*06ää&èå
+<81'$,
&KDSWHUýìï2YHUYLHZý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïì
ìïìý2UGHULQJý,QIRUPDWLRQýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ë
ìïëý3LQý&RQILJXUDWLRQýRIýééý3/&&ý7\SHýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ë
ìïêý3LQý&RQILJXUDWLRQýRIýéíð3',3ý7\SHýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ê
ìïéý3LQý&RQILJXUDWLRQýRIýééð04)3ý7\SHýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï é
ìïèý/RJLFý6\PEROý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï è
ìïçý3,1ý'(),1,7,216ý$1'ý)81&7,216ý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ç
&KDSWHUýëï)81&7,21$/ý'(6&5,37,21ý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïä
ëïìý&38ý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ä
ëïëý63(&,$/ý)81&7,21ý5(*,67(56ý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ìí
ëïêý7,0(5ýîý&2817(5ýíý$1'ýìý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ìé
ëïéý7,0(5ýëýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ìè
ëïèý6(5,$/ý,17(5)$&(ýõ86$57ôý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ìæ
ëïçý,17(55837ý6<67(0ý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ìå
ëïæý3RZHUý6DYLQJý0RGHVýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ìä
&KDSWHUýêï(/(&75,&$/ý&+$5$&7(5,67,&6ý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïëí
êïìý$EVROXWHý0D[LPXPý5DWLQJVý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ëí
êïëý'&ý&KDUDFWHULVWLFVýõè9ý9HUVLRQôýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ëí
êïêý$&ý&KDUDFWHULVWLFVý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ëë
&KDSWHUýéï)ODVKý&KDUDFWHULVWLFVýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïëå
éïìý)ODVKý&KDUDFWHULVWLFVý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ëå
éïëý3URJUDPý2SHUDWLRQý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ëå
éïêý3URJUDPý9HULI\ý2SHUDWLRQý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ëå
éïéý&KLSýHUDVHý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ëå
éïèý3URJUDPî9HULI\ý$OJRULWKPVýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ëå
éïçý)ODVKý3URJUDPPLQJýDQGý9HULILFDWLRQý&KDUDFWHULVWLFVýïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï êì
&KDSWHUýèï5HFRPPHQGHGý2VFLOODWRUý&LUFXLWVý ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêë
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
&KDSWHUýìïý2YHUYLHZ
!" # $%
& '() *+ ) , .
&/0
& 1'
. 1 , (1 2'342, -
350/1
56
72 8 92 58 94:97 9;,,
< 9=
1 *1>°°,?@°°,
5$0
ëèçý×ýå
7ýí
&38
7ýë
7ýì
)ODVK
õêë.ý×ýåô
9HUýìïíë
ðýìýð
åð%,7
86$57
3257ýí
,î2
3257ýì
,î2
3257ýë
,î2
3257ýê
,î2
+<81'$,
*06ää&èåý
ìïìý2UGHULQJý,QIRUPDWLRQ
7<3(
3DFNDJH
'HVFULSWLRQ
*06ää&èå
*06ää&èåð3/
*06ää&èåð4
éíý3',3
ééý3/&&
ééý04)3
ZLWKýìëý0+]
*06ää&èåðëé
*06ää&èåð3/ðëé
*06ää&èåð4ðëé
éíý3',3
ééý3/&&
ééý04)3
ZLWKýëéý0+]
ìïëý3LQý&RQILJXUDWLRQýRIýééý3/&&ý7\SH
3íïìýîý$'ì
3íïëýîý$'ë
3íïêýîý$'ê
éì
éí
1ï&ïó
ì
éë
3ìïíýîý7ë
ë
9&&
3ìïìýîý7ë(;
ê
3íïíýîý$'í
3ìïë
é
éê
3ìïê
è
éé
3ìïé
ç
õééð3/&&ô
3ìïè
æ
êä
3íïéýîý$'é
3ìïç
å
êå
3íïèýîý$'è
3ìïæ
ä
êæ
3íïçýîý$'ç
5(6(7
ìí
êç
3íïæýîý$'æ
5['ýîý3êïí
ìì
êè
($ýîý933
1ï&ïó
ìë
êé
1ï&ïó
7['ýîý3êïì
ìê
êê
$/(ýîý352*
,17íýîý3êïë
ìé
êë
36(1
,17ìýîý3êïê
ìè
êì
3ëïæýîý$'ìè
7íýîý3êïé
ìç
êí
3ëïçýîý$'ìé
7ìýîý3êïè
ìæ
ëä
3ëïèýîý$'ìê
ëí
ëì
ëë
ëê
ëé
ëè
ëç
ëæ
ëå
;7$/ì
966
1ï&ïó
3ëïíýîý$'å
3ëïìýîý$'ä
3ëïëýîý$'ìí
3ëïêýîýý$'ìì
3ëïéýîý$'ìë
ìä
5'ýîý3êïæ
;7$/ë
ìå
:5ýîý3êïç
*06ää&èå
ðýëýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
ìïêý3LQý&RQILJXUDWLRQýRIýéíð3',3ý7\SH
õéíð3',3ô
ì
éí
9&&
ë
êä
3íïíýîý$'í
3ìïë
ê
êå
3íïìýîý$'ì
3ìïê
é
êæ
3íïëýîý$'ë
3ìïé
è
êç
3íïêýîý$'ê
3ìïè
ç
êè
3íïéýîý$'é
3ìïç
æ
êé
3íïèýîý$'è
3ìïæ
å
êê
3íïçýîý$'ç
5(6(7
ä
êë
3íïæýîý$'æ
5['ýîý3êïí
ìí
êì
($ýîý933
7['ýîý3êïì
ìì
êí
,17íýîý3êïë
$/(ýîý352*
ìë
ëä
,17ìýîý3êïê
36(1
ìê
ëå
7íýîý3êïé
3ëïæýîý$'ìè
ìé
ëæ
7ìýîý3êïè
3ëïçýîý$'ìé
ìè
ëç
:5ýîý3êïç
3ëïèýîý$'ìê
ìç
ëè
5'ýîý3êïæ
3ëïéýîý$'ìë
ìæ
ëé
;7$/ë
3ëïêýîý$'ìì
ìå
ëê
;7$/ì
3ëïëýîý$'ìí
ìä
ëë
966
3ëïìýîý$'ä
ëí
ëì
3ëïíýîý$'å
ðýêýð
*06ää&èå
9HUýìïíë
7ëýîý3ìïí
7ë(;ýîý3ìïì
+<81'$,
*06ää&èåý
ìïéý3LQý&RQILJXUDWLRQýRIýééð04)3ý7\SH
3íïìýîý$'ì
3íïëýîý$'ë
3íïêýîý$'ê
êè
êé
1ï&ïó
êç
3ìïíýîý7ë
êä
9&&
3ìïìýîý7ë(;
éí
3íïíýîý$'í
3ìïë
éì
êæ
3ìïê
éë
êå
3ìïé
éê
< 9-
éé
(
3ìïè
ì
êê
3íïéýîý$'é
3ìïç
ë
êë
3íïèýîý$'è
3ìïæ
ê
êì
3íïçýîý$'ç
5(6(7
é
êí
3íïæýîý$'æ
5['ýîý3êïí
è
ëä
($ýîý933
1ï&ïó
ç
ëå
1ï&ïó
7['ýîý3êïì
æ
ëæ
$/(ýîý352*
,17íýîý3êïë
å
ëç
36(1
,17ìýîý3êïê
ä
ëè
3ëïæýîý$'ìè
7íýîý3êïé
ìí
ëé
3ëïçýîý$'ìé
7ìýîý3êïè
ìì
ëê
3ëïèýîý$'ìê
ëí
ëì
ëë
3ëïëýîý$'ìí
3ëïêýîýý$'ìì
3ëïéýîý$'ìë
ìä
3ëïìýîý$'ä
ìç
966
ìå
ìè
;7$/ì
3ëïíýîý$'å
ìé
;7$/ë
ìæ
ìê
5'ýîý3êïæ
1ï&ïó
ìë
:5ýîý3êïç
*06ää&èå
ðýéýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
ìïèý/RJLFý6\PERO
9&&
;7$/ì
966
3RUWýí
åðELWý'LJLWDOý,î2
;7$/ë
3RUWýì
åðELWý'LJLWDOý,î2
5(6(7
3RUWýë
åðELWý'LJLWDOý,î2
($î933
3RUWýê
åðELWý'LJLWDOý,î2
