2004年度(2005年3月期) 第3四半期決算概要 2005年2月3日 株式会社リコー ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られた リコーの経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる 結果となり得ることをご承知おき下さい。 Ⅰ.2004年度 Q3業績 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 1 1 決算の お知らせ P.1 第3四半期 損益計算書:前回予想&前年度比較 基盤事業が好調に推移し、増収増益を達成 04年度 Q3 前回見通し ('04/10) 03年度 Q3 (億円) 売上高 (国内) (海外) 合計 売上総利益 (売上総利益率) 営業利益 (営業利益率) 税引前利益 (税引前利益率) 当期純利益 (当期純利益率) 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1US$ 円/1EURO 2,129 2,079 4,209 1,857 44.1% 362 8.6% 332 7.9% 196 4.7% 26.53 108.92 129.58 2,279 2,097 4,376 1,879 42.9% 397 9.1% 387 8.8% 225 5.1% 30.46 105.00 130.00 04年度 Q3 2,313 2,124 4,437 1,921 43.3% 387 8.7% 346 7.8% 222 5.0% 30.08 106.01 137.16 伸び率 為替影響、 為替影響 子会社売却 除く伸び率 除く伸び率 前年同期比較 前回見通し との差額 差額 +34 +184 +8.6% +8.6% +8.6% +27 +44 +2.2% +0.9% +4.3% +61 +228 +5.4% +4.8% +6.5% +42 +63 +3.4% − − − -9 +24 +6.9% − − − -40 +13 +4.2% − − − -2 +25 +13.0% − − -0.38 +3.55 +1.01 -2.91 +7.16 +7.58 − +1.3% 為替影響、子会社売却、 光ディスク除く売上伸び率 国内 +9.0% 海外 +10.2% 合計 +9.6% 2 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 決算の お知らせ P.7、補2 第3四半期 分野別売上高:前年同期比較 プリンティングシステムが好調に拡大 ■分野別売上高 4,209 (億円) 4,437 合計 +5.4%(+4.8%) 506 その他事業 -3.2%(-3.1%) 523 435 416 対前年同期伸び率(為替除く) 20 133 ネットワークシステムソリューション +4.6%(+4.5%) 【参考】売上高に占めるプリンティングシステム構成比 29.6% 38.1% 04年度Q3 03年度Q3 imagio Neo C600 1,692 1,245 451 374 その他I/Oシステム -84.7%(-85.0%) プリンティングシステム +35.9%(+34.8%) 03年度Q3 1,409 04年度Q3 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 40% デジタル画像 -2.1%(-2.7%) 20% 18% 11% 31% 7% 30% 28% 31% 25% 30% 29% 国内 海外 合計 23% 13% 17% 10% 0% 34% 35% 28% 30% 22% その他画像 -17.1%(-17.9%) 1,438 【参考】カラー比率の推移 6% 01年度 02年度 03年度 04上 03年度 04年度 Q3 Q3 ※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース 3 2 決算の お知らせ 補2 分野別売上高:補足 <第3四半期> 光ディスク関連事業とアナログカメラ関連子会社売却分を除く基幹事業は好調 前年同期比(為替除く) 金額(億円) 伸び率 前年同期比(為替除く) 金額(億円) 伸び率 国 内 海 外 画像ソリューション 国 内 海 外 プリンティング システム 国 内 海 外 ネットワーク その他 I/Oシステム I/Oシステム 国 内 海 外 国 内 海 外 ネットワーク システムソリューション 国 内 海 外 米州 欧州 その他 事務機器 合計 -51 -67 -119 +203 +230 +434 -6 -107 -113 +197 +122 +320 +12 +5 +18 +158 +61 +45 +25 -9 +219 -6.7% -6.0% -6.3% +38.0% +32.4% +34.8% -59.0% -87.3% -85.0% +36.2% +14.7% +23.2% +3.2% +54.9% +4.5% +9.2% +3.1% +6.1% +2.6% -4.5% +6.0% その他事業 総合計 (事務機器+その他) 国 内 海 外 米州 欧州 その他 +25 -42 -0 +6 -48 -16 +184 +19 +44 +32 -58 +203 ▼光ディスク関連事業を除く伸び率 国内 海外 米州 欧州 その他 合計 +6.4% -35.6% -32.8% +69.9% -45.5% -3.1% +8.6% +0.9% +5.9% +3.3% -17.8% +4.8% アナログカメラ関連事 業の連結子会社 を売却した影響 +9.6% +9.2% +11.2% +8.2% +6.6% +9.4% 4 ※現地通貨ベース伸び率 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 決算の お知らせ P.8、補2 国 内 海 外 米州 欧州 その他 第3四半期 地域別売上高:前年同期比較 日・米・欧は好調に推移。