)0ý,)ý5(&(,9(5ý:,7+ý566, .$åèìé ,1752'8&7,21 ëíð6623ðëëè 7KHý.$åèìéýLVýGHVLJQHGýIRUý)0ý,)ýGHWHFWLRQýRQýWKHýSDJHUýVHWïý,Wý LQFOXGHVýDýYROWDJHýUHJXODWRUñýORZýEDWWHU\ýGHWHFWLRQýFLUFXLWU\ñýPL[HUñý RVFLOODWRUñý)6.ýFRPSDUDWRUýDQGýOLPLWLQJý,)ý$PSOLILHUïý$OVRý.$åèìéý SURYLGHVýWKHý566,ýIXQFWLRQýIRUý5)ýOHYHOýPRQLWRULQJï )($785(6 ‡ %XLOWðLQý566,ýIXQFWLRQ ‡ 2SHUDWLQJýYROWDJHýUDQJHãý9&&ý ýìïìýaýéïí9 ‡ /RZýFXUUHQWýFRQVXPSWLRQãý,&&ý ýìïëP$ ‡ /RZýEDWWHU\ýGHWHFWLRQýFLUFXLWýõDODUPýIXQFWLRQôãýìïíè9 ‡ 9ROWDJHýUHJXODWRUãý9UHJý ýìïí9ýõ7\Sïô ‡ 0L[HUýRSHUDWLQJýIUHTXHQF\ãýìíýaýèí0+] ‡ +LJKýWUDQVPLWWLQJýUDWHãýìëííESVýîýëéííESV ‡ )6.ý'DWDýUHFHSWLRQ ‡ 3DFNDJHýW\SHãýëíð6623ýõíïçèPPô 25'(5,1*ý,1)250$7,21 'HYLFH 3DFNDJH 2SHUDWLQJý7HPSHUDWXUH .$åèìé ëíð6623ðëëè ðëíq&ýaýòæíq& ì .$åèìé )0ý,)ý5(&(,9(5ý:,7+ý566, %/2&.ý',$*5$0 0, *1' ëí 5(*2 ýý5(*& ý$2 )6.2 4& ìå ìæ ìç ìè ìé ìä ìïí9ý5HJXODWRU ëCQG 0,; )6. &203ï %6& ìê 4XLFN &KDUJH /3)2 ìë /3), ìì )LOWHUý$03 $ODUP ì 26&, 4XDG 'HWHFWRU OLPLWWLQJýý,)ýý $PSOLILHU ;ðWDO 2VF ë ý26&2 ê ýýý02 é 9FF è /, ç æ ý/' )6., 3,1ý&21),*85$7,21 ë 26&, ì ëí 0, 26&2 ë ìä *1' 02 ê ìå 5(*2 9FF é ìæ 5(*& /, è ìç $2 /' ç ìè )6.2 )6., æ ìé 4& 4' å ìê %6& 5$2 ä ìë /3)2 566, ìí ìì /3), .$åèìé$ 566, å ä 4' 5$2 ìí 566, )0ý,)ý5(&(,9(5ý:,7+ý566, .$åèìé 3,1ý'(6&5,37,21 3LQý1R 6\PERO 'HVFULSWLRQ ì 26&, 2VFLOODWRUýLQSXWýõ%DVHôïý7KHýRVFLOODWRUýLVýDQýLQWHUQDOO\ðELDVHGýFROSLWWVýW\SHï ë 26&2 2VFLOODWRUýRXWSXWï ê 02 0L[HUýRXWSXWñý2XWSXWýLPSHGDQFHý|ýëN: &RQQHFWýDýéèèN+]ýILOWHUýEHWZHHQýWKLVýSLQýDQGýWKHý/,ï é 9&& 9&&ýSLQï è /, ,)ýOLPLWHUýDPSOLILHUýLQSXWïýý,QSXWýLPSHGDQFHý|ýëN:ï ç /' %\SDVVýFDSDFLWRUýFRQQHFWýSLQýIRUýWKHý,)ýOLPLWHUýDPSOLILHUï æ )6.ì å 4' ä 5$2 5HFRYHUHGýDXGLRýVLJQDOýRXWSXWï ìí 566, 2XWSXWýSLQýIRUý566,ïý7KLVýSLQýGHWHFWVý5)ýOHYHOýE\ýPRQLWRULQJýWKHýOLPLWHUýDPSOLILHUï ìì /3), /RZýSDVVýILOWHUýDPSOLILHUýLQSXWïý%LDVýLVýVXSSOLHGýIURPýSLQýäï ìë /3)2 /RZýSDVVýILOWHUýDPSOLILHUýRXWSXWï ìê %6& %DWWHU\ýVDYLQJýFRQWUROýSLQï +LJKãý%DWWHU\ýVDYLQJýRIIïýý/RZãý%DWWHU\ýVDYLQJýRQï ìé 4& 4XLFNýFKDUJHýFRQWUROýSLQï +LJKãý4XLFNýFKDUJHðGLVFKDUJHýRQïýý/RZãý4XLFNýFKDUJHðGLVFKDUJHýRIIï ìè )6.2 ìç $2 ìæ 5(*& .$åèìéýKDVýDQýLQWHUQDOý313ýWUDQVLVWRUï %XWñýLWýDOVRýFDQýVXSSRUWýDQýH[WHUQDOý313ýWUDQVLVWRUýWRýFRQWUROýWKHýSRZHUï ìå 5(*2 5HJXODWHGý9ROWDJHýRXWSXWï ìä *1' ëí 0, 'LIIHUHQWLDOý$PSïý5HIHUHQFHýLQSXWýRQýWKHý)6.