$/(î352*
36(1
9HUýìïíë
ðýèýð
+<81'$,
*06ää&èåý
ìïçý3,1ý'(),1,7,216ý$1'ý)81&7,216
3LQý1XPEHU
6\PERO
3ìïíð3ìïæ
ééð
3/&&
éíð
3',3
ééð
04)3
ëðä
ìðå
éíðééñý
ìðê
ë
ê
ì
ë
éí
éì
,QSXWî
2XWSXW
,î2
)XQFWLRQ
3RUWýìãý3RUWìýLVýDQýåðELWýELGLUHFWLRQDOý,î2ýSRUWýZLWK
LQWHUQDOýSXOOXSVïý7KHý3RUWýìýRXWSXWýEXIIHUVýFDQýGULYH
/6ý77/ýLQSXWVïýý3RUWýìýSLQVýWKDWýKDYHý¨ì©ýýZULWWHQýWR
WKHPýDUHýSXOOHGýKLJKýE\ýWKHýLQWHUQDOýSXOOXSVñýDQGýLQ
WKDWýVWDWHýFDQýEHýXVHGýDVýLQSXWVïýý$VýLQSXWVñý3RUWýì
SLQVýWKDWýDUHýH[WHUQDOO\ýSXOOHGýORZýZLOOýVRXUFHýFXUUHQW
õ,,/ñýRQýWKHýGDWDýVKHHWôýEHFDXVHýRIýWKHýLQWHUQDOýSXOOð
XSVïý ,Qý DGGLWLRQñý 3RUWý ìý VHUYHVý WKHý IXQFWLRQVý RIý WKH
IROORZLQJ
3ìïíýãý7ëýõ([WHUQDOý&RXQWý,QSXWýWRý7LPHUîý&RXQWHUýëôñ
ýýýýýýýýýýý&ORFNð2XW
3ìïìýãý7ë(;ýõ7LPHUî&RXQWHUýëý&DSWXUHîý5HORDG
ýýýýýýýýýýý7ULJJHUýDQGý'LUHFWLRQý&RQWURO
3RUWýìýUHFHLYHVýWKHýORZðRUGHUýDGGUHVVýE\WHVýGXULQJ
)ODVKýSURJUDPPLQJýDQGýYHULI\LQJï
3êïíð3êïæ
ììñ
ìêðìä
ìíðìæ
èñýæðìê
ìì
ìê
ìé
ìè
ìç
ìí
ìì
ìë
ìê
ìé
è
æ
å
ä
ìí
ìæ
ìå
ìä
ìè
ìç
ìæ
ìì
ìë
ìê
;7$/ë
ëí
ìå
ìé
2
;7$/ë
2XWSXWýRIýWKHýLQYHUWLQJýRVFLOODWRUýDPSOLILHUï
;7$/ì
ëì
ìä
ìè
,
;7$/ìýãý,QSXWýWRýWKHýLQYHUWLQJýRVFLOODWRUýDPSOLILHUï
,î2
3RUWýêýãý3RUWýêýLVýDQýåðELWýELGLUHFWLRQDOý,î2ýSRUWýZLWK
LQWHUQDOýSXOOXSVïýý7KHý3RUWýêýRXWSXWýEXIIHUVýFDQýGULYH
/6ý77/ýLQSXWVïýý3RUWýêýSLQVýWKDWýKDYHý¨ì©ýZULWWHQýWR
WKHPýDUHýSXOOHGýKLJKýE\ýWKHýLQWHUQDOýSXOOXSVñýDQGýLQ
WKDWýVWDWHýFDQýEHýXVHGýDVýLQSXWVïýý$VýLQSXWVñý3RUWýê
SLQVýWKDWýDUHýH[WHUQDOO\ýSXOOHGýORZýZLOOýVRXUFHýFXUUHQW
õ,,/ñýRQýWKHýGDWDýVKHHWôýEHFDXVHýRIýWKHýSXOOXSVï
3RUWýêýDOVRýVHUYHVýWKHýIXQFWLRQVýRIýYDULRXVýVSHFLDO
IHDWXUHVýRIýWKHýåíèìý)DPLO\ñýDVýOLVWHGýEHORZã
3êïíýãý5;'õVHULDOýLQSXWýSRUWô
3êïìýãý7;'õVHULDOýRXWSXWýSRUWô
3êïëýãý,17íõH[WHUQDOýLQWHUUXSWýíô
3êïêýãý,17ìõH[WHUQDOýLQWHUUXSWýìô
3êïéýãý7íõ7LPHUýíýH[WHUQDOýLQSXWôý÷ýDOVRýUHFHLYHVýWKH
ýýýýýýýýýýý06%ýDGGUHVVýE\WHýGXULQJýIODVKýSURJUDPñý
ýýýýýýýýýýýYHULI\ñýDQGýHUDVHýPHPRU\ýDOJRULWKP
3êïèýãý7ìõ7LPHUýìýH[WHUQDOýLQSXWô
3êïçýãý:5õH[WHUQDOýGDWDýPHPRU\ýZULWHýVWUREHô
3êïæýã5'õH[WHUQDOýGDWDýPHPRU\ýUHDGýVWUREHô
ðýçýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
3LQý1XPEHU
6\PERO
,QSXWî
2XWSXW
)XQFWLRQ
ééð
3/&&
éíð
3',3
ééð
04)3
3ëïíð3ëïæ
ëéðêì
ëìðëå
ìåðëè
,î2
3RUWýëýãý3RUWýëýLVýDQýåðELWýELGLUHFWLRQDOý,î2ýSRUWýZLWK
LQWHUQDOýSXOOXSVïýý7KHý3RUWýëýRXWSXWýEXIIHUVýFDQýGULYH
/6ý77/ýLQSXWVïýý3RUWýëýSLQVýWKDWýKDYHý¨ì©ýZULWWHQýWRý
WKHPýDUHýSXOOHGýKLJKýE\ýWKHýLQWHUQDOýSXOOXSVñýDQGýLQ
WKDWýVWDWHýFDQýEHýXVHGýDVýLQSXWVïýý$VýLQSXWVñý3RUWýë
SLQVýWKDWýDUHýH[WHUQDOO\ýSXOOHGýORZýZLOOýVRXUFHýFXUUHQW
õ,,/ñýRQýWKHýGDWDýVKHHWôýEHFDXVHýRIýWKHýLQWHUQDOýSXOOð
XSVï
3RUWýëýHPLWVýWKHýKLJKðRUGHUýDGGUHVVýE\WHýGXULQJ
IHWFKHVýIURPýH[WHUQDOý3URJUDPý0HPRU\ýDQGýGXULQJ
DFFHVVHVýWRýH[WHUQDOý'DWDý0HPRU\ýWKDWýXVHýìçðELW
DGGUHVVHVýõ029;ý#'375ôïýý,QýWKLVýDSSOLFDWLRQýLW
XVHVýVWURQJýLQWHUQDOýSXOOXSVýZKHQýHPLWWLQJý¨ì©ïýý'XUðLQJ
DFFHVVHVý WRý H[WHUQDOý 'DWDý 0HPRU\ý WKDWý XVHý åðELW
DGGUHVVHVýõ029;ý#5Lôñý3RUWýëýHPLWVýWKHýFRQWHQWVýRI
WKHý3ëý6SHFLDOý)XQFWLRQý5HJLVWHUï
6RPHý3RUWýëýSLQVýUHFHLYHýWKHýKLJKðRUGHUýDGGUHVVýELWV
GXULQJýIODVKýSURJUDPñýYHULI\ñýDQGýHUDVHýPHPRU\ý
DOJRULWKP
36(1
êë
ëä
ëç
2
36(1ýãý3URJUDPý6WRUHý(QDEOHýLVýWKHýUHDGýVWUREHýWR
H[WHUQDOý3URJUDPý0HPRU\ï
:KHQýWKHýH[HFXWLQJýFRGHýIURPýH[WHUQDOý3URJUDPý
0HPRU\ñý36(1ýLVýDFWLYDWHGýWZLFHýHDFKPDFKLQHý
F\FOHñýH[FHSWýWKDWýWZRý36(1ýDFWLYDWLRQVýDUHýVNLSSHGý
GXULQJýHDFKýDFFHVVýWRýH[WHUQDOý'DWDý0HPRU\ï
5(6(7
ìí
ä
é
,
567ýãý5HVHWýLQSXWïý$ýKLJKýRQýWKLVýSLQýIRUýWZRýPDFKLQH
F\FOHVýZKLOHýWKHýRVFLOODWRUýLVýUXQQLQJýUHVHWVýWKHýGHð
YLFHïýý7KHýSRUWýSLQVýZLOOýEHýGULYHQýWRýWKHLUýUHVHWýFRQGLð
WLRQýZKHQýDýPLQLPXPý9,+,ýYROWDJHýLVýDSSOLHGýZKHWKHU
WKHýRVFLOODWRUýLVýUXQQLQJýRUýQRWïýý$QýLQWHUQDOýSXOOGRZQ
UHVLVWRUýSHUPLWVýDýSRZHUðRQýUHVHWýZLWKýRQO\ýDýFDSDFLð
WRUýFRQQHFWHGýWRý9&&ï
$/(ýî
352*
êê
êí
ëæ
2
$/(ýãý$GGUHVVý/DWFKý(QDEOHýRXWSXWýSXOVHýIRUýODWFKLQJ
WKHýORZýE\WHýRIýWKHýDGGUHVVýGXULQJýDFFHVVHVýWRýH[ð
WHUQDOýPHPRU\ïýý7KLVýSLQýõ$/(î352*ôýLVýDOVRýWKH
SURJUDPýSXOVHýLQSXWýGXULQJý)ODVKýSURJUDPPLQJï
,QýQRUPDOýRSHUDWLRQý$/(ýLVýHPLWWHGýDWýDýFRQVWDQW
UDWHýRIýìîçýWKHýRVFLOODWRUýIUHTXHQF\ñýDQGýPD\ýEHýXVHG
IRUýH[WHUQDOýWLPLQJýRUýFORFNLQJýSXUSRVHVïýý1RWHñýKRZð
HYHUñýWKDWýRQHý$/(ýSXOVHýLVýVNLSSHGýGXULQJýHDFKýDFð
FHVVýWRýH[WHUQDOý'DWDý0HPRU\ï
:LWKýWKLVýELWýVHWñýWKHýSLQýLVýZHDNO\ýSXOOHGýKLJKïý
7KHý$/(ýGLVDEOHýIHDWXUHýZLOOýEHýWHUPLQDWHGýE\ýUHVHWï
6HWWLQJýýWKHýý$/(ðGLVDEOHýýELWýýKDVýýQRýýDIIHFWýýLIýýWKHý
PLFURFRQWUROOHUýLVýLQýH[WHUQDOýH[HFXWLRQýPRGHï
7KURXJKRXWýWKHýUHPDLQGHUýRIýWKLVýGDWDýVKHHWñý$/(
ZLOOýUHIHUýWRýWKHýVLJQDOýFRPLQJýRXWýRIýWKHý$/(î352*
SLQñýDQGýWKHýSLQýZLOOýEHýUHIHUUHGýWRýDVýWKHý$/(î352*
SLQï
9HUýìïíë
ðýæýð
+<81'$,
*06ää&èåý
3LQý1XPEHU
6\PERO
,QSXWî
2XWSXW
)XQFWLRQ
ééð
3/&&
éíð
3',3
ééð
04)3
($ýîý933
êè
êì
ëä
,
($î933ýãý([WHUQDOý$FFHVVýHQDEOHïýý($ýPXVWýEH
VWUDSSHGýWRý966ýLQýRUGHUýWRýHQDEOHýWKHýGHYLFHýWR
IHWFKýFRGHýIURPýH[WHUQDOý3URJUDPý0HPRU\ýORFDWLRQV
