Quartalsbericht 1. Quartal 2016 Kennzahlen EUR Tausend (außer Ergebnis je Aktie) Umsatzerlöse Bruttogewinnmarge in % (bereinigt – siehe Fußnote 1) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Q1 2016 Q1 2015 Q4 2015 137.217 153.346 147.163 57% 56% 57% 28.156 43.393 35.161 21% 28% 24% 13.595 42.240 30.643 0,22 / 0,21 0,65 / 0,62 0,48 / 0,46 0,20 / 0,19 0,62 / 0,59 0,44 / 0,43 126.172 150,747 119.442 (bereinigt – siehe Fußnote 1) Operative Gewinnmarge in % (bereinigt – siehe Fußnote 1) Ergebnis nach Steuern Ergebnis je Aktie in CHF (unverwässert/verwässert)2) Ergebnis je Aktie in EUR (unverwässert/verwässert) Gesamtauftragsbestand (ohne Konsignationslager) 1) 2) Bereinigt um akquisitionsbedingten Aufwand und aktienbasierten Vergütungsaufwand Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs der jeweiligen Periode umgerechnet. Quartalsbericht 1. Quartal 2016 Umsatz im 1. Quartal bei EUR 137 Mio. nahe dem oberen Ende der erwarteten Spanne; positive Ergebnisse des 1. Quartals in einem anspruchsvollen Marktumfeld; gestiegene Marktunsicherheit ergibt Umsatzerwartung für das 2. Quartal in vergleichbarer Größenordnung mit EUR 127-134 Mio. einschließlich negativer Währungseffekte bei vergleichbarer Bruttomarge Bericht an die Aktionäre über das erste Quartal 2016 Sehr geehrte Damen und Herren Die Ergebnisse des ersten Quartals bestätigen die Attraktivität unserer hochwertigen Sensor- und Analoglösungen in einem anspruchsvollen Marktumfeld, das auf eine Nachfrageschwäche im Smartphone-Markt zurückgeht. Der Gruppenumsatz im ersten Quartal betrug EUR 137,2 Mio., das ist eine Abschwächung um 11% gegenüber EUR 153,3 Mio. im Vorjahresquartal sowie eine Abschwächung um 7% gegenüber dem Vorquartal. Auf Basis konstanter Wechselkurse lag der Umsatz im ersten Quartal um 11% niedriger als im Vorjahresquartal. Die Bruttomarge im ersten Quartal vor akquisitionsbedingtem Aufwand und Aufwand für aktienbasierte Vergütung blieb mit 57% unverändert zum Vorquartal, das ist ein leichter Anstieg gegenüber 56% im Vorjahresquartal. Die Bruttomarge vor akquisitionsbedingtem Aufwand war mit 56% unverändert gegenüber dem Vorjahresquartal, während die Bruttomarge gemäß IFRS (einschließlich akquisitionsbedingtem Aufwand und Aufwand für aktienbasierte Vergütung) mit 54% ebenfalls unverändert gegenüber dem Vorjahresquartal war. Das operative Ergebnis (EBIT) vor akquisitionsbedingtem Aufwand und Aufwand für aktienbasierte Vergütung für das erste Quartal betrug EUR 28,2 Mio. oder 21% des Umsatzes, ein Rückgang gegenüber EUR 43,4 Mio. in der Vorjahresperiode. Das operative Ergebnis (EBIT) vor akquisitionsbedingtem Aufwand lag bei EUR 26,0 Mio. oder 19% des Umsatzes, das ist ein Rückgang gegenüber EUR 42,1 Mio. im Vorjahresquartal, während das EBIT gemäß IFRS (einschließlich akquisitionsbedingtem Aufwand und Aufwand für aktienbasierte Vergütung) EUR 19,7 Mio. oder 14% des Umsatzes betrug, das ist ein Rückgang gegenüber EUR 38,2 Mio. im Vorjahresquartal. Diese erwartete Entwicklung umfasst Effekte aus einem höheren Niveau laufender F&E-Kosten nach der Akquisition von CMOSIS. Das Nettoergebnis des ersten Quartals lag bei EUR 13,6 Mio. gegenüber EUR 42,2 Mio. im Vorjahresquartal. Das unverwässerte und verwässerte Ergebnis je Aktie betrug CHF 0,22/0,21 bzw. EUR 0,20/0,19 auf Basis von 68.667.002/70.932.874 Aktien (unverwässert/verwässert; gewichteter Durchschnitt) gegenüber CHF 0,65/0,62 bzw. EUR 0,62/0,59 im Vorjahresquartal auf Basis von 68.638.875/71.483.195 Aktien (unverwässert/verwässert; gewichteter Durchschnitt). www.ams.com Seite 2/8 Quartalsbericht 1. Quartal 2016 Der operative Cashflow für das erste Quartal betrug EUR 7,5 Mio., das ist ein Rückgang gegenüber EUR 38,5 Mio. im Vorjahresquartal. Der Gesamtauftragsbestand (ohne Konsignationslagervereinbarungen) am 31. März 2016 lag bei 126,2 Mio. mit einem derzeitigen Gesamtauftragsbestand in vergleichbarer Höhe, verglichen mit EUR 119,4 Mio. am Ende des vierten Quartals 2015 und EUR 150,7 Mio. am 31. März 2015. ams verzeichnete attraktive Ergebnisse im ersten Quartal 2016 trotz der Nachfrageschwäche im Smartphone- und Consumer-Markt, die deutlich über die typische Saisonalität hinausging, allgemeiner saisonaler Effekte und eines volatilen Kundenverhaltens. Unser Consumer & Communications-Produktlinien blieben unverändert die wichtigsten Einflussgrößen für die Geschäftsentwicklung von ams, dabei leistete das Lichtsensorgeschäft wiederum den insgesamt größten Umsatzbeitrag. Für unser Portfolio an intelligenten Lichtsensoren verzeichneten wir weiterhin hohe Liefermengen an führende Consumer- und Smartphone-OEMs, auch für den Einsatz in neu eingeführten Kundengeräten. Dies beinhaltet attraktive Volumina für anspruchsvolle Umgebungslichtsensorik und unsere Gestensensorlösung, die Gestenerkennung mit einem RGB-Farbsensor, Annäherungssensor sowie weiteren Funktionen kombiniert. Das derzeit verhaltene Nachfrageumfeld im Endmarkt Consumer wirkte sich auch auf weitere Produktbereiche in Consumer und Communications aus, darunter Audio- und Wirelesslösungen. Dennoch konnten wir die Auslieferungen unserer Produkte zum Einsatz in Geräten führender Anbieter mit hohen Volumina fortsetzen. Die Bereiche Industrie, Medizintechnik und Automotive erzielten dank ihrer breiten Produktpalette positive Ergebnisse im ersten Quartal. In unseren industriellen Endmärkten sind wir ein wichtiger Anbieter hochgenauer Sensor- und Sensorschnittstellenlösungen, die hervorragende Empfindlichkeit und Analogperformance bieten. Wir beliefern eine Kundenbasis führender Industrie-OEMs, bei denen unsere Produkte eine zentrale Rolle in einem breiten Spektrum von Positionsmess- und Automationsanwendungen spielen. Im ersten Quartal begannen wir, wie vorgesehen, mit der Musterauslieferung unserer Familie neuer Umweltsensoren an Industriekunden. Dank der Vorteile der vollständig CMOS-basierten Integration der Erfassung von Temperatur, relativer Feuchtigkeit und Druck erwarten wir, dass dieser innovative Produktbereich ab 2017 bedeutende Wachstumsmöglichkeiten für ams bietet. Unser Medizintechnikgeschäft zeigte eine stabile Entwicklung mit seinem Fokus auf Digital Imaging-Sensorlösungen für hochauflösende Computertomografie (CT), digitales Röntgen und Mammografie. Unser Automotive-Geschäft, das sich auf hochwertige Sensor- und Sensorschnittstellenlösungen konzentriert, entwickelte sich im ersten Quartal erwartungsgemäß. Unsere Sensor-Know-how im Bereich Automotive unterstützt eine breite Palette von Wachstumsanwendungen, darunter anspruchsvolle LIDAR-Fahrerassistenzsysteme, Positionsbestimmung, Fahrwerkskontrolle und Niveauregulierung. Für das zweite Quartal 2016 sehen wir unveränderte Volatilität in der Entwicklung