Semesterbericht 2007 Solides erstes Halbjahr, reduziertes Wachstums- und Ertragsprofil für das Gesamtjahr 2007 Bericht an die Aktionäre über das erste Halbjahr 2007 Sehr geehrte Damen und Herren Die Ergebnisse des zweiten Quartals und ersten Halbjahres zeigen unsere attraktive Positionierung im globalen analogen Halbleitermarkt. Während wir mit einer Kombination aus neu eingeführten Produkten und existierenden ICs und Derivaten weiterhin erfolgreich im Markt sind, spiegelt das erste Halbjahr 2007 erwartete Effekte aus Produktwechseln sowie das Produktionshochlauf- und Orderverhalten von Kunden wider. Infolgedessen zeigen das zweite Quartal und erste Halbjahr 2007 im Vergleich zum Vorjahr eine verhaltene Entwicklung bei Umsätzen, Betriebsergebnis und Nettoergebnis. Finanzielles Ergebnis Der konsolidierte Gruppenumsatz im zweiten Quartal erreichte EUR 43,9 Mio., verglichen mit EUR 45,9 Mio. im Vorjahresquartal. Der Gruppenumsatz des ersten Halbjahres 2007 betrug EUR 83,3 Mio., leicht unter dem Umsatz des ersten Halbjahres 2006 von EUR 84,6 Mio. Die verhaltene Umsatzentwicklung im zweiten Quartal und ersten Halbjahr resultierte aus bestimmten Produkthochläufen, die langsamer als erwartet verliefen, und Verzögerungen beim fortlaufenden Orderverhalten, insbesondere in unserem Kommunikationsgeschäft. Dies konnte durch positive Entwicklungen in zahlreichen Produktbereichen unserer Industrie-, Kommunikations- und Automotivemärkte in allen Regionen nicht vollständig kompensiert werden. Die Bruttogewinnmarge lag im zweiten Quartal 2007 bei knapp 50% verglichen mit 47% im Vorjahreszeitraum, als Folge positiver Produktmixeffekte und Verbesserungen bei den Produktionskosten. Im ersten Halbjahr des laufenden Jahres erreichte die Bruttogewinnmarge 49%, ein Erhöhung um drei Prozentpunkte gegenüber dem ersten Halbjahr 2006. Unter Berücksichtigung erwarteter F&E-Aufwendungen für wichtige Plattformentwicklungen lag das Betriebsergebnis (EBIT) des zweiten Quartals 2007 bei EUR 4,3 Mio., eine Verringerung um EUR 1,8 Mio. gegenüber EUR 6,1 Mio. im Vorjahreszeitraum. Das Betriebsergebnis für das erste Halbjahr 2007 betrug EUR 8,0 Mio. nach EUR 10,4 Mio. im Vorjahreszeitraum. Das Nettoergebnis des zweiten Quartals betrug EUR 4,1 Mio., eine Verringerung um EUR 1,6 Mio. gegenüber EUR 5,7 Mio. im Vorjahreszeitraum. Das Ergebnis je Aktie im Berichtsquartal betrug somit CHF 0,62 / EUR 0,38 (verwässert und unverwässert). Das Nettoergebnis des ersten Halbjahres 2007 betrug EUR 7,6 Mio. (CHF 1,15 / EUR 0,70 je Aktie), verglichen mit EUR 9,6 Mio. (CHF 1,37 / EUR 0,87 je Aktie) im Vorjahreszeitraum. Kennzahlen EUR Tausend (außer Ergebnis je Aktie) Umsatzerlöse Bruttogewinnmarge in % Q2 2007 Q2 2006 Q1 2007 1. Halbjahr 2007 1. Halbjahr 2006 43.893 45.874 39.449 83.342 84.633 50% 47% 49% 49% 46% Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 4.306 6.148 3.692 7.998 10.406 Ergebnis nach Steuern 4.095 5.662 3.526 7.621 9.607 0,62 0,81 0,53 1,15 1,37 Ergebnis je Aktie in CHF 1) Ergebnis je Aktie in EUR Auftragsbestand 1) 1) 0,38 0,51 0,32 0,70 0,87 54.466 64.634 54.195 54.466 64.634 Unverwässert = verwässert. Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs der jeweiligen Periode umgerechnet. austriamicrosystems Semesterbericht 2007 Unser Gesamtauftragsbestand belief sich auf EUR 54,5 Mio. am 30. Juni 2007 gegenüber EUR 54,2 Mio. am Ende des ersten Quartals 2007 und EUR 64,6 Mio. am 30. Juni 2006. Geschäftsentwicklung austriamicrosystems verzeichnete eine solide Geschäftsentwicklung im zweiten Quartal und ersten Halbjahr 2007, wobei der Erfolg unserer neu eingeführten und existierenden Produkte unsere attraktive Marktstellung bei analogen Hochleistungshalbleitern bestätigt. Im Kommunikationsmarkt sind wir bei hochwertigen integrierten Stromversorgungslösungen für ein breites Spektrum mobiler Endgeräte weiterhin stark positioniert. Wir bieten eine umfangreiche Palette an Produkten mit breitem Funktionsumfang für Mobiltelefone und andere Endgeräte wie GPS-Empfänger. Der Bereich Beleuchtungsmanagement zeigt starkes Wachstum aufgrund der fortlaufenden Ankündigung und Markteinführung von Mobiltelefonmodellen durch unseren Kunden SonyEricsson, die hochwertige Lösungen aus unserem Beleuchtungsmanagementportfolio einsetzen. Der weltweit führende Mobiltelefonanbieter Nokia hat zudem soeben die ersten beiden Modelle - 6120 und 6121 - auf den Markt gebracht, die unsere Hochleistungs-LED-Treiber für den Kamerablitz verwenden. Wir erwarten, dass beide OEMs im restlichen Verlauf dieses Jahres und bis in das Jahr 2008 hinein weitere hochvolumige Mobiltelefonmodelle mit unseren Beleuchtungsmanagement- und anderen Produkten vorstellen werden. SEITE 2 / 8 Im Bereich Mobile Entertainment sind wir weiterhin erfolgreich mit unseren markterprobten integrierten Audio- und Power Management-Lösungen (analoge Front-ends) sowie unseren Komplettsystemlösungen für hochwertige Personal Media Player und verwandte Geräte. Neue Produktgenerationen in diesem Produktsegment werden erheblich verringerten Stromverbrauch, weiter verbesserte Audioqualität und erhöhte Verarbeitungskapazität ermöglichen. Im zweiten Quartal wurden die ersten Notebooks, die die Sideshow-Funktionalität über ein zweites externes Display basierend auf unserer analogen FrontendLösung integrieren, von ASUS und LG vorgestellt. Unser Industrie- und Medizintechnikgeschäft zeigte wiederum sehr positive Ergebnisse dank der weltweit guten Nachfrage wichtiger OEMs nach unseren IC-Lösungen für Industrieautomation, Sensorschnittstellen, Positionsgeber und Medizintechnik. Wir sind erfolgreich in einer Palette von Anwendungen wie der industriellen Messtechnik, der Präzisionspositionsbestimmung, bei Energiezählern und digitalen Röntgensystemen und erweitern unsere Produktportfolio laufend durch Nutzung unseres extensiven Sensorschnittstellen-Know-how. Wir sehen fortgesetzt starkes Wachstum bei Drehwinkelgebern, wo wir unsere branchenweit führende Palette innovativer Produkte für verschiedene Einsatzfelder und Genauigkeitsanforderungen weiter ausbauen. Im Bereich Automotive sehen wir gute Nachfrage nach unseren Sensorschnittstellen und verwandten Systemen sowie Fahrzeugzugangs- und Positionsmessungsprodukten. Führende weltweit tätige Automobilzulieferer vertrauen auf unsere komplexen Sensorschnittstellen für Anwendungen wie ESP oder Gaspedalpositionsmessung, was unsere technologische Expertise im Bereich Fahrzeugsicherheits- und Sensorsysteme hervorhebt. Das Segment Foundry entwickelte sich weiter erfreulich und beliefert eine Vielzahl namhafter Kunden mit klarem Fokus auf Spezialprozesstechnologien