2005年度（2006年3月期） 第3四半期決算概要 2006年1月30日 株式会社リコー ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実 でないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点 で入手可能な情報から得られたリコーの経営者の判断に基づいて おります。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しと は大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 January 30, 2006 1 1 Ⅰ．2005年度 Q3業績 January 30, 2006 05年度 Q3損益計算書：前回予想＆前年度比較 2 （ 決算のお知らせ P.1 ） カラーMFP、プリンタなどが好調に推移し増収増益を達成 04年度 Q3 （億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 2,313 2,124 4,437 1,921 43.3% 387 8.7% 346 7.8% 222 5.0% 30.08 106.01 137.16 05年度 Q3 前回見通し （05年10月） 2,400 2,250 4,650 2,010 43.2% 380 8.2% 377 8.1% 223 4.8% 30.36 110.00 135.00 05年度 Q3 2,308 2,448 4,757 2,011 42.3% 370 7.8% 387 8.1% 230 4.8% 31.34 117.24 139.41 前回見通し との差額 -91 前年同期比較 差額 伸び率 -4 為替影響 除く伸び率 -0.2% -0.2% +198 +324 +15.3% +9.0% +107 +319 +7.2% +4.2% +1 +90 +4.7% − − − -9 -16 -4.2% − − − +10 +40 +11.7% − − − +7 +7 +3.5% − − − +0.98 +1.26 +7.24 +11.23 +4.41 +2.25 January 30, 2006 3 2 05年度 Q3分野別売上高：前年同期比較 （ 決算のお知らせ P.7、P.8、補2 ） カラーMFPは国内外で好調に推移。米州、その他地域は全体的に好調 ■製品別売上高 （億円） ■地域別売上高 （億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 4,437 377 260 418 対前年同期伸び率（為替除く） 4,757 合計 +7.2%(+4.2%) 4,437 380 297 407 その他分野 +0.8%(-0.1%) 266 4,757 合計 +7.2%(+4.2%) 316 その他 +18.7%(+11.9%) 1,151 1,076 産業分野 +13.9%(+12.1%) 欧州 +7.0%(+5.0%) 981 782 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ -2.6%(-2.8%) 米州 +25.5%(+13.4%) 3,672 3,380 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ +8.6%(+4.9%) 2,313 日本 2,308 -0.2%(-0.2%) ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 +7.4%(+4.1%) 04年度Q3 05年度Q3 海外比率 04年度Q3 47.9% 05年度Q3 51.5% ※ 05年度から製品別売上高の開示区分を変更しています。従来区分での実績と開示区分変更内容は本資料の17ページをご参照下さい。 4 January 30, 2006 【参考】05年度Q3における戦略展開状況 15次中経戦略に基づく新製品発表、体制整備を実施 ＜オフィス分野＞ ● カラーMFPラインナップの一新 → 30枚/分、25枚/分カラーMFP発表 ● ハイエンドプロダクションプリンティング市場への 本格参入 → 135枚/分MFP、156枚/分LP発表 imagio MP C1500 imagio MP C3000 ● ローエンド商品強化 → 6枚/分カラーMFP発表 ＜産業分野＞ ● 成長領域への積極的投資 → 感熱紙生産販売会社設立（中国） ＜経営効率＞ → 国内拠点再編、基幹システムの構築、 国内外グループ会社の統合・再編 imagio MP1350 【参考】複写機カラー比率の推移 49% 50% 40% 30% 20% 31% 28% 22% 13% 国内 海外 合計 17% 10% 0% 39% 34% 34% 30% 31% 34% 29% 29% 6% 02年度 03年度 04年度 04Q3 05Q3 ※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース January 30, 2006 5 3 05年度 Q3前年同期実績との差異分析 （ 決算のお知らせ P.6 ） 高付加価値製品の売上増加、コストダウンなどにより増益 ■税引前利益 （億円） 【参考】売上総利益の増減内訳 +56 販売増等 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等 その他 小 計 為替影響 合 計 -60 -10 +40 研究開発費 経費増 その他 為替影響︵ ネット︶ コストダウン等 販売増 営業外損益 +29 +20 +40 （億円） -35 + 40 + 20 - 35 + 25 + 65 + 90 【参考】販管費の増減内訳 （+は経費の増加） 387 346 （億円） 研究開発費 その他経費 為替影響 合 計 + 10 + 60 + 36 + 106 05年度Q3 04年度Q3 6 January 30, 2006 05年度 Q3連結セグメント情報（１）：事業別 （ 決算のお知らせ P.11 ） ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ： 拠点整備・統合費用などにより減益 産業： 計量器、光学ユニット事業減益の影響により減益 その他： 各事業が堅調に推移し増益 ■ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 （億円） 営業利益率 営業利益率 14.4% 12.6% 5,000 4,000 ■産業分野 （億円） （億円） ■その他分野 営業利益率 営業利益率 -1.8% -2.3% （億円） 1,000 （億円） 営業利益率 営業利益率 0.9% 6.5% 1,000 （億円） 4,079 3,799 100 100 1000 3,000 500 500 2,000 547 513 380 377 500 266 50 50 303 24 1,000 0 0 04年度Q3 05年度Q3 -4 0 -7 04年度Q3 05年度Q3 左軸：売上高 右軸：営業利益 3 0 0 0 04年度Q3 05年度Q3 ※ 05年度からﾋﾞｼﾞﾈｽｾｸﾞﾒﾝﾄの開示区分を変更しています。 変更内容は本資料の17ページをご参照ください。 January 30, 2006 7 4 05年度 Q3連結セグメント情報（２）：所在地別 （ 決算のお知らせ P.13 ） 日本： 計量器、光学ユニット事業減益などにより減益 米州、その他： 基盤事業が堅調に推移し増益 欧州： 体制整備などの戦略的費用増により減益 ■日本 営業利益率 営業利益率 8.5% 8.1% （億円） ■米州 （億円） 営業利益率 営業利益率 2.0% 1.7% 600 4,000 3,414 3,407 3,000 （億円） 290 2,000 275 （億円） 1,035 300 1,000 左軸：売上高 右軸：営業利益 794 100 1,000 0 0 ■欧州 （億円） 04年度Q3 05年度Q3 営業利益率 営業利益率 4.8% 3.8% 1,088 17 04年度Q3 05年度Q3 0 ■その他 （億円） 1,170 16 0 1,000 営業利益率 営業利益率 7.3% 7.3% （億円） （億円） 1,000 100 52 44 04年度Q3 05年度Q3 0 0 100 496 430 31 36 04年度Q3 05年度Q3 0 0 January 30, 2006 連結貸借対照表＜ 05年12月末 ＞ 8 （ 決算のお知らせ P.9 ） （億円） ■資産の部 流動資産 現金及び預金 売上債権 有価証券 たな卸資産 その他の流動資産 固定資産 有形固定資産 リース債権等 その他の投資 資産合計 05年12月末 05/3末比 増減 10,076 1,565 6,226 1 1,717 565 9,832 2,641 4,150 3,039 △221 △317 +20 +0 +43 +31 +592 +167 +231 +193 19,908 +371 ■負債及び資本の部 05年12月末 05/3末比 増減 6,255 3,119 1,587 1,548 △459 △245 △248 +33 負債合計 少数株主持分 資本合計 3,830 2,387 955 487 10,085 527 9,295 +150 +121 +28 +0 △309 +15 +665 負債及び資本合計 19,908 +371 有利子負債合計 3,974 △126 流動負債 支払手形・買掛金 短期借入金 その他の流動負債 固定負債 長期債務 退職給付債務 その他の固定負債 （前期末増減） 期末日為替レート： US$ 1 = ¥ 118.07 ( + 10.68) EURO 1 = ¥ 139.83 ( + 0.96) January 30, 2006 9 5 【参考】連結貸借対照表：財務指標の推移 ①総資産 ②株主資本比率 総資産（億円） 株主資本比率（％） 株主資本（億円） 20,000 17,047 19,536 19,908 18,329 18,849 18,527 12,000 10,000 15,000 8,000 10,000 42.9% 44.2% 46.7% 50.0% 40.0% 32.7% 34.5% 34.9% 30.0% 6,000 20.0% 4,000 5,000 10.0% 2,000 0 0.0% 0 01年 3月末 02年 3月末 03年 3月末 04年 3月末 ③棚卸資産回転期間 05年 05年 3月末 12月末 01年 3月末 棚卸資産回転期間（月数） 02年 3月末 ④D/Eレシオ 棚卸資産額（億円） 3,000 2.29 10,000 2.50 2.00 1.76 1.72 1.90 1.91 2.00 8,000 1.50 6,000 1.00 4,000 0.50 2,000 0.00 0 0.44 1,000 0 02年 3月末 03年 3月末 04年 3月末 04年 3月末 05年 3月末 05年 12月末 D/Eレシオ（倍率） ﾘｺｰﾘｰｽ除くD/Eレシオ（倍率） 有利子負債額（億円） ﾘｺｰﾘｰｽ除く有利子負債額（億円） 1.00 0.89 0.74 2,000 01年 3月末 0.97 03年 3月末 0.54 0.43 0.30 0.24 0.48 0.43 0.22 0.18 0.50 0.00 01年 3月末 05年 05年 3月末 12月末 02年 3月末 03年 3月末 04年 3月末 05年 3月末 