Quartalsbericht 3. Quartal 2011 Sehr gute Ergebnisse durch unser erweitertes Portfolio, Integration von TAOS nach Plan, Erwartung für Gesamtjahresumsatz 2011 auf EUR 270 bis 275 Mio. (USD 365 bis 371 Mio.) angehoben Sehr geehrte Damen und Herren Die Ergebnisse des 3. Quartals zeigen den Erfolg unserer breiten Produktpalette und die Vorteile der Kombination von austriamicrosystems und TAOS. Der Gruppenumsatz im 3. Quartal spiegelt mit EUR 81,7 Mio. die erstmalige Konsolidierung von TAOS wider und lag 47% höher als im Vorjahresquartal (55% auf Basis konstanter Wechselkurse) und 41% höher als im Vorquartal. Die Bruttogewinnmarge betrug 50% einschließlich einer wiederkehrenden Abschreibung aus dem Erwerb von TAOS von etwa EUR 2 Mio. und eines einmaligen Ramp-up-Effekts für ein kürzlich weltweit vorgestelltes Smartphone, gegenüber 49% im Vorjahresquartal und 51% im Vorquartal. Das operative Ergebnis (EBIT) erhöhte sich trotz einer negativen EUR/USD-Kursentwicklung im Quartal auf EUR 13,0 Mio., ein Anstieg um 41% gegenüber EUR 9,2 Mio. im 3. Quartal 2010. Das Nettoergebnis lag bei EUR 9,5 Mio. (EUR 8,0 Mio. im 3. Quartal 2010). Das unverwässerte und verwässerte Ergebnis je Aktie war CHF 0,87 / 0,86 bzw. EUR 0,74 / 0,73 (CHF 1,04 / 1,02 bzw. EUR 0,78 / 0,77 im Vorjahresquartal). Der Gesamtauftragsbestand am 30. September 2011 (ohne Konsignationslagervereinbarungen) betrug EUR 89,1 Mio. (EUR 61,9 Mio. am 30. Juni 2011 und EUR 75,6 Mio. am 30. September 2010). Der operative Cash Flow stieg auf EUR 20,9 Mio. (EUR 17,9 Mio. im Vorjahresquartal). Wir verzeichneten eine robuste Geschäftsentwicklung im 3. Quartal, beruhend auf unserer breiten Marktabdeckung und der Ausweitung unseres Produktportfolios durch die marktführenden optischen Sensoren von TAOS. Die Integration des TAOS-Geschäfts in die bestehenden Aktivitäten verläuft nach Plan auf dem Weg zu einer weltweit einheitlichen Organisation mit Fokus auf Power Management, Wireless, Sensoren und Sensorschnittstellen. Als Gesamtunternehmen verfügen wir über hervorragende Wachstumschancen in der Zukunft. Der Bereich Consumer & Communications verzeichnete starkes Wachstum bei Smartphone- und Tablet-PC-Anwendungen. Dieser Trend wird durch den Erfolg und die hohen Volumina der Smartphone-Plattformen wichtiger Kunden bestätigt, einschließlich neuer Modelle und eines kürzlich von einem Schlüsselkunden weltweit vorgestellten Smartphone-Modells. Bei MEMS-Mikrofon-ICs setzte sich das dynamische Wachstum mit hohen Liefermengen fort und zeigt unsere klare Marktführerschaft; die Lösungen zur Hintergrundgeräuschreduktion (ANC) bauten ihre Marktpräsenz aus. Der Bereich Industry & Medical verbuchte ein weiteres robustes Quartal und bleibt die starke Basis des Unternehmens. Design-wins und Entwicklungsaktivitäten zeigen sich hier weiter auf hohem Niveau und schaffen zusätzliche künftige Umsätze aus neuen Anwendungen. Der Bereich Automotive setzte seine gute Geschäftsentwicklung fort und liefert kritische Sensorprodukte an wichtige Systemlieferanten. Operativ erweitern wir zur Stärkung der Supply Chain für optische Sensoren den Kreis der Subkontraktor-Lieferquellen in Hinblick auf die Situation in Thailand. In Folge der gelungenen Kombination mit TAOS erhöhen wir unsere Erwartung für den Jahresumsatz 2011 auf EUR 270-275 