wie Hochvolt und SiliziumGermanium. Der Produktmix in diesem Segment verbesserte sich weiter mit dem Schwerpunkt auf RF-, Sensor- und Hochvoltanwendungen. Im abgelaufenen Quartal haben wir eine wichtige Partnerschaft mit IBM zur Entwicklung einer anspruchsvollen 0,18µm Hochvolt-Analogtechnologie bekanntgegeben, die unsere Expertise bei Analogprozessen eindrucksvoll bestätigt. Die Partnerschaft verbindet unsere technisch führende HochvoltProzesstechnologie, die IBM von austriamicrosystems lizenziert hat, mit dem umfassenden 0,18µm Analog-Know-how von IBM zu einer Prozesstechnologie nach dem letzten Stand der Technik, die voraussichtlich 2009 in Produktion gehen wird. Diese Hochleistungstechnologie ist ideal geeignet für zahlreiche Analogapplikationen wie intelligentes Power Management für Mobilgeräte oder integrierte Controller für die Märkte Automotive, Industrie und Medizintechnik. Im Bereich Operations nutzen wir Vorteile aus der abgeschlossenen Kapazitätserweiterung unserer hochmodernen 200mm Waferfertigung auf etwa 8.000 WSPM (wafer starts per month), die eine Reihe von Kosten- und Effizienzvorteilen zur Verbesserung unserer Gesamtkostensituation bietet. Ausblick Wir sehen austriamicrosystems in seinen Zielmärkten damit sehr gut positioniert und erwarten weiterhin Steigerungen bei Umsatz und Bruttomarge im laufenden Jahr. Auf Basis vorliegender Informationen erwarten wir nun jedoch aufgrund niedrigerer Order- und Umsatzmuster bei bestimmten Kunden sowie der anhaltenden Stärke des Euro ein Umsatzwachstum für das Jahr 2007 von etwa 5% im Vergleich zum Vorjahr. Zugleich sehen wir eine sichtbare Verbesserung der Bruttomarge für das Gesamtjahr. Wir gehen davon aus, unsere starken F&E-Investitionen als Grundlage zukünftigen Wachstums beizubehalten, und erwarten daher eine ausgeglichene bis leicht negative Entwicklung des Gesamtjahresergebnisses 2007 gegenüber dem Vorjahr. Unterpremstätten, 23. Juli 2007 John Heugle, CEO Michael Wachsler-Markowitsch, CFO austriamicrosystems Semesterbericht 2007 Konzerngewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft) EUR Tausend (außer Anzahl der Stammaktien und Ergebnis je Aktie) Umsatzerlöse Produkte Umsatzerlöse Foundry & Sonstige 1. Halbjahr 2007 Q2 2006 1. Halbjahr 2006 36.492 70.016 37.188 70.127 7.401 13.326 8.687 14.506 43.893 83.342 45.874 84.633 Herstellkosten - 22.142 - 42.335 - 24.351 - 45.622 Bruttogewinn 21.751 41.006 21.523 39.010 50% 49% 47% 46% - 11.088 - 20.557 - 8.978 - 16.860 - 7.749 - 15.007 - 7.097 - 13.520 Sonstige betriebliche Erträge 1.577 2.829 982 2.086 Sonstige betriebliche Aufwendungen - 185 - 273 - 282 - 310 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 4.306 7.998 6.148 10.406 - 66 - 103 - 368 - 681 Ergebnis vor Steuern 4.240 7.895 5.780 9.725 Ertragssteueraufwand/-ertrag - 145 - 274 - 117 - 118 Ergebnis nach Steuern 4.095 7.621 5.662 9.607 Unverwässertes = verwässertes Ergebnis je Aktie in CHF 1) 0,62 1,15 0,81 1,37 Unverwässertes = verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 1) 0,38 0,70 0,51 0,87 Umsatzerlöse gesamt Bruttogewinnmarge in % SEITE 3 / 8 Q2 2007 Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen Verwaltungs- und Vertriebskosten Finanzergebnis 1) Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs der jeweiligen Periode