LVL1 LXT970QC

'$7$ 6+((7
0$< ìääæ
5HYLVLRQ ìïì
/;7äæí
)DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
*HQHUDO 'HVFULSWLRQ
)HDWXUHV
7KH /;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU VXSSRUWV ,(((
åíëïê FRPSOLDQW (WKHUQHW DSSOLFDWLRQV DW ERWK ìí DQG
ìíí0ESV RSHUDWLRQï ,W SURYLGHV WKH DFWLYH FLUFXLWU\ WR LQWHUð
IDFH åíëïê PHGLD LQGHSHQGHQW LQWHUIDFH õ0,,ô FRPSOLDQW
FRQWUROOHUV WR ìí%$6(ð7 DQGîRU ìíí%$6(ð7; PHGLDï 7KH
/;7äæí DOVR SURYLGHV DQ (&/ðW\SH LQWHUIDFH IRU XVH ZLWK
ìíí%$6(ð); ILEHU QHWZRUNVï
‡ ,((( åíëïê &RPSOLDQWã
‡ ìí%$6(ð7 DQG ìíí%$6(ð7; XVLQJ D VLQJOH
5-éè FRQQHFWLRQ
‡ 6XSSRUWV ERWK DXWRðQHJRWLDWLRQ YLD )DVW /LQN
3XOVH õ)/3ô H[FKDQJH DQG SDUDOOHO GHWHFWLRQ IRU
OHJDF\ ìí%$6(ð7 DQG ìíí%$6(ð7; V\VWHPV
‡ 0,, LQWHUIDFH ZLWK H[WHQGHG UHJLVWHU FDSDELOLW\
7KH /;7äæí VXSSRUWV IXOO GXSOH[ RSHUDWLRQ DW ìí DQG ìíí
0ESVï ,WV RSHUDWLQJ FRQGLWLRQ FDQ EH VHW XVLQJ DXWRðQHJRð
WLDWLRQñ SDUDOOHO GHWHFWLRQ RU PDQXDO FRQWUROï 7KH HQFRGHU
FDQ EH E\SDVVHG IRU V\PERO PRGH DSSOLFDWLRQVï
‡ %DVHOLQH ZDQGHU FRUUHFWLRQ
7KH /;7äæí LV IDEULFDWHG ZLWK DQ DGYDQFHG &026 SURð
FHVV DQG UHTXLUHV RQO\ D VLQJOH è YROW SRZHU VXSSO\ï 7KH
0,, PD\ EH RSHUDWHG LQGHSHQGHQWO\ ZLWK HLWKHU D è YROW
VXSSO\ RU D êïê YROW VXSSO\ï
‡ &RQILJXUDEOH WKURXJK 0,, VHULDO SRUW RU YLD H[WHUQDO
FRQWURO SLQV
‡ ìíí%$6(ð); ILEHU RSWLF FDSDEOH
‡ 6WDQGDUG &60$î&' RU IXOO GXSOH[ RSHUDWLRQ DW ìí RU
ìíí 0ESV
‡ &RQILJXUDEOH IRU '7(ñ UHSHDWHU RU VZLWFK DSSOLFDWLRQV
‡ &026 SURFHVV ZLWK VLQJOH è YROW VXSSO\ RSHUDWLRQ
ZLWK SURYLVLRQ IRU LQWHUIDFH WR êïê 9 0,, EXV
$SSOLFDWLRQV
‡ ,QWHJUDWHG WUDQVPLW DQG UHFHLYH ILOWHULQJ IRU
ìí%$6(ð7 DQG ìíí%$6(ð7;
‡ &RPELQDWLRQ ìí%$6(ð7îìíí%$6(ð7; 1HWZRUN
,QWHUIDFH &DUGV õ1,&Vô
‡ ,QWHJUDWHG /(' GULYHUV
‡ ìíîìíí 6ZLWFKHVñ ìíîìíí 5HSHDWHUV
‡ ,QWHJUDWHG VXSSO\ PRQLWRU DQG OLQH GLVFRQQHFW GXULQJ
ORZ VXSSO\ IDXOW
‡ ìíí%$6(ð); 1HWZRUN ,QWHUIDFH &DUGV õ1,&Vô
/;7äæí %ORFN 'LDJUDP
7;B(1
0,,
7;
0,,
0*07
7;B(5
7;'áíãé!
7;B&/.
0)áíãé!
&)*áíãì!
