2007年度（2008年3月期） 第1四半期決算概要 2007年7月26日 株式会社リコー ＜本資料の構成＞ ・2007年度 第1四半期 業績概要 ・2007年度 通期見通し ・参考資料 ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られたリコー の経営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、 これら業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 26, 2007 1 2007年度第１四半期 損益計算書 06年度 Q1 （単位：億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 継続事業税引前利益 （税引前利益率） 継続事業当期利益 （当期利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 2,404 2,441 4,845 2,025 41.8% 406 8.4% 387 8.0% 236 4.9% 291 6.0% 39.92 114.53 143.78 07年度 Q1 前回見通し （07年4月時） 07年度 Q1実績 2,500 2,648 5,148 2,144 41.6% 420 8.2% 413 8.0% 251 4.9% 251 4.9% 34.38 115.00 155.00 前年同期比較 前回見通し との差額 2,447 2,853 5,301 2,287 43.2% 466 8.8% 532 10.0% 338 6.4% 338 6.4% 46.38 120.77 162.72 差額 -53 +205 +153 +143 − +46 − +119 − +87 − +87 − +12.00 +5.77 +7.72 伸び率 +43 +412 +455 +262 − +59 − +145 − +102 − +47 − +6.46 +6.24 +18.94 +1.8% +16.9% +9.4% +12.9% − +14.7% − +37.6% − +43.3% − +16.2% − (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 為替影響 除く伸び率 +1.8% +6.4% +4.1% July 26, 2007 2 2007年度第１四半期 分野別売上高 ■製品別売上高 ■地域別売上高 （単位：億円） （単位：億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 5,301 4,845 380 347 390 対前年同期伸び率（為替除く） 合計 +9.4%(+4.1%) 5,301 合計 +9.4%(+4.1%) 353 その他 +17.9%(+6.8%) 1,468 欧州 +29.4%(+14.4%) 1,031 米州 +2.5%(-2.7%) 4,845 417 355 406 その他分野 +9.7%(+8.3%) 300 産業分野 +2.4%(+0.0%) 1,135 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ +4.1%(+3.3%) 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ +10.6%(+4.2%) 3,727 4,121 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ内売上比率 06Q1 07Q1 複写機 81% → 81% プリンタ 14％ → 14％ 1,006 海外 計 +16.9%(+6.4%) 2,404 2,447 06年度 Q1 07年度 Q1 ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 +10.0%(+4.1%) 06年度 Q1 07年度 Q1 日本 +0.5% (+0.5%) 海外 +18.0% (+7.1%) (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 日本 +1.8%(+1.8%) 海外比率 50.4% 53.8% July 26, 2007 3 【参考】2007年度における戦略展開状況（第1四半期） ＜オフィス分野の拡大＞ ● ハイエンドプロダクションプリンティング市場への本格参入 − InfoPrint Solutions Company営業開始 ● ローエンド商品強化 − A4対応CLP発表（海外） ● ソリューション強化 − ソリューションブランド「Operius（オペリウス）」 の立ち上げ Aficio SP C210 imagio MP C4500it ● プリンティングビジネス拡大のための投資実施 − コンポーネント生産会社設立（中国） − 重合トナー生産能力増強（日本） 【参考】複写機カラー比率の推移 ＜産業分野への注力＞ 60% ● 成長領域への積極的投資 − 半導体事業： 新潟精密との提携発表 合計 50% 40% 31% 30% ＜経営効率の更なる向上＞ 20% − 基幹システム構築 − Ricoh Americas Corporation設立 − Ricoh Europe Holdings設立 10% 44% 国内 22% 52% 40% 34% 36% 36% 31% 32% 29% 51% 52% 43% 36% 39% 30% 海外 17% 0% FY 04/3 05/3 06/3 07/3 07/3 Q1 08/3 Q1 ※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 