ííííí+ýWRýí))))+ïýý1RWHâýKRZHYHUñýWKDWýLIýDQ\ýRIýWKH
/RFNýELWVýDUHýSURJUDPPHGñý($ýZLOOýEHýLQWHUQDOO\
ODWFKHGýRQýUHVHWï
($ýVKRXOGýEHýVWUDSSHGýWRý9&&ýIRUýLQWHUQDOýSURJUDP
H[HFXWLRQVï
7KLVýSLQýDOVRýUHFHLYHVýWKHýSURJUDPPLQJýVXSSO\ýYROWð
DJHýõ933ôýGXULQJý)ODVKýSURJUDPPLQJýDQGýHUDVHï
3íïíð3íïæ
êçðéê
êëðêä
êíðêæ
,î2
3RUWíýãý3RUWýíýLVýDQýåðELWñýRSHQýGUDLQñýELGLUHFWLRQDO
,î2ýSRUWïý$VýDQýRXWSXWýSRUWýHDFKýSLQýFDQýVLQNýVHYHUDO
/6ý77/ýLQSXWVïýý3RUWýíýSLQVýWKDWýKDYHý¨ì©ýýZULWWHQýWR
WKHQýIORDWñýDQGýLQýWKDWýVWDWHýFDQýEHýXVHGýDVýKLJKýLPð
SHGDQFHýLQSXWVï
3RUWýíýLVýDOVRýWKHýPXOWLSOH[HGýORZðRUGHUýDGGUHVVýDQG
GDWDýEXVýGXULQJýDFFHVVHVýWRýH[WHUQDOý3URJUDPýDQG
'DWDý0HPRU\ïýý,QýWKLVýDSSOLFDWLRQýLWýXVHVýVWURQJýLQWHUð
ðQDOýSXOOXSVýZKHQýHPLWWLQJý¨ì©ïýDQGýFDQýVRXUFHýDQG
VLQNýVHYHUDOý/6ý77/ýLQSXWVï
3RUWýíýDOVRýUHFHLYHVýWKHýFRGHýE\WHVýGXULQJý)ODVK
SURJUDPPLQJñýDQGýRXWSXWVýWKHýFRGHýE\WHVýGXULQJ
SURJUDPýYHULILFDWLRQï
([WHUQDOýSXOOXSýUHVLVWRUVýDUHýUHTXLUHGýGXULQJý
SURJUDPýYHULILFDWLRQï
966
ëë
ëí
ìç
ð
&LUFXLWýJURXQGýSRWHQWLDO
9&&
éé
éí
êå
ð
6XSSO\ýWHUPLQDOýIRUýDOOýRSHUDWLQJýPRGHV
1ï&ï
ìñìë
ëêñêé
ð
çñìæ
ëåñêä
ð
ðýåýð
1RýFRQQHFWLRQ
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
&KDSWHUýëïý)81&7,21$/ý'(6&5,37,21
!"#$ #%#&%'("&& &#" !
;7$/ì
;7$/ë
)ODVK
êë.óå
5$0
26&ý÷ý7,0,1*
5(6(7
&38
($î933
7LPHUýí
ëèç∗å
$/(î352*
3RUWýí
3RUWýí
åðELWý'LJLWïý,î2
3RUWýì
3RUWýì
åðELWý'LJLWïý,î2
3RUWýë
3RUWýë
åðELWý'LJLWïý,î2
3RUWýê
3RUWýê
åðELWý'LJLWïý,î2
7LPHUýì
36(1
7LPHUýë
,QWHUUXSWý8QLW
6HULDOý&KDQQHO
)LJXUHýìïýý%ORFNý'LDJUDPýRIýWKHý*06ää&èå
ëïìý&38
$##& &#%###&"&& )#*# &$#&!#%+
#&"#%* $#% ,##$ -&,&#"""&!& &"#&
,../ $!0#%(/&$!& 1#(234&!# 0/&#&*%
( 'µ234''
ëïìïìýý6SHFLDOý)XQFWLRQý5HJLVWHUý36:
%LWý1Rï
$GGUïý'í+
06%
æ
ç
&<
$&
è
é
ê
ë
)í 56ì 56í 29
ì
/6%
í
)ì
3
%LW
9HUýìïíë
)XQFWLRQ
&<
&DUU\ý)ODJ
$&
$X[LOLDU\ý&DUU\ý)ODJýõIRUý%&'ýRSHUDWLRQVô
)í
*HQHUDOý3XUSRVHý)ODJ
ðýäýð
36:
+<81'$,
*06ää&èåý
%LW
)XQFWLRQ
56í
í
ì
í
ì
56ì
í
í
ì
ì
5HJLVWHUý%DQNýVHOHFWýFRQWUROýELWV
%DQNýíýVHOHFWHGñýGDWDýDGGUHVVýíí+ýðýíæ+
%DQNýìýVHOHFWHGñýGDWDýDGGUHVVýíå+ýðýí)+
%DQNýëýVHOHFWHGñýGDWDýDGGUHVVýìí+ýðýìæ+
%DQNýêýVHOHFWHGñýGDWDýDGGUHVVýìå+ýðýì)+
29
2YHUIORZý)ODJ
)ì
*HQHUDOý3XUSRVHý)ODJ
3
3DULW\ý)ODJ
6HWîFOHDUHGý E\ý KDUGZDUHý HDFKý LQVWUXFWLRQý F\FOHý WRý LQGLFDWHý DQý RGGîHYHQ
QXPEHUýRIýûRQHûýELWVýLQýWKHýDFFXPXODWRUñýLïHïýHYHQýSDULW\ï
ý
ëïëý63(&,$/ý)81&7,21ý5(*,67(56
5 &,&0*&,&#"&#%&,&# &&,&$#60&%# &,&
#&# 27# &,&89 %&#%&,&#&%#&#$ :#%
&&&# &#&# (2%& !#%%&#$ $ 89#&#
5 89#& %#$ (0#$ 20#%#$ ;
)#$ (0!#&&,#4%"&&%&&#%%& )#$ 2!#&&,#4%,& &&
# $ 6'& #$ ; Y
7DEOHýìïýý6SHFLDOý)XQFWLRQý5HJLVWHUVýLQý1XPHULFý2UGHUýRIýWKHLUý$GGUHVVHV
$GGUHVV
5HJLVWHU
&RQWHQWVýDIWHUý
5HVHW
$GGUHVV
5HJLVWHU
&RQWHQWVýDIWHUý
5HVHW
åí+ý
åì+ý
åë+ý
åê+ýý
åé+ý
åè+ý
åç+ý
åæ+ý
3íýìô
63
'3/
'3+
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
3&21ý
))+
íæ+
íí+
íí+
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
í;;;íííí%ýëô
äí+
äì+ý
äë+ý
äê+ý
äé+ý
äè+ý
äç+ý
äæ+ý
3ìýìô
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
))+
íí+
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
åå+ý
åä+
å$+
å%+
å&+
å'+
å(+ý
å)+
7&21ýìô
702'
7/í
7/ì
7+í
7+ì
$8;5íý
UHVHUYHGý
íí+
íí+
íí+
íí+
íí+
íí+
;;;;;;;í%ýëô
;;+ýëô
äå+ý
ää+ý
ä$+ý
ä%+ý
ä&+ý
ä'+ý
ä(+ý
ä)+ý
6&21ýìô
6%8)ý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
íí+
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
ìô %LWðDGGUHVVDEOHý6SHFLDOý)XQFWLRQý5HJLVWHUï
ëô ;ýPHDQVýWKDWýWKHýYDOXHýLVýLQGHWHUPLQDWHýDQGýWKHýORFDWLRQýLVýUHVHUYHGï
ðýìíýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
9HUýìïíë
+<81'$,
$GGUHVV
5HJLVWHU
&RQWHQWVýDIWHUý
5HVHW
$GGUHVV
5HJLVWHU
&RQWHQWVýDIWHUý
5HVHW
$í+ý
$ì+ý
$ë+ý
$ê+ý
$é+ý
$è+ý
$ç+ý
$æ+ý
3ëýìô
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
))+
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
&å+ý
&ä+
&$+
&%+
&&+
&'+
&(+ý
&)+ý
7ë&21ýìô
7ë02'ý
5&ë/
5&ë+
7/ë
7+ë
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
íí+
;;;;;;íí%ýëô
íí+
íí+
íí+
íí+
;;+ýëô
;;+ýëô
$å+ý
$ä+ý
$$+ý
$%+ý
$&+ý
$'+ý
$(+ý
$)+ý
,(ýìô
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGýýý
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGýý
í;íííííí%ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
'í+ý
'ì+ý
'ë+ý
'ê+ý
'é+ý
'è+ý
'ç+ý
'æ+ý
36:ýìô
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
íí+
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
%í+ý
%ì+ý
%ë+ý
%ê+ý
%é+ý
%è+ý
%ç+ý
%æ+ý
3êýìô
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
))+
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
'å+ý
'ä+ý
'$+ý
'%+ý
'&+ý
''+ý
'(+ý
')+ý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
%å+ý
%ä+ýý
%$+ý
%%+ý
%&+ý
%'+ý
%(+ý
%)+ý
,3ýìô
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGýý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
;;íííííí%ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
(í+ý
