Semesterbericht 2006 Starkes Wachstum bei Umsatz und Ergebnis Bericht an die Aktionäre über das erste Halbjahr 2006 Sehr geehrte Damen und Herren Die guten Geschäftsergebnisse des zweiten Quartals und ersten Halbjahres 2006 zeigen den Erfolg von austriamicrosystems im globalen Halbleitermarkt. Profitables Wachstum durch eine Kombination aus kürzlich neu eingeführten Produkten und existierenden ICs und Derivaten steht hinter dem Erfolg unseres Unternehmens, dabei sehen wir weiterhin gute Nachfrage nach unseren Produkten weltweit. Dementsprechend konnten wir im zweiten Quartal und ersten Halbjahr 2006 einen deutlichen Anstieg von Umsatz, Betriebsergebnis und Nettoergebnis im Vergleich zum Vorjahr erzielen. Finanzielles Ergebnis Der konsolidierte Gruppenumsatz im zweiten Quartal 2006 erreichte EUR 45,9 Mio., ein Anstieg um 14% gegenüber dem Vergleichsquartal des Vorjahres, der im Rahmen der Erwartungen liegt. Der Umsatz des ersten Halbjahres 2006 erhöhte sich auf EUR 84,6 Mio., ein Zuwachs von 12% verglichen mit dem ersten Halbjahr 2005. Dieser Umsatzanstieg beruht auf einer steigenden Nachfrage über unsere Geschäftsbereiche hinweg. Dabei verzeichneten wir hervorragendes Wachstum in den Märkten USA und Asien-Pazifik aus dem Industriebereich sowie bei Portable Audio und Power Management-Lösungen für tragbare Geräte. Die Bruttogewinnmarge stieg im zweiten Quartal 2006 als Folge einer weiteren Verbesserung bei Produktmix und Produktionskosten auf 47% gegenüber 44% im Vorjahreszeitraum. Im ersten Halbjahr des laufenden Jahres erreichte die Bruttogewinnmarge 46%, ein Erhöhung um zwei Prozentpunkte gegenüber dem ersten Halbjahr 2005. Das Betriebsergebnis (EBIT) des zweiten Quartals 2006 stieg auf EUR 6,1 Mio., ein Zuwachs um 39% gegenüber EUR 4,4 Mio. im Vergleichszeitraum 2005, unter Berücksichtigung von erwarteten F&E-Aufwendungen für wichtige Plattformentwicklungen und Vertriebs- und Verwaltungsaufwendungen zur Unterstützung unseres wachsenden Geschäftes. Im ersten Halbjahr 2006 wuchs das Betriebsergebnis um 22% auf EUR 10,4 Mio. nach EUR 8,5 Mio. im Vorjahreszeitraum. Das Nettoergebnis des zweiten Quartals stieg um 61% auf EUR 5,7 Mio. gegenüber EUR 3,5 Mio. im Vorjahreszeitraum. Das Ergebnis je Aktie im Berichtsquartal betrug somit CHF 0,81 / EUR 0,51 (verwässert und unverwässert). Das Nettoergebnis des ersten Halbjahres 2006 erreichte EUR 9,6 Mio. (CHF 1,37 / EUR 0,87 je Aktie), ein Anstieg um 51% verglichen mit EUR 6,4 Mio. (CHF 0,90 / EUR 0,58 je Aktie) im Vorjahreszeitraum. Kennzahlen Q2 2006 Q2 2005 Q1 2006 1. Halbjahr 2006 1. Halbjahr 2005 45.874 40.334 38.758 84.633 75.566 47% 44% 45% 46% 44% Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 6.148 4.431 4.258 10.406 8.513 Ergebnis nach Steuern 5.662 3.524 3.945 9.607 6.380 0,81 0,49 0,56 1,37 0,90 EUR Tausend (ausser Ergebnis je Aktie) Umsatzerlöse Bruttogewinnmarge in % Ergebnis je Aktie in CHF 1) Ergebnis je Aktie in EUR Auftragsbestand 1) 1) 0,51 0,32 0,36 0,87 0,58 64.634 54.058 58.348 64.634 54.058 Unverwässert = verwässert. Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Stammaktien: 11.000.000. Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs der jeweiligen Periode umgerechnet. austriamicrosystems Semesterbericht 2006 Unser Gesamtauftragsbestand stieg weiter an und erreichte EUR 64,6 Mio. am 30. Juni 2006 gegenüber EUR 58,3 Mio. am Ende des ersten Quartals 2006 und EUR 54,1 Mio. am 30. Juni 2005. Geschäftsentwicklung Die gute Geschäftsentwicklung von austriamicrosystems setzte sich im zweiten Quartal und ersten Halbjahr 2006 fort, wobei der Erfolg unserer neu eingeführten und existierenden Produkte bei wichtigen Kunden weltweit unsere starke Marktposition bei analogen Hochleistungshalbleitern bestätigt. Unsere Führungsposition bei integrierten Lösungen für das Stromversorgungs- und Beleuchtungsmanagement von Mobiltelefonen demonstriert der Abschluss einer wichtigen langfristigen Vereinbarung mit einem weltweit führenden Anbieter in der Mobilkommunikation, die die Produktplanung beider Partner über mehrere Plattformen und Generationen hinweg aufeinander abstimmt. Wir wurden zudem von einem weiteren wichtigen Mobiltelefonanbieter für eine anspruchsvolle Beleuchtungsmanagementlösung für die nächste Produktgeneration ausgewählt. Im Bereich Portable Audio hat XM Satellite, der führende Satellitenradioanbieter in Nordamerika mit mehr als 6,5 Mio. Kunden, mit seinen Partnern Samsung und Pioneer mehrere tragbare Empfangsgeräte mit voller MP3-Funktionalität erfolgreich in den Markt eingeführt. Sämtliche Modelle basieren auf unseren MP3 und/oder Power Management-Lösungen und werden vom Markt gut aufgenommen. Gleichzeitig hat SanDisk, ein führender Anbieter im MP3-Markt, neue MP3-Spieler der SEITE 2 / 8 e-Serie mit Videofunktion, die bis zu 6GB Speicher bieten und ein integriertes Audio-Subsystem von austriamicrosystems verwenden, sehr erfolgreich eingeführt. Unsere weiteren Portable Audio-Entwicklungsprojekte entwickeln sich gut, zugleich werden neue MP3-Spieler in den Markt eingeführt, wie ein sehr gut aufgenommenes Gerät für den koreanischen Markt mit mobilem DMB-Fernsehempfang. Diese Erfolge bestätigen unsere hervorragende Position bei integrierten Lösungen für den globalen MP3-Markt. Wir sehen auch weiterhin starkes Wachstum bei den Lieferungen von MEMS-Mikrofon-ICs, ein Markt, in dem wir klarer Marktführer sind und der nach unserer Einschätzung für Mobiltelefon- und andere Applikationen künftig weiter stark wachsen wird. Unser Industrie- und Medizintechnikgeschäft erzielte wiederum sehr gute Ergebnisse als Folge der anhaltend guten Nachfrage nach Stromzählerlösungen aus den USA, Europa und Asien, einer weiteren Geschäftsausweitung mit wichtigen Kunden in der Industrieautomation und weiterem Wachstum bei ICLösungen im Medizinbereich für Anwendungen wie Computertomographen und digitale Röntgengeräte. Unser breites Produktportfolio für Industrie- und Medizintechnikanwendungen beinhaltet dabei eine steigende Anzahl von Standardprodukten, darunter ein innovativer IC für eine Vielzahl von hochpräzisen Messanwendungen, den wir im zweiten Quartal in den Markt einführten. Im Bereich Automotive verfügen wir über eine führende Position bei ESP-Sensorschnittstellen und verwandten Systemen, so beliefern wir einen führenden internationalen Automobilelektronikanbieter mit einer komplexen IC-Lösung und entwickeln eine innovative Systemlösung für einen der weltweit größten Anbieter von Lenksystemen. Diese Beispiele zeigen unsere technologische Expertise im Bereich der Fahrzeugsicherheitssysteme. Im Bereich Hochgeschwindigkeitsbussysteme der nächsten Generation