)'(
7567(
5(6(7
)'6î0',17
0',2
0'',6
0'&
;7$/,î2
5;B&/.
ìí0ESV
/RRSEDFN
&56
&2/
5;B'9
5;B(5
3:5B':1
L1
ìí
3XOVH
6KDSHU
ìíí
73
'ULYHU
ò
),%23
),%21
ð
ò
7323
7321
ð
ìíí0ESV
/RRSEDFN
/('
'ULYHUV
&ORFN
*HQHUDWRU
6HULDO WR
3DUDOOHO
&RQYHUWHU
&DUULHU 6HQVH
&ROOLVLRQ 'HWHFW
'DWD 9DOLG
(UURU 'HWHFW
6FUDPEOHU
÷ (QFRGHU
(&/
'ULYHU
$XWR
1HJRWLDWLRQ
&U\VWDO 2VF
÷ 3//
5;'áíãé!
0,,
5;
3DUDOOHO
WR 6HULDO
&RQYHUWHU
0DQDJHPHQWî
0RGH 6HOHFW
/RJLF
ë
0DQFKHVWHU
(QFRGHU
ìí
ìíí
0DQFKHVWHU
'HFRGHU
(&/
5FYU
6OLFHU
'HFRGHU ÷
'HVFUDPEOHU
%DVHOLQH
:DQGHU
&RUUHFWLRQ
ò
ð
73
5FYU
3ZU'RZQî
/LQH (QHUJ\
0RQLWRU
/('B
ò
ð
),%,3
),%,1
73,3
73,1
ììðìçè
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7$%/( 2) &217(176
3,1 $66,*10(176 $1' 6,*1$/ '(6&5,37,216 ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìçå
)81&7,21$/ '(6&5,37,21 ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìæç
,QWURGXFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìæç
1HWZRUN 0HGLDî3URWRFRO 6XSSRUW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìææ
ìíîìíí 0ESV 7ZLVWHG 3DLU ,QWHUIDFH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìææ
ìíí 0ESV )LEHU ,QWHUIDFH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìææ
0,, ,QWHUIDFH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìææ
0,, 'DWD ,QWHUIDFHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìææ
0,, 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH õ0',2ôïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìæå
+DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìæä
2SHUDWLQJ &RQILJXUDWLRQV 7DEOHV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìæä
,QLWLDOL]DWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåì
/LQN &RQILJXUDWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåì
$XWRð1HJRWLDWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåë
ìíí 0ESV 2SHUDWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåê
é%îè% &RGLQJ 7DEOHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåé
è% 6\PERO 0RGH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåè
6FUDPEOHU %\SDVV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåè
/LQN )DLOXUH &ULWHULD DQG 2YHUULGH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåè
%DVHOLQH :DQGHU &RUUHFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåè
(UURUV DQG &ROOLVLRQV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåç
ìí 0ESV 2SHUDWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåæ
2SHUDWLQJ 5HTXLUHPHQWV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåå
3RZHU 5HTXLUHPHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåå
&ORFN 5HTXLUHPHQWV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåå
$33/,&$7,21 ,1)250$7,21 ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåä
0DJQHWLFVî&U\VWDO ,QIRUPDWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìåä
/D\RXW 5HTXLUHPHQWV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäí
7ZLVWHGð3DLU ,QWHUIDFHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäí
7KH 5%,$6 3LQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäí
3RZHU 6XSSO\ 'HFRXSOLQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäí
7\SLFDO $SSOLFDWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäì
ììðìçç
L1
/;7äæí 7DEOH RI &RQWHQWV
7(67 63(&,),&$7,216 ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäê
$EVROXWH 0D[LPXP 5DWLQJV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäê
5HFRPPHQGHG 2SHUDWLQJ &RQGLWLRQV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäê
'LJLWDO ,î2 &KDUDFWHULVWLFV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäé
&ORFN &KDUDFWHULVWLFV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäè
/LQN ,QWHJULW\ 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäè
ìíí%$6(ð7; 7UDQVFHLYHU &KDUDFWHULVWLFVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäç
ìíí%$6(ð); 7UDQVFHLYHU &KDUDFWHULVWLFVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäç
ìí%$6(ð7 7UDQVFHLYHU &KDUDFWHULVWLFV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäæ
ìíí%$6(ð7; 5HFHLYH 7LPLQJ é% 0RGH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìäå
ìíí%$6(ð7; 7UDQVPLW 7LPLQJ é% 0RGH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðìää
ìíí%$6(ð7; 5HFHLYH 7LPLQJ è% 0RGH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíí
ìíí%$6(ð7; 7UDQVPLW 7LPLQJ è% 0RGH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíì
ìíí%$6(ð); 5HFHLYH 7LPLQJ é% 0RGH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíë
ìíí%$6(ð); 7UDQVPLW 7LPLQJ é% 0RGH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíê
ìí%$6(ð7 5HFHLYH 7LPLQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíé
ìí%$6(ð7 7UDQVPLW 7LPLQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíè
ìí%$6(ð7 64( õ+HDUWEHDWô 7,PLQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíç
$XWR 1HJRWLDWLRQ DQG )DVW /LQN 3XOVH 7,PLQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíæ
0',2 DQG 0,, 7LPLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíå
0LVFHOODQHRXV 7LPLQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëíä
5(*,67(5 '(),1,7,216 ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìí
&RQWURO 5HJLVWHU õ$GGUHVV íô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìì
6WDWXV 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìë
3+< ,GHQWLILFDWLRQ 5HJLVWHU õ$GGUHVV ëô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìê
3+< ,GHQWLILFDWLRQ 5HJLVWHU õ$GGUHVV êô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìê
$XWR 1HJRWLDWLRQ $GYHUWLVHPHQW 5HJLVWHU õ$GGUHVV éô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìé
$XWR 1HJRWLDWLRQ /LQN 3DUWQHU $ELOLW\ 5HJLVWHU õ$GGUHVV èô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìè
$XWR 1HJRWLDWLRQ ([SDQVLRQ õ$GGUHVV çôïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìç
0LUURU 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìçô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìç
,QWHUUXSW (QDEOH 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìæô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìç
,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìåô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìæ
&RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìäô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìå
&KLS 6WDWXV 5HJLVWHU õ$GGUHVV ëíô ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï ììðëìä
L1
ììðìçæ
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
3,1 $66,*10(176 $1' 6,*1$/ '(6&5,37,216
çé
çê
çë
çì
çí
èä
èå
èæ
èç
èè
èé
èê
èë
èì
èí
éä
&2/
7;'é
7;'ê
7;'ë
7;'ì
7;'í
7;B(1
7;B&/.
7;B(5
5;B(5
5;B&/.
9&&,2
*1',2
5;B'9
5;'í
5;'ì
)LJXUH ìã /;7äæí 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
ì
ë
ê
é
è
ç
æ
å
ä
ìí
ìì
ìë
ìê
ìé
ìè
ìç
L1
õ'DWH &RGHô
õ7UDFH &RGHô
õ3DUWúô
õ/RWúô
;;;; ;;;;
/;7äæí4&
;;;;;;
éå
éæ
éç
éè
éé
éê
éë
éì
éí
êä
êå
êæ
êç
êè
êé
êê
5;'ë
5;'ê
5;'é
0'&
0',2
*1''
/('5
/('7
/('/
/('&
/('6
9&&5
1î&
1î&
3:5':1
&)*ì
),%23
),%21
9&&7
75()
7323
*1'7
7321
9&&$
5%,$6
*1'$
),%,3
),%,1
73,3
73,1
*1'5
1î&
ìæ
ìå
ìä
ëí
ëì
ëë
ëê
ëé
ëè
ëç
ëæ
ëå
ëä
êí
êì
êë
&56
)'6î0',17
7567(
0)é
0)ê
0)ë
0)ì
0)í
9&&'
7(67
;2
;,
)'(
&)*í
0'',6
5(6(7
7DEOH ìã /;7äæí 3RZHU 6XSSO\ 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQú
3LQ 1DPH
,î2
ìä
ëë
9&&7
*1'7
ð
7UDQVPLWWHU 6XSSO\ õòè9ô DQG *URXQGï
êæ
êì
9&&5
*1'5
ð
5HFHLYHU 6XSSO\ õòè9ô DQG *URXQGï
ëé
ëç
9&&$
*1'$
ð
$QDORJ 6XSSO\ õòè9ô DQG *URXQGï
ä
éê
9&&'
*1''
ð
'LJLWDO 6XSSO\ õòè9ô DQG *URXQGï
èê
èë
9&&,2
*1',2
ð
0,, 6XSSO\ õòêïê9 RU òè9ô DQG *URXQGï
ììðìçå
3LQ 'HVFULSWLRQ
L1
/;7äæí 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
7DEOH ëã /;7äæí 0,, 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQú
3LQ 1DPH
,î2ì
3LQ 'HVFULSWLRQ
0,, 'DWD ,QWHUIDFH 3LQV
çê
çë
çì
çí
èä
7;'é
7;'ê
7;'ë
7;'ì
7;'í
,
7UDQVPLW 'DWDï 7KH 0$& GULYHV GDWD WR WKH /;7äæí XVLQJ WKHVH LQSXWVï 7;'é LV
PRQLWRUHG RQO\ LQ 6\PERO õè%ô 0RGHï 7KHVH VLJQDOV PXVW EH V\QFKURQL]HG WR WKH
7;B&/.ï
èå
7;B(1
,
7UDQVPLW (QDEOHï 7KH 0$& DVVHUWV WKLV VLJQDO ZKHQ LW GULYHV YDOLG GDWD RQ WKH
7;' LQSXWVï 7KLV VLJQDO PXVW EH V\QFKURQL]HG WR WKH 7;B&/.ï
èæ
7;B&/.