ýFRPSDUDWRUï 4XDGUDWXUHýGHWHFWLRQñýSKDVHýVKLIWHUýSLQï )6.ýVLJQDOýRXWSXWýSLQï $ODUPýRXWSXWïý7KLVýSLQýEHFRPHVý+LJKýýZKHQý9&&ýGURSVýEHORZýìïíè9ï *URXQGï 0L[HUýLQSXWýLPSHGDQFHý|ýèN:ï $%62/87(ý0$;,080ý5$7,1*6 &KDUDFWHULVWLF 6\PERO 9DOXH 8QLW 9&&ýõ0$;ô é 9 3' åíí P: 2SHUDWLQJý7HPSHUDWXUH 7235 ðëíýaýòæí q& 6WRUDJHý7HPSHUDWXUH 767* ðèèýaýòìëè q& 0D[ïý6XSSO\ý9ROWDJH 3RZHUý'LVVLSDWLRQ ê .$åèìé )0ý,)ý5(&(,9(5ý:,7+ý566, (/(&75,&$/ý&+$5$&7(5,67,&6 õ9&&ý ýìïé9ýrèøñýI,1ýõë0,;ôý ýëìïé0+]ñýI'(9ý ýréN+]ñýI02'ý ýçíí+]ñý7Dý ýëèq&ñýXQOHVVýRWKHUZLVHýVSHFLILHGô &KDUDFWHULVWLF 2SHUDWLQJýFXUUHQW $ODUPýGHWHFWLRQýYROWDJH 6\PERO 7HVWý&RQGLWLRQV 0LQï 7\Sï 0D[ï 8QLW ,&&1 1Rý,QSXWý6LJQDO ð ìïë ìïæ P$ ,&&6 %DWWHU\ý6DYLQJ ð í ìí P$ ìïí ìïíè ìïì 9 ð ð íïé 9 9$' ð $ODUPýORZýOHYHOýRXWSXWýYROWDJH 92ýõ$/ô $ODUPýKLJKýOHYHOýOHDNDJHýFXUUHQW ,/.*ýõ$/ô ð ð ð ë P$ )6.ýORZýOHYHOýRXWSXWýYROWDJH 9/ýõ)6.ô ð ð ð íïé 9 ð ð ë P$ )6.ýKLJKýOHYHOýOHDNDJHýFXUUHQW 5HJXODWRUýRXWSXWýYROWDJH 4XLFNýFKDUJHýFXUUHQW ,ý ýìííP$ ,/.*ýõ)6.ô ,ý ýìííP$ 925(* ð íïäè ìïí ìïíè 9 ,& ð èç æí ð P$ 0L[HUý,QSXW ð ëïè æïè P9UPV ,QSXWýIRUýðêG%ýVHQVLWLYLW\ 9/,0 ,QSXWýIRUýðìëG%ý6,1$'ý VHQVLWLYLW\ 9,ýõ6(1ô ,)ý,QSXW ð çïí ìåïí P9UPV 5HFRYHUHGýDXGLRýRXWSXWýYROWDJH 92ýõ5$2ô 9,1ýõë0,;ôý ýèííP9UPV êê èè ææ P9UPV 0L[HUýFRQYHUVLRQýYROWDJHýJDLQ '*9ýõ0ô &HUDPLFý)LOWHUýORVVý ýðìG% å ìë ìç G% 6LJQDOýWRýQRLVHýUDWLR 6î1 ð êå èè ð G% 7RWDOý+DUPRQLFý'LVWRUWLRQ 7+' ð ð ëïí êïè ø 0L[HUýêUGýRUGHUýLQWHUFHSWýSRLQW ê5' ð ð ðìí ð G%P 0L[HUýLQSXWýUHVLVWDQFH 5,ýõ0,;ô ð êïè è çïè N: /LPLWLQJýDPSýLQSXWýUHVLVWDQFH 5,ýõ/$ô ð ìïé ë ëïç N: $0ýUHMHFWLRQýUDWLR $05 9,1ýõë0,;ôý ýèP9UPVý õ$0ý ýêíøô ëè éí ð G% '5 9,1ýõë0,;ôý ýèííP9UPV éí èí çí ø 566,ýRXWSXWýYROWDJH 9566, 9,1ýõë0,;ôý ýìPýP9UPVý õ$0ý ýêíøô íïéä íïæ íïäì 9 566,ýRXWSXWýUHVLVWDQFH 5566, åí ìíí ìëí N: 'DWDýVKDSLQJýRXWSXWýGXW\ é ð )0ý,)ý5(&(,9(5ý:,7+ý566, .$åèìé $33/,&$7,21ý&,5&8,7 $ODUPýRXW )6.ýRXW 9FF 5HJïRXW 5)ý,QSXW ò ëïëP ìíí. ìíí. + èì / + çå. / íïíìP ìííí3 çå. êïêQ 0, *1' ëí ìä 5(*2 ìå 5(*& ìæ $2 ìç )6.2 4& ìè ìê /3)2 ìë 4XLFN &KDUJH ìïí9ý5HJXODWRU ëQG 0,; %6& ìé )6. &203ï /3), èçí3 ìì )LOWHUý$03 $ODUP çå. ;ðWDO 2VF ì 26&, ëíïäéè0+] 4XDG 'HWHFWRU OLPLWWLQJýý,)ýý $PSOLILHU ë ê 26&2 02 é 9FF è /, ç /' )6., 566, å æ 4' ä 5$2 ìí 566, ò èç3 êê3 &)0:éèè( íïìP ìíP êïê. &'%0 éèè 9FF ò ìíP 566, ìP) è