(ì+ý
(ë+ý
(ê+ý
(é+ý
(è+ý
(ç+ý
(æ+ý
$&&ýìô
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
íí+
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
&í+ý
&ì+ý
&ë+ý
&ê+ý
&é+ý
&è+ý
&ç+ý
&æ+ý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
(å+ý
(ä+
($+ý
(%+ý
(&+ý
('+ý
((+ý
()+ý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
ðýììýð
+<81'$,
*06ää&èåý
$GGUHVV
5HJLVWHU
&RQWHQWVýDIWHUý
5HVHW
$GGUHVV
5HJLVWHU
&RQWHQWVýDIWHUý
5HVHW
)í+ý
)ì+ý
)ë+ý
)ê+ý
)é+ý
)è+ý
)ç+ý
)æ+ý
%ýìô
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
íí+
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
)å+ý
)ä+ý
)$+ý
)%+ý
)&+ý
)'+ý
)(+ý
))+ý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
UHVHUYHGý
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
;;+ýëô
ìô %LWðDGGUHVVDEOHý6SHFLDOý)XQFWLRQý5HJLVWHUï
ëô ;ýPHDQVýWKDWýWKHýYDOXHýLVýLQGHWHUPLQDWHýDQGýWKHýORFDWLRQýLVýUHVHUYHGï
7DEOHýëïý6SHFLDOý)XQFWLRQý5HJLVWHUVýðý)XQFWLRQDOý%ORFNV
%ORFN
6\PERO
1DPH
$GGUHVV
&RQWHQWV
DIWHUý5HVHW
&38
$&&
%
'3+
'3/
36:
63
$FFXPXODWRU
%ð5HJLVWHU
'DWDý3RLQWHUñý+LJKý%\WH
'DWDý3RLQWHUñý/RZý%\WH
3URJUDPý6WDWXVý:RUGý5HJLVWHU
6WDFNý3RLQWHU
(í+ýìô
)í+ýìô
åê+
åë+
'í+ýìô
åì+
íí+ý
íí+ý
íí+
íí+
íí+ý
íæ+
,QWHUUXSWý
6\VWHP
,(
,3
,QWHUUXSWý(QDEOHý5HJLVWHU
,QWHUUXSWý3ULRULW\ý5HJLVWHU
$å+ýìô
%å+ýìô
í;íííííí%ýëô
;;íííííí%ýëô
3RUWV
3í
3ì
3ë
3ê
3RUWýí
3RUWýì
3RUWýë
3RUWýê
åí+ýìô
äí+ýìô
$í+ýìô
%í+ýìô
))+ý
;;+ý
))+ý
))+ý
6HULDO
ý&KDQQHOV
3&21ýêô
6%8)
6&21
3RZHUý&RQWUROý5HJLVWHU
6HULDOý&KDQQHOý%XIIHUý5HJï
6HULDOý&KDQQHOýíý&RQWUROý5HJï
åæ+ý
ää+ý
äå+ýìô
í;;;íííí%ýëô
;;+ýëô
íí+
7LPHUýíîý
7LPHUýì
7&21ý
7+í
7+ì
7/í
7/ì
702'
7LPHUýíîìý&RQWUROý5HJLVWHUý
7LPHUýíñý+LJKý%\WH
7LPHUýìñý+LJKý%\WH
7LPHUýíñý/RZý%\WH
7LPHUýìñý/RZý%\WH
7LPHUý0RGHý5HJLVWHU
åå+ýìô
å&+
å'+
å$+
å%+
åä+
íí+ý
íí+
íí+
íí+
íí+
íí+
7LPHUýë
7ë&21ý
7ë02'
5&ë+
5&ë/
7+ë
7/ë
7LPHUýëý&RQWUROý5HJLVWHUý
7LPHUýëý0RGHý5HJLVWHU
7LPHUýëý5HORDGý&DSWXUHý5HJïñý+LJKý%\WH
7LPHUýëý5HORDGý&DSWXUHý5HJïñý/RZý%\WH
7LPHUýëñý+LJKý%\WH
7LPHUýëñý/RZý%\WH
&å+ýìô
&ä+
&%+
&$+
&'+
&&+
íí+ý
íí+
íí+
íí+
íí+
íí+
ðýìëýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
7DEOHýëïý6SHFLDOý)XQFWLRQý5HJLVWHUVýðý)XQFWLRQDOý%ORFNV
%ORFN
3RZHUý
0RGHV
6DYLQJ
ð
6\PERO
1DPH
$GGUHVV
&RQWHQWV
DIWHUý5HVHW
3&21ý
3RZHUý&RQWUROý5HJLVWHU
åæ+
í;;;íííí%ýëô
$8;5í
$X[ïý5HJLVWHUýí
å(+
;;;;;;;í%ýëô
ìô %LWðDGGUHVVDEOHý6SHFLDOý)XQFWLRQýUHJLVWHU
ëô ;ýPHDQVýWKDWýWKHýYDOXHýLVýLQGHWHUPLQDWHýDQGýWKHýORFDWLRQýLVýUHVHUYHG
êô 7KLVýVSHFLDOýIXQFWLRQýUHJLVWHUýLVýOLVWHGýUHSHDWHGO\ýVLQFHýVRPHýELWýRIýLWýDOVRýEHORQJýWRýRWKHUýIXQFWLRQDOýEORFNV
7DEOHýêïý&RQWHQWVýRIý6)5Vñý6)5VýLQý1XPHULFý2UGHU
9HUýìïíë
$GGUHVV
5HJLVWHU
åí+
3í
åì+
63
åë+
'3/
åê+
'3+
åæ+
%LWýæ
ç
è
é
ê
ë
ì
í
3&21
602'
ð
ð
ð
*)ì
*)í
3'(
,'/(
åå+
7&21
7)ì
75ì
7)í
75í
,(ì
,7ì
,(í
,7í
åä+
702'
*$7(
&î7
0ì
0í
*$7(
&î7
0ì
0í
å$+
7/í
å%+
7/ì
å&+
7+í
å'+
7+ì
å(+
$8;5í
ð
ð
ð
ð
ð
ð
ð
$í
äí+
3ì
äå+
6&21
60í
60ì
60ë
5(1
7%å
5%å
7,
5,
ää+
6%8)
$í+
3ë
$å+
,(
($
ð
(7ë
(6
(7ì
(;ì
(7í
(;í
%í+
3ê
%å+
,3
ð
ð
37ë
36
37ì
3;ì
37í
3;í
&å+
7ë&21
7)ë
(;)ë
5&/.
7&/.
(;(1ë
75ë
&î7ë
&3î5/ë
ðýìêýð
+<81'$,
*06ää&èåý
$GGUHVV
5HJLVWHU
%LWýæ
ç
è
é
ê
ë
ì
í
&ä+
7ë02'
ð
ð
ð
ð
ð
ð
7ë2(ý
'&(1
&$+
5&ë/
&%+
5&ë+
&&+
7/ë
&'+
7+ë
'í+
36:
&<
$&
)í
56ì
56í
29
)ì
3
(í+
$&&
)í+
%
6)5ýELWýDQGýE\WHýDGGUHVVDEOH
6)5ýQRWýELWýDGGUHVVDEOH
ðýãýWKLVýELWýORFDWLRQýLVýUHVHUYHG
ëïêý7,0(5ýîý&2817(5ýíý$1'ýì
"&<&'#%(#$%&&#,"%# %#$ .
7DEOHýéïýý7,0(5ýîý&2817(5ýíý$1'ýìý2SHUDWLQJý0RGHVýïýýý
0RGH
'HVFULSWLRQ
702'
,QSXWý&ORFN
*DWH
&î7
0ì
0í
LQWHUQDO
H[WHUQDOýõ0D[ïô
í
åðELWýWLPHUîFRXQWHUýZLWKýDý
GLYLGHðE\ðêëýSUHVFDOHU
;
;
í
í
I26&ý÷õìë×êëô
I26&ý÷õëé×êëô
ì
ìçðELWýWLPHUîFRXQWHU
;
;
í
ì
I26&ý÷ìë
I26&ý÷ëé
ë
ìçðELWýWLPHUîFRXQWHUýZLWK
åðELWýDXWRðUHORDG
;
;
ì
í
I26&ý÷ìë
I26&ý÷ëé
ê
7LPHUîFRXQWHUýíýXVHGýDVý
RQHýåðELWýWLPHUîFRXQWHUýDQGý
RQHýåðELWýWLPHUý7LPHUýìý
VWRS
;
;
ì
ì
I26&ý÷ìë
I26&ý÷ëé
ðýìéýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
)="&=<>='= &,&&"%&!"#! &&&# <(2
)=&=&,&&"%&#('&##&&%,*&# :; .<'0:; <( #6 "#! %## ,%,"#* &#<2. -*&# ) '#%) (:; 20:; ; #$&,&#""%##,## # %"#&" 8,&2 &# 6 ,
÷ýìë
I26&
I26&ý÷ýìë
&î7
702'
í
7LPHUýíîì
,QSXWý&ORFN
3êïéî7í
3êïèî7ì
0D[ïýI26&îëé
ì
75íýîýì
7&21
÷
*DWH
ì
702'
≥ì
3êïëýîý,17í
3êïêýîý,17ì
)LJXUHýëïýý7LPHUî&RXQWHUýíýDQGýìý,QSXWý&ORFNý/RJLF
ëïéý7,0(5ýë
"&2#(?$"&<& #<% #& )#&#&#"&&##& %$!$<22@ ( )#&&#,"%# #$ 7DEOHýèïý7LPHUî&RXQWHUëý2SHUDWLQJý0RGHVï
7ë
02'
7ë&21
75ë
'&(1
(;(1ë
7ë&21
0RGH
ìçðELWý
$XWRð
5HORDG
ìçðELW
&DSWXUH
5&/.ý
RUý
7&/.
5/ë
í
í
ì
í
í
;
í
í
ì
í
ì
↓
í
í
í
í
ì
ì
ì
ì
;
;
í
ì
í
ì
ì
;
í
;
í
9HUýìïíë
&3î
3ìïìî
7ë(;
ì
ì
;
ì
ðýìèýð
↓
,QSXWý&ORFN
5HPDUNV
UHORDGýXSRQýRYHUð
IORZýUHORDGýWULJð
JHUýõIDOOLQJýHGJHô
'RZQýFRXQWLQJ
8SýFRXQWLQJ
ìçýELWý7LPHUîý
&RXQWHUýõRQO\ýXSð
FRXQWLQJô
FDSWXUHý7+ëñ7/ëý
→ýýý5&ë+ñ5&ë/
LQWHUQDO
H[WHUQDO
õ3ìïíî7ëô
I26&ý÷ ìë
0D[ï
I26&ý÷ëé
I26&ý÷ ìë
0D[ï
I26& ÷ëé
+<81'$,
*06ää&èåý
7ë
02'
7ë&21
0RGH
5&/.ý
RUý
7&/.