,î2
7UDQVPLW &ORFNï ëè 0+] IRU ìíí 0ESV RSHUDWLRQñ ëïè 0+] IRU ìí 0ESV RSHUDWLRQï
5HIHU WR WKH &ORFN 5HTXLUHPHQWV GLVFXVVLRQ LQ WKH )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ VHFWLRQï
èç
7;B(5
,
7UDQVPLW &RGLQJ (UURUï 7KH 0HGLD $FFHVV &RQWUROOHU õ0$&ô DVVHUWV WKLV LQSXW
ZKHQ DQ HUURU KDV RFFXUUHG LQ WKH WUDQVPLW GDWD VWUHDPï :KHQ WKH /;7äæí LV RSHUð
DWLQJ DW ìíí0ESVñ WKH /;7äæí UHVSRQGV E\ VHQGLQJ ¦,QYDOLG &RGH 6\PEROV§ RQ
WKH OLQHï
éç
éæ
éå
éä
èí
5;'é
5;'ê
5;'ë
5;'ì
5;'í
2
5HFHLYH 'DWDï 7KH /;7äæí GULYHV UHFHLYHG GDWD RQ WKHVH RXWSXWVñ V\QFKURQRXV WR
5;B&/.ï
5;'é LV GULYHQ RQO\ LQ 6\PERO õè%ô 0RGHï
èì
5;B'9
2
5HFHLYH 'DWD 9DOLGï 7KH /;7äæí DVVHUWV WKLV VLJQDO ZKHQ LW GULYHV YDOLG GDWD RQ
5;'ï 7KLV RXWSXW LV V\QFKURQRXV WR 5;B&/.ï
èè
5;B(5
2
5HFHLYH (UURUï 7KH /;7äæí DVVHUWV WKLV RXWSXW ZKHQ LW UHFHLYHV LQYDOLG V\PEROV
IURP WKH QHWZRUNï 7KLV VLJQDO LV V\QFKURQRXV WR 5;B&/.ï
èé
5;B&/.
