２００８年度 （２００９年３月期） 第３四半期 決算概要 ２００９年１月２９日 株式会社リコー ＜本資料の構成＞ ・２００８年度 第３四半期 業績概要 （２００９年３月期） ・２００８年度 通期見通し （２００９年３月期） ・参考資料 ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られたリコー の経営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、 これら業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 29, 2009 1 ２００８年度 第３四半期 損益計算書 ＜２００９年３月期＞ （単位：億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （対売上高％） 営業利益 （対売上高％） 税引前利益 （対売上高％） 当期純利益 （対売上高％） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO FY08/3 Q3 実績 FY09/3 Q3 実績 2,446 3,073 5,520 2,374 43.0% 494 9.0% 490 8.9% 321 5.8% 44.01 113.24 163.96 前年同期比較 為替影響 除く伸び率 差 伸び率 2,210 2,810 5,020 2,141 42.7% 213 4.2% 11 0.2% -48 -1.0% -235 -9.6% -263 -8.6% +11.9% -499 -9.0% -232 -9.8% － － -6.62 96.21 126.97 -50.63 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. -9.6% +2.3% -281 -56.9% － － -478 -97.6% － － -369 － － － -17.03 -36.99 January 29, 2009 2 ２００８年度 第３四半期 税引前利益：前年同期比増減分析 ＜２００９年３月期＞ （単位：億円） 売上総利益項目 販管費項目 営業外 30 142 営業外損益 199 197 17 研究開発費 為替影響 為替影響 その他経費 コストダウン 販売増等 490 405 265 11 FY08/3 Q3 注：グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. (-478) FY09/3 Q3 January 29, 2009 3 ２００８年度 第３四半期 分野別売上高 ＜２００９年３月期＞ ■製品別売上高 （単位：億円） ■地域別売上高 （単位：億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 5,520 5,020 391 342 443 合計 -9.0%(+2.3%) その他分野 -17.7%(-16.4%) 5,020 合計 -9.0%(+2.3%) 285 その他 -35.9%(-19.2%) 4,439 FY09/3 Q3 1,545 3,073 1,082 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ +35.3%(+43.6%) 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ -11.6%(+1.6%) 2,446 海外 FY08/3 Q3 3,839 産業分野 -24.4%(-19.7%) 海外 321 259 画像＆ソリューション 画像＆ソリューション 4,786 5,520 446 599 4,343 対前年同期伸び率（為替除く） 1,195 欧州 -22.6%(-1.3%) 2,810 1,328 米州 +22.8%(+43.6%) 海外 計 -8.6%(+11.9%) 2,210 画像&ｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 -7.2%(+5.5%) 日本 -9.7% (-9.7%) 海外 -5.6% (+15.8%) 日本 -9.6%(-9.6%) FY08/3 Q3 FY09/3 Q3 画像＆ｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 前年同期売上伸び率 （為替除く） (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 日本 米州 欧州 その他 –9.7% +45.1% +0.2% -7.3% January 29, 2009 4 【参考】 ２００８年度 第３四半期トピックス ＜２００９年３月期＞ Pro C900（海外） MP C2200（日本） MP C2050（海外） MP C2550（海外） SP C821（日本） MP C5000（海外） MP C4000（海外） MP C3300（海外） MP C2800（海外） SP C721（日本） IKON Office Solutions買収完了（10月） 重合トナー工場新棟竣工（日本：11月） ※写真は沼津事業所 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 29, 2009 5 ２００８年度 第３四半期 連結セグメント情報（１）：事業別 ＜２００９年３月期＞ ■画像＆ｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 ■産業分野 ■その他分野 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 