Mio. (USD 365-371 Mio.). Trotz vorsichtigerer Ordertrends in bestimmten Märkten und der Supply Chain-Aktivitäten erwarten wir auf Basis aktueller Informationen eine weiter positive Geschäftsentwicklung im laufenden Quartal mit Umsätzen auf ähnlichem Niveau wie im 3. Quartal. Für 2012 erwarten wir weiteres zweistelliges Wachstum bei Umsatz und Ergebnis gegenüber 2011. Kennzahlen EUR Tausend (außer Ergebnis je Aktie) Umsatzerlöse Bruttogewinnmarge in % Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Ergebnis nach Steuern Ergebnis je Aktie in CHF (unverwässert / verwässert) Ergebnis je Aktie in EUR (unverwässert / verwässert) Gesamtauftragsbestand (ohne Konsignationslager) 1) 1) Q3 2011 Q3 2010 Q2 2011 9 Monate 2011 9 Monate 2010 81.665 50% 55.729 57.851 194.686 151.473 49% 51% 51% 47% 13.026 9.177 7.623 28.801 17.585 9.522 8.016 6.571 23.523 13.703 0,87 / 0,86 1,04 / 1,02 0,80 / 0,78 2,62 / 2,56 1,85 / 1,83 0,74 / 0,73 0,78 / 0,77 0,65 / 0,63 2,12 / 2,07 1,33 / 1,32 89.088 75.553 61.949 89.088 75.553 Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs der jeweiligen Periode umgerechnet. austriamicrosystems Quartalsbericht 3. Quartal 2011 Konzerngewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft) EUR Tausend (ausgenommen Ergebnis je Aktie) Q3 2011 9 Monate 2011 Q3 2010 9 Monate 2010 74.407 172.308 47.918 130.957 7.257 22.378 7.811 20.516 81.665 194.686 55.729 151.473 Umsatzkosten - 40.528 - 95.855 - 28.594 - 80.735 Bruttogewinn 41.136 98.832 27.136 70.738 50% 51% 49% 47% Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen - 14.420 - 37.415 - 10.477 - 30.394 Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen - 14.328 - 36.583 - 9.622 - 27.675 1.717 5.513 2.470 5.608 Umsatzerlöse Produkte Umsatzerlöse Foundry & Sonstige Umsatzerlöse gesamt Bruttogewinnmarge in % SEITE 2 / 5 Sonstige betriebliche Erträge - 91 - 140 - 279 - 494 - 988 - 1.406 - 52 - 198 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 13.026 28.801 9.177 17.585 Finanzergebnis - 3.567 - 4.426 - 933 - 3.355 Ergebnis vor Steuern 9.459 24.375 8.244 14.230 Ertragssteuerergebnis 64 - 852 - 228 - 527 9.522 23.523 8.016 13.703 Sonstige betriebliche Aufwendungen Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen Ergebnis nach Steuern Unverwässertes / verwässertes Ergebnis je Aktie in CHF 1) 0,87 / 0,86 2,62 / 2,56 1,04 / 1,02 1,85 / 1,83 Unverwässertes / verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 0,74 / 0,73 2,12 / 2,07 0,78 / 0,77 1,33 / 1,32 1) Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs der jeweiligen Periode umgerechnet. austriamicrosystems Quartalsbericht 3. Quartal 2011 Konzernbilanz (ungeprüft) EUR Tausend zum 30. September 2011 31. Dezember 2010 Aktiva Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 51.413 23.042 Finanzielle Vermögenswerte 13.178 21.198 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 43.904 33.007 Vorräte 59.252 46.740 7.406 8.284 Summe kurzfristige Vermögenswerte 175.154 132.270 Sachanlagen 113.161 110.943 Immaterielle Vermögenswerte 203.983 4.432 5.414 6.443 32.048 31.768 6.450 5.928 Summe langfristige Vermögenswerte 361.056 159.514 Summe Vermögenswerte 536.210 291.784 5.523 7.011 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 19.493 15.660 Rückstellungen 17.605 11.707 Sonstige Verbindlichkeiten 