5/ë
%DXGý
5DWH
*HQHUDWRU
ì
2II
1RWHãý↓ ýý
9/AB/0
&3î
7ë&21
,QSXWý&ORFN
3ìïìî
7ë(;
75ë
'&(1
(;(1ë
;
ì
í
í
;
ì
;
ì
ì
ì
↓
;
;
í
;
;
;
5HPDUNV
QRýRYHUIORZ
LQWHUUXSWýUHTXHVWý
õ7)ëô
H[WUDýH[WHUQDOý
LQWHUUXSWý
õû7LPHUýýëûô
7LPHUýëýVWRSV
LQWHUQDO
H[WHUQDO
õ3ìïíî7ëô
I26&ý÷ ìë
0D[ï
I26&ý÷ëé
ð
ð
IDOOLQJýHGJH
0&;),;A,%A31
5'/%!! 6#$&,&#""%":( ' 0$%$,#&, #&)<@0# # &#
,&"&<&2## 6,&#&0<22@ ( "$ #&%#%$
2@-(@+ ( "$ 922@ 2 #&#%"&
6@&A!%% #&&A!#%& #%# "&2#&&,&95:230
5:2B # A#
2VFLOODWRUýý)UHTXHQF\
&ORFNð2XWý)UHTXHQF\ý ý é × ( çèèêçð5&$3ë+ñ5&$3ë/ )
) 6"%0"&2& & ,&##&& " #& "&2%##$#%
&#,&#& )$ "&2##$#%&#,&#&#%# 6,&#&" # ! 0 &0
#$#%&##% 6&A#$%&"%%% !&"#&!$
95:23#%95:2B
26&
7/ë
õåý%LWVô
7+ë
õåý%LWVô
5&$3ë/
5&$3ë/
òë
75ë
7ëý%LW
3ìïí
õ7ëô
ë
7UDQVLWLRQ
ý'HWHFWRU
7ë2(ýõ7ë02'ïìô
3ìïì
õ7ë(;ô
(;)ë
ðýìçýð
7LPZHë
,QWHUUXSW
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
ëïèý6(5,$/ý,17(5)$&(ýõ86$57ô
&# & % *#%#&#&"%!&"%0&#!&"% # &#%
#$ ? $ $#%&##$# #%,&" #,#$ 7
7DEOHýçïý86$57ý2SHUDWLQJý0RGHV
0RGH
6&21
%DXGUDWH
60í
60ì
í
í
í
I 26&
ìë
ì
í
ì
7LPHUýìîëýRYHUIORZýUDWH
ë
ì
í
I 26&
I 26&
RUý êë
çé
ê
ì
ì
7LPHUýìîëýRYHUIORZýUDWH
'HVFULSWLRQ
6HULDOýGDWDýHQWHUVýDQGýH[LWVýWKURXJKý5['ï
7['ýRXWSXWVýWKHýVKLIWýFORFNïýåðELWýDUHýWUDQVPLWð
WHGîUHFHLYHGýõ/6%ýILUVWô
åðELWý8$57
ìíýELWVýDUHýWUDQVPLWWHGýõWKURXJKý7['ôýRUý
UHFHLYHGýõ5['ô
äðELWý8$57
ììýELWVýDUHýWUDQVPLWWHGýõ7['ôýRUýUHFHLYHGýõ5['ô
äðELWý8$57
/LNHýPRGHýëýH[FHSWýWKHýYDULDEOHýEDXGýUDWH
7DEOHýæïý)RUPXODVýIRUýFDFXODWLQJý%DXGýUDWHV
%DXGý5DWH
GHULYHGýýIURP
,QWHUIDFHý0RGH
%DXGUDWH
í
I 26&
ìë
ë
ë
× I 26&
çé
ìñê
ë
× ( 7LPHUýìýRYHUIORZ )
êë
ìñê
602'
I 26&
ë
× êë
ìë × [ ëèç ( 7+ì ) ]
ìñê
I 26&
êë × [ çèèêç ( 5&ë+, 5&ë/ ) ]
2VFLOODWRU
7LPHUýìýõìçðELWýWLPHUô
õåðELWýWLPHUýZLWK
åðELWýDXWRýUHORDGô
7LPHUýë
9HUýìïíë
602'
602'
ðýìæýð
+<81'$,
*06ää&èåý
ëïçý,17(55837ý6<67(0
&%?&&& &&! 8,&;,#,&# & &&
&#% &#&A#%& #,
+LJK
3ULRULW\
7LPHUýíý2YHUIORZ
7)í
7&21ïè
(7í
37í
,(ïì
,3ïì
(7ì
37ì
,(ïê
,3ïê
(;)ë
(7ë
37ë
7ë&21ïç
,(ïè
,3ïè
7LPHUýìý2YHUIORZ
7)ì
7&21ïæ
7LPHUýëý2YHUIORZ
7)ë
7ë&21ïæ
3ìïìî
7ë(;
(;(1ë
7ë&21ïê
8$57
5,
6&21ïí
≥ì
≥ì
7,
6&21ïì
3êïëî
,17í
/RZ
3ULRULW\
(6
36
,(ïé
,3ïé
(;í
3;í
,(ïí
,3ïí
,(í
,7í
7&21ïì
7&21ïí
3êïêî
,17ì
,(ì
,7ì
7&21ïê
7&21ïë
(;ì
($
3;ì
,(ïë
,(ïæ
,3ïë
ãý/RZýOHYHOýWULJJHUHG
ãý)DOOLQJýHGJHýWULJJHUHG
)LJXUHýêïýý,QWHUUXSWý6WUXFWXUH
7DEOHýåïý,QWHUUXSWý6RXUFHVýDQGýWKHLUýFRUUHVSRQGLQJýLQWHUUXSWýYHFWRUV
6RXUFHýõ5HTXHVWý)ODJVô
5(6(7
,(í
7)í
,(ì
7)ì
5,ý+ý7,
7)ëý+ý(;)ë
9HFWRUV
5(6(7
([WHUQDOýLQWHUUXSWýí
7LPHUýíýLQWHUUXSW
([WHUQDOýLQWHUUXSWýì
7LPHUýìýLQWHUUXSW
6HULDOýSRUWýLQWHUUXSW
7LPHUýëýLQWHUUXSW
ðýìåýð
9HFWRUý$GGUHVV
íííí+
íííê+
ííí%+
ííìê+
ííì%+
ííëê+
ííë%+
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
5 &&!&&# $&&%$!#,&&!&&0$$!#& &&!&& 5,
&&!&&#$&&%$!#!&&&&
) &A%&&&! #&&%" # !0&A,&&&!&% )&A
#"&&!#&&%" # !0#&# ,A%&" &A&% #&&! &#%&&!&&%&"%$! ,A# #$ 7DEOHýäïý,QWHUUXSWý3ULRULW\ð:LWKLQð/HYHO
,QWHUUXSWý6RXUFH
([WHUQDOý,QWHUUXSWýí
7LPHUýíý,QWHUUXSW
([WHUQDOý,QWHUUXSWýì
7LPHUýìý,QWHUUXSW
6HULDOý&KDQQHO
7LPHUýëý,QWHUUXSW
3ULRULW\
,(í
7)í
,(ì
7)ì
5,ýòý7,
7)ëýòý(;)ë
+LJK
↓
↓
↓
↓
/RZ
ëïæý3RZHUý6DYLQJý0RGHV
&% "%#&## #$ 0)% %#%: &+ %
$:+-#%)+B-&,&:@ : &+ "%&)% "%0& ! ): &+ "%#%)% "%#&##""0: &+ "%#6&% #$ (',#,&# &
&#,"%
7DEOHýìíïý3RZHUý6DYLQJý0RGHVý2YHUYLHZ
0RGH
(QWHULQJý
,QVWUXFWLRQý
([DPSOH
,GOHýPRGH
25/ý3&21ñýúíì+
(QDEOHGýLQWHUUXSW
+DUGZDUHý5HVHW
&38ýLVýJDWHGýRIIï
&38ýVWDWXVýUHJLVWHUVýPDLQWDLQýWKHLUý
GDWDï
3HULSKHUDOVýDUHýDFWLYHï
3RZHUð'RZQýPRGH
25/ý3&21ñýúíë+
+DUGZDUHý5HVHW
2VFLOODWRUýLVýVWRSSHGñýFRQWHQWVýRIýRQð
FKLSý5$0ýDQGý6)5©VýDUHýPDLQWDLQHGý
õOHDYLQJý3RZHUý'RZQý0RGHýPHDQVý
UHGHILQLWLRQýRIý6)5ýFRQWHQWVôï
/HDYLQJýE\
5HPDUNV
): &+ "%�C#$&%%""4 &" )"$&%0 &0
#C&%%$&: &+ "%6%0#%#C&&%&"# &#, 0$
&: &+ "%&"#% &,# #&"#: &+ "%# &#& #&
& %$##%$&C&&%&"# &#, #%"$ %# ,,
# #&&#&#%#$ 4" #& &&
9HUýìïíë
ðýìäýð
+<81'$,
*06ää&èåý
&KDSWHUýêïý(/(&75,&$/ý&+$5$&7(5,67,&6
êïìý$EVROXWHý0D[LPXPý5DWLQJV
.'D °
5"$"&#&%&$#
&#,"&#&
?D('°
C #,C &,&%C ' C? C
C #,#! &,&%C
' CCD' C
)&&#!%&,& #%%
('"5D('"5
5$ "# &&%&,& #%%
E(''"5E
: &%#
+
1RWHã &#$ %%&=5$ #*""9#,="#!#&"#%#"#,%
#&&#, !#%# &#%#&#!&%#$%#%
&## #" % -*&#$ "#*""&#,%&
,&&%"#!#%& #$ ! +&,& #%%CFC&CGC C #,
C &,&%C "*%# %%$!#$ "#*""&#,
êïëý'&ý&KDUDFWHULVWLFVýõè9ý9HUVLRQô
C>C ('/HC>'CH>'°7'°
3DUDPHWHU
6\PERO
/LPLWý9DOXHV
0LQï
0D[ï
8QLW
7HVWý&RQGLWLRQV
,QSXWýORZýYROWDJH
õH[FHSWý($ñý5(6(7ô
9,/
ðíïè
íïë9&&ýðýíïì
9
ð
,QSXWýORZýYROWDJHýõ($ô
9,/ì
ðíïè
íïì9&&ýðýíïì
9
ð
,QSXWýORZýYROWDJHýõ5(6(7ô
9,/ë
