２００８年度（２００９年３月期） 第１四半期決算概要 ２００８年７月２５日 株式会社リコー ＜本資料の構成＞ ・２００８年度 第１四半期 業績概要 ・２００８年度 通期見通し ・参考資料 ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られたリコー の経営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、 これら業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 25, 2008 1 ２００８年度 第１四半期 損益計算書 07年度 Q1実績 （単位：億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 2,447 2,853 5,301 2,287 43.1% 466 8.8% 532 10.0% 338 6.4% 46.38 120.77 162.72 08年度 Q1 前回見通し （08年4月時） 08年度 Q1実績 2,480 2,880 5,360 2,260 42.2% 390 7.3% 377 7.0% 230 4.3% 31.55 100.00 160.00 前回見通し との差額 2,338 2,877 5,215 2,283 43.8% 397 7.6% 437 8.4% 257 4.9% 35.71 104.66 163.48 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 前年同期比較 差額 伸び率 為替影響 除く伸び率 -141 -108 -4.4% -4.4% -2 +23 +0.8% +7.3% -144 -85 -1.6% +1.9% +23 -3 -0.2% − − − +7 -68 -14.7% − − − +60 -95 -17.9% − − − +27 -81 -24.0% − − − +4.16 -10.67 +4.66 -16.11 +3.48 +0.76 July 25, 2008 2 【参考】 ２００８年度 第１四半期トピックス Ricoh Pro C900（日本／海外） ＊8月発売予定 欧州印刷機器展「drupa 2008」に出展 imagio MP C5000（日本） IPSiO SP C221SF（日本） Webサービス「quanp」（日本） GX200（日本） 100%自然エネルギーで動く広告塔（ニューヨーク） ＊イラストは完成イメージ。12月設置予定 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 25, 2008 3 ２００８年度 第１四半期 分野別売上高 ■製品別売上高 ■地域別売上高 （単位：億円） （単位：億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 対前年同期伸び率（為替除く） 合計 -1.6%(+1.9%) 5,301 5,215 合計 -1.6%(+1.9%) 417 355 406 332 330 451 その他分野 -20.4%(-19.6%) 353 373 その他 +5.7%(+12.6%) 画像＆ソリューション 画像＆ソリューション 産業分野 -6.9%(-5.2%) 07Q1 1,486 欧州 +1.2%(+1.5%) 2,877 1,031 1,016 2,447 2,338 07Q1 08Q1 米州 -1.5%(+13.6%) 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ -0.5%(+3.6%) 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ内売上比率 07Q1 08Q1 複写機 81% → 75% プリンタ 14％ → 22％ 4,552 4,528 2,853 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ +11.0%(+12.3%) 4,101 4,121 1,468 海外 5,215 海外 5,301 08Q1 画像&ｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 +0.5%(+4.4%) ＊08年度より、従来の「オフィスソリュー ション分野」を「画像＆ソリューション 分野」に名称変更しています。 日本 -4.4%(-4.4%) 海外 計 +0.8%(+7.3%) 海外比率 53.8% 55.2% 日本 -2.3% (-2.3%) 海外 +2.6% (+9.2%) July 25, 2008 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 4 ２００８年度 第１四半期 税引前利益：前年同期比増減分析 （単位：億円） 売上総利益項目 販管費項目 営業外 16 137 118 45 80 26 営業外損益 ：利益の減少 為替影響 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. その他経 費 ：利益の増加 研究開発費 為替影響 コストダウン 07Q1 販売増等 532 60 -95 437 08Q1 July 25, 2008 5 ２００８年度 第１四半期 