2
5HFHLYH &ORFNï ëè 0+] IRU ìíí 0ESV RSHUDWLRQñ ëïè 0+] IRU ìí 0ESV RSHUDWLRQï
5HIHU WR WKH &ORFN 5HTXLUHPHQWV GLVFXVVLRQ LQ WKH )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ VHFWLRQï
çé
&2/
2
&ROOLVLRQ 'HWHFWHGï 7KH /;7äæí DVVHUWV WKLV RXWSXW ZKHQ D FROOLVLRQ LV GHWHFWHGï
7KLV RXWSXW UHPDLQV +LJK IRU WKH GXUDWLRQ RI WKH FROOLVLRQï
7KLV VLJQDO LV DV\QFKURQRXV DQG LV LQDFWLYH GXULQJ IXOO GXSOH[ RSHUDWLRQï
ì
&56
2
&DUULHU 6HQVHï 'XULQJ KDOIðGXSOH[ RSHUDWLRQ õELW íïå íôëñ WKH /;7äæí DVVHUWV WKLV
RXWSXW ZKHQ HLWKHU WUDQVPLW RU UHFHLYH PHGLXP LV QRQðLGOHï 'XULQJ IXOOðGXSOH[
RSHUDWLRQ õELW íïå ìô RU UHSHDWHU RSHUDWLRQ õELW ìäïìê ìôñ &56 LV DVVHUWHG RQO\
ZKHQ WKH UHFHLYH PHGLXP LV QRQðLGOHï
ê
7567(
,
7ULVWDWHï ,Q '7( 0RGH õìäïìê íôñ ZKHQ 7567( LQSXW LV +LJKñ WKH /;7äæí
LVRODWHV LWVHOI IURP WKH 0,, 'DWD ,QWHUIDFHñ DQG FRQWUROV WKH 0',2 UHJLVWHU ELW íïìí
õ,VRODWH ELWôï :KHQ 0'',6 LV +LJKñ 7567( SURYLGHV FRQWLQXRXV FRQWURO RYHU ELW
íïìíï :KHQ 0'',6 LV /RZñ 7567( VHWV LQLWLDO õGHIDXOWô YDOXHV RQO\ DQG UHYHUWV
FRQWURO EDFN WR WKH 0',2 LQWHUIDFHï
,Q 5HSHDWHU 0RGH õìäïìê ìôñ ZKHQ 7567( LQSXW LV +LJKñ WKH /;7äæí WULðVWDWHV
WKH UHFHLYH RXWSXWV RI WKH 0,, õ5;'áéãí!ñ 5;B'9ñ 5;B(5ñ 5;B&/.ôï
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã , ,QSXWñ 2 2XWSXWñ 2' 2SHQ 'UDLQ
ëï 7KH /;7äæí VXSSRUWV WKH åíëïê 0',2 UHJLVWHU VHWï 6SHFLILF ELWV LQ WKH UHJLVWHUV DUH UHIHUHQFHG XVLQJ DQ ¦;ï<§ QRWDWLRQñ ZKHUH ; LV WKH UHJLVWHU
QXPEHU õíðêìô DQG < LV WKH ELW QXPEHU õíðìèôï
L1
ììðìçä
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH ëã /;7äæí 0,, 6LJQDO 'HVFULSWLRQV ¤ FRQWLQXHG
3LQú
3LQ 1DPH
,î2ì
3LQ 'HVFULSWLRQ
0,, &RQWURO ,QWHUIDFH 3LQV
ìè
0'',6
,
0DQDJHPHQW 'LVDEOHï :KHQ 0'',6 LV +LJKñ WKH 0',2 LV UHVWULFWHG WR 5HDG 2QO\
DQG WKH 0)áéãí!ñ &)*áìãí! DQG )'( SLQV SURYLGH FRQWLQXDO FRQWURO RI WKHLU
UHVSHFWLYH ELWVï :KHQ 0'',6 LV /RZ DW SRZHU XS RU 5HVHWñ WKH 0)áéãí!ñ
&)*áìãí! DQG )'( SLQV FRQWURO RQO\ WKH LQLWLDO RU ¦GHIDXOW§ YDOXHV RI WKHLU UHVSHFð
WLYH UHJLVWHU ELWVï $IWHU WKH SRZHUðXSîUHVHW F\FOH LV FRPSOHWHñ ELW FRQWURO UHYHUWV WR
WKH 0',2 VHULDO FKDQQHOï
éè
0'&
,
0DQDJHPHQW 'DWD &ORFNï &ORFN IRU WKH 0',2 VHULDO GDWD FKDQQHOï 0D[LPXP IUHð
TXHQF\ LV ëïè 0+]ï
éé
0',2
,î2
0DQDJHPHQW 'DWD ,QSXWî2XWSXWï %LGLUHFWLRQDO VHULDO GDWD FKDQQHO IRU 3+<î67$
FRPPXQLFDWLRQï
ë
)'6î0',17
2'
)XOO 'XSOH[ 6WDWXVï :KHQ ELW ìæïì í õGHIDXOWôñ WKLV SLQ LQGLFDWHV IXOO GXSOH[
VWDWXVï õ+LJK )XOO 'XSOH[ñ /RZ +DOI 'XSOH[ô
