13. Ordentliche Hauptversammlung 08. Mai 2012 – Dortmund Bericht des Vorstandes ELMOS im Überblick Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 3 Innovatives Mixed‐Signal‐Halbleiter Unternehmen Führender Hersteller für automobile Halbleiter ASSPs und ASICs mit modernster Mixed‐Signal‐Technologie Steigender Umsatz bei Industrie‐ und Konsumgütern Kompetenz in Drucksensorik (MEMS) Über 2 Milliarden verkaufte Halbleiter Weltweite Präsenz mit deutschen Wurzeln Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 4 Standorte Vertrieb F&E Produktion St.Petersburg Detroit Seoul Tokyo Shanghai Hong Kong Milpitas Singapore Berlin Dortmund Duisburg Frankfurt Oder Dresden Bruchsal München RoW Pretoria 18% 68% Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 5 ELMOS beliefert (fast) alle autmobilen OEMs … ELMOS inside Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 6 Kundenbasis bei Industrie‐ und Konsumgütern Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 7 Finanzen / Rückblick 2011 Neuer Umsatzrekord /Ergebnisqualität gesteigert Umsatzwachstum auf 194,3 Millionen Euro Steigerung um 8,8%, bereinigt um den Verkauf der Spezialgehäuseaktivitäten Fortschritte in Asien stimmen uns zuversichtlich Verbesserte Profitabilität Bruttomarge 2011: 46,1% (2010: 45,3%) EBIT‐Marge 2011: 13,7% (2010: 12,5%) Konzernüberschuss 2011: 9,7% (2010: 9,6%) Nachhaltig positiver Operativer & Free Cashflow Dividendenvorschlag: 0,25 Euro pro Aktie / Steigerung um +25% Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 8 ELMOS Produkt‐Linien Überblick INTERFACE POWER LIN, FlexRay™, LIN SBC, PSI5, Industrial BUS Konverter, Kontroller, Spannungsversorgung und LED‐Driver MOTOR CONTROL SENSOR & SAFETY Hochpräzise DC‐, Schritt‐ und EC/BLDC‐Motor Treiber Druck‐, PIR‐, Hall‐, Sonnenstand‐ und Ultraschall‐Sensoren und Airbag SPECIAL PRODUCTS IGBT Treiber, Glühkerzen‐Steuerung, I/O Bauteile OPTICAL SENSORS & HALIOS® HALIOS®: Gesten‐ und Bewegungserkennung Langjährige Erfahrung und offen für neue Ideen Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 9 ELMOS: Produktbeispiele PIR sensor ICs Airbag sensor ICs Power supply ICs Tire pressure sensor cells Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 10 ELMOS: Produktbeispiele Networking ICs (Partial CAN) LED driver ICs KNX bus ICs Networking ICs (FlexRay) Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 11 ELMOS: Produktbeispiele Ultrasonic park assistance ICs AMR sensor ICs Motor control ICs Advanced HMI ICs Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 12 Produkte: Aktuelles Stromsensor: Bereit für Elektro‐Mobilität Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 13 Asien: Aktuelles Neue Standorte und Distributoren ELMOS Shanghai & ELMOS Singapur WT Microelectronics & Technokey 1. Fachmesse des Jahres: electronica Shanghai (März) ELMOS baut auf enge Vernetzung Rasanter Anstieg: Umsatz mit Asien wuchs 2011 um 47,1% auf 34,8 Millionen Euro Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 14 ASSP‐Geschäft / Rückblick 2011 2012: Aktuelles ASSP‐Strategie beginnt sich auszuzahlen Weiterhin steigende ASSP‐Anzahl ASSPs für den Automobilmarkt und Industrie‐ sowie Konsumgüteranwendungen ASSP: heute 15% vom Umsatz Verfügbare Anzahl an Standardprodukten (ASSPs) 96 81 53 2009 63 2010 2011 2012 2013 Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 15 Produktion / Rückblick & Aktuelles 8‐Zoll‐Umrüstung in eigener Fertigung Geplante Meilensteine errreicht Umrüstung wird weitergeführt Start der Lieferungen vom Fertigungs‐Partner MagnaChip ELMOS bietet eine risiko‐minimierende Verbundfertigung an: mit Produktionsstätten in Deutschland, Asien und den USA Produkt‐Design mit Verwendung der nächsten Technologie‐Generation (0,18µ) startet Q3 2012 Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 16 Finanzen Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 17 Umsatz & Mitarbeiter 200 1.200 150 900 100 600 50 300 0 0 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e Mitarbeiter (zum Jahresende) Umsatz (in Mio. Euro) Umsatzwachstum in 2011 trotz witschaftlicher Unsicherheit Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 18 2011: Mitarbeiter ELMOS 991 1.014 764 821 31.12.2010 31.12.2011 Weitere Standorte Silicon Microstructures ELAP ELMOS Dortmund & Duisburg Fokus auf Ingenieure für Halbleiter‐Design in Deutschland und Kundenunterstützung, insbesondere in Asien Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 19 2011: Regionale Umsatzverteilung 194,3 184,7 Umsatzwachstum hauptsächlich in 23,7 +47% 34,8 13,1 14,5 70,2 69,0 63,7 62,9 14,0 13,1 2010 2011 Asien und den USA Asiatische Märkte haben hohe Ansprüche beim Time‐to‐Market Innovationsgrad