der Nachfrage sowie im Verhalten der Kunden und Lieferketten im Consumer-Markt. Endmarktbezogene und makroökonomische Unsicherheiten beginnen, sich über den Consumer-Markt hinaus in den Bereich www.ams.com Seite 3/8 Quartalsbericht 1. Quartal 2016 Industrieautomation für Endmärkte in China auszubreiten, und erzeugen eine unvorteilhafte Dynamik. Zudem erwarten wir aus der Entwicklung des USD/EUR-Wechselkurses einen negativen Umsatzeffekt im laufenden Quartal gegenüber dem Vorquartal. Auf Basis verfügbarer Informationen und eines derzeitigen USD/EUR-Wechselkurses von 1.13 erwarten wir eine grundsätzlich wenig veränderte Umsatzentwicklung im zweiten Quartal mit einer Umsatzerwartung von EUR 127-134 Mio., die die Verschlechterung des USD/EUR-Wechselkurses gegenüber dem ersten Quartal reflektiert. Gleichzeitig erwarten wir eine Bruttomarge für das zweite Quartal vor akquisitionsbedingtem Aufwand und Aufwand für aktienbasierte Vergütung auf einem mit dem ersten Quartal vergleichbaren Niveau sowie eine operative Profitabilität vor akquisitionsbedingtem Aufwand und Aufwand für aktienbasierte Vergütung von rund 17-19% des Umsatzes, die das höhere Niveau laufender F&E-Kosten für großvolumige Entwicklungsprojekte in allen Endmärkten einschließlich Akquisitionen widerspiegelt. Trotz dieser kurzfristigen Einflüsse bestätigen wir unser organisches Umsatzziel von EUR 1 Mrd. im Jahr 2019, basierend auf unserer führenden Position bei Sensorlösungen, engen Kundenbeziehungen und bedeutenden Möglichkeiten für Umsatz- und Ergebniswachstum in den kommenden Jahren. In diesem Zusammenhang evaluieren wir auch weiterhin komplementäre strategische Transaktionen und Erweiterungen unseres Sensortechnologieportfolios, die eine beschleunigte Umsetzung unserer Strategie unterstützen. www.ams.com Seite 4/8 Quartalsbericht 1. Quartal 2016 Konzerngewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft) EUR Tausend (außer Ergebnis je Aktie) Umsatzerlöse Produkte Umsatzerlöse Foundry & Sonstige Q1 2015 127.527 142.784 9.689 10.562 Umsatzerlöse gesamt 137.217 153.346 Umsatzkosten -63.294 -69.965 Bruttogewinn 73.922 83.382 Bruttogewinnmarge in % 54% 54% Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen -32.950 -23.688 Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen -23.519 -22.801 2.188 1.707 Sonstige betriebliche Aufwendungen -59 -68 Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen 135 -285 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 19.717 38.248 Finanzergebnis -5.350 6.771 Ergebnis vor Steuern 14.367 45.018 Ertragssteuerergebnis -772 -2.778 13.595 42.240 Unverwässertes / verwässertes Ergebnis je Aktie in CHF1) 0,22 / 0,21 0,65 / 0,62 Unverwässertes / verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 0,20 / 0,19 0,62 / 0,59 Sonstige betriebliche Erträge Ergebnis nach Steuern 1) Q1 2016 Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs der jeweiligen Periode umgerechnet. www.ams.com Seite 5/8 Quartalsbericht 1. Quartal 2016 Konzernbilanz (ungeprüft) EUR Tausend zum Aktiva Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Finanzielle Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Vorräte Sonstige Forderungen und Vermögenswerte Summe kurzfristige Vermögenswerte 31. März 2016 31. Dezember 2015 119.089 103.579 35.922 40.321 95.944 88.734 80.310 79.752 30.025 28.663 361.289 341.049 