05年 12月末 January 30, 2006 連結キャッシュフロー計算書＜ 9ヶ月累計 ＞ （ 決算のお知らせ P.10 ） 04年 4∼12月 （億円） 当期純利益 減価償却費 [ キャッシュ利益（当期純利益＋減価償却費） ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 10 580 574 [ 1,155 ] -411 743 -566 -339 -905 [ -162 ] -229 18 -373 1,681 04年度 通期 831 782 [ 1,613 ] -286 1,327 -833 -128 -961 [ 365 ] -564 12 -186 1,868 05年 4∼12月 658 622 [ 1,281 ] -345 935 -789 -123 -912 [ 22 ] -320 -22 -320 1,548 January 30, 2006 11 6 Ⅱ．2005年度業績見通し January 30, 2006 05年度 通期業績見通し 12 （ 決算のお知らせ P.1 ） 高付加価値製品の売上増加により過去最高益を見込む 04年度 （億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 9,729 8,411 18,141 7,545 41.6% 1,355 7.5% 1,353 7.5% 831 4.6% 112.64 107.58 135.25 05年度 前回見通し （05年10月） 9,997 9,003 19,000 8,040 42.3% 1,600 8.4% 1,600 8.4% 970 5.1% 132.07 109.71 135.34 05年度 見通し 9,900 9,200 19,100 8,020 42.0% 1,530 8.0% 1,575 8.2% 970 5.1% 132.10 111.52 136.44 前回見通し との差額 前年比較 差額 伸び率 為替影響 除く伸び率 -97 +170 +1.7% +1.7% +197 +788 +9.4% +7.1% +100 +958 +5.3% +4.2% -20 +474 +6.3% - - − -70 − -25 − +0 +174 +12.9% - - +221 +16.3% - - +138 +16.7% − - +0.03 +19.46 +1.81 +3.94 +1.10 +1.19 - January 30, 2006 13 7 05年度 分野別売上高：前年度比較 （ 決算のお知らせ 補 6 ） MFP・プリンタが拡大し、各地域での成長を牽引 ■製品別売上高 （億円） ■地域別売上高 （億円） 対前年度伸び率（為替除く） 対前年度伸び率（為替除く） 18,141 19,100 合計 +5.3%(+4.2%) 18,141 1,577 1,632 1,197 その他分野 -3.4%(-3.6%) 1,066 1,194 1,985 4,089 産業分野 +0.3%(-0.2%) 1,991 3,255 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ -0.3%(-0.4%) 14,339 13,322 19,100 合計 +5.3%(+4.2%) 1,162 その他 +9.0%(+6.5%) 4,275 欧州 +4.5%(+3.7%) 3,762 米州 +15.6%(+11.5%) 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ +7.6%(+6.3%) 9,729 9,900 04年度 05年度 見通し 日本 +1.7%(+1.7%) ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 +6.6%(+5.4%) 05年度 見通し 04年度 January 30, 2006 前年度実績との差異分析 14 （ 決算のお知らせ P.1 ） 国内外の高付加価値商品増加による利益拡大により増益 ■税引前利益 （億円） 【参考】売上総利益の増減内訳 （億円） -7 -191 -55 研究開発費 経費増 その他 +46 営業外損益 為替影響︵ ネット︶ 光ディスク関連事業 コストダウン等 販売増 1,353 カラー強化策 +104 +100 +130 +57 +37 +221 販売増等 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等 光ﾃﾞｨｽｸ関連事業 ｶﾗｰ強化策 その他 小 計 為替影響 合 計 + 130 + 100 + 104 + 57 -7 + 384 + 90 + 474 1,575 【参考】販管費の増減内訳 （+は経費の増加） （億円） 04年度 05年度 見通し 研究開発費 その他経費 為替影響 合 計 + 55 + 191 + 53 + 299 January 30, 2006 15 8 Ⅲ．