7KLV SLQ FDQ GULYH D KLJK HIILFLHQF\ /('ï õ6HH 7DEOH ëë IRU GHWDLO VSHFLILFDWLRQVôï
0DQDJHPHQW 'DWD ,QWHUUXSWï :KHQ ELW ìæïì ìñ DQ DFWLYH /RZ RXWSXW RQ WKLV SLQ
LQGLFDWHV VWDWXV FKDQJHï
,QWHUUXSW LV FOHDUHG E\ VHTXHQWLDOO\ UHDGLQJ 5HJLVWHU ìñ WKHQ 5HJLVWHU ìåï
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã , ,QSXWñ 2 2XWSXWñ 2' 2SHQ 'UDLQ
ëï 7KH /;7äæí VXSSRUWV WKH åíëïê 0',2 UHJLVWHU VHWï 6SHFLILF ELWV LQ WKH UHJLVWHUV DUH UHIHUHQFHG XVLQJ DQ ¦;ï<§ QRWDWLRQñ ZKHUH ; LV WKH UHJLVWHU
QXPEHU õíðêìô DQG < LV WKH ELW QXPEHU õíðìèôï
7DEOH êã /;7äæí )LEHU ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQú
3LQ 1DPH
,î2
3LQ 'HVFULSWLRQ
ìæ
ìå
),%23
),%21
2
)LEHU 2XWSXWñ 3RVLWLYH DQG 1HJDWLYHï 'LIIHUHQWLDO SVHXGRð(&/ GULYHU SDLU FRPSDWð
LEOH ZLWK VWDQGDUG ILEHU WUDQVFHLYHU IRU ìíí%$6(ð);ï
ëæ
ëå
),%,3
),%,1
,
)LEHU ,QSXWñ 3RVLWLYH DQG 1HJDWLYHï 'LIIHUHQWLDO SVHXGRð(&/ UHFHLYH SDLU FRPSDWð
LEOH ZLWK VWDQGDUG ILEHU WUDQVFHLYHU IRU ìíí%$6(ð);ï
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã ,
,QSXWñ 2
2XWSXW
7DEOH éã /;7äæí 7ZLVWHG 3DLU ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQú
3LQ 1DPH
,î2
ëì
ëê
7323
7321
$2
7ZLVWHG 3DLU 2XWSXWñ 3RVLWLYH DQG 1HJDWLYHï 'LIIHUHQWLDO GULYHU SDLU SURGXFHV
åíëïêðFRPSOLDQW SXOVHV IRU HLWKHU ìíí%$6(ð7; RU ìí%$6(ð7 WUDQVPLVVLRQï
ëí
75()
$2
7UDQVPLW 5HIHUHQFHï 7LH WR FHQWHU WDS RI RXWSXW WUDQVIRUPHUï
ëä
êí
73,3
73,1
$,
7ZLVWHG 3DLU ,QSXWñ 3RVLWLYH DQG 1HJDWLYHï 'LIIHUHQWLDO LQSXW SDLU IRU HLWKHU
ìíí%$6(ð7; RU ìí%$6(ð7 UHFHSWLRQï
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã ,
ììðìæí
,QSXWñ 2
3LQ 'HVFULSWLRQ
2XWSXWñ $
$QDORJ
L1
/;7äæí 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
7DEOH èã /;7äæí /(' ,QGLFDWRU 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQú
3LQ 1DPH
,î2
3LQ 'HVFULSWLRQ
êå
/('6
2
6SHHG /('ï $FWLYH /RZ RXWSXW LQGLFDWHV ìíí 0ESV RSHUDWLRQ LV VHOHFWHGï
éë
/('5
2
5HFHLYH /('ï $FWLYH /RZ RXWSXW LQGLFDWHV WKDW UHFHLYHU LV DFWLYHï
éì
/('7
2
7UDQVPLW /('ï $FWLYH /RZ RXWSXW LQGLFDWHV WUDQVPLWWHU LV DFWLYHï
éí
/('/
2
/LQN /('ï $FWLYH /RZ RXWSXWâ
'XULQJ ìíí 0ESV RSHUDWLRQñ LQGLFDWHV VFUDPEOHU ORFN DQG UHFHLSW RI YDOLG ,GOH FRGHVï
'XULQJ ìí 0ESV RSHUDWLRQñ LQGLFDWHV /LQN 9DOLG VWDWXVï
êä
/('&
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã 2
2
&ROOLVLRQ /('ï ,Q GHIDXOW PRGHñ DFWLYH /RZ RXWSXW LQGLFDWHV FROOLVLRQï +RZHYHUñ
/('& LV SURJUDPPDEOH DQG PD\ EH VHW IRU RWKHU LQGLFDWLRQVï )RU SURJUDPPLQJ