20.323 12.610 Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 62.943 46.987 122.508 40.766 13.345 12.483 0 528 20.350 0 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte SEITE 3 / 5 Anteile an assoziierten Unternehmen Latente Steuern Sonstige langfristige Vermögenswerte Passiva Verbindlichkeiten Verzinsliche Darlehen Verzinsliche Darlehen Leistungen an Arbeitnehmer Zuwendungen der öffentlichen Hand Rückstellungen Latente Steuern Summe langfristige Verbindlichkeiten 17.932 0 174.134 53.777 Eigenkapital 33.394 26.759 Kapitalrücklagen 192.874 102.624 Eigene Aktien - 22.332 - 15.276 Grundkapital 721 672 94.476 76.240 Summe Eigenkapital 299.133 191.019 Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten 536.210 291.784 Sonstige Rücklagen Erwirtschaftete Ergebnisse austriamicrosystems Quartalsbericht 3. Quartal 2011 Konzerngeldflussrechnung (ungeprüft) EUR Tausend Q3 2011 9 months 2011 Q3 2010 9 months 2010 Ergebnis vor Steuern 9.459 24.375 8.244 14.230 Abschreibung (abzüglich Zuwendungen der öffentlichen Hand) 8.234 19.880 5.723 17.017 Betriebliche Tätigkeit SEITE 4 / 5 Änderungen bei Leistungen an Arbeitnehmer 348 861 144 577 Aufwand aus Aktienoptionsplan (gem. IFRS 2) 523 1.322 403 1.400 Änderungen bei sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten 134 -316 - 288 - 861 Ergebnis aus dem Verkauf von Sachanlagen 0 0 0 9 Ergebnis aus dem Verkauf von Finanzanlagen 0 86 0 0 Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen Finanzergebnis Änderungen bei Vermögenswerten 988 1.406 52 198 3.567 4.426 933 3.355 - 4.145 - 7.262 1.040 - 10.080 1.837 7.102 1.667 7.780 - 40 -46 - 47 - 124 20.905 51.835 17.870 33.500 - 4.365 - 12.103 - 3.317 - 11.539 - 85.591 - 91.983 - 11.084 - 11.657 Änderungen bei kurzfristigen betrieblichen Verbindlichkeiten und Rückstellungen Ertragssteuerzahlungen Geldflüsse aus der betrieblichen Tätigkeit Investitionstätigkeit Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen Erwerb von Finanzinvestitionen Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen 0 0 0 15 Erlöse aus dem Verkauf von Finanzanlagen und Wertpapieren 0 13.047 0 5.229 284 963 107 463 - 89.672 - 90.075 - 14.294 - 17.491 Erhaltene Darlehen 116.585 127.979 12.431 12.618 Rückzahlung von Schulden - 45.739 - 48.597 - 20.843 - 23.710 - 3.232 - 7.633 - 1.670 - 7.162 Erhaltene Zinsen Geldflüsse aus der Investitionstätigkeit Finanzierungstätigkeit Erwerb eigener Aktien Verkauf eigener Aktien Gezahlte Zinsen 270 577 134 152 - 962 - 1.673 - 267 - 931 - 803 Aufwendungen aus Finanzinstrumenten 0 - 52 0 Gezahlte Dividenden 0 - 5.287 0 0 823 1.296 104 150 67.745 66.611 - 10.110 - 19.687 Zahlungsmitteläquivalenten - 1.022 28.371 - 6.535 -3.677 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenbeginn 52.435 23.042 29.583 26.726 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenende 51.413 51.413 23.048 23.048 Nettoeinzahlungen aus Kapitalerhöhung Geldflüsse aus der Finanzierungstätigkeit Veränderung von Zahlungsmitteln und austriamicrosystems Quartalsbericht 3. Quartal 2011 SEITE 5 / 5 Dieser Bericht ist auch in englischer Sprache verfügbar. Alle Finanzzahlen sind ungeprüft. austriamicrosystems A-8141 Schloss Premstätten | Österreich Telefon +43 3136 500-0 | Fax +43 3136 500-5420 [email protected] www.austriamicrosystems.com