ðíïè
íïë9&&ýòýíïì
9
ð
,QSXWýKLJKýYROWDJHýõH[FHSWý
;7$/ìñý($ñý5(6(7ô
9,+
íïë9&&ýòýíïä
9&&ýòýíïè
9
ð
,QSXWýKLJKýYROWDJHýWRý;7$/ì
9,+ì
íïæ9&&
9&&ýòýíïè
9
ð
,QSXWýKLJKýYROWDJHýWRý($ñý
5(6(7
9,+ë
íïç9&&
9&&ýòýíïè
9
ð
2XWSXWýORZýYROWDJH
õSRUWVýìñýëñýêô
92/
ð
íïéè
9
,2/ ýìïçP$ýìô
2XWSXWýORZýYROWDJH
õSRUWýíñý$/(ñý36(1ô
92/ì
ð
íïéè
9
,2/ ýêïëP$ýìô
2XWSXWýKLJKýYROWDJH
õSRUWVýìñýëñýêô
92+
ëïé
íïä9&&
ð
9
,2+ ýðåíµ$
,2+ ýðìíµ$
2XWSXWýKLJKýYROWDJH
õSRUWýíýLQýH[WHUQDOýEXVý
PRGHñý$/(ñý36(1ô
92+ì
ëïé
íïä9&&
ð
ð
9
,2+ ýðåííµ$ýëô
,2+ ýðåíµ$ýëô
,,/
ðìí
ðèí
µ$
9,1 ýíïéè9
/RJLFýíýLQSXWýFXUUHQW
õSRUWVýìñýëñýêô
ðýëíýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
3DUDPHWHU
6\PERO
/RJLFDOýìðWRðíýWUDQVLWLRQýFXUð
UHQWýõSRUWVýìñýëñýêô
,QSXWýOHDNDJHýFXUUHQW
õSRUWýíñý($ô
3LQýFDSDFLWDQFH
3RZHUýVXSSO\ýFXUUHQWãý
$FWLYHýPRGHñýìë0+]ýýêô
,GOHýPRGHñýìë0+]ýýêô
$FWLYHýPRGHñýëéý0+]ýýêô
,GOHýPRGHñýëé0+]ýêôý
3RZHUý'RZQý0RGHýýêô
/LPLWý9DOXHV
8QLW
7HVWý&RQGLWLRQV
0LQï
0D[ï
,7/
ðçè
ðçèí
µ$
9,1 ýëïí9
,/,
ð
±ì
µ$
íïéèý<ý9,1ý<ý9&&
&,2
ð
ìí
S)
I& ýì0+]
7$ ýëè°&
,&&ìë
,,GOHìë
ðý
ëìý
P$ý
,&&ëéý
,,GOHëéý
ðý
ìåý
P$ý
ðý
êçý
ðý
ëíý
P$ý
P$
ðý
èíý
µ$ý
ý
,3'
9&&
9&&
9&&
9&&
9&&
ýè9ýéô
ýè9ýèô
ýè9ýý
ýè9ýýýýý
ýè9ýçô
ìô &DSDFLWLYHýORDGLQJýRQýSRUWVýíýDQGýëýPD\ýFDXVHýVSXULRXVýQRLVHýSXOVHVýWRýEHýVXSHULPSRVHGýRQýWKHý92/ýRIý$/(ýDQGýSRUWýêïý
7KHýQRLVHýLVýGXHýWRýH[WHUQDOýEXVýFDSDFLWDQFHýGLVFKDUJLQJýLQWRýWKHýSRUWýíýDQGýýSRUWýëýSLQVýZKHQýWKHVHýSLQVýPDNHýìðWRðíýWUDQð
VLWLRQVýGXULQJýEXVýRSHUDWLRQïý,QýWKHýZRUVWýFDVHýýõFDSDFLWLYHýORDGLQJýý>ýìííS)ôñýWKHýQRLVHýSXOVHýRQý$/(ýOLQHýPD\ýH[FHHGý
íïå9ïý,QýVXFKýFDVHVýLWýPD\ýEHýGHVLUDEOHýWRýTXDOLI\ý$/(ýZLWKýDýVFKPLWWðWULJJHUñýRUýXVHýDQýDGGUHVVýODWFKýZLWKýDýVFKPLWWðWULJJHUý
VWUREHýLQSXWï
ëô &DSDFLWLYHýORDGLQJýRQýSRUWVýíýDQGýëýPD\ýFDXVHýWKHý92+ýRQý$/(ýDQGý36(1ýWRýPRPHQWDULO\ýIDOOýEHORZýWKHýíïä9&&ýVSHFLILFDð
WLRQýZKHQýWKHýDGGUHVVýOLQHVýDUHýVWDELOL]LQJï
êô ,&&ý0D[ýDWýRWKHUýIUHTXHQFLHVýLVýJLYHQýE\ã
DFWLYHýPRGHãýý,&&ý ýìïëæý×ýI26&ýòýèïæê
LGOHýPRGHãýýýýýý,&&ý ýíïëåý×ýI26&ýòýìïéèï
ZKHUHýI26&ýLVýWKHýRVFLOODWRUýIUHTXHQF\ýLQý0+]ïý,&&ýYDOXHVýDUHýJLYHQýLQýP$ýDQGýPHDVXUHGýDWý9&&ý ýè9ï
éô ,&&ýõDFWLYHýPRGHôýLVýPHDVXUHGýZLWKã
;7$/ìýGULYHQýZLWKýW&/&+ñýW&+&/ý ýèQVñý9,/ý ý966ýòýíïè9ñý9,+ý ý9&&ýðýíïè9âý;7$/ëý ý1ï&ïâ
($ý ý3RUWíý ý5(6(7ý ý9&&âýDOOýRWKHUýSLQVýDUHýGLVFRQQHFWHGïý,&&ýZRXOGýEHýVOLJKWO\ýKLJKHUýLIýDýFU\VWDOýRVFLOODWRUýLVýXVHGýõDSSUïý
ìP$ôï
èô ,&&ýõ,GOHýPRGHôýLVýPHDVXUHGýZLWKýDOOýRXWSXWýSLQVýGLVFRQQHFWHGýDQGýZLWKýDOOýSHULSKHUDOVýGLVDEOHGâ
;7$/ìýGULYHQýZLWKýW&/&+ñýW&+&/ý ýèQVñý9,/ý ý966ýòýíïè9ñý9,+ý ý9&&ýðýíïè9âý;7$/ëý ý1ï&ïâ
5(6(7ý ý($ý ý966âý3RUWíý ý9&&âýDOOýRWKHUýSLQVýDUHýGLVFRQQHFWHGâý
çô ,3'ýõ3RZHUý'RZQý0RGHôýLVýPHDVXUHGýXQGHUýIROORZLQJýFRQGLWLRQVã
($ý ý3RUWíý ý9&&âý5(6(7ý ý966âý;7$/ëý ý1ï&ïâý;7$/ìý ý966âýDOOýRWKHUýSLQVýDUHýGLVFRQQHFWHGï
9HUýìïíë
ðýëìýð
+<81'$,
*06ää&èåý
êïêý$&ý&KDUDFWHULVWLFV
-* ##5!"$ -#",!"$ ##&#& &#&#&# #!#IJ#%&" &#&#&0%%,
&0#%&#"#,# & ,# ##,# ,# # #&#&
#% #!#%&
7ãý7LPH
9ãý9DOLG
:ãý:5ýVLJQDO
;ãý1RýORQJHUýDýYDOLGýORJLFýOHYHO
=ãý)ORDW
$ãý$GGUHVV
&ãý&ORFN
'ãý,QSXWý'DWD
+ãý/RJLFýOHYHOý+,*+
,ãý,QVWUXFWLRQýõSURJUDPýPHPRU\ýFRQWHQWVô
/ãý/RJLFýOHYHOý/2:ñýRUý$/(
3ãý36(1
4ãý2XWSXWý'DWD
5ãý5'ýVLJQDO
)RUýH[DPSOHñ
W$9//ý ý7LPHýIURPý$GGUHVVý9DOLGýWRý$/(ý/RZ
W//3/ý ý7LPHýIURPý$/(ýý/RZýWRý36(1ý/RZ
êïêïìýý)RUýIRVF êïè0+]ýaýìë0+]
C>C ('/HC>'CH>'°7'°
7DEOHýììïý3URJUDPý0HPRU\ý&KDUDFWHULVWLFV
3DUDPHWHU
6\PERO
ìëý0+]ý2VFLOODWRU
9DULDEOHý2VFLOODWRU
ìîW&/&/ý ýêïèýWRýìë0+]
0LQï
0D[ï
0LQï
0D[ï
8QLW
$/(ýSXOVHýZLGWK
W/+//
ìëæ
ð
ëW&/&/ðéí
ð
QV
$GGUHVVýVHWXSýWRý$/(
W$9//
éê
ð
W&/&/ðéí
ð
QV
$GGUHVVýKROGýDIWHUý$/(
W//$;
êí
ð
W&/&/ðèê
ð
QV
$/(ýORZýWRýYDOLGýLQVWUXFWLRQýLQ
W//,9
ð
ëêê
ð
éW&/&/ðìíí
QV
$/(ýWRý36(1
W//3/
èå
ð
W&/&/ðëè
ð
QV
36(1ýSXOVHýZLGWK
W3/3+
ëìè
ð
êW&/&/ðêè
ð
QV
36(1ýWRýYDOLGýLQVWUXFWLRQýLQ
W3/,9
ð
ìèí
ð
êW&/&/ðìíí
QV
,QSXWýLQVWUXFWLRQýKROGýDIWHUý36(1
W3;,;
í
ð
í
ð
QV
,QSXWýLQVWUXFWLRQýIORDWýDIWHUý36(1
W3;,=ý‚
ð
çê
ð
W&/&/ðëí
QV
$GGUHVVýYDOLGýDIWHUý36(1
W3;$9ý‚
æè
ð
W&/&/ðå
ð
QV
$GGUHVVýWRýYDOLGýLQVWUXFWLRQýLQ
W$9,9
ð
êíë
ð
èW&/&/ðììè
QV
$GGUHVVýIORDWýWRý36(1
W$=3/
í
ð
í
ð
QV
ýýýýýýýýýýýýý‚ý,QWHUIDFLQJýWKHý*06ää&èåýWRýGHYLFHVýZLWKýIORDWýWLPHVýXSýWRýæèýQVýLVýSHUPLVVLEOHïý7KLVýOLPLWHGýEXVýýFRQWHQWLRQýZLOOýQRWýFDXVH
ýýýýýýýýýýýýýýDQ\ýGDPDJHýWRýSRUWýíý'ULYHUVï
ðýëëýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
7DEOHýìëïý([WHUQDOý'DWDý0HPRU\ý&KDUDFWHULVWLFV
3DUDPHWHU
6\PERO
ìëý0+]ý2VFLOODWRU
9DULDEOHý2VFLOODWRU
ìîW&/&/ý ýêïèýWRýìë0+]
0LQï
0D[ï