連結セグメント情報（１）：事業別 ■画像＆ｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 ■産業分野 ■その他分野 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 13.4% 12.2% 3.0% 2.9% 2.0% 1.5% 4,528 4,552 4,000 1,200 3,000 900 607 554 2,000 417 366 600 332 342 300 1,000 50 300 50 300 11 0 07Q1 07Q1 5 8 0 08Q1 左軸：売上高（億円） 10 0 0 0 0 08Q1 07Q1 右軸：営業利益（億円） 08Q1 ＊「消去または全社」分を除く July 25, 2008 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 6 ２００８年度 第１四半期 連結セグメント情報（２）：所在地別 ■日本 営業利益率 営業利益率 8.9% 7.2% 3,937 ■米州 営業利益率 営業利益率 1.8% -1.2% 3,644 3,000 1,033 600 1,025 1,000 350 2,000 260 1,000 0 ■欧州 200 400 07Q1 08Q1 営業利益率 営業利益率 4.6% 7.8% 200 左軸： 売上高（億円） 0 右軸： 営業利益(億円） 500 100 18 -12 0 ■その他 07Q1 08Q1 営業利益率 営業利益率 7.4% 6.1% 0 1,489 1,478 1,500 300 1,000 200 1,000 100 500 200 748 762 116 500 0 67 07Q1 08Q1 45 56 0 0 ＊「消去または全社」分を除く (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 100 0 07Q1 08Q1 July 25, 2008 7 連結貸借対照表＜ ２００８年６月末 ＞ ■資産の部 （単位：億円） ■負債及び資本の部 08年6月末 08/3末比 増減額 11,757 1,762 7,181 2,187 626 +516 +40 +190 +267 +17 流動負債 11,290 2,573 4,617 4,099 +387 +26 +163 +197 固定負債 流動資産 現金及び預金 売上債権 たな卸資産 その他の流動資産 固定資産 有形固定資産 リース債権等 その他の投資 資産合計 +904 23,047 08年6月末 08/3末比 増減額 7,647 3,520 2,017 2,110 +510 △85 +432 +163 負債合計 少数株主持分 資本合計 3,572 2,184 991 397 11,220 592 11,234 △48 △74 △7 +33 +461 +9 +432 負債及び資本合計 23,047 +904 有利子負債合計 4,201 +358 （単位：億円） 支払手形・買掛金 短期借入金 その他の流動負債 長期債務 退職給付債務 その他の固定負債 （前期末増減） 期末日為替レート： US$ 1 = ¥ 106.42 ( + 6.23) EURO 1 = ¥ 168.07 ( + 9.88) July 25, 2008 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 8 連結キャッシュフロー計算書＜ ３ヶ月分 ＞ （単位：億円） 当期純利益 減価償却費 [ 内部留保（当期純利益＋減価償却費） ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 07年 4∼6月 338 216 [ 555 ] -340 214 -170 -902 -1,072 [ -858 ] -28 45 -841 1,716 08年 4∼6月 257 243 [ 501 ] -398 102 -204 -103 -307 [ -204 ] 180 60 36 1,742 July 25, 2008 9 ２００８年度通期 業績見通し 07年度 通期実績 （単位：億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 10,160 12,039 22,199 9,277 41.8% 1,815 8.2% 1,746 7.9% 1,064 4.8% 146.04 114.40 161.69 08年度通期 前回見通し （08年4月） 08年度 通期見通し 10,380 12,220 22,600 9,320 41.2% 1,800 8.0% 1,760 7.8% 1,080 4.8% 148.15 100.00 160.00 前年同期比較 前回見通し との差額 10,380 12,220 22,600 9,320 41.2% 1,800 8.0% 1,760 7.8% 1,080 4.8% 149.81 101.17 160.87 差額 為替影響 除く伸び率 伸び率 +0 +219 +2.2% +2.2% +0 +180 +1.5% +6.5% +0 +400 +1.8% +4.5% +0 +42 +0.5% − - - +0 -15 -0.8% − - - +0 +13 +0.8% − - - +0 +15 +1.4% − - - +1.66 +3.77 +1.17 -13.23 +0.87 -0.82 July 25, 2008 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 10 ２００８年度通期 分野別売上高見通し ■製品別売上高 ■地域別売上高 （単位：億円） （単位：億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 22,199 22,600 1,460 1,370 画像＆ソリューション 19,768 07年度 17,485 08年度 見通し ＊08年度より、従来の「オフィスソリュー ション分野」を「画像＆ソリューション 分野」に名称変更しています。 