umgerechnet. austriamicrosystems Semesterbericht 2007 Konzernbilanz (ungeprüft) EUR Tausend zum 30. Juni 2007 31. Dezember 2006 4.847 17.742 Aktiva Zahlungsmittel u. Zahlungsäquivalente Kurzfristige Investitionen 3.968 5.022 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 47.581 52.886 Vorräte 45.641 32.179 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte SEITE 4 / 8 6.274 5.199 Summe kurzfristige Vermögenswerte 108.311 113.028 Sachanlagen 138.080 135.825 9.614 9.575 1 1 Immaterielle Vermögenswerte Finanzanlagen und Wertpapiere Latente Steuern 30.953 30.953 Summe langfristige Vermögenswerte 178.647 176.353 Summe Vermögenswerte 286.958 289.381 Verzinsliche Darlehen 29.617 25.826 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 23.632 42.137 Rückstellungen 11.226 11.074 Sonstige Verbindlichkeiten 16.376 14.020 Summe kurzfristige Schulden 80.851 93.056 Verzinsliche Darlehen Passiva Schulden 15.322 15.042 Leistungen an Arbeitnehmer 9.086 8.707 Zuwendungen der öffentlichen Hand 3.678 4.128 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 1.174 258 29.261 28.134 Gezeichnetes Kapital 26.674 26.662 Kapitalrücklagen 93.995 93.080 Summe langfristige Schulden Eigenkapital Eigene Aktien Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung Gewinnrücklagen - 709 -832 - 65 - 141 56.950 49.421 Summe Eigenkapital 176.846 168.191 Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten 286.958 289.381 austriamicrosystems Semesterbericht 2007 Konzerngeldflußrechnung (ungeprüft) EUR Tausend Q2 2007 1. Halbjahr 2007 Q2 2006 1. Halbjahr 2006 Betriebliche Tätigkeit Gewinn vor Steuern 4.240 7.895 5.780 9.725 Abschreibung (abzüglich Zuwendungen der öffentlichen Hand) 5.398 10.644 5.657 10.998 Änderungen bei Leistungen an Arbeitnehmer 196 380 199 386 Aufwand aus Aktienoptionsplan (gem. IFRS 2) 412 825 191 381 Änderungen bei sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten 404 466 - 321 - 624 Ergebnis aus dem Verkauf von Sachanlagen Ergebnis aus dem Verkauf von Finanzanlagen und Wertpapieren SEITE 5 / 8 Finanzierungsaufwendungen 82 68 0 - 109 0 - 94 0 0 66 197 368 681 Änderungen bei kurzfristigen Vermögenswerten - 3.940 - 9.302 - 2.328 - 731 Änderungen bei kurzfristigen betrieblichen Verbindlichkeiten - 3.232 - 2.269 617 - 2.035 und Rückstellungen Ertragssteuerzahlungen - 11 - 20 -9 - 16 3.614 8.789 10.154 18.657 - 15.298 - 27.028 - 6.095 - 9.314 Erhaltene Zuwendungen der öffentlichen Hand 0 0 1.047 1.047 Erwerb kurzfristiger Investitionen 0 0 - 1.046 - 1.046 Geldflüsse aus der betrieblichen Tätigkeit Investitionstätigkeit Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen Erlöse aus dem Verkauf von Finanzanlagen und Wertpapieren Erhaltene Zinsen Geldflüsse aus der Investitionstätigkeit 0 14 0 834 365 1.235 51 51 78 744 236 326 - 14.855 - 25.035 - 5.807 - 8.102 7.174 7.694 328 328 Finanzierungstätigkeit Erhaltene Darlehen Rückzahlung von Ausleihungen - 1.008 - 3.252 - 4.356 -8.380 Rückzahlung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing - 225 - 448 - 218 - 437 Gezahlte Zinsen - 380 - 746 - 475 - 871 78 103 0 0 5.639 3.351 - 4.721 - 9.361 - 5.602 - 12.895 - 374 1.195 10.449 17.742 22.840 21.271 4.847 4.847 22.466 22.466 Veränderungen aus Kapitalerhöhung Geldflüsse aus der Finanzierungstätigkeit