26, 2007 4 2007年度第1四半期 税引前利益：前年同期比増減分析 （単位：億円） 売上総利益項目 販管費項目 +133 -18 営業外 -106 -80 +85 +145 為替影響 営業外損益 +35 532 +92 その他経費 研究開発費 為替影響等 コストダウン 販売増 387 07年度 Q1 06年度 Q1 (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 26, 2007 5 2007年度第1四半期 連結セグメント情報（１）：事業別 ■ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 ■産業分野 ■その他分野 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 12.5% 13.4% 3.4% 3.0% 1.8% 2.0% 5,000 1,500 4,528 4,118 1,200 4,000 600 900 3,000 513 2,000 359 600 100 600 100 607 417 380 366 300 50 300 50 300 1,000 12 0 0 06年度 Q1 11 0 07年度 Q1 06年度 Q1 6 8 06年度 Q1 07年度 Q1 0 0 0 07年度 Q1 右軸：営業利益（億円） 左軸：売上高（億円） ＊「消去または全社」を除く (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 6 July 26, 2007 2007年度第1四半期 連結セグメント情報（２）：所在地別 ■日本 4,000 営業利益率 営業利益率 8.7% 8.9% 3,937 3,692 ■米州 800 営業利益率 2.0% 1.8% 1,500 300 1,016 600 3,000 営業利益率 1,033 1,000 350 321 2,000 1,000 0 ■欧州 06年度Q1 07年度Q1 営業利益率 営業利益率 4.0% 4.6% 1,478 1,500 200 400 200 左軸： 売上高（億円） 0 右軸： 営業利益(億円） 500 100 20 18 06年度Q1 07年度Q1 0 ■その他 300 1,500 200 1,000 0 営業利益率 営業利益率 7.6% 7.4% 300 1,144 1,000 200 762 566 500 67 100 500 46 0 07年度Q1 56 06年度Q1 07年度Q1 0 0 06年度Q1 100 43 ＊「消去または全社」を除く (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 0 July 26, 2007 7 連結貸借対照表＜ 2007年6月末 ＞ ■資産の部 （単位：億円） 07年6月末 07/3末比 増減額 11,495 1,732 7,043 2 2,035 682 11,640 2,647 4,414 4,579 △505 △839 +110 +0 +192 +30 +1,207 +0 +55 +1,151 流動資産 現金及び預金 売上債権 有価証券 たな卸資産 その他の流動資産 固定資産 有形固定資産 リース債権等 その他の投資 23,135 資産合計 +701 ■負債及び資本の部 07年6月末 07/3末比 増減額 7,489 3,577 1,972 1,939 +133 △94 +184 +43 負債合計 少数株主持分 資本合計 3,891 2,317 1,005 569 11,380 644 11,110 +91 △50 +14 +127 +224 +76 +401 負債及び資本合計 23,135 +701 有利子負債合計 4,290 +133 （単位：億円） 流動負債 支払手形・買掛金 短期借入金 その他の流動負債 固定負債 長期債務 退職給付債務 その他の固定負債 （前期末増減） 期末日為替レート： US$ 1 = ¥ 123.26 ( + 5.21) EURO 1 = ¥ 165.64 ( + 8.31) (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 26, 2007 8 連結キャッシュフロー計算書＜ 3ヶ月分 ＞ （単位：億円） 継続事業当期利益 減価償却費 [ 内部留保（当期純利益＋減価償却費） ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 06年 4∼6月 236 207 [ 444 ] 49 263 -159 109 -50 [ 212 ] -174 -24 21 1,891 07年 4∼6月 338 216 [ 555 ] -340 214 -170 -902 -1,072 [ -858 ] -28 45 -841 1,716 July 26, 2007 9 2007年度通期 業績見通し 06年度 （単位：億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 継続事業税引前利益 （税引前利益率） 継続事業当期利益 （当期利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 10,022 10,666 20,689 8,624 41.7% 1,743 8.4% 1,745 8.4% 1,062 5.1% 1,117 5.4% 153.10 117.02 150.08 07年度 前回見通し （07年4月） 10,400 12,100 22,500 9,400 41.8% 1,950 8.7% 1,920 8.5% 1,170 5.2% 1,170 5.2% 160.28 115.00 155.00 07年度 見通し 前年同期比較 前回見通し との差額 10,400 12,100 22,500 9,400 41.8% 1,950 8.7% 1,920 8.5% 1,170 5.2% 1,170 5.2% 160.28 116.44 156.93 差額 +0 +0 +0 +0 − +0 − +0 − +0 − +0 − +0.00 +1.44 +1.93 伸び率 +377 +1,433 +1,810 +775 +206 +174 +107 +52 +7.18 -0.58 +6.85 為替影響 除く伸び率 +3.8% +3.8% +13.4% +11.3% +8.8% +7.6% +9.0% +11.8% +10.0% +10.1% +4.7% - (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 26, 2007 10 2007年度通期 分野別売上高見通し ■製品別売上高 ■地域別売上高 （単位：億円） （単位：億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 22,500 20,689 1,610 1,333 1,943 15,801 22,500 合計 +8.8%(+7.6%) 1,451 その他 +9.1%(+6.6%) 5,871 欧州 +15.8%(+11.1%) 20,689 1,670 1,415 2,061 17,352 その他分野 +3.7%(+3.4%) 07年度 見通し 1,330 産業分野 +6.1%(+5.4%) 5,071 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ +6.1%(+5.9%) 4,264 4,777 日本 +4.1% (+4.1%) 海外 +13.7% (+11.5%) (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 米州 +12.0%(+13.0%) 海外 計 +13.4%(+11.3%) 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ +9.8%(+8.5%) ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 +9.4%(+8.2%) 06年度 対前年同期伸び率（為替除く） 合計 +8.8%(+7.6%) 10,022 10,400 日本 +3.8%(+3.8%) 海外比率 06年度 07年度 見通し 51.6% 53.8% July 26, 2007 11 2007年度通期 税引前利益見通し：前年度比増減分析 （単位：億円） 売上総利益項目 販管費項目 +125 営業外 -130 +110 -392 +540 -47 +174 営業外損益 為替影響 その他経費 1,920 07年度 見通し 06年度 (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. memo 研究開発費 為替影響 コストダウン等 販 売増 1,745 -31 July 26, 2007 12 【参考】 決算補足情報（１） ■画像ソリューション 製品別売上比率 推移 日本 海外 合計 複写機 プリンタ その他 複写機 プリンタ その他 複写機 プリンタ その他 Q1 77% 15% 8% 85% 8% 7% 82% 11% 7% ■カラー比率 推移 複写機 プリンタ 日本 海外 合計 日本 海外 合計 Q1 44% 25% 32% 21% 57% 34% Q2 76% 16% 8% 86% 8% 6% 82% 11% 7% 05年度 Q3 75% 18% 7% 85% 9% 6% 81% 12% 7% Q4 75% 18% 7% 86% 8% 6% 82% 12% 6% 通期 76% 17% 8% 85% 8% 6% 81% 12% 7% ※合計金額ベース Q1 74% 20% 6% 85% 9% 6% 81% 14% 6% Q2 79% 14% 7% 85% 9% 6% 83% 11% 6% 06年度 Q3 75% 19% 6% 84% 10% 5% 81% 13% 6% Q4 75% 21% 4% 86% 9% 6% 82% 13% 5% 通期 76% 19% 6% 85% 9% 6% 82% 13% 6% 07年度 Q1 74% 20% 5% 84% 11% 5% 81% 14% 5% Q1 51% 30% 36% 23% 53% 32% Q2 50% 37% 41% 21% 51% 34% 06年度 Q3 57% 38% 43% 23% 63% 40% Q4 50% 37% 41% 30% 57% 41% 通期 52% 36% 40% 24% 57% 37% 07年度 Q1 52% 39% 43% 25% 52% 37% ※ハードウエア出荷・金額ベース Q2 42% 32% 35% 25% 57% 35% 05年度 Q3 49% 34% 39% 31% 50% 38% Q4 44% 34% 37% 21% 51% 30% 通期 44% 32% 36% 24% 53% 35% (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 26, 2007 14 【参考】 決算補足情報（２） ■研究開発費、設備投資、減価償却費 推移 （単位：億円） 研究開発費 売上高比 設備投資 減価償却費 Q1 253 5.2% 159 159 Q2 311 6.2% 232 177 06年度 Q3 279 5.5% 176 182 Q4 305 5.3% 289 204 通期 1,149 5.6% 858 724 07年度 07年度 Q1 見通し 272 1,280 5.1% 5.7% 171 900 168 760 ■連結フリーキャッシュフロー 推移 ■連結セグメント別営業利益 推移 05年度 （単位：億円） 売上高 オフィス 営業利益 ソリューション 営業利益率 売上高 産業 営業利益 営業利益率 売上高 その他 営業利益 営業利益率 合計 （消去・調整含） 売上高 営業利益 営業利益率 16,372 2,029 12.4% 1,206 -9 -0.7% 1,513 26 1.8% 19,092 1,485 7.8% 06年度 17,744 2,253 12.7% 1,333 29 2.1% 1,610 22 1.4% 20,689 1,743 8.4% 07年度 見通し 19,383 2,500 12.9% 1,433 45 3.0% 1,684 25 1.5% 22,500 1,950 8.7% （単位：億円） フリーキャッシュフロー 06年度 07年度 見通し 534 518 650 * 07年度見通しは「InfoPrint Solutions Company」設立に伴う 支出を除いた数字 ■海外生産比率 複写機 LP 06年度 Q1 70% 75% ※台数ベース 07年度 Q1 70% 85% ■為替の影響度 1円の変動による年間影響額 売上 税引前利益 ※売上高はセグメント間売上高を除く ドル ユーロ (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 05年度 32億円 30億円 10億円 12億円 July 26, 2007 15 【参考】 連結貸借対照表：主要指標推移 ①総資産回転率 ②株主資本比率 総資産回転率（一ヶ月平均回数） 右軸：株主資本比率（％） 左軸：総資産（億円） 0.93 20,000 0.95 0.95 0.96 20,411 18,849 18,527 19,536 0.97 22,434 0.95 左軸：株主資本（億円） 0.93 42.9% 23,135 20,551 15,000 44.2% 47.0% 47.7% 47.7% 48.0% 45.0% 34.9% 10,000 8,629 7,951 6,575 10,709 9,602 9,802 11,110 30.0% 10,000 15.0% 5,000 0 03年 3月末 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 ③棚卸資産回転期間 06年 6月末 0 07年 6月末 03年 3月末 04年 3月末 ④D/Eレシオ 右軸：棚卸資産回転期間（月数） 左軸：棚卸資産額（億円） 1.90 1.83 1.82 2.03 1.95 0.74 2.00 12,000 1.60 10,000 1.20 8,000 0.80 6,000 4,846 1,000 0.40 4,000 500 0.00 2,000 1.76 3,000 1.72 2,500 2,000 1,461 1,500 1,674 1,843 1,692 1,837 2,035 1,450 0 -0.40 03年 3月末 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 06年 6月末 07年 6月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 06年 6月末 07年 6月末 0.0% 右軸： D/Eレシオ（倍率） ﾘｺｰﾘｰｽ除くD/Eレシオ（倍率） 左軸： 有利子負債額（億円） ﾘｺｰﾘｰｽ除く有利子負債額（億円） 0.54 0.48 0.24 0.22 1.00 0.40 0.39 0.38 0.39 0.50 0.30 4,320 1,982 4,101 1,937 0.18 0.17 4,156 3,812 1,922 1,892 1,605 0.16 3,724 1,572 0.18 4,290 0.00 -0.50 -1.00 2,049 -1.50 0 -2.00 03年 3月末 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 06年 6月末 07年 6月末 July 26, 2007 16 【参考】 連結財務指標推移（年度別） ■配当関連指標推移 ■主要財務指標推移 ROE 連結配当性向 （1株あたり配当金／EPS） 17.8% 12.6% 20.6%（見通し） 11.2% 18.1% 10.6% 18.3% 11.0% 11.0%（見通し） 8.4% 8.7%（見通し） 8.1% 8.3%（見通し） 10.0% 営業利益率 14.0% 14.6% 7.7% 8.4% 7.5% 7.7% EPS（１株あたり利益：円） 153.10 160.28（見通し） 6.6% 1,117 1,170（見通し） 970 917 831 112.64 99.79 725 28 14 7.8% 7.1% 総資本税引前利益率（ROA） 132.33 123.63 7.9% 18 20 33（見通し） 24 当期純利益（億円） 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 （見通し） 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 （見通し） 1株あたり配当金（円） (C)2007 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. July 26, 2007 17