産業分野 -5.0%(-3.6%) 22,600 合計 +1.8%(+4.5%) 1,732 その他 +4.4%(+5.9%) 6,316 欧州 +4.7%(+5.4%) 1,659 6,032 12,039 海外 画像＆ソリューション 19,095 17,094 22,199 その他分野 -12.1%(-11.9%) 2,283 2,000 対前年同期伸び率（為替除く） 海外 1,660 1,443 合計 +1.8%(+4.5%) 12,220 4,347 4,170 米州 -4.1%(+8.3%) 10,160 10,380 日本 +2.2%(+2.2%) -4.4%(-4.4%) 07年度 08年度 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ +14.1%(+15.0%) 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ +2.3%(+5.6%) 画像&ｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 +3.5%(+6.6%) 日本 +4.5% (+4.5%) 海外 +2.8% (+8.1%) (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 見通し 海外 計 +1.5%(+6.5%) 海外比率 54.2% 54.1% July 25, 2008 11 ２００８年度通期 税引前利益見通し：前年度比増減分析 （単位：億円） 売上総利益項目 販管費項目 営業外 95 419 366 28 207 +13 為替影響 その他経 費 営業外損益 224 注：グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. memo 研究開発費 為替影響 等 07年度 コストダウン 販売増 1,746 40 1,760 08年度 見通し July 25, 2008 12 【参考】 決算補足情報（１） ■画像ソリューション 製品別売上比率 推移 日本 海外 合計 Q1 74% 20% 5% 84% 11% 5% 81% 14% 5% 複写機 プリンタ その他 複写機 プリンタ その他 複写機 プリンタ その他 ■カラー比率 推移 複写機 プリンタ Q1 52% 39% 43% 25% 52% 37% 日本 海外 合計 日本 海外 合計 Q2 76% 18% 6% 83% 13% 4% 80% 15% 5% 07年度 Q3 72% 22% 5% 77% 19% 4% 75% 20% 4% Q4 74% 19% 6% 77% 19% 4% 76% 19% 5% 通期 74% 20% 6% 80% 15% 4% 78% 17% 5% ※合計金額ベース 08年度 Q1 72% 23% 4% 76% 21% 3% 75% 22% 3% ※ハードウエア出荷・金額ベース Q2 59% 44% 48% 22% 38% 30% 07年度 Q3 61% 45% 49% 23% 32% 28% Q4 63% 49% 53% 32% 31% 32% 通期 59% 44% 48% 26% 36% 31% 【参考】複写機カラー比率推移 08年度 Q1 59% 48% 51% 27% 32% 29% 70% 60% 40% 31% 10% 22% 48% 40% 34% 36% 31% 32% 29% 59% 52% 52% 44% 日本 30% 20% 59% 合計 50% 44% 36% 43% 51% 48% 39% 海外 17% 0% FY 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 07/3 Q1 July 25, 2008 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 08/3 Q1 14 【参考】 決算補足情報（２） ■研究開発費、設備投資、減価償却費 推移 （単位：億円） 研究開発費 売上高比 設備投資 減価償却費 Q1 272 5.1% 171 168 Q2 343 6.1% 225 188 07年度 Q3 320 5.8% 181 184 Q4 325 5.8% 273 186 通期 1,260 5.7% 852 727 08年度 08年度 Q1 見通し 317 1,300 6.1% 5.8% 204 900 177 750 ■連結ビジネスセグメント別営業利益 推移 06年度 （単位：億円） 売上高 画像＆ 営業利益 ソリューション 営業利益率 売上高 産業 営業利益 営業利益率 売上高 その他 