0'ì
/RZñ 0'í +LJKô )LJXUHV ëë WKURXJK ëæ
)LJXUH ëëã 0RGH ë 5&/.î6WDUWðRIð)UDPH 7LPLQJ
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
ì
ì
ì
í
ì
í
í
í
ì
í
ì
í
í
ì
í
ì
ì
ì
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'
&'
5&/.
W5'6
W5'+
W'$7$
5;'
ì
í
ì
í
ì
í
ì
127(ã
ìï 5;' FKDQJHV DW WKH ULVLQJ HGJH RI 5&/.ï 7KH FRQWUROOHU LV VDPSOHG DW WKH IDOOLQJ HGJHï
)LJXUH ëêã 0RGH ë 5&/.î(QGðRIð)UDPH 7LPLQJ
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
í
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'2))
&'
W5'
5&/.
5;'
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
í
127(ã
ìï 5;' FKDQJHV DW WKH ULVLQJ HGJH RI 5&/.ï 7KH FRQWUROOHU LV VDPSOHG DW WKH IDOOLQJ HGJHï
ììðêí
L1
/;7äíì$îäíæ$ 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH ëéã 0RGH ë 7UDQVPLW 7LPLQJ
7(1
W&+(/
W(+&+
7&/.
W'6&+
W&+'8
7;'
W678'
W73'
732
)LJXUH ëèã 0RGH ë &ROOLVLRQ 'HWHFW 7LPLQJ
&,
W&2/'
W&2/2))
&2/
)LJXUH ëçã 0RGH ë &2/î&, 2XWSXW 7LPLQJ
7(1
W64('
W,)*
&2/
W64(3
1RWHã
ìï 7KH &' RXWSXW LV GLVDEOHG IRU D PD[LPXP RI èè ELW WLPHV DIWHU 7(1 WXUQV RIIï
)LJXUH ëæã 0RGH ë /RRSEDFN 7LPLQJ
/%.
W.+(+
W.+(/
7(1
L1
ììðêì
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7LPLQJ 'LDJUDPV IRU 0RGH ê õ0'ì
+LJKñ 0'í
/RZô )LJXUHV ëå WKURXJK êè
)LJXUH ëåã 0RGH ê 5&/.î6WDUWðRIð)UDPH 7LPLQJ õ/;7äíì$ô
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
ì
ì
ì
í
ì
í
í
í
ì
í
ì
í
ì
í
ì
ì
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'
&'
5&/.
W5'6
W5'+
W'$7$
5;'
ì
í
ì
í
ì
ì
í
ì
1RWHã
ìï 5;' FKDQJHV DW WKH ULVLQJ HGJH RI 5&/.ï 7KH FRQWUROOHU LV VDPSOHG DW WKH IDOOLQJ HGJHï
)LJXUH ëäã 0RGH ê 5&/.î(QGðRIð)UDPH 7LPLQJ õ/;7äíì$ô
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
í
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'2))
&'
W5'
5&/.
ëæ ELWV
5;'
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
í
1RWHã
ìï 5;' FKDQJHV DW WKH ULVLQJ HGJH RI 5&/.ï 7KH FRQWUROOHU LV VDPSOHG DW WKH IDOOLQJ HGJHï
ììðêë
L1
/;7äíì$îäíæ$ 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH êíã 0RGH ê 5&/.î6WDUWðRIð)UDPH 7LPLQJ õ/;7äíæ$ô
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
ì
ì
ì
í
ì
í
í
í
ì
í
ì
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'
&'
W6:6
5HFRYHUHG IURP ,QSXW 'DWD 6WUHDP
5&/.
W5'6
*HQHUDWHG IURP 7&/.
W5'+
W'$7$
5;'
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
ì
ì
ì
í
ì
1RWHã
ìï 5;' FKDQJHV DW WKH ULVLQJ HGJH RI 5&/.ï 7KH FRQWUROOHU LV VDPSOHG DW WKH IDOOLQJ HGJHï
)LJXUH êìã 0RGH ê 5&/.î(QGðRIð)UDPH 7LPLQJ õ/;7äíæ$ô
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
í
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'2))
&'
W5'
W6:(
5&/.
5HFRYHUHG &ORFN
*HQHUDWHG IURP 7&/.
5;'
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
í
1RWHã
ìï 5;' FKDQJHV DW WKH ULVLQJ HGJH RI 5&/.ï 7KH FRQWUROOHU LV VDPSOHG DW WKH IDOOLQJ HGJHï
L1
ììðêê
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)LJXUH êëã 0RGH ê 7UDQVPLW 7LPLQJ
7(1
W&+(/
W(+&+
7&/.
W'6&+
W&+'8
7;'
W678'
W73'
732
)LJXUH êêã 0RGH ê &ROOLVLRQ 'HWHFW 7LPLQJ
&,
W&2/'
W&2/2))
&2/
ììðêé
L1
/;7äíì$îäíæ$ 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH êéã 0RGH ê &2/î&, 2XWSXW 7LPLQJ
7(1
W64('
W64(3
&2/
1RWHã
ìï 7KH &' RXWSXW LV GLVDEOHG IRU D PD[LPXP RI èè ELW WLPHV DIWHU 7(1 WXUQV RIIï
)LJXUH êèã 0RGH ê /RRSEDFN 7LPLQJ
/%.
W.+(+
W.+(/
7(1
L1
ììðêè
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7LPLQJ 'LDJUDPV IRU 0RGH é õ0'ì
+LJKñ 0'í
+LJKô )LJXUHV êç WKURXJK éì
ì
í
)LJXUH êçã 0RGH é 5&/.î6WDUWðRIð)UDPH 7LPLQJ
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
ì
ì
í
ì
í
í
ì
í
ì
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'
&'
5&/.
W5'6
W'$7$
W5'+
5;'
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
ì
ì
ì
í
ì
1RWHã
ìï 5;' FKDQJHV DW WKH IDOOLQJ HGJH RI 5&/.ï 7KH FRQWUROOHU LV VDPSOHG DW WKH ULVLQJ HGJHï
)LJXUH êæã 0RGH é 5&/.î(QGðRIð)UDPH 7LPLQJ
ì
í
ì
í
ì
í
ì
í
í
73,3î73,1
RU ',3î',1
W&'2))
&'
W5'
5&/.
5;'
ì í ì í ì í ì í í
1RWHã
ìï 5;' FKDQJHV DW WKH IDOOLQJ HGJH RI 5&/.ï 7KH FRQWUROOHU LV VDPSOHG DW WKH ULVLQJ HGJHï
ììðêç
L1
/;7äíì$îäíæ$ 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH êåã 0RGH é 7UDQVPLW 7LPLQJ
7(1
W&+(/
W(+&+
7&/.
W'6&+
W&+'8
7;'
W678'
W73'
732
)LJXUH êäã 0RGH é &ROOLVLRQ 'HWHFW 7LPLQJ
&,
W&2/2))
W&2/'
&2/
)LJXUH éíã 0RGH é &2/î&, 2XWSXW 7LPLQJ
7(1
W64('
&2/
W64(3
)LJXUH éìã 0RGH é /RRSEDFN 7LPLQJ
/%.
W.+(+
W.+(/
7(1
L1
ììðêæ
/;7äíì$îäíæ$ 8QLYHUVDO (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
127(6
ììðêå
L1