Asien/Pazifik Deutschland USA Andere EU‐Länder Sonstige Märkte in Asien / Pazifik sind Wachstumstreiber Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 20 2011: Umsatz und Bruttomarge +5,2% bzw. +8,8% 184,7 6,1 194,3 178,6 2010 2011 Brutto‐ marge 45,3% 46,1% Umsatzwachstum von 5,2% in 2011 Bereinigt um den Verkauf der Spezialgehäuseaktivitäten zum 31.12.2010 stieg der Umsatz um +8,8% im Vergleich zu 2010 Drucksensoren‐Geschäft (MEMS) macht Fortschritte Umsatzwachstum um 15,8% auf 16,9 Millionen Euro in 2011 Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 21 2011: Forschung und Entwicklung +9,8% 29,6 2010 32,5 2011 % vom Umsatz 16,0% 16,7% Neue Forschungs‐ und Entwicklungskapazitäten Fokus auf energiesparende Produkte, insbesondere ASSPs Technologie‐Entwicklung, auch mit Partnern (MagnaChip) verläuft plangemäß Forschungs‐ und Entwicklungsaktivitäten wurden 2011 ausgebaut Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 22 2011: Marketing & Vertrieb / Verwaltung +28,4% 16,2 17,8 ‐6,0% 16,7 12,6 2010 % vom Umsatz 6,8% 2011 8,3% % vom Umsatz 9,6% 8,6% Wachstum in Asien: Neue Standorte in Shanghai und Singapur sowie die Erweiterung des Büros in Südkorea Verwaltungsaufwendungen unter Kontrolle Wachstum von ELMOS wird zunehmend durch Asien‐Geschäft geprägt Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 23 2011: EBIT und Konzerngewinn +15,1% 26,6 23,1 2010 % vom Umsatz 12,5% 13,7% +6,6% 17,8 18,9 2011 % vom Umsatz 9,6% 9,7% Gewinn je 0,92 0,98 Aktie in Euro (unverwässert) Signifikante Verbesserung der EBIT‐Marge, trotz einer Zunahme der Funktionskosten (aufgrund des erhöhten Entwicklungs‐ und Vertriebs‐Engagements, insbesondere in Asien) Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung eine Dividendenzahlung von 0,25 Euro pro Aktie vor Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 24 Aktienkurs 2011 Verschärfung der weltweiten Schuldenkrisen führt zu starkem Kursverfall Mitte 2011 ELMOS‐Aktie bewegt sich parallel zum allg. Trend und schließt bei 7,96 Euro am 31.12.2011 ‐15,4% in 2011 Durchschnittl. tägliches Handelsvolumen in 2011 bei 46,5 Tsd. Aktien (Xetra und FFM Parkett) Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 25 2011: Fokus auf Cashflow Generierung … Operativer Cashflow 28,5 30,8 33,0 * Investitionen 33,2 26,4 22,5 24,5 20,8 12,4 9,4 2006 2007 2008 2009 7,4 2010 2011 6,4 2006 2007 2,1 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2011 Weiterhin starker operativer Cashflow 10,7 1,7 2006 % vom 16,4% 13,9% 11,9% 6,0% 6,7% 10,0% Umsatz Bereinigter Free Cashflow** 20,2 2,2 19,4 Nachhaltiger Free Cashflow 2011 * Anpassung des Vorjahreswerts wegen Umgliederung der Wertpapiere aus dem operativen Cashflow in den Cashflow aus der Investitionstätigkeit ** Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und in Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang von Beteiligungen Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 26 … führt zu einem komfortablen Nettobarmittelbestand 35,7 26,8 1,8 6,0 ‐11,1 ‐48,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Anhaltende Verbesserung der Cash‐Position Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 27 Q1 2012: Umsatz und Bruttomarge -2,5% 48,1 46,9 Q1 2011 Q1 2012 Brutto‐ marge 43,3% 38,9% Umsatz wie erwartet leicht unter Vorjahresquartal Sonderbelastungen resultieren in höheren Herstellkosten Maßnahmen zur Kosteneinsparung im April 2012 gestartet Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 28 Q1 2012: EBIT 5,8 ‐83,3% 1,0 Q1 2011 % vom Umsatz 12,1% Q1 2012 2,1% Anstieg der funktionalen Kosten beeinträchtigt das Ergebnis vor Zinsen und Steuern Forschungs‐ und Entwicklungsaktivitäten planmäßig ausgebaut Neue asiatische Standorte mit Erfolgen Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 29 Q1 2012: Konzernüberschuss und Ergebnis je Aktie 4,1 ‐84,8% 0,6 Q1 2011 % vom Umsatz 8,5% Gewinn je 0,21 Aktie in Euro (unverwässert) Q1 2012 1,6% 0,03 Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 30 Ausblick Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 31 Aufschwung verliert weltweit an Fahrt Premium‐Hersteller (noch) gut 2. Reihe mit Schwierigkeiten Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 32 Ausblick 2012 Prognose 2012 ⃰ (Mai 2012) Umsatz Auf Höhe des 2011er Umsatzes EBIT‐Marge EBIT‐Marge im hohen einstelligen Prozentbereich Investitionen Weniger als 15% vom Umsatz Free Cash Flow Positiv (bereinigt) ⃰ basierend auf einem Wechselkurs US‐Dollar ∕ Euro von 1,35 ELMOS … ist zu einem finanziell und Know‐how starken Unternehmen gereift wird den eingeschlagenen strategischen Weg weitergehen Hauptversammlung | 08. Mai 2012 © ELMOS Group 33 Danke für Ihre Aufmerksamkeit