その他地域も子会社売却の影響を除けば好調 ■地域別売上高 4,209 (億円) 対前年同期伸び率(為替除く) 合計 +5.4%(+4.8%) その他 266 その他 -18.4%(-17.8%) 欧州 326 1,076 994 欧州 +8.2%(+3.3%) 782 759 【参考】海外売上の割合 4,437 米州 +3.0%(+5.9%) その他 欧州 日本 03年度Q3 海外比率: 日本 +8.6%(+8.6%) 2,129 2,313 03年度Q3 04年度Q3 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 日本 米州 米州 04年度Q3 49.4% 47.9% ▼光ディスク事業、子会社売却を除く伸び率 日本 海外 米州 欧州 その他 合計 +9.0% +10.2% +11.0% +8.8% +13.7% +9.6% ※現地通貨ベース伸び率 5 3 決算の お知らせ P.6 第3四半期 前年同期実績との差異分析 高付加価値製品の販売増加により戦略的先行投資を 【参考】売上総利益の増減内訳 カバーし増益 (億円) ■税引前利益 -11 -25 -15 -20 研究開発費増額 カラー強化策 光ディスク関連事業縮小 営業外損益 経費増 アナログカメラ関連事業 コストダウン等 為替 販売増 03年度Q3 その他 +20 +8 -5 -31 +20 +73 332 (億円) +13 346 + 73 + 20 - 25 - 15 +8 + 61 + 25 - 23 + 63 【参考】販管費の増減内訳 04年度Q3 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 決算の お知らせ P.11 販売増等 コストダウン等 光ディスク関連事業縮小 カラー強化策 その他 小 計 為替の影響 アナログカメラ関連事業 合 計 (+は経費の増加) (億円) 年金費用 その他 小 計 研究開発費 為替の影響 アナログカメラ関連事業 合 計 - 38 + 69 + 31 + 20 +5 - 18 + 38 6 第3四半期 連結セグメント情報(1):事業別 事務機器事業:カラー機等の高付加価値商品の増加により増益 その他事業:半導体事業の減収減益等により減益 ■事務機器事業 5,000 4,000 ■その他事業 営業利益率 営業利益率 13.6% 13.9% 1,000 営業利益率 1.9% 0.2% 3,931 3,685 500 100 528 512 500 50 営業利益︵ 億円︶ 545 売上高︵ 億円︶ 499 営業利益︵ 億円︶ 売上高︵ 億円︶ 1,000 3,000 2,000 営業利益率 1,000 10 0 0 03年度Q3 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 04年度Q3 0 1 0 03年度Q3 04年度Q3 7 4 決算の お知らせ P.12 第3四半期 連結セグメント情報(2):所在地別 日本、その他地域はカラー機器を中心とした高付加価値商品 の増加により増益 ■日本 4,000 営業利益率 営業利益率 6.7% 8.5% ■米州 1,000 205 0 0 03年度Q3 04年度Q3 営業利益率 営業利益率 5.9% 4.8% 0 03年度Q3 50 21 16 03年度Q3 04年度Q3 0 営業利益率 営業利益率 5.8% 7.3% 1,000 100 455 26 430 31 0 04年度Q3 50 営業利益︵億円︶ 0 50 売上高︵億円︶ 52 100 794 731 0 営業利益︵億円︶ 売上高︵億円︶ 100 59 1,000 ■その他 1,088 999 1,000 2.0% 営業利益︵億円︶ 500 290 売上高︵億円︶ 2,000 営業利益︵億円︶ 売上高︵億円︶ 3,000 ■欧州 営業利益率 2.9% 3,407 3,074 1,000 営業利益率 0 03年度Q3 04年度Q3 8 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 【参考】 第3四半期 特殊要因のまとめ 04年度 Q3実績 (億円) 売上高 光ディスク 事業縮小 カラー機 強化策 アナログカメラ R&D強化 関連売却 為替の 影響 左記要因を 前年同期 除くQ3実績 伸び率 (国内) 2,313 -6 (海外) 2,124 -108 -66 25 2,273 +10.2% 合計 4,437 -114 -66 25 4,592 +9.6% 売上総利益 1,921 -25 -22 25 1,958 +5.5% 販管費 1,534 1,527 +2.1% 2,319 -15 -18 20 5 +9.0% 営業利益 384 -25 -15 -4 -20 20 428 +18.9% 税引前利益 343 -25 -15 -4 -20 20 387 +17.3% 当期純利益 220 -15 -9 -2 -12 13 245 +26.2% 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 9 5 決算の お知らせ P.9 連結貸借対照表< 04年12月末 > (億円) ■資産の部 流動資産 04年12月末 04/3末比 増減 8,408 1,690 4,159 331 1,689 537 10,590 2,450 5,456 2,682 △309 △349 △62 △119 +236 △13 +780 +63 +316 +400 現金及び預金 売上債権 有価証券 たな卸資産 その他の流動資産 固定資産 有形固定資産 リース債権等 その他の投資 18,998 資産合計 +471 04年12月末 04/3末比 増減 6,426 2,859 2,160 1,406 +352 △117 +649 △179 負債合計 少数株主持分 資本合計 3,645 2,304 945 395 10,072 506 8,419 △367 △511 +111 +32 △15 +17 +468 負債及び資本合計 18,998 +471 有利子負債合計 4,464 +137 ■負債及び資本の部 流動負債 支払手形・買掛金 短期借入金 その他の流動負債 固定負債 長期債務 退職給付債務 その他の固定負債 (前期末増減) 期末日為替レート: US$ 1 = ¥ 104.21 ( - 1.48) EURO 1 = ¥ 141.61 (+12.73) 10 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 決算の お知らせ P.9 連結貸借対照表:財務指標の推移 株主資本が増加し、D/Eレシオは引き続き下落 ①総資産 20,000 17,047 株主資本比率(%) ②株主資本比率 総資産(億円) 18,329 18,849 18,527 18,998 株主資本(億円) 50.0% 42.9% 44.3% 10,000 15,433 8,000 35.1% 15,000 40.0% 32.7% 34.5% 34.9% 6,000 30.0% 4,000 20.0% 5,000 2,000 10.0% 0 0 10,000 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年 0.0% 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 12月末 ③棚卸資産回転期間 棚卸資産回転期間(月数) 棚卸資産額(億円) ④D/Eレシオ 04年 12月末 D/Eレシオ(倍率) リコーリース除くD/Eレシオ(倍率) 有利子負債額(億円) リコーリース除く有利子負債額(億円) 1.50 2.29 3,000 1.98 2.50 2.00 1.99 1.76 8,000 1.99 2.00 1.72 0.95 0.97 0.89 1.00 0.74 6,000 2,000 0.54 0.53 0.24 0.26 0.50 1.50 4,000 1.00 1,000 0.50 0 0.00 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 03年 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 04年 12月末 12月末 0.39 0.44 0.43 0.30 0.00 2,000 0 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年 12月末 11 6 決算の お知らせ P.10 連結キャッシュフロー計算書< 9ヶ月累計 > キャッシュ利益(当期純利益+減価償却費)を堅調に創出 03年度(9ヶ月) (億円) 当期純利益 減価償却費 [ キャッシュ利益(当期純利益+減価償却費) ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー(営業C/F+投資C/F) ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 619 563 [ 1,183 ] -366 816 -516 112 -404 [ 412 ] 92 -13 491 2,383 03年度 917 769 [ 1,687 ] -137 1,549 -752 119 -633 [ 915 ] -748 -28 137 2,030 04年度(9ヶ月) 580 574 [ 1,155 ] -411 743 -566 -339 -905 [ -162 ] -229 18 -373 1,681 12 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. Ⅱ.2004年度業績見通し 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 13 7 決算の お知らせ P.1、補4 2004年度 通期業績見通し 前年度の会計方針変更による累積影響額分を除き増益 03年度 (億円) 売上高 (国内) (海外) 合計 売上総利益 (売上総利益率) 営業利益 (営業利益率) 税引前利益 (税引前利益率) 会計方針変更前利益 (会計方針変更前利益率) 