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 （消去・調整含） 営業利益率 合計 17,744 2,253 12.7% 1,333 29 2.1% 1,610 22 1.4% 20,689 1,743 8.4% 07年度 19,095 2,346 12.3% 1,443 41 2.8% 1,660 25 1.5% 22,199 1,815 8.2% 08年度 見通し 19,768 2,300 11.6% 1,370 38 2.8% 1,460 22 1.5% 22,600 1,800 8.0% ■連結フリーキャッシュフロー 推移 06年度 07年度 08年度 見通し フリーキャッシュフロー 518 -39 930 買収支出分* を除いた フリーキャッシュフロー 750 928 − （単位：億円） * 06年度：「Infotec Europe」、07年度：「InfoPrint Solutions Company」等 ■海外生産比率 複写機 LP ■為替の影響度 1円の変動による年間影響額 売上 税引前利益 ※売上高はセグメント間売上高を除く ドル ユーロ (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. ※台数ベース 07年度Q1 08年度Q1 70% 80% 85% 90% 45億円 35億円 13億円 15億円 July 25, 2008 15 【参考】 連結貸借対照表：主要指標推移 ①総資産回転率 ②株主資本比率 総資産回転率（一ヶ月平均回数） 右軸：株主資本比率（％） 左軸：総資産（億円） 0.95 20,000 0.95 0.96 20,411 18,527 19,536 0.97 1.00 0.93 左軸：株主資本（億円） 0.92 42.9% 44.2% 22,434 22,143 23,135 23,047 47.0% 47.7% 48.8% 48.0% 48.7% 45.0% 15,000 10,000 9,602 8,629 7,951 10,709 10,801 11,110 11,234 30.0% 10,000 15.0% 5,000 0 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 08年 07年 3月末 6月末 ③棚卸資産回転期間 0 08年 6月末 04年 3月末 05年 3月末 ④Ｄ/Ｅレシオ 右軸：棚卸資産回転期間（月数） 左軸：棚卸資産額（億円） 1.72 3,000 1.90 2.03 1.83 1.82 2.24 1.78 12,000 2.00 06年 3月末 07年 3月末 08年 3月末 07年 6月末 08年 6月末 右軸： D/Eレシオ（倍率） ﾘｺｰﾘｰｽ除くD/Eレシオ（倍率） 左軸： 有利子負債額（億円） ﾘｺｰﾘｰｽ除く有利子負債額（億円） 0.54 0.48 0.24 0.22 1.00 0.40 0.39 0.36 0.39 0.37 0.50 10,000 2,500 2,000 1,674 1,920 1,843 1,692 2,035 2,187 1.50 1.00 1,450 1,500 0.50 8,000 6,000 0.00 500 -0.50 2,000 0 -1.00 0 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 08年 07年 3月末 6月末 08年 6月末 4,320 4,101 4,000 1,000 04年 3月末 0.0% 1,937 0.17 3,812 1,922 0.15 0.18 4,156 3,843 1,892 1,605 1,653 0.18 4,290 0.15 0.00 -0.50 4,201 -1.00 2,049 1,732 -1.50 -2.00 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 08年 3月末 07年 6月末 08年 6月末 July 25, 2008 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 16 【参考】 連結財務指標推移（年度別） ■配当関連指標推移 ■主要財務指標推移 12.6% 連結配当性向 （1株あたり配当金／EPS） ROE 24.7% 10.6% 22.6% 11.0% 10.0% 9.9% 営業利益率 17.8% 18.1% 18.3% 8.4% 7.5% 14.6% 7.7% EPS（１株あたり利益：円） 153.10 123.63 20 7.8% 1,064 1,080 1,117 831 28 18 7.8% 970 917 112.64 8.0% 8.1% 7.1% 総資本税引前利益率（ROA） 146.04 149.81 132.33 8.2% 7.9% 7.8% 9.6% 8.4% 33 37 24 当期純利益（億円） 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 （見通し） 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 （見通し） 1株あたり配当金（円） (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 25, 2008 17