wurden wir eingeladen, dem standarddefinierenden Konsortium für den JasPar-Standard in Japan beizutreten, ein Erfolg, der signifikante längerfristige Absatzchancen eröffnet. Wir haben zudem ein für den Automobilbereich qualifiziertes Drehwinkelgeberstandardprodukt in den Markt eingeführt, das unsere höchst erfolgreiche Drehwinkelgebertechnologie für den Automobilbereich verfügbar macht. Das Segment Foundry entwickelte sich weiter gut und beliefert eine Vielzahl namhafter Kunden, die auf unsere analoge Prozessexpertise, insbesondere bei Spezialprozesstechnologien wie Hochvolt und Silizium-Germanium vertrauen, deren Anteil am Foundryumsatz zunimmt. Unser neues Design Center in Hyderabad, Indien, das sich auf Embedded Software und analog-orientiertes Digitaldesign fokussiert, hat im zweiten Quartal die Arbeit aufgenommen; die Belegschaft soll in den kommenden Quartalen weiter ausgebaut werden. Zugleich hat die Produktion in unserem neuen Test Center auf den Philippinen begonnen, das unser wachsendes Geschäft in Asien-Pazifik unterstützen und die Lieferketten in dieser Region verkürzen soll. Wir haben außerdem die Vorbereitungen für einen weiteren Kapazitätserweiterungsschritt in unserer hochmodernen 200mm Waferfertigung gestartet, um für weiteres Wachstum und zukünftige Produktionsanforderungen gerüstet zu sein. Der modulare Ausbau soll die Produktionskapazität von 6.500 WSPM auf etwa 8.000 WSPM (wafer starts per month) erhöhen, wobei die zusätzliche Kapazität am Ende des ersten Quartals 2007 vollständig verfügbar sein soll. Ausblick Wir sehen austriamicrosystems hervorragend für eine Fortsetzung des Wachstums in der Zukunft positioniert und gehen weiterhin von Steigerungen bei Umsatz und Ergebnis im laufenden Jahr aus. Auf Grundlage vorliegender Informationen bestätigen wir unsere Erwartung eines Umsatzwachstums für das Jahr 2006 von zwischen 10 und 15% im Vergleich zum Vorjahr, dabei erwarten wir ein gleichzeitig deutlich höheres Ertragswachstum. Unterpremstätten, 24. Juli 2006 John Heugle, CEO Michael Wachsler-Markowitsch, CFO austriamicrosystems Semesterbericht 2006 Konzerngewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft) EUR Tausend (außer Anzahl der Stammaktien und Ergebnis je Aktie) Q2 2006 1. Halbjahr 2006 Q2 2005 1. Halbjahr 2005 37.188 70.127 32.131 61.816 8.687 14.506 8.204 13.750 45.874 84.633 40.334 75.566 Herstellkosten - 24.351 - 45.622 - 22.408 - 42.655 Bruttogewinn 21.523 39.010 17.926 32.910 47% 46% 44% 44% Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen - 8.978 - 16.860 - 8.337 - 15.053 Verwaltungs- und Vertriebskosten - 7.097 - 13.520 - 5.762 - 11.694 982 2.086 631 2.421 Sonstige betriebliche Aufwendungen - 282 - 310 - 27 - 71 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 6.148 10.406 4.431 8.513 Finanzergebnis - 368 - 681 - 190 - 491 Ergebnis vor Steuern 5.780 9.725 4.241 8.022 Ertragssteueraufwand/-ertrag - 117 - 118 - 717 - 1.642 Ergebnis nach Steuern 5.662 9.607 3.524 6.380 Umsatzerlöse Produkte Umsatzerlöse Foundry & Sonstige Umsatzerlöse gesamt Bruttogewinnmarge in % SEITE 3 / 8 Sonstige betriebliche Erträge Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Stammaktien 11.000.000 11.000.000 11.000.000 11.000.000 1) 0,81 1,37 0,49 0,90 Unverwässertes = verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 