Sachanlagen 262.340 256.631 Immaterielle Vermögenswerte 568.123 582.022 Anteile an assoziierten Unternehmen Latente Steuern Sonstige langfristige Vermögenswerte Summe langfristige Vermögenswerte 1.719 1.876 34.827 34.824 6.197 6.979 873.206 882.332 1.234.495 1.223.381 Verzinsliche Darlehen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Steuerverbindlichkeiten 95.381 74.961 42.198 58.590 41.014 46.333 Rückstellungen 33.833 34.747 Sonstige Verbindlichkeiten 29.531 30.972 Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 241.957 245.603 Verzinsliche Darlehen Summe Vermögenswerte Passiva Verbindlichkeiten 221.084 200.223 Leistungen an Arbeitnehmer 33.071 32.449 Latente Steuern 55.543 57.890 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten Summe langfristige Verbindlichkeiten 5.895 6.008 315.593 296.569 Eigenkapital Grundkapital 73.409 73.409 Kapitalrücklagen 205.135 203.785 Eigene Aktien Sonstige Rücklagen (Währungsumrechnung) Erwirtschaftete Ergebnisse -88.791 -77.612 51.684 60.288 435.508 421.339 676.945 681.209 1.234.495 1.223.381 Summe Eigenkapital Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten www.ams.com Seite 6/8 Quartalsbericht 1. Quartal 2016 Konzerngeldflussrechnung (ungeprüft) EUR Tausend Q1 2016 Q1 2015 14.367 45.018 15.109 11.855 1.401 722 -112 1.925 -11 -13 -135 285 5.352 -446 -6.771 -2.341 -7.211 -7.296 -15.601 -1.345 -394 1.756 1.965 -1.142 -6.787 7.498 -4.109 38.546 -21.858 -25.538 -5.008 -15.023 22 10.000 388 -16.455 14 0 -231 -40.777 45.861 -4.579 31.281 -61.227 -39 -310 -13.036 1.858 -770 0 29.295 -8.558 2.980 -29 509 -35.354 20.337 -37.585 -4.827 8.739 103.579 203.681 119.089 174.834 Betriebliche Tätigkeit Ergebnis vor Steuern Abschreibung (abzüglich Zuwendungen der öffentlichen Hand) Aufwand aus Aktienoptionsplan (gem. IFRS 2) Änderungen bei sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten Ergebnis aus dem Verkauf von Sachanlagen Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen Finanzergebnis Änderungen bei Vorräten Änderungen bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Änderungen bei Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten. Änderungen bei Rückstellungen und Leistungen an Arbeitnehmer Änderungen bei passiven Rechnungsabgrenzungsposten Ertragssteuerzahlungen Geldflüsse aus der betrieblichen Tätigkeit Investitionstätigkeit Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen Erwerb von anderen finanziellen Vermögenswerten Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen Erlöse aus dem Verkauf von Finanzanlagen Erhaltene Zinsen Geldflüsse aus der Investitionstätigkeit Finanzierungstätigkeit Erhaltene Darlehen Rückzahlung von Schulden Rückzahlung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing Erwerb eigener Aktien Verkauf eigener Aktien Gezahlte Zinsen Nettoeinzahlungen aus Kapitalerhöhung Geldflüsse aus der Finanzierungstätigkeit Veränderung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Einfluss von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenbeginn Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenende www.ams.com Seite 7/8 Quartalsbericht 1. Quartal 2016 ams AG Tobelbader Strasse 30 8141 Unterpremstätten, Österreich T +43 3136 500-0 [email protected] www.ams.com Dieser Bericht ist auch in englischer Sprache verfügbar. Alle Finanzzahlen sind ungeprüft. www.ams.com Seite 8/8