RSWLRQVñ VHH &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU ìä LQ 7DEOH èêï
2XWSXW
7DEOH çã /;7äæí 0LVFHOODQHRXV 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQú
3LQ 1DPH
,î2
ìí
7(67
,
7HVWï 0XVW EH WLHG /RZï
ìë
;,
,
ìì
;2
2
&U\VWDO ,QSXW DQG 2XWSXWï $ ëè 0+] FU\VWDO RVFLOODWRU FLUFXLW FDQ EH FRQQHFWHG
DFURVV ;, DQG ;2ï $ FORFN FDQ DOVR EH XVHG DW ;,ï 5HIHU WR )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
IRU GHWDLOHG FORFN UHTXLUHPHQWVï
ëè
5%,$6
$,
ìç
5(6(7
,
5HVHWï 7KLV DFWLYH /RZ LQSXW LV 25©HG ZLWK WKH FRQWURO UHJLVWHU 5HVHW ELW õíïìèôï
7KH /;7äæí UHVHW F\FOH LV H[WHQGHG ëíèQV õQRPLQDOô DIWHU 5HVHW LV GHðDVVHUWHGï
êé
3:5':1
,
3RZHU 'RZQï :KHQ +LJKñ IRUFHV /;7äæí LQWR SRZHU GRZQ PRGHï 7KLV SLQ LV
25©HG ZLWK WKH 3RZHU 'RZQ ELW õíïììôï 5HIHU WR 7DEOH éê IRU PRUH LQIRUPDWLRQï
êëñ êèñ
êç
1î&
ð
1R &RQQHFWLRQï /HDYH RSHQï
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã ,
L1
,QSXWñ 2
3LQ 'HVFULSWLRQ
%LDV &RQWUROï &RQWUROV RSHUDWLQJ FLUFXLW ELDV YLD DQ H[WHUQDO ëë NΩ, ìø UHVLVWRU WR
JURXQGï
2XWSXWñ $
$QDORJ
ììðìæì
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH æã /;7äæí +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQú
3LQ 1DPH
,î2
0)í ð 0)é
,
3LQ 'HVFULSWLRQ
0XOWLð)XQFWLRQ õ0)ôï (DFK SLQ KDV WZR LQGHSHQGHQW VHWWLQJV WKDW DUH HVWDEOLVKHG E\
éðOHYHO VXSSO\ YROWDJHVï 7KH ILUVW VHWWLQJ õ$''ôñ GHWHUPLQHV WKH 3+< DGGUHVV RQ WKH
0',2 EXV DQG WKH VHFRQG VHWWLQJ õ)81&ôñ GHWHUPLQHV FRQILJXUDWLRQ RI WKH /;7äæíï
7KH 0) LQSXWV GLUHFWO\ DIIHFW SDUWLFXODU ELWV LQ WKH 0',2 UHJLVWHU VHWï 7KH HIIHFW LV
PHGLDWHG E\ WKH 0'',6 SLQï :KHQ 0'',6 LV +LJKñ WKHVH LQSXWV FRQWLQXDOO\ DIIHFW WKH
0',2 UHJLVWHUVï :KHQ 0'',6 LV /RZñ WKH\ GHWHUPLQH LQLWLDO õGHIDXOWô YDOXHV RQO\ï
7DEOH ëì VKRZV WKH éðOHYHO VXSSO\ YROWDJHV õYROWDJH OHYHOV UHIHUUHG WR DV 90)ìñ 90)ëñ
90)ê DQG 90)éô WKDW HVWDEOLVK WKH VHWWLQJV SHU SLQï $Q H[WHUQDO YROWDJH GLYLGHUñ DV
VKRZQ LQ WKH /D\RXW 5HTXLUHPHQW VHFWLRQñ LV UHTXLUHG WR HVWDEOLVK PLGðOHYHO õ90)ë DQG
90)êô VHWWLQJVï 90)ì DQG 90)é õGHIDXOWô VHWWLQJVñ FDQ EH HVWDEOLVKHG ZLWK WKH /;7äæí
VWDQGDUG SRZHU VXSSO\ DQG GR QRW UHTXLUH D YROWDJH GLYLGHUï 7DEOHV å DQG ä VKRZ WKH
VHOHFWHG 0) SLQ IXQFWLRQ DQG DGGUHVV ZLWK UHVSHFW WR WKH DSSOLHG LQSXW YROWDJH OHYHOï
7KH GHVFULSWLRQV EHORZ GHWDLO WKH FRQILJXUDWLRQ RI HDFK RI WKHVH SLQVï
å
0)í
,