13.2% 9.3% 3.8% -6.4% 0.8% -3.1% 4,786 4,439 4,000 1,200 3,000 900 633 2,000 412 1,000 391 355 600 270 300 50 321 300 50 300 13 0 0 FY08/3 Q3 FY09/3 Q3 左軸：売上高（億円） -17 0 0 FY08/3 Q3 FY09/3 Q3 右軸：営業利益（億円） (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 2 -10 0 0 FY08/3 Q3 FY09/3 Q3 ＊「消去または全社」分を除く January 29, 2009 6 ２００８年度 第３四半期 連結セグメント情報（２）：所在地別 ＜２００９年３月期＞ ■日本 営業利益率 営業利益率 8.9% 3.7% ■米州 営業利益率 営業利益率 -0.2% -5.4% 3,813 3,341 1,357 3,000 337 2,000 1,000 200 500 100 400 1,000 124 0 ■欧州 1,080 600 FY08/3 Q3 FY09/3 Q3 営業利益率 営業利益率 7.3% 5.5% 200 左軸： 売上高（億円） 0 右軸： 営業利益(億円） 300 1,191 200 営業利益率 営業利益率 9.0% 2.7% 788 663 114 66 500 0 FY09/3 Q3 ■その他 1,000 -73 FY08/3 Q3 1,558 1,500 -1 0 100 500 70 100 17 0 0 FY08/3 Q3 FY09/3 Q3 ＊「消去または全社」分を除く (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 0 FY08/3 Q3 FY09/3 Q3 January 29, 2009 0 7 連結貸借対照表＜ ２００８年１２月末 ＞ ■資産の部 （単位：億円） 流動資産 現金及び預金 売上債権 たな卸資産 その他の流動資産 固定資産 有形固定資産 リース債権等 その他の投資 資産合計 ■負債及び資本の部 08年12月末 08/3末比 増減額 11,454 1,571 6,951 2,241 691 +213 △150 △39 +321 +81 流動負債 12,596 2,607 4,642 5,346 +1,694 +61 +187 +1,445 固定負債 24,051 +1,907 （前期末増減） 期末日為替レート： US$ 1 = ¥ 91.03 ( △9.16) EURO 1 = ¥ 127.96 ( △30.23) (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 08年12月末 08/3末比 増減額 9,466 3,248 4,661 1,556 +2,328 △357 +3,077 +391 負債合計 少数株主持分 資本合計 4,245 2,510 1,318 415 13,711 490 9,848 +623 +251 +320 +52 +2,952 △92 △952 負債及び資本合計 24,051 +1,907 有利子負債合計 7,172 +3,328 （単位：億円） 支払手形・買掛金 短期借入金 その他の流動負債 長期債務 退職給付債務 その他の固定負債 January 29, 2009 8 連結キャッシュフロー計算書＜ ９ヶ月分 ＞ （単位：億円） 当期純利益 減価償却費 [ 内部留保（当期純利益＋減価償却費） ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 事業の買収 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 07年 4～12月 08年 4～12月 852 713 [ 1,566 ] -517 1,048 -576 -898 -135 -1,609 [ -560 ] -105 3 -662 1,894 295 744 [ 1,039 ] -952 87 -722 -1,586 -199 -2,507 [ -2,419 ] 2,441 -176 -154 1,551 January 29, 2009 9 ２００８年度 通期 業績見通し ＜２００９年３月期＞ FY08/3 通期実績 （単位：億円） 売上高 FY09/3 前回見通し （08年10月時） 前年伸び率 （国内） 10,160 10,000 -1.6% （海外） 12,039 11,500 -4.5% 合計 22,199 21,500 -3.2% 9,277 8,980 -3.2% 41.8% 41.8% - 売上総利益 （対売上高％） 営業利益 （対売上高％） 税引前利益 （対売上高％） 1,815 1,500 -17.4% 8.2% 7.0% 1,746 1,420 -18.7% 7.9% 6.6% 1,064 当期純利益 - 870 -18.3% 伸び率 -410 -570 -5.6% +410 -129 -1.1% +11.4% +0 -699 -3.2% -190 -487 -5.3% － - - -500 － -720 － -520 - 103.08 99.63 -3.45 -14.77 146.35 143.09 -3.26 -18.60 為替レート 円/1ＵＳ＄ 114.40 円/1EURO 161.69 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. - -714 -67.1% -97.65 120.48 +3.6% -1,046 -59.9% -72.09 146.04 -5.6% -815 -44.9% 48.39 一株当たり当期純利益 為替影響 