1) 0,51 0,87 0,32 0,58 Unverwässertes = verwässertes Ergebnis je Aktie in CHF 1) Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs der jeweiligen Periode umgerechnet. austriamicrosystems Semesterbericht 2006 Konzernbilanz (ungeprüft) EUR Tausend zum 30. Juni 2006 31. Dezember 2005 22.466 21.271 Aktiva Liquide Mittel Kurzfristige Investitionen 1.035 1.024 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 36.755 42.994 Vorräte 31.924 26.765 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte Summe kurzfristige Vermögenswerte SEITE 4 / 8 Sachanlagen Immaterielle Vermögenswerte Finanzanlagen und Wertpapiere Latente Steuern 5.637 5.107 97.817 97.161 113.988 116.316 10.093 8.519 1 1 30.953 30.953 Summe langfristige Vermögenswerte 155.035 155.789 Summe Aktiva 252.852 252.950 Verzinsliche Darlehen 32.544 36.100 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 18.841 16.865 Rückstellungen 10.379 14.102 Sonstige Verbindlichkeiten 12.843 11.401 Summe kurzfristige Schulden 74.606 78.469 Verzinsliche Darlehen Passiva Schulden 19.329 24.283 Rückstellungen für Sozialkapital 8.865 8.478 Zuwendungen der öffentlichen Hand 4.578 5.028 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 472 640 33.243 38.429 Gezeichnetes Kapital 26.647 26.647 Kapitalrücklagen 92.156 91.774 Summe langfristige Schulden Eigenkapital Eigene Aktien - 995 0 Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung - 117 - 75 Ergebnisvortrag 27.312 17.706 Summe Eigenkapital 145.003 136.052 Summe Passiva 252.852 252.950 austriamicrosystems Semesterbericht 2006 Konzerngeldflußrechnung (ungeprüft) EUR Tausend Q2 2006 1. Halbjahr 2006 Q2 2005 1. Halbjahr 2005 Betriebliche Tätigkeit Gewinn vor Steuern 5.780 9.725 4.241 8.022 Abschreibung (abzüglich Zuwendungen der öffentlichen Hand) 5.657 10.998 5.615 11.153 Änderungen bei Rückstellungen für Sozialkapital 199 386 269 497 Aufwand aus Aktienoptionsplan (gem. IFRS 2) 191 381 0 0 - 321 - 624 - 216 - 271 0 - 109 0 0 368 681 190 491 - 2.328 - 731 - 303 3.015 617 - 2.035 768 - 7.224 -9 - 16 - 99 - 104 10.154 18.657 10.463 15.579 - 6.095 - 9.314 - 5.061 - 9.449 1.047 1.047 1.854 1.854 - 1.046 - 1.046 0 0 0 834 0 0 Änderungen bei sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten Gewinn/Verlust aus dem Verkauf von Sachanlagen Finanzergebnis SEITE 5 / 8 Änderungen bei kurzfristigen Vermögenswerten Änderungen bei kurzfristigen betrieblichen Verbindlichkeiten und Rückstellungen Ertragssteuerzahlungen Geldflüsse aus der betrieblichen Tätigkeit Investitionstätigkeit Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen Erhaltene Zuwendungen der öffentlichen Hand Erwerb kurzfristiger Investitionen Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen Erlöse aus dem Verkauf von Investitionen Erhaltene Zinsen Geldflüsse aus der Investitionstätigkeit 51 51 0 0 236 325 269 478 - 5.807 - 8.102 - 2.937 - 7.116 Finanzierungstätigkeit Aufnahme von Finanzierungsverbindlichkeiten 328 328 2.935 4.685 - 4.356 -8.380 - 4.663 -8.917 Rückzahlung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing - 218 - 437 - 211 - 427 Gezahlte Zinsen - 475 - 871 - 581 - 1.112 - 4.721 - 9.361 - 2.521 - 5.771 Rückzahlung von Finanzierungsverbindlichkeiten Geldflüsse aus der Finanzierungstätigkeit Nettozunahme/-abnahme von liquiden Mitteln - 374 1.195 5.005 2.692 Liquide Mittel zu Periodenbeginn 22.840 21.271 15.010 17.323 Liquide Mittel zu Periodenende 22.466 22.466 20.015 20.015 austriamicrosystems Semesterbericht 2006 Entwicklung des Konzerneigenkapitals (ungeprüft) EUR Tausend Stand am Periodenbeginn Kapitalerhöhung Veränderung Eigene Aktien Periodenergebnis Währungsumrechung Stand am Periodenende SEITE 6 / 8 1. Halbjahr 2006 1. Halbjahr 2005 136.052 112.527 381 0 -995 0 9.607 6.380 -42 20 145.003 118.927 austriamicrosystems Semesterbericht 2006 Erläuterungen zum Zwischenabschluss 30.Juni 2006 1. Rechnungslegungsgrundsätze Der konsolidierte Halbjahresabschluss des austriamicrosystems Konzerns basiert auf den Einzelabschlüssen der Gruppengesellschaften per 30. Juni. Alle Zahlen wurden in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS, vormals IAS) erstellt. Die in der Halbjahresrechnung angewandten Rechnungslegungsgrundsätze entsprechen den im Konzernjahresabschluss vom 31. Dezember 2005 aufgeführten Grundsätzen der Konzernrechnungslegung. Dieser Halbjahresbericht steht zudem im Einklang mit IAS 34. 2. Segmentberichterstattung Geschäftssegmente SEITE 7 / 8 EUR Tausend Produkte Foundry & Sonstige Konzern 1. Halbjahr 2006 Umsatzerlöse 70.127 14.506 84.633 Betriebsergebnis 14.551 - 4.145 10.406 1. Halbjahr 2005 Umsatzerlöse 61.816 13.750 75.566 Betriebsergebnis 14.031 - 5.518 8.513 EMEA 1) Amerikas Asien/Pazifik Konzern 48.543 13.197 22.893 84.633 56.779 12.288 6.499 75.566 Geograph. Segmente EUR Tausend 1. Halbjahr 2006 Umsatzerlöse 1. Halbjahr 2005 Umsatzerlöse 1) Europa, Mittlerer Osten, Afrika Segmentinformationen werden bezüglich der Geschäfts- und geographischen Segmente der Gruppe angegeben. Das primäre Berichtsformat, Geschäftssegmente, umfasst Analog/Mixed-Signal Produkte („Produkte”) und Full Service Foundry & Sonstige („Foundry & Sonstige“). Unter dem Segment „Foundry & Sonstige“ werden die Umsatzerlöse von externen Foundry-Kunden ausgewiesen und alle nicht-allokierten Gemeinkosten zusammengefasst. Umsätze zwischen den Segmenten wurden eliminiert, die Preisgestaltung zwischen den Segmenten erfolgt auf Kostenbasis. Das sekundäre Berichtsformat ist nach den drei Regionen gegliedert, in denen der Vertrieb erfolgt: „EMEA” (umfasst Europa, Nahost und Afrika), „Asien/Pazifik” und „Amerikas”. Segmentergebnisse umfassen Posten, die direkt einem Segment zugeordnet werden können, sowie jene, die auf angemessener Basis zugewiesen werden können. Bei der Präsentation der Information auf Basis geographischer Segmente beruhen die Segmentumsätze auf der geographischen Lage der Kunden. 3. Mitarbeiterstand Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten im ersten Halbjahr 2006 betrug 937, im Vergleich dazu betrug die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten im ersten Halbjahr 2005 832. austriamicrosystems Semesterbericht 2006 Erläuterungen zum Zwischenabschluss 30.Juni 2006 4. Saisoneinflüsse, Konjunktureinflüsse Die Ergebnisse variierten in der Vergangenheit von Quartal zu Quartal. Es wird erwartet, dass diese Schwankungen auch künftig bestehen bleiben. SEITE 8 / 8 Dieser Bericht ist auch in englischer Sprache verfügbar. Alle Finanzzahlen sind ungeprüft. austriamicrosystems A-8141 Schloss Premstätten | Österreich Telefon +43/3136/500-0 | Fax +43/3136/5005420 [email protected] www.austriamicrosystems.com