当期純利益 (当期純利益率) 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1US$ 円/1EURO 9,140 8,661 17,802 7,656 43.0% 1,500 8.4% 1,430 8.0% 843 4.7% 917 5.2% 123.63 113.09 132.65 04年度 前回見通し ('04/10) 9,674 8,426 18,100 7,600 42.0% 1,510 8.3% 1,455 8.0% 850 4.7% 850 4.7% 115.05 107.42 131.66 04年度 見通し 前回見通し との差額 9,729 8,421 18,150 7,640 42.1% 1,470 8.1% 1,410 7.8% 850 4.7% 850 4.7% 115.07 107.67 133.45 +54 -4 +50 +40 − -40 − -45 − +0 − +0 − +0.02 +0.25 +1.79 前年比較 為替影響、 為替影響 子会社売却 除く伸び率 除く伸び率 差額 伸び率 +588 -240 +347 -16 -30 -20 +7 -67 -8.56 -5.42 +0.80 +6.4% +6.4% +6.4% -2.8% -1.0% +1.8% +2.0% +2.8% +4.2% -0.2% -2.0% +3.5% -1.4% 為替影響、子会社売却、 +0.7% 光ディスク除く売上伸び率 国内 +6.7% -7.4% - 海外 +6.1% 合計 +6.4% 14 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 決算の お知らせ 補4 分野別・地域別売上高:前年度比較 プリンティングシステムが引き続き各地域で拡大 ■分野別売上高 ■地域別売上高 (億円) (億円) 対前年度伸び率(為替除く) 17,802 18,150 2,226 2,148 1,958 1,986 490 5,092 1,973 6,062 03年度 138 合計 +2.0%(+2.8%) その他事業 -3.5%(-3.3%) ネットワークシステムソリューション +1.5%(+1.5%) 6,801 1,545 5,531 04年度 見通し 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. その他I/Oシステム -71.8%(-71.8%) 対前年度伸び率(為替除く) 17,802 1,374 4,023 3,263 18,150 4,092 その他 -24.0%(-22.5%) 3,284 欧州 +1.7%(+0.9%) プリンティングシステム +33.6%(+34.9%) その他画像 -21.7%(-20.8%) 合計 +2.0%(+2.8%) 1,044 米州 +0.6%(+5.6%) 9,140 9,729 日本 +6.4%(+6.4%) デジタル画像 -8.8%(-7.8%) 03年度 04年度 見通し 15 8 決算の お知らせ P.1、補4 前年度実績との差異分析 国内外の高付加価値商品増加による利益は拡大。戦略的 先行投資負担とIT投資増により微減益 【参考】売上総利益の増減内訳 (億円) ■税引前利益 -17 -26 その他 -145 -55 -129 【参考】販管費の増減内訳 カラー強化策 光ディスク関連事業縮小 研究開発費増額 アナログカメラ関連事業 為替 03年度 経費減 コストダウン等 販売増 1,430 +22 +9 -83 営業外損益 +153 +251 販売増等 コストダウン等 光ディスク関連事業縮小 カラー強化策 その他 小 計 為替の影響 アナログカメラ関連事業 合 計 (億円) -20 1,410 04年度 見通し 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. + 251 + 153 - 55 - 129 - 26 + 194 - 123 - 87 - 16 (+は経費の増加) (億円) 年金費用 その他 小 計 研究開発費 為替の影響 アナログカメラ関連事業 合 計 - 131 + 109 - 22 + 145 - 40 - 70 + 13 16 Ⅲ.参考資料 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 17 9 【参考】 2004年度Q3 決算参考情報 ■為替の影響度 1円の変動 による影響額 ■設備投資、減価償却費、研究開発費 売上 税引前利益 ドル 32億円/年間 10億円/年間 ユーロ 30億円/年間 12億円/年間 ■海外生産比率 ※台数ベース 03年度 Q3 75% 70% PPC+MFP LP ■カラー比率 04年度 Q3 75% 55% ※ハードウエア出荷・金額ベース PPC+MFP 国内 海外 合計 国内 海外 合計 LP 03年度 Q3 31% 23% 25% 25% 67% 48% 04年度 Q3 34% 29% 30% 19% 54% 30% 03年度 Q3 04年度 Q3 設備投資 155億円 205億円 減価償却費 157億円 169億円 研究開発費 242億円 261億円 03年度 通期実績 04年度 通期見通し 設備投資 755億円 790億円 減価償却費 676億円 675億円 研究開発費 925億円 1,070億円 18 