参考資料 January 30, 2006 【参考】05年度 3Q 分野別売上高＜従来区分＞ 16 （ 決算のお知らせ 補 4 ） ＜従来の開示区分＞ ■分野別売上高 ﾋﾞｼﾞﾈｽｾｸﾞﾒﾝﾄ （億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 事務機器事業 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ複写機、印刷機、等 4,757 4,437 合計 +7.2%(+4.2%) その他画像 ｱﾅﾛｸﾞ複写機、ｻｰﾏﾙﾒﾃﾞｨｱ、等 532 506 435 20 423 20 1,692 2,000 その他事業 +5.2%(+4.4%) ﾈｯﾄﾜｰｸ I/Oｼｽﾃﾑ その他 I/Oｼｽﾃﾑ ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ -2.8%(-3.0%) その他I/Oｼｽﾃﾑ -1.1%(-2.0%) ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑ ｿﾘｭｰｼｮﾝ その他事業 ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ +18.2%(+14.5%) 374 1,409 380 1,400 ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞ ｼｽﾃﾑ MFP、LP、GJ、等 その他画像 +1.6%(-1.3%) 半導体、光学機器、計量器、 ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ、他 ＜新しい開示区分＞ ﾋﾞｼﾞﾈｽｾｸﾞﾒﾝﾄ ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ 分野 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ ﾃﾞｼﾞﾀﾙ複写機、印刷機、ｱﾅﾛｸﾞ複写機、 MFP、LP、GJ、等 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 -0.6%(-4.5%) ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑ ｿﾘｭｰｼｮﾝ PC、ｻｰﾊﾞｰ、ｿﾌﾄｳｴｱ、等 04年度Q3 05年度Q3 産業分野 事務機器事業 +7.5%(+4.2%) その他分野 半導体、光学機器、計量器、ｻｰﾏﾙﾒﾃﾞｨｱ、 電装ﾕﾆｯﾄ、他 光ﾃﾞｨｽｸ関連、ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ、他 January 30, 2006 17 9 【参考】 2005年度Q3 決算参考情報 ■為替の影響度 ■設備投資、減価償却費、研究開発費 売上 1円の変動 による影響額 ドル 32億円/年間 10億円/年間 ユーロ 30億円/年間 12億円/年間 ■海外生産比率 PPC+MFP LP ■カラー比率 国 海 合 国 海 合 PPC +MFP LP ※台数ベース 04年度 Q3 75% 55% 05年度 Q3 70% 75% ※ハードウエア出荷・金額ベース 内 外 計 内 外 計 04年度 Q3 34% 29% 30% 19% 54% 30% 04年度 Q3 05年度 Q3 設備投資 205億円 212億円 減価償却費 169億円 176億円 研究開発費 261億円 272億円 04年度 実績 05年度 見通し 設備投資 847億円 1,100億円 減価償却費 667億円 670億円 税引前利益 05年度 Q3 49% 34% 39% 31% 58% 41% 研究開発費 1,104億円 1,160億円 January 30, 2006 【参考】 2005年度 Q4業績見通し （億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 04年度Q4 05年度 Q4 前回見通し （'05/10） 2,724 2,218 4,943 1,985 40.2% 390 7.9% 406 8.2% 250 5.1% 34.08 104.60 137.26 2,787 2,331 5,119 2,147 41.9% 550 10.8% 528 10.3% 318 6.2% 43.31 110.00 135.00 18 （ 決算のお知らせ 補 6 ） 05年度Q4 前回見通し との差額 見通し 2,781 2,330 5,112 2,125 41.6% 490 9.6% 493 9.7% 311 6.1% 42.36 110.00 135.00 前年同期比較 差額 伸び率 為替影響 除く伸び率 -6 +57 +2.1% +2.1% -1 +111 +5.0% +3.9% -7 +169 +3.4% +2.9% -22 +139 +7.0% - - − -60 − -35 +99 +25.5% - - +87 +21.5% − - - -7 +61 +24.0% − - - -0.95 +8.28 +0.00 +5.40 +0.00 -2.26 January 30, 2006 19 10 【参考】 年度別の指標推移 ■配当関連指標推移 ■主要財務指標推移 連結配当性向 連結配当性向 （1株あたり配当金／EPS） （1株あたり配当金／EPS） 12.6% ROE ROE 18.2% （見通し） 17.8% 11.2% 10.8%（見通し） 10.4% 15.6% 9.7% 14.7% 14.0% 7.8% 営業利益率 営業利益率 8.4% 7.7% 6.4% 6.6% 14.6% 1株あたり配当金 1株あたり配当金 132.10円 （見通し） １株あたり利益（EPS） １株あたり利益（EPS） 123.63円 112.64円 99.79円 7.7% 6.0% 8.0%（見通し） 7.1% 970 総資本税引前利益率（ROA） 総資本税引前利益率（ROA） （見通し） 917 831 725 24円 （見通し） 18円 13円 8.0%（見通し） 7.5% 6.8% 88.27円 76.85円 12円 10.0% 616 532 20円 当期純利益（億円） 当期純利益（億円） 14円 00年度 01年度 02年度 03年度 04年度 05年度 （見通し） 00年度 01年度 02年度 03年度 04年度 05年度 （見通し） January 30, 2006 20 11