Nettozunahme/-abnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenbeginn Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenende austriamicrosystems Semesterbericht 2007 Entwicklung des Konzerneigenkapitals (ungeprüft) EUR Tausend Stand am Periodenbeginn Kapitalerhöhung Veränderung Eigene Aktien Periodenergebnis Währungsumrechung Stand am Periodenende SEITE 6 / 8 1. Halbjahr 2007 1. Halbjahr 2006 168.191 136.052 928 381 123 -995 7.621 9.607 -16 -42 176.846 145.003 austriamicrosystems Semesterbericht 2007 Erläuterungen zum Zwischenabschluss 30. Juni 2007 1. Rechnungslegungsgrundsätze Der konsolidierte Halbjahresabschluss des austriamicrosystems Konzerns basiert auf den Einzelabschlüssen der Gruppengesellschaften per 30. Juni. Alle Zahlen wurden in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS, vormals IAS) erstellt. Die in der Halbjahresrechnung angewandten Rechnungslegungsgrundsätze entsprechen den im Konzernjahresabschluss vom 31. Dezember 2006 aufgeführten Grundsätzen der Konzernrechnungslegung. Dieser Halbjahresbericht steht zudem im Einklang mit IAS 34. 2. Segmentberichterstattung Geschäftssegmente SEITE 7 / 8 EUR Tausend Produkte Foundry & Sonstige Konzern 1. Halbjahr 2007 Umsatzerlöse 70.016 13.326 83.342 Betriebsergebnis 11.371 - 3.373 7.998 1. Halbjahr 2006 Umsatzerlöse 70.127 14.506 84.633 Betriebsergebnis 14.551 - 4.145 10.406 EMEA 1) Amerikas Asien/Pazifik Konzern 49.971 11.755 21.616 83.342 48.543 13.197 22.893 84.633 Geograph. Segmente EUR Tausend 1. Halbjahr 2007 Umsatzerlöse 1. Halbjahr 2006 Umsatzerlöse 1) Europa, Mittlerer Osten, Afrika Segmentinformationen werden bezüglich der Geschäfts- und geographischen Segmente der Gruppe angegeben. Das primäre Berichtsformat, Geschäftssegmente, umfasst Analog/Mixed-Signal Produkte („Produkte”) und Full Service Foundry & Sonstige („Foundry & Sonstige“). Unter dem Segment „Foundry & Sonstige“ werden die Umsatzerlöse von externen Foundry-Kunden ausgewiesen und alle nicht-allokierten Gemeinkosten zusammengefasst. Umsätze zwischen den Segmenten wurden eliminiert, die Preisgestaltung zwischen den Segmenten erfolgt auf Kostenbasis. Das sekundäre Berichtsformat ist nach den drei Regionen gegliedert, in denen der Vertrieb erfolgt: „EMEA” (umfasst Europa, Nahost und Afrika), „Asien/Pazifik” und „Amerikas”. Segmentergebnisse umfassen Posten, die direkt einem Segment zugeordnet werden können, sowie jene, die auf angemessener Basis zugewiesen werden können. Bei der Präsentation der Information auf Basis geographischer Segmente beruhen die Segmentumsätze auf der geographischen Lage der Kunden. 3. Mitarbeiterstand Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten im ersten Halbjahr 2007 betrug 1.063, im Vergleich dazu betrug die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten im ersten Halbjahr 2006 937. austriamicrosystems Semesterbericht 2007 Erläuterungen zum Zwischenabschluss 30. Juni 2007 4. Saisoneinflüsse, Konjunktureinflüsse Die Ergebnisse variierten in der Vergangenheit von Quartal zu Quartal. Es wird erwartet, dass diese Schwankungen auch künftig bestehen bleiben. SEITE 8 / 8 Dieser Bericht ist auch in englischer Sprache verfügbar. Alle Finanzzahlen sind ungeprüft. austriamicrosystems A-8141 Schloss Premstätten | Österreich Telefon +43/3136/500-0 | Fax +43/3136/52501 [email protected] www.austriamicrosystems.com