除く伸び率 差 - 4.0% - 9,590 11,910 21,500 8,790 40.9% 1,000 4.7% 700 3.3% 350 1.6% 前年同期比較 － 4.8% （対売上高％） - FY09/3 前回見通し との差 通期見通し - 第４四半期為替レート前提 1ドル＝90円 1ユーロ＝120円 January 29, 2009 10 ２００８年度 通期 税引前利益見通し：前年度比増減分析 ＜２００９年３月期＞ （単位：億円） 売上総利益項目 販管費項目 営業外 85 771 営業外損益 0 研究開発費 為替影響等 コストダウン 販 売増 1,746 988 為替影響 その他経費 416 前回見通し 1,420億円 231 444 700 (-1,046) FY08/3 注：グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す FY09/3 見通し (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 29, 2009 11 ２００８年度 通期 税引前利益見通し：前回見通しとの差異 ＜２００９年３月期＞ （単位：億円） 売上総利益項目 10 前回見通し との差異 452 132 220 営業外損益 為替影響 その他経費 研究開発費 FY09/3 298 為替影響等 1,420 営業外 25 コストダウン 販売増 83 販管費項目 注：グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す -720 700 FY09/3 今回見通し 前回見通し 業績改善及び構造改革・先行投資の効果刈り取り加速を目的とした 「全社緊急対策＆構造改革加速プログラム」を実施中（→次ページ参照） 急激かつ想定をはるかに超えた事業環境の悪化に対応し、 さらなる経営体質の強化を図るため、「緊急対策」の強化・拡大を行う (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 29, 2009 12 全社緊急対策＆構造改革加速プログラムの概要 狙い 9 グループ総力をあげて業績改善の緊急対策を実施する。 9 抜本的な収益構造変革に挑戦し、営業利益率10％以上の実現を目指す。 ＜３つの実施カテゴリ＞ ①短期緊急対策の実施 9 政策費も含めた経費の抜本的見直し 9 徹底的な支出の削減 9 生産変動への対応、など ＋ ②構造改革刈り取りの加速 ＆追加施策の実施 9 先行投資の効果刈り取り 9 会社統合などの効果刈り取り 9 プロセス改革の促進 9 グループ資産の徹底的なスリム化、 など ③成長のための施策展開 9 プロダクションプリンティング事業拡大 9 IKONによる拡大 9 新工場建設、など (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 29, 2009 13 構造改革加速プログラムによる効果 ・ＩＫＯＮによるオフィス事業基盤強化と収益貢献 ・プロダクションプリンティング事業の拡大による収益貢献 成長による 収益拡大 ・カラー化加速による収益拡大 ・ソリューション展開による事業領域と収益の拡大、など ・基幹ＩＴシステム投資の効果刈り取りの加速 構造改革による 収益体質強化 ・米州、欧州での組織統合効果刈り取りの加速 ・開発/生産/販売/サービスプロセスの効率化推進 ・国内外拠点の最適配置、など ２００８年度下期をボトムとして、再び成長軌道に (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 29, 2009 14 【参考】 連結財務指標推移（年度別） ■配当関連指標推移 ■主要財務指標推移 74.4% 連結配当性向 （1株あたり配当金／EPS） 14.6% 1.8% 17.8% 1.8% ～ 18.1% 22.6% 18.3% 2.2% 2.0% 1.9% 12.6% 営業利益率 2.5% 153.10 7.5% 7.7% 7.1% 10.6% 7.9% 7.8% 総資本税引前利益率（ROA） 146.04 132.33 123.63 10.0% 8.4% 純資産配当率（DOE） EPS（１株あたり利益：円） ROE 9.9% 8.4% 8.2% 8.1% 7.8% 1,117 4.7% 3.4% 1,064 3.0% 970 917 112.64 11.0% 831 1株あたり配当金（円） 当期純利益（億円） 48.39 18 20 24 28 33 350 36 FY04/3 FY05/3 FY06/3 FY07/3 FY08/3 FY09/3 （見通し） (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. FY04/3 FY05/3 FY06/3 FY07/3 FY08/3 FY09/3 （見通し） January 29, 2009 15 【参考】 決算補足情報（１） ■画像ソリューション 製品別売上比率 推移 日本 海外 合計 複写機 プリンタ その他 複写機 プリンタ その他 複写機 プリンタ その他 Q1 74% 20% 5% 84% 11% 5% 81% 14% 5% ■カラー比率 推移 複写機 プリンタ 日本 海外 合計 日本 海外 合計 Q1 52% 39% 43% 25% 52% 37% Q2 76% 18% 6% 83% 13% 4% 80% 15% 5% FY08/3 Q3 72% 22% 5% 77% 19% 4% 75% 20% 4% Q4 74% 19% 6% 77% 19% 4% 76% 19% 5% 通期 74% 20% 6% 80% 15% 4% 78% 17% 5% ※合計金額ベース Q1 72% 23% 4% 76% 21% 