Performance Highlights NEC Corporation and Consolidated Subsidiaries For the years ended March 31, 2009, 2010, 2011, 2012 and 2013 Millions of yen Financial indicators For the year: Net sales ��������������������������������������������������������������������������� Overseas sales ������������������������������������������������������������������� Percentage of overseas sales to consolidated net sales (%)��� Operating income (loss) ����������������������������������������������������� Ordinary income (loss) ������������������������������������������������������� Net income (loss) ��������������������������������������������������������������� 2009 2010 2011 2012 ¥4,215,603 934,469 22.2 (6,201) (93,171) (296,646) ¥3,583,148 712,886 19.9 50,905 49,429 11,428 ¥3,115,424 479,349 15.4 57,820 41 (12,518) ¥3,036,836 481,492 15.9 73,742 42,050 (110,267) Cash flows from operating activities ����������������������������������� Cash flows from investing activities ����������������������������������� Free cash flows ����������������������������������������������������������������� 27,359 (173,167) (145,808) 134,816 (41,241) 93,575 33,660 (146,244) (112,584) 83,857 (49,706) 34,151 R&D expenses ������������������������������������������������������������������� Capital expenditures (property, plant and equipment) ��������� Depreciation (property, plant and equipment) ��������������������� 346,529 103,142 133,624 275,970 83,098 111,167 176,514 52,850 62,097 161,968 41,980 53,306 Per share data (in yen and U.S. dollars): Net income (loss) ����������������������������������������������������������� Diluted net income ��������������������������������������������������������� Cash dividends ��������������������������������������������������������������� (146.64) – 0.00 5.04 4.91 4.00 (4.82) – 0.00 (42.44) – 0.00 At year-end: Total assets ����������������������������������������������������������������������� Owner’s equity ������������������������������������������������������������������� Return on equity (%) ��������������������������������������������������������� Owner’s equity ratio (%) ����������������������������������������������������� Interest-bearing debt ��������������������������������������������������������� Debt-equity ratio (times) ����������������������������������������������������� 3,075,378 641,654 – 20.9 925,163 1.44 2,937,644 790,904 1.6 26.9 729,548 0.92 2,628,931 757,054 – 28.8 675,798 0.89 2,557,570 656,956 – 25.7 692,734 1.05 Number of consolidated subsidiaries ��������������������������������� 328 310 283 265 143,327 33.3 76 142,358 33.3 79 115,840 33.3 82 109,102 38.5 82 1,890 45 1,694 1,900 44 1,148 2,120 53 527 2,310 66 492 – – – – – – – – – – – – Non-financial indicators Number of employees ������������������������������������������������������� Ratio of outside directors to all directors (%) ����������������������� Response rate of employees’ survey (%) ��������������������������� CO2 emissions reduction by providing IT solutions (thousand tons) ����������������������������������������������������������������� Improvement in energy efficiency of products (%) ��������������� Greenhouse gas emissions (thousand tons) ����������������������� Greenhouse gas emissions by GHG Protocol scopes (thousand tons) Scope 1 ��������������������������������������������������� Scope 2 ��������������������������������������������������� Scope 3 ��������������������������������������������������� 2009 2010 2011 2012 Notes: 1. U.S. dollar amounts are translated from yen, for convenience only, at the rate of ¥94 = U.S.$1. 2. Net income (loss) per share is calculated based on the weighted-average number of shares outstanding during each period. 3. Owner’s equity is the sum of total shareholders’ equity and total accumulated other comprehensive income. 4. The debt-equity ratio is calculated by dividing interest-bearing debt by owner’s equity. 5. The ratio of outside directors to all directors applies to NEC Corporation. 6. The response rate of employees’ survey applies to NEC Corporation and its domestic consolidated subsidiaries. 7. Improvement in energy efficiency of products is based on a comparison with the year ended March 31, 2006. 8. Until the year ended March 31, 2012, greenhouse gas emissions represented the sum of greenhouse gas emissions under GHG Protocol Scopes 1 and 2. In the year ended March 31, 2013, greenhouse gas emissions for GHG Protocol Scopes 1, 2 and 3 are shown separately (See note on page 59). 15 NEC Corporation Annual Report 2013 I Operating income (loss), Operating income ratio (Billion ¥) (Billion ¥) Business Report/Management Policies Net sales, Percentage of overseas sales to consolidated net sales 150.0 6,000.0 114.6 4,215.6 Millions of U.S. dollars 2013 2013 Percent change 2013/2012 100.0 3,583.1 22.2% 3,115.4 19.9% 4,000.0 3,036.8 $32,677 5,140 1,220 979 324 55.5 118.8 – 143,748 (101,742) 42,006 1,529 (1,082) 447 71.4 – 23.0 151,676 45,614 51,167 1.1% 0.3 –6.4 8.7 –4.0 15.9% 0 2009 2010 2011 2012 2013 Net sales Percentage of overseas sales to consolidated net sales – – – 2,580,966 710,666 4.5 27.5 603,451 0.85 27,457 7,560 0.9 8.2 6,420 2010 2011 (Billion ¥) 900.0 40.0 790.9 30.4 757.1 600.0 20.0 26.9% 1.0% –300.0 2009 2010 300.0 –110.3 –3.6% –0.4% 2011 27.5% 25.7% 20.9% 11.4 –7.0% –296.6 710.7 657.0 28.8% 641.7 0 2013 2012 (Billion ¥) 2012 2013 Net income (loss) Net income ratio 0 2009 2010 2011 2012 Owner’s equity Owner’s equity ratio Capital expenditures Cash flows (Billion ¥) (Billion ¥) 150.0 150.0 2013 (At year-end) 143.7 134.8 –12.9 103.1 100.0 Percent change 2013/2012 42.0 50.0 45.6 83.9 34.2 –41.2 –145.8 –173.2 2009 2010 2011 2012 2013 –200.0 2009 42.0 33.7 27.4 0 0 29.0 93.6 100.0 83.1 50.0 102,375 45.5 84 2010 –112.6 –49.7 –101.7 –146.2 2011 2012 2013 Cash flows from operating activities Cash flows from investing activities Free cash flows Ratio of outside directors to all directors CO2 emissions reduction by providing IT solutions (%) (Thousand tons) 60 76 389 7,670 2009 Owner’s equity, Owner’s equity ratio 52.9 2,980 64 – –0.1% Net income (loss), Net income ratio 270 2013 –50.0 –6.2 Operating income (loss) Operating income ratio –12.5 0.12 – 0.04 2.4% 1.9% 1.4% 15.7% 0.3% 11.71 – 4.00 50.9 2,000.0 0 1,614 485 544 3,071.6 50.0 15.4% ¥3,071,609 483,118 15.7 114,647 92,024 30,434 3.7% 73.7 57.8 2,980 3,000 45.5 38.5 40 33.3 33.3 2,000 33.3 20 0 1,890 1,900 2009 2010 2,120 2,310 2011 2012 1,000 2009 2010 2011 2012 2013 0 2013 NEC Corporation Annual Report 2013 16