0LQï
0D[ï
8QLW
5'ýSXOVHýZLGWK
W5/5+
éíí
ð
çW&/&/ðìíí
ð
QV
:5ýSXOVHýZLGWK
W:/:+
éíí
ð
çW&/&/ðìíí
ð
QV
$GGUHVVýKROGýDIWHUý$/(
W//$;ë
êí
ð
W&/&/ðèê
ð
QV
5'ýWRýYDOLGýGDWDýLQ
W5/'9
ð
ëèë
ð
èW&/&/ðìçè
QV
'DWDýKROGýDIWHUý5'
W5+';
í
ð
í
ð
QV
'DWDýIORDWýDIWHUý5'
W5+'=
ð
äæ
ð
ëW&/&/ðæí
QV
$/(ýWRýYDOLGýGDWDýýLQ
W//'9
ð
èìæ
ð
åW&/&/ðìèí
QV
$GGUHVVýWRýYDOLGýGDWDýLQ
W$9'9
ð
èåê
ð
äW&/&/ðìçè
QV
$/(ýWRý:5ýRUý5'
W//:/
ëíí
êíí
êW&/&/ðèí
êW&/&/òèí
QV
$GGUHVVýYDOLGýWRý:5ýRUý5'
W$9:/
ëíê
ð
éW&/&/ðìêí
ð
QV
ý:5ýRUý5'ýKLJKýWRý$/(ýKLJK
W:+/+
éê
ìëê
W&/&/ðéí
W&/&/òéí
QV
'DWDýYDOLGýWRý:5ýWUDQVLWLRQ
W49:;
êê
ð
W&/&/ðèí
ð
QV
'DWDýVHWXSýEHIRUHý:5
W49:+
éêê
ð
æW&/&/ðìèí
ð
QV
'DWDýKROGýDIWHUýý:5
W:+4;
êê
ð
W&/&/ðèí
ð
QV
$GGUHVVýIORDWýDIWHUý5'
W5/$=
ð
í
ð
í
QV
7DEOHýìêïý([WHUQDOý&ORFNý'ULYH
3DUDPHWHU
6\PERO
9DULDEOHý2VFLOODWRU
õ)UHTïý ýêïèýWRýìë0+]ô
0LQï
0D[ï
8QLW
2VFLOODWRUýSHULRGý
W&/&/
åêïê
ëåèïæ
QV
+LJKýWLPH
W&+&;
ëí
W&/&/ýðýW&/&;
QV
/RZýWLPH
W&/&;
ëí
W&/&/ýðýW&+&;
QV
5LVHýWLPH
W&/&+
ð
ëí
QV
)DOOýWLPH
W&+&/
ð
ëí
QV
9HUýìïíë
ðýëêýð
+<81'$,
*06ää&èåý
êïêïëýýIRUýIRVF êïè0+]ýaýëé0+]
C>C HC>'CH>'°7'°
7DEOHýìéïý3URJUDPý0HPRU\ý&KDUDFWHULVWLFV
3DUDPHWHU
6\PERO
ëéý0+]ý2VFLOODWRU
9DULDEOHý2VFLOODWRU
ìîW&/&/ý ýêïèýWRýëé0+]
0LQï
0D[ï
0LQï
0D[ï
8QLW
$/(ýSXOVHýZLGWK
W/+//
éê
ð
ëW&/&/ðéí
ð
QV
$GGUHVVýVHWXSýWRý$/(
W$9//
ìæ
ð
W&/&/ð
ð
QV
$GGUHVVýKROGýDIWHUý$/(
W//$;
ìæ
ð
W&/&/ð
ð
QV
$/(ýORZýWRýYDOLGýLQVWUXFWLRQýLQ
W//,9
ð
åí
ð
éW&/&/ðåæ
QV
$/(ýWRý36(1
W//3/
ëë
ð
W&/&/ðë
ð
QV
36(1ýSXOVHýZLGWK
W3/3+
äè
ð
êW&/&/ðê
ð
QV
36(1ýWRýYDOLGýLQVWUXFWLRQýLQ
W3/,9
ð
çí
ð
êW&/&/ðçè
QV
,QSXWýLQVWUXFWLRQýKROGýDIWHUý36(1
W3;,;
í
ð
í
ð
QV
,QSXWýLQVWUXFWLRQýIORDWýDIWHUý36(1
W3;,=ý‚
ð
êë
ð
W&/&/ðëí
QV
$GGUHVVýYDOLGýDIWHUý36(1
W3;$9ý‚
æè
ð
W&/&/ð
ð
QV
$GGUHVVýWRýYDOLGýLQVWUXFWLRQýLQ
W$9,9
ð
ìéå
ð
èW&/&/ð
QV
$GGUHVVýIORDWýWRý36(1
W$=3/
í
ð
í
ð
QV
ýýýýýýýýýýýý‚ý,QWHUIDFLQJýWKHý*06ää&èåýWRýGHYLFHVýZLWKýIORDWýWLPHVýXSýWRýêèýQVýLVýSHUPLVVLEOHïý7KLVýOLPLWHGýEXVýýFRQWHQWLRQýZLOOýQRWýFDXVH
ýýýýýýýýýýýýDQ\ýGDPDJHýWRýSRUWýíý'ULYHUVï
7DEOHýìèïý([WHUQDOý'DWDý0HPRU\ý&KDUDFWHULVWLFV
3DUDPHWHU
6\PERO
ëéý0+]ý2VFLOODWRU
9DULDEOHý2VFLOODWRU
ìîW&/&/ý ýêïèýWRýëé0+]
0LQï
0D[ï
0LQï
0D[ï
8QLW
5'ýSXOVHýZLGWK
W5/5+
ìåí
ð
çW&/&/ðæí
ð
QV
:5ýSXOVHýZLGWK
W:/:+
ìåí
ð
çW&/&/ðæí
ð
QV
$GGUHVVýKROGýDIWHUý$/(
W//$;ë
ìè
ð
W&/&/ðëæ
ð
QV
5'ýWRýYDOLGýGDWDýLQ
W5/'9
ð
ììå
ð
èW&/&/ðäí
QV
'DWDýKROGýDIWHUý5'
W5+';
í
ð
í
ð
QV
'DWDýIORDWýDIWHUý5'
W5+'=
ð
çê
ð
ëW&/&/ðëí
QV
$/(ýWRýYDOLGýGDWDýýLQ
W//'9
ð
ëíí
ð
åW&/&/ðìêê
QV
$GGUHVVýWRýYDOLGýGDWDýLQ
W$9'9
ð
ëëí
ð
äW&/&/ðìèè
QV
$/(ýWRý:5ýRUý5'
W//:/
æè
ìæè
êW&/&/−èí
êW&/&/òèí
QV
ðýëéýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
3DUDPHWHU
6\PERO
ëéý0+]ý2VFLOODWRU
9DULDEOHý2VFLOODWRU
ìîW&/&/ý ýêïèýWRýëé0+]
0LQï
0D[ï
0LQï
0D[ï
8QLW
$GGUHVVýYDOLGýWRý:5ýRUý5'
W$9:/
çæ
ð
éW&/&/ðäæ
ð
QV
ý:5ýRUý5'ýKLJKýWRý$/(ýKLJK
W:+/+
ìæ
çæ
W&/&/−ëè
W&/&/òëè
QV
'DWDýYDOLGýWRý:5ýWUDQVLWLRQ
W49:;
è
ð
W&/&/−êæ
ð
QV
'DWDýVHWXSýEHIRUHý:5
W49:+
ìæí
ð
æW&/&/ðìëë
ð
QV
'DWDýKROGýDIWHUýý:5
W:+4;
ìè
ð
W&/&/−ëæ
ð
QV
$GGUHVVýIORDWýDIWHUý5'
W5/$=
ð
í
ð
í
QV
7DEOHýìçïý([WHUQDOý&ORFNý'ULYH
3DUDPHWHU
6\PERO
9DULDEOHý2VFLOODWRU
õ)UHTïý ýêïèýWRýëé0+]ô
0LQï
0D[ï
8QLW
2VFLOODWRUýSHULRG
W&/&/
éìïæ
ëåèïæ
QV
+LJKýWLPH
W&+&;
ìë
W&/&/ýðýW&/&;
QV
/RZýWLPH
W&/&;
ìë
W&/&/ýðýW&+&;
QV
5LVHýWLPH
W&/&+
ð
ìë
QV
)DOOýWLPH
W&+&/
ð
ìë
QV
9HUýìïíë
ðýëèýð
+<81'$,
*06ää&èåý
W/+//
$/(
W//3/
W$9//
W3/3+
W//,9
W3/,9
36(1
W3;$9
W3;,=
W3;,;
W$=3/
W//$;
3257ýí
,1675ï
,1
$íð$æ
$íð$æ
W$9,9
3257ýë
$åð$ìè
$åð$ìè
)LJXUHýéïýý([WHUQDOý3URJUDPý0HPRU\ý5HDGý&\FOH
ðýëçýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
$/(
W/+//
W:+/+
36(1
W//'9
W5/5+
W//:/
5'
W$9//
W//$;ë
W5+';
W5/$=
$íð$æýIURP
5,ýRUý'3/
3257ýí
W5+'=
W5/'9
'$7$ý,1
W$9:/
3257ýë
$íð$æýIURPý3&/
,1675ïý,1
W$9'9
3ëïíð3ëïæýRUý$åð$ìèýIURPý'3+
$åð$ìèýIURPý3&+
)LJXUHýèïýý([WHUQDOý'DWDý0HPRU\ý5HDGý&\FOH
$/(
W/+//
W:+/+
36(1
W:/:+
W//:/
:5
W$9//
3257ýí
W49:;
W//$;ë
W:+4;
W49:+
$íð$æýIURP
5,ýRUý'3/
'$7$ý287
$íð$æýIURPý3&/
,1675ïý,1
W$9:/
3257ýë
3ëïíð3ëïæýRUý$åð$ìèýIURPý'3+
)LJXUHýçïýý([WHUQDOý'DWDý0HPRU\ý:ULWHý&\FOH
9HUýìïíë
ðýëæýð
$åð$ìèýIURPý3&+
+<81'$,
*06ää&èåý
&KDSWHUýéïý)ODVKý&KDUDFWHULVWLFV
éïìý)ODVKý&KDUDFWHULVWLFV
&,&#""%$!,#: :&,&#"",# ,&" #$ (7 , &&#%,
"#""&!0&&,&#"","#""&!0&&,&#"",&!#$ 0&&,&#"",&!$0
#%&## 8 # ""&! &,&##% #&"#& 8,&7#%8,& 8,&('
&,&#&&"# &,&#"""&!&#
éïëý3URJUDPý2SHUDWLRQ
& &,&#"", 8,& #&, #.?34 #&
&# #&%$&,#%*,&# #%%&#%&,&#"%##&#&
#%%&8 # #$&,&#""%# %&(#%20;# 8,&7 %$!