3% 75% 22% 3% FY09/3 Q2 74% 20% 6% 75% 21% 4% 75% 21% 5% Q3 73% 22% 6% 76% 19% 4% 75% 20% 5% Q1 59% 48% 51% 27% 32% 29% FY09/3 Q2 57% 52% 53% 19% 20% 20% Q3 59% 50% 52% 36% 20% 26% ※ハードウエア出荷・金額ベース Q2 59% 44% 48% 22% 38% 30% FY08/3 Q3 61% 45% 49% 23% 32% 28% Q4 63% 49% 53% 32% 31% 32% 通期 59% 44% 48% 26% 36% 31% 【参考】複写機カラー比率推移 70% 59% 60% 50% 40% 59% 52% 日本 31% 29% 20% 44% 34% 30% 10% 61% 32% 44% 45% 08/3 08/3 Q3 50% 36% 海外 17% 0% FY 04/3 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 05/3 06/3 07/3 January 29, 2009 09/3 Q3 16 【参考】 決算補足情報（２） ■研究開発費、設備投資、減価償却費 推移 （単位：億円） 研究開発費 売上高比 設備投資 減価償却費 Q1 272 5.1% 171 168 Q2 343 6.1% 225 188 FY08/3 Q3 320 5.8% 181 184 Q4 325 5.8% 273 186 通期 1,260 5.7% 852 727 Q1 317 6.1% 204 177 ■連結ビジネスセグメント別営業利益 推移 FY07/3 （単位：億円） 売上高 画像＆ 営業利益 ソリューション 営業利益率 売上高 産業 営業利益 営業利益率 売上高 その他 営業利益 営業利益率 合計 （消去・調整含） 売上高 営業利益 営業利益率 17,744 2,253 12.7% 1,333 29 2.1% 1,610 22 1.4% 20,689 1,743 8.4% FY08/3 19,095 2,346 12.3% 1,443 41 2.8% 1,660 25 1.5% 22,199 1,815 8.2% FY09/3 見通し 18,866 1,700 9.0% 1,160 -50 -4.3% 1,472 0 0.0% 21,500 1,000 4.7% FY09/3 Q2 314 5.8% 265 176 Q3 302 6.0% 253 197 FY09/3 見通し 1,260 5.9% 980 760 ■海外生産比率 ※台数ベース FY08/3 3Q FY09/3 3Q 複写機 LP 80% 85% 80% 90% ■為替の影響度 1円の変動による年間影響額 売上 税引前利益 ドル ユーロ 55億円 35億円 13億円 15億円 ※売上高はセグメント間売上高を除く (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 29, 2009 17 【参考】 連結貸借対照表：主要指標推移 ①総資産回転率 ②株主資本比率 総資産回転率（一ヶ月平均回数） 右軸：株主資本比率（％） 左軸：総資産（億円） 0.95 20,000 18,527 0.95 0.96 19,536 20,411 0.97 1.00 0.97 左軸：株主資本（億円） 0.92 49.3% 47.0% 47.7% 48.8% 42.9% 44.2% 24,051 22,434 22,143 22,949 41.0% 15,000 10,000 9,602 8,629 7,951 11,323 10,709 10,801 45.0% 9,848 30.0% 10,000 15.0% 5,000 0 0 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 ③棚卸資産回転期間 08年 07年 08年 3月末 12月末 12月末 0.0% 04年 3月末 ④Ｄ/Ｅレシオ 右軸：棚卸資産回転期間（月数） 左軸：棚卸資産額（億円） 3,000 1.72 1.90 1.82 2.03 1.83 1.78 1,843 1,920 2,500 1,500 1,674 1,692 2.22 16,000 2,241 1,450 1.50 0.00 500 -0.50 0 -1.00 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 07年 3月末 08年 07年 08年 3月末 12月末 12月末 D/Eレシオ（倍率） ﾘｺｰﾘｰｽ除くD/Eレシオ（倍率） 左軸： 有利子負債額（億円） ﾘｺｰﾘｰｽ除く有利子負債額（億円） 0.73 0.54 0.48 0.40 0.39 0.36 0.38 0.24 0.22 0.17 0.18 0.15 0.16 1.00 0.50 1,000 12,000 06年 3月末 右軸： 2.00 2,143 2,000 05年 3月末 08年 07年 08年 3月末 12月末 12月末 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 7,172 8,000 4,320 4,000 0.44 1,937 4,101 1,922 3,812 1,605 4,156 1,892 3,843 1,653 4,287 1.00 0.00 -1.00 4,292 1,809 0 -2.00 -3.00 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 08年 07年 08年 3月末 12月末 12月末 January 29, 2009 18