(QDEOHV $XWRð1HJRWLDWLRQ õ$î1ô DQG GLUHFWO\ DIIHFWV 0',2 UHJLVWHU ELW íïìëï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ì RU 90)éñ $î1 LV GLVDEOHG DQG íïìë íï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ë RU 90)êñ $î1 LV HQDEOHG DQG íïìë ìï
æ
0)ì
,
6HOHFWV 5HSHDWHU 0RGH DQG GLUHFWO\ DIIHFWV 0',2 UHJLVWHU ELW ìäïìêï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ì RU 90)éñ '7( 0RGH LV HQDEOHG DQG ìäïìê íï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ë RU 90)êñ 5HSHDWHU 0RGH LV HQDEOHG DQG ìäïìê ìï
ç
0)ë
,
,Q 7; PRGHñ VHOHFWV é% 1LEEOH õQRUPDOô RU è% 6\PERO 0RGH DQG GLUHFWO\ DIIHFWV 0',2
UHJLVWHU ELW ìäïéï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ì RU 90)éñ é% 1LEEOH 0RGH LV VHOHFWHG DQG ìäïé íï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ë RU 90)êñ è% 6\PERO 0RGH LV VHOHFWHG DQG ìäïé ìï
è
0)ê
,
,Q 7; PRGHñ HQDEOHV RU E\SDVVHV 6FUDPEOHU RSHUDWLRQ DQG GLUHFWO\ DIIHFWV 0',2 UHJLVWHU
ELW ìäïêï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ì RU 90)éñ 6FUDPEOHU LV HQDEOHG DQG ìäïê íï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ë RU 90)êñ 6FUDPEOHU LV E\SDVVHG DQG ìäïê ìï
,Q ); PRGHñ WKH /;7äæí DXWRPDWLFDOO\ E\SDVVHV WKH 6FUDPEOHUï 6HOHFWLQJ 6FUDPEOHU
E\SDVV LQ ); PRGH ZLOO FDXVH WKH /;7äæí WR DOVR E\SDVV WKH é%îè% HQFRGHU DQG HQDEOH
6\PERO PRGH 0,, RSHUDWLRQï
é
0)é
,
:KHQ $î1 LV HQDEOHGñ 0)é GHWHUPLQHV RSHUDWLQJ VSHHG DGYHUWLVHPHQW FDSDELOLWLHV LQ
FRPELQDWLRQ ZLWK &)*ìï 6HH 7DEOH ä IRU GHWDLOVï
:KHQ $î1 LV GLVDEOHGñ WKLV LQSXW VHOHFWV HLWKHU 7; RU ); LQWHUIDFHï :KHQ ); LQWHUIDFH
LV VHOHFWHGñ WKH /;7äæí ZLOO DXWRPDWLFDOO\ GLVDEOH WKH VFUDPEOHUï )RU FRUUHFW ); RSHUDð
WLRQñ ìíí0ESV RSHUDWLRQ PXVW DOVR EH VHOHFWHGï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ì RU 90)éñ 7; LV HQDEOHG DQG ìäïë íï
:KHQ LQSXW YDOXH 90)ë RU 90)êñ ); LV HQDEOHG DQG ìäïë ìï
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã ,
ììðìæë
,QSXW
L1
/;7äæí 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
7DEOH æã /;7äæí +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV ¤ FRQWLQXHG
3LQú
3LQ 1DPH
,î2
ìê
)'(
,
3LQ 'HVFULSWLRQ
)XOO 'XSOH[ (QDEOHï
:KHQ $î1 LV HQDEOHGñ )'( GHWHUPLQHV IXOO GXSOH[ DGYHUWLVHPHQW FDSDELOLW\ LQ FRPELð
QDWLRQ ZLWK 0)é DQG &)*ìï 6HH 7DEOH ä IRU GHWDLOVï
:KHQ $î1 LV GLVDEOHGñ )'( GLUHFWO\ DIIHFWV IXOO GXSOH[ RSHUDWLRQ DQG GHWHUPLQHV WKH
YDOXH RI ELW íïå õ'XSOH[ 0RGHôï
:KHQ )'( LV +LJKñ )î' LV HQDEOHG DQG íïå ìï
:KHQ )'( LV /RZñ )î' LV GLVDEOHG DQG íïå íï
ìé
&)*í
,
&RQILJXUDWLRQ &RQWURO íï
:KHQ $î1 LV HQDEