２００７年度（２００８年３月期） 第３四半期決算概要 ２００８年１月３０日 株式会社リコー ＜本資料の構成＞ ・２００７年度 第３四半期 業績概要 ・２００７年度 通期見通し ・参考資料 ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られたリコー の経営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、 これら業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 30, 2008 1 ２００７年度第３四半期 損益計算書 06年度 Q3実績 （単位：億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 2,368 2,688 5,057 2,193 43.4% 486 9.6% 487 9.6% 312 6.2% 42.83 117.82 151.92 07年度 Q3 前回見通し （07年10月時） 2,470 2,900 5,370 2,323 43.3% 490 9.1% 490 9.1% 313 5.8% 42.88 115.00 155.00 07年度 Q3実績 2,446 3,073 5,520 2,374 43.0% 494 9.0% 490 8.9% 321 5.8% 44.01 113.24 163.96 前年同期比較 前回見通し との差額 差額 -23 為替影響 除く伸び率 伸び率 +78 +3.3% +3.3% +173 +384 +14.3% +11.1% +150 +463 +9.2% +51 +180 +8.2% − − − +4 +8 +1.6% +7.5% − − − +0 +2 +0.5% − − − +8 +8 +2.8% − − − +1.13 +1.18 -1.76 -4.58 +8.96 +12.04 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 30, 2008 2 【参考】２００７年度における戦略展開状況（第３四半期） ＜オフィス分野の拡大＞ ● カラーMFPラインアップの一新 − 60ppm/50ppmカラーMFP発表（日本：12月） − 20ppmカラーMFP発表（海外：10月） ● ハイエンドプロダクションプリンティング市場への本格参入 − InfoPrint Solutions Company営業開始 Imagio MP C7500 IPSiO SP C220 Aficio GX3000SF Aficio GX2500 ● ローエンド商品強化 − A4対応CLP発表（日本：12月） − ジェルジェットA4MFP発表（海外：12月） − ジェルジェットプリンタライン拡充（海外：12月） 【参考】複写機カラー比率の推移 ＜経営効率の更なる向上＞ 70% 合計 60% − 基幹システム構築 − 米州、欧州販売会社組織統合 − 関東甲信越地区販売会社のリコー販売への統合 50% 40% 国内 31% 30% 20% 10% 22% 52% 44% 40% 34% 36% 36% 31% 32% 29% 57% 61% 49% 43% 45% 38% 海外 17% 0% FY 04/3 05/3 06/3 07/3 07/3 Q3 08/3 Q3 ※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 30, 2008 3 ２００７年度第３四半期 分野別売上高 ■製品別売上高 ■地域別売上高 （単位：億円） （単位：億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 5,520 5,057 398 305 409 391 342 443 対前年同期伸び率（為替除く） 合計 +9.2%(+7.5%) 4,343 合計 +9.2%(+7.5%) 446 その他 +33.9%(+32.4%) 1,545 欧州 +19.1%(+9.7%) 1,082 米州 +2.3%(+6.2%) 5,057 その他分野 -1.8%(-1.9%) 333 産業分野 +12.1%(+11.4%) 1,297 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ +8.3%(+7.8%) 3,943 5,520 1,057 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ +10.1%(+8.1%) 海外 計 +14.3%(+11.1%) 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ内売上比率 06 Q3 07 Q3 複写機 81% → 75% プリンタ 13％ → 20％ 2,368 2,446 06年度 Q3 07年度 Q3 日本 +3.3%(+3.3%) ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 +10.0%(+8.0%) 06年度 Q3 07年度 Q3 日本 +4.4% (+4.4%) 海外 +14.1% (+10.8%) 海外比率 53.2% (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 55.7% January 30, 2008 4 ２００７年度第３四半期 税引前利益：前年同期比増減分析 （単位：億円） 売上総利益項目 30 販管費項目 22 41 106 129 5 営業外損益 為替影響 その他経費 研究開発費 為替影響等 コストダウン 販売増 26 +2 490 487 06年度 Q3 営業外 ：利益の増加 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. ：利益の減少 07年度 Q3 January 30, 2008 5 ２００７年度第３四半期 連結セグメント情報（１）：事業別 ■ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 ■産業分野 ■その他分野 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 14.2% 13.2% 1.9% 3.8% 0.6% 0.8% 4,786 4,353 4,000 1,200 3,000 900 633 617 2,000 600 1,000 300 300 50 0 0 06年度 Q3 300 06年度 Q3 2 06年度 Q3 07年度 Q3 0 07年度 Q3 右軸：営業利益（億円） 左軸：売上高（億円） 2 0 0 07年度 Q3 50 13 6 0 391 398 355 318 ＊「消去または全社」分を除く (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 6 January 30, 2008 ２００７年度第３四半期 連結セグメント情報（２）：所在地別 ■日本 営業利益率 営業利益率 8.8% 8.9% ■米州 営業利益率 営業利益率 3.4% -0.2% 3,813 3,758 3,000 1,064 600 1,080 200 1,000 337 330 2,000 1,000 0 ■欧州 06年度Q3 07年度Q3 営業利益率 営業利益率 6.7% 7.3% 400 200 左軸： 売上高（億円） 0 右軸： 営業利益(億円） 100 500 35 -1 0 ■その他 06年度Q3 07年度Q3 営業利益率 営業利益率 7.1% 9.0% 0 1,558 1,500 1,314 300 200 1,000 1,000 500 88 100 200 788 696 114 70 500 100 49 06年度Q3 07年度Q3 0 0 0 0 ＊「消去または全社」分を除く (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 06年度Q3 07年度Q3 January 30, 2008 7 連結貸借対照表＜ ２００７年１２月末 ＞ ■資産の部 （単位：億円） ■負債及び資本の部 07年12月末 07/3末比 増減額 11,742 1,903 7,051 2,143 644 △258 △667 +118 +299 △9 流動負債 11,207 2,570 4,368 4,268 +774 △75 +9 +840 固定負債 流動資産 現金及び預金 売上債権 たな卸資産 その他の流動資産 固定資産 有形固定資産 リース債権等 その他の投資 資産合計 +515 22,949 07年12月末 07/3末比 増減額 7,171 3,512 1,891 1,767 △184 △159 +103 △128 負債合計 少数株主持分 資本合計 3,850 2,396 997 456 11,022 604 11,323 +50 +28 +7 +14 △134 +35 +614 負債及び資本合計 22,949 +515 有利子負債合計 4,287 +131 （単位：億円） 支払手形・買掛金 短期借入金 その他の流動負債 長期債務 退職給付債務 その他の固定負債 （前期末増減） 期末日為替レート： US$ 1 = ¥ 114.15 ( △3.90) EURO 1 = ¥ 166.66 ( + 9.33) (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 30, 2008 8 連結キャッシュフロー計算書＜ ９ヶ月分 ＞ （単位：億円） 継続事業当期利益 減価償却費 [ 内部留保（当期純利益＋減価償却費） ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 06年4∼12月 07年4∼12月 777 652 [ 1,430 ] -694 735 -563 -43 -606 [ 129 ] 636 48 823 2,693 852 713 [ 1,566 ] -517 1,048 -576 -1,033 -1,609 [ -560 ] -105 3 -662 1,894 January 30, 2008 9 ２００７年度通期 業績見通し 06年度 （単位：億円） 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 継続事業税引前利益 （税引前利益率） 継続事業当期利益 （当期利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 10,022 10,666 20,689 8,624 41.7% 1,743 8.4% 1,745 8.4% 1,062 5.1% 1,117 5.4% 153.10 117.02 150.08 07年度 前回見通し （07年10月） 10,400 12,100 22,500 9,400 41.8% 1,950 8.7% 1,920 8.5% 1,170 5.2% 1,170 5.2% 160.30 117.19 158.68 07年度 見通し 前年同期比較 前回見通し との差額 10,350 12,150 22,500 9,330 41.5% 1,880 8.4% 1,840 8.2% 1,135 5.0% 1,135 5.0% 155.51 114.25 160.92 差額 -50 +50 +0 -70 − -70 − -80 − -35 − -35 − -4.79 -2.94 +2.24 伸び率 為替影響 除く伸び率 +327 +3.3% +3.3% +1,483 +13.9% +10.7% +1,810 +8.8% +7.1% +705 +8.2% +136 +7.8% +94 +5.4% +72 +6.8% +17 +1.6% +2.41 -2.77 +10.84 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 30, 2008 10 ２００７年度通期 分野別売上高見通し ■製品別売上高 ■地域別売上高 （単位：億円） （単位：億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 20,689 1,610 1,333 1,943 15,801 22,500 合計 +8.8%(+7.1%) 1,657 1,465 2,044 その他分野 +2.9%(+2.4%) 17,331 07年度 見通し 20,689 合計 +8.8%(+7.1%) 1,679 その他 +26.2%(+19.9%) 6,103 欧州 +20.3%(+12.9%) 4,367 米州 +2.4%(+5.3%) 1,330 産業分野 +9.9%(+9.1%) 5,071 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ +5.2%(+4.8%) 4,264 海外 計 +13.9%(+10.7%) 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ +9.7%(+7.7%) ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野 +9.2%(+7.4%) 06年度 対前年同期伸び率（為替除く） 22,500 日本 +3.4% (+3.4%) 海外 +13.8% (+10.6%) (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 10,022 10,350 日本 +3.3%(+3.3%) 海外比率 06年度 07年度 見通し 51.6% 54.0% January 30, 2008 11 ２００７年度通期 税引前利益見通し：前年度比増減分析 （単位：億円） 売上総利益項目 販管費項目 145 営業外 130 120 350 440 90 営業外損益 為替影響 その他経費 研究開発費 為替影響等 コストダウン 販 売増 注：グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. memo +94 1,840 1,745 06年度 40 07年度 見通し January 30, 2008 12 【参考】 決算補足情報（１） ■画像ソリューション 製品別売上比率 推移 日本 海外 合計 複写機 プリンタ その他 複写機 プリンタ その他 複写機 プリンタ その他 Q1 74% 20% 6% 85% 9% 6% 81% 14% 6% ■カラー比率 推移 複写機 プリンタ 日本 海外 合計 日本 海外 合計 Q1 51% 30% 36% 23% 53% 32% Q2 79% 14% 7% 85% 9% 6% 83% 11% 6% 06年度 中間期 Q3 76% 75% 17% 19% 6% 6% 85% 84% 9% 10% 6% 5% 82% 81% 12% 13% 6% 6% Q4 75% 21% 4% 86% 9% 6% 82% 13% 5% ※合計金額ベース 通期 76% 19% 6% 85% 9% 6% 82% 13% 6% Q1 74% 20% 5% 84% 11% 5% 81% 14% 5% 07年度 Q2 中間期 76% 75% 18% 19% 6% 6% 83% 84% 13% 12% 4% 4% 80% 81% 15% 14% 5% 5% Q3 72% 22% 5% 77% 19% 4% 75% 20% 4% 通期 52% 36% 40% 24% 57% 37% Q1 52% 39% 43% 25% 52% 37% 07年度 Q2 中間期 59% 56% 44% 42% 48% 45% 22% 24% 38% 44% 30% 33% Q3 61% 45% 49% 23% 32% 28% ※ハードウエア出荷・金額ベース Q2 50% 37% 41% 21% 51% 34% 06年度 中間期 Q3 50% 57% 34% 38% 39% 43% 22% 23% 52% 63% 33% 40% Q4 50% 37% 41% 30% 57% 41% (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 30, 2008 14 【参考】 決算補足情報（２） ■研究開発費、設備投資、減価償却費 推移 （単位：億円） 研究開発費 売上高比 設備投資 減価償却費 Q1 253 5.2% 159 159 Q2 311 6.2% 232 177 06年度 中間期 Q3 565 279 5.7% 5.5% 391 176 337 182 Q4 305 5.3% 289 204 通期 1,149 5.6% 858 724 ■連結ビジネスセグメント別営業利益 推移 05年度 （単位：億円） 売上高 オフィス 営業利益 ソリューション 営業利益率 売上高 産業 営業利益 営業利益率 売上高 その他 営業利益 営業利益率 合計 （消去・調整含） 売上高 営業利益 営業利益率 16,372 2,029 12.4% 1,206 -9 -0.7% 1,513 26 1.8% 19,092 1,485 7.8% 06年度 17,744 2,253 12.7% 1,333 29 2.1% 1,610 22 1.4% 20,689 1,743 8.4% 07年度 見通し 19,376 2,430 12.5% 1,465 45 3.0% 1,657 23 1.4% 22,500 1,880 8.4% Q1 272 5.1% 171 168 07年度 Q2 中間期 343 615 6.1% 5.7% 225 396 188 356 07年度 見通し 1,280 5.7% 900 760 ■連結フリーキャッシュフロー 推移 （単位：億円） フリーキャッシュフロー 05年度 06年度 07年度 見通し 534 518 615 * 07年度見通しは「InfoPrint Solutions Company」設立に伴う 支出を除いた数字 ■海外生産比率 複写機 LP 06年度 Q3 70% 75% ※台数ベース 07年度 Q3 80% 85% ■為替の影響度 1円の変動による年間影響額 売上 税引前利益 ※売上高はセグメント間売上高を除く ドル ユーロ (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. Q3 320 5.8% 181 184 32億円 30億円 10億円 12億円 January 30, 2008 15 【参考】 連結貸借対照表：主要指標推移 ①総資産回転率 ②株主資本比率 総資産回転率（一ヶ月平均回数） 右軸：株主資本比率（％） 左軸：総資産（億円） 0.93 20,000 0.95 0.95 0.96 20,411 18,849 18,527 19,536 0.97 0.95 左軸：株主資本（億円） 0.97 42.9% 22,434 22,055 22,949 15,000 44.2% 47.0% 47.7% 47.0% 49.3% 45.0% 34.9% 10,000 8,629 7,951 6,575 10,709 10,361 9,602 11,323 30.0% 10,000 15.0% 5,000 0 0 03年 3月末 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 0.0% 03年 3月末 07年 06年 07年 3月末 12月末 12月末 ③棚卸資産回転期間 04年 3月末 ④Ｄ/Ｅレシオ 右軸：棚卸資産回転期間（月数） 左軸：棚卸資産額（億円） 1.76 3,000 1.72 1.90 1.82 1.83 2,500 2,000 1,461 1,450 1,674 2.16 2.03 2,073 2,143 2.00 1,843 1,692 1.50 1.00 12,000 0.74 8,000 6,000 4,846 1,000 0.00 4,000 500 -0.50 2,000 0 -1.00 0 05年 3月末 06年 3月末 07年 06年 07年 3月末 12月末 12月末 07年 06年 07年 3月末 12月末 12月末 右軸： D/Eレシオ（倍率） ﾘｺｰﾘｰｽ除くD/Eレシオ（倍率） 左軸： 有利子負債額（億円） ﾘｺｰﾘｰｽ除く有利子負債額（億円） 0.54 0.48 0.24 0.22 0.40 0.39 0.45 0.18 0.22 1.00 0.38 0.50 0.30 0.50 04年 3月末 06年 3月末 10,000 1,500 03年 3月末 05年 3月末 1,982 4,320 4,101 1,937 0.17 4,156 3,812 1,922 1,892 1,605 4,680 2,286 0.16 4,287 0.00 -0.50 -1.00 1,809 -1.50 -2.00 03年 3月末 04年 3月末 05年 3月末 06年 3月末 07年 06年 07年 3月末 12月末 12月末 (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 30, 2008 16 【参考】 連結財務指標推移（年度別） ■配当関連指標推移 ■主要財務指標推移 ROE 17.8% 12.6% 21.2%（見通し） 連結配当性向 （1株あたり配当金／EPS） 11.2% 18.1% 10.6% 18.3% 11.0% 10.0% 10.5%（見通し） 営業利益率 14.0% 14.6% 7.7% 8.4% 7.5% 7.7% 6.6% EPS（１株あたり利益：円） 153.10 155.51（見通し） 123.63 7.8% 8.1% 8.1%（見通し） 1,117 1,135（見通し） 970 917 831 112.64 99.79 725 28 14 8.4%（見通し） 7.1% 総資本税引前利益率（ROA） 132.33 8.4% 7.9% 18 20 33（見通し） 24 当期純利益（億円） 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 （見通し） 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 （見通し） 1株あたり配当金（円） (C)2008 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. January 30, 2008 17