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 決算の お知らせ 補4 【参考】 2004年度 第4四半期業績見通し (億円) 売上高 (国内) (海外) 合計 売上総利益 (売上総利益率) 営業利益 (営業利益率) 税引前利益 (税引前利益率) 会計方針変更前利益 (会計方針変更前利益率) 当期純利益 (当期純利益率) 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1US$ 円/1EURO 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 03年度Q4 04年度 Q4 前回見通し ('04/10) 2,525 2,187 4,712 1,917 40.7% 365 7.8% 383 8.1% 224 4.8% 298 6.3% 40.31 107.31 134.10 2,703 2,260 4,963 2,082 41.9% 535 10.8% 467 9.4% 266 5.4% 266 5.4% 36.11 105.00 130.00 04年度Q4 前回見通し との差額 見通し 2,723 2,227 4,951 2,080 42.0% 505 10.2% 462 9.3% 269 5.4% 269 5.4% 36.51 105.00 130.00 +20 -32 -11 -2 − -30 − -4 − +2 − +2 − +0.40 +0.00 +0.00 前年同期比較 差額 伸び率 +198 +7.9% +40 +1.9% +239 +5.1% +162 +8.5% +139 +38.3% +78 +20.6% +44 +20.0% -28 -9.7% -3.80 -2.31 -4.10 為替影響、 為替影響 子会社売却 除く伸び率 除く伸び率 +7.9% +4.4% +7.9% +7.7% +6.3% +7.8% +43.5% 為替影響、子会社売却、 光ディスク除く売上伸び率 国内 +8.1% 海外 +9.1% 合計 +8.5% 19 10 決算の お知らせ 補4 【参考】 2004年度 下期業績見通し (億円) 売上高 03年度 2H 04年度2H 前回見通し ('04/10) 04年度 2H見通し 前回見通し との差額 4,654 4,267 8,921 3,775 42.3% 727 8.2% 716 8.0% 421 4.7% 495 5.5% 66.84 108.12 131.83 4,982 4,357 9,339 3,961 42.4% 932 10.0% 854 9.1% 491 5.3% 491 5.3% 66.57 105.00 130.00 5,037 4,352 9,389 4,001 42.6% 892 9.5% 809 8.6% 491 5.2% 491 5.2% 66.59 105.51 133.58 +54 -4 +50 +40 − -40 − -45 − +0 − +0 − +0.02 +0.51 +3.58 (国内) (海外) 合計 売上総利益 (売上総利益率) 営業利益 (営業利益率) 税引前利益 (税引前利益率) 会計方針変更前利益 (会計方針変更前利益率) 当期純利益 (当期純利益率) 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1US$ 円/1EURO 為替影響、 為替影響 子会社売却 除く伸び率 除く伸び率 前年同期比較 差額 伸び率 +382 +8.2% +85 +2.0% +468 +5.3% +226 +6.0% +164 +22.7% +92 +13.0% +70 +16.7% -3 -0.7% -0.25 -2.61 +1.75 +8.2% +2.7% +8.2% +6.0% +5.6% +7.2% +22.5% 為替影響、子会社売却、 光ディスク除く売上伸び率 国内 +8.5% 海外 +9.6% 合計 +9.0% 20 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 【参考】 年度別の指標推移 ■分野別売上高推移 ネットワークシステムソリューション ネットワークシステムソリューション その他I/Oシステム その他I/Oシステム 16,723 その他事業 その他事業 17,383 ■主要財務指標推移 (億円) 12.6% 18,150 17,802 ROE ROE (見通し) 11.2% 10.4% 営業利益率 営業利益率 15,382 8.1% 14,471 10.2%(見通し) 9.7% 7.8% 7.7% 6.4% 6.6% 8.4% 8.1%(見通し) 6.8% 6.1% プリンティングシステム プリンティングシステム 4.4% 7.7% 6.0% 7.4%(見通し) 123.63円 115.07円 (見通し) 99.79円 総資本税引前 総資本税引前 利益率(ROA) 利益率(ROA) その他画像 その他画像 88.27円 76.85円 60.61円 1株あたり利益(EPS) 1株あたり利益(EPS) デジタル画像 デジタル画像 99年度 00年度 01年度 02年度 2005.2.3 RICOH Company, Ltd. 03年度 04年度 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年度 (見通し) (見通し) 21 11