$&,&#""%# ##& %#K:,"%+##L %#%#$ (7 &,&#"&!#$ 0&# &,&#"",A&#%%&'&,;830,K:,"
-&!#$ L +&,##&&!#$ &,&#""%0&#! &% !
&!%%##
&,&#"&!$0&# &,&#"",A,K:,"&!L #&&!
$&,&#""%0&&&,&#"",%""&!#%&!#$ %#$ % 3 &0&&!
$# $&,&#""% #-5<C::"$# %,#$"#*""%C:: &#!#"" -
##&& , #$# #,##&"#%#"#,% C::& %$ &, #%#%
&, #%&
éïêý3URJUDPý9HULI\ý2SHUDWLRQ
)&!$2#$&,&#""%0&,&#"""&!#$&#%&&,&#"&# #%%&
""&! #$&#%# %&(020#%;# 8,&(' &#& %#KC&!
%+##L %#%#$ (7 #%%& # $"%&'&&#
)&!#$ #$&,&#""%0%##&%#&' $* @9&,&#"$! &!$! & #6 &!#$ &%&&& !%%&
#%## &!#$ #$&#%
éïéý&KLSýHUDVHý
5 8 # #&&#% &# !##"" &##%$!,&&"$#& ,# ,K-&#"%L "#""&!0 6$0#%&!""&!#& & # K(L
&#&#)"%0&# "%#%#6#$"''"
éïèý3URJUDPî9HULI\ý$OJRULWKPVý
5!# ,&"#,&" % %#$ (70#% #",#0#$ ðýëåýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
7DEOHýìæïý)ODVKý3URJUDPPLQJý0RGHV
567
36(1
352*
(9î933
3ëïæ
3ëïç
3êïæ
3êïç
9HULI\ýFRGHýGDWD
ì
í
ì
ì
í
í
ì
ì
3JPýFRGHýGDWD
ì
í
í
9SS
ì
í
ì
ì
3JPýHQFU\S\LRQýWDEOH
ì
í
í
9SS
ì
í
ì
í
3JPýVHFXULW\ýELWýì
ì
í
í
9SS
ì
ì
ì
ì
3JPýVHFXULW\ýELWýë
ì
í
í
9SS
ì
ì
í
í
ì
í
í
9SS
í
ì
í
í
0RGH
9HULI\
3*0
&KLSýHUDVH
1RWHã
( K'L# % �K(L# %,&#
2 C::>(( 7C ' 2C
; C>C ('/%&,&,&#"",0�#%&#,
. 5B-<:9@&&&,&#"",#%&#, C %#(( 7C
5B-<:9@B : %#%&# "#&2'#%."%&,&,&#"",
? 5B-<:9@B : %#%&# "#&;'"#%"%&,&#,
7 5(.05(;05(2#&&%B %&,&#," òè9
$íð$æ
3ì
$åð$ìê
3ëïí
ð3ëïè
$ìé
3êïé
ì
567
ì
3êïç
ì
3êïæ
éaç0+]
9&&
3í
($î933
$/(î352*
352*5$0ý'$7$
òììïæè9
ëíXVý38/6(6ý72ý*5281'
36(1
í
;7$/ë
3ëïæ
ì
;7$/ì
3ëïç
í
966
)LJXUHýæïýý3URJUDPPLQJýý&RGHýGDWDý&RQILJXUDWLRQ
9HUýìïíë
ðýëäýð
+<81'$,
*06ää&èåý
1ý7LPHVý38/6(6
$/(î352*ã
ëíýëý
ìíý0,1
$/(î352*ã
352*ýZDYHIRUP
òè9
$íð$æ
3ì
$åð$ìê
3ëïí
ð3ëïè
$ìé
3êïé
ì
567
ì
3êïç
ì
3êïæ
éaç0+]
9&&
ìíNΩ
352*5$0ý'$7$
3í
($î933
ì
$/(î352*
ì
36(1
í
;7$/ë
3ëïæ
íý(1$%/(
;7$/ì
3ëïç
í
966
)LJXUHýäïýý3URJUDPý9HULILFDWLRQ
ðýêíýð
9HUýìïíë
*06ää&èå
+<81'$,
éïçý)ODVKý3URJUDPPLQJýDQGý9HULILFDWLRQý&KDUDFWHULVWLFV
7$ ýëì°ýWRýëæ°ñýý9&& ýè9ý ìíøñý966 í9H
3DUDPHWHU
6\PERO
/LPLWý9DOXHV
0LQï
0D[ï
8QLW
3URJUDPPLQJýVXSSO\ýYROWDJH
933
ììïè
ìëïí
9
3URJUDPPLQJýVXSSO\ýFXUUHQW
,33
ð
èí
P$
ìîW&/&/
é
ç
0+]
$GGUHVVýVHWXSýWRý352*ýORZ
W$9*/
éåW&/&/
ð
ð
$GGUHVVýKROGýDIWHUý352*
W*+$;
éåW&/&/
ð
ð
'DWDýVHWXSýWRý352*ýORZ
W'9*/
éåW&/&/
ð
ð
'DWDýKROGýDIWHUý352*
W*+';
éåW&/&/
ð
ð
3ëïæýõ(1$%/(ôýKLJKýWRý933
W(+6+
éåW&/&/
ð
ð
933ýVHWXSýWRý352*ýORZ
W6+*/
ìí
ð
µV
933ýKROGýDIWHUý352*
W*+6/
ìí
ð
µV
352*ýZLGWKýRIý3URJUDP
W*/*+
ìå
ëë
µV
352*ýZLGWKýRIý(UDVH
W*/*+
äí
ììí
PV
$GGUHVVýWRýGDWDýYDOLG
W$949
ð
éåW&/&/
ð
(1$%/(ýORZýWRýGDWDýYDOLG
W(/49
ð
éåW&/&/
ð
'DWDýIORDWýDIWHUý(1$%/(
W(+4=
í
éåW&/&/
ð
352*ýKLJKýWRý352*ýORZ
W*+*/
è
ð
µV
2VFLOODWRUýIUHTXHQF\
9HUýìïíë
ðýêìýð
+<81'$,
*06ää&èåý
352*5$00,1*
3ìïíð3ìïæ
3ëïíð3ëïè
3êïé
9(5,),&$7,21
ýýýýýýýýýý$''5(66
$''5(66
W$949
3257ýí
ýýýýýýýýýýýý'$7$ý,1
W'9*/
W$9*/
$/(î352*
'$7$ý287
W*+';
W6+*/
W*/*+
W*+$;
W*+6/
933
($î933
/2*,&ýì
ý/2*,&ýì
/2*,&ýí
W(/49
W(+6+
W(+4=
3ëïæ
õ(1$%/(ô
)LJXUHýìíïýý)ODVKý3URJUDPPLQJýDQGý9HULILFDWLRQ
&KDSWHUýèïý5HFRPPHQGHGý2VFLOODWRUý&LUFXLWV
&5<67$/ý26&,//$725ý02'(
&ë
;7$/ë
3/&&ðééî3LQýëí
3',3ðéíî3LQýìå
04)3ðééî3LQýìé
&ì
;7$/ì
3/&&ðééî3LQýëì
3',3ðéíî3LQýìä
04)3ðééî3LQýìè
'5,9,1*ý)520ý(;7(51$/ý6285&(
1ï&ï
([WHUQDOý2VFLOODWRU
6LJQDO
;7$/ë
3/&&ðééî3LQýëí
3',3ðéíî3LQýìå
04)3ðééî3LQýìé
;7$/ì
3/&&ðééî3LQýëì
3',3ðéíî3LQýìä
04)3ðééî3LQýìè
ýI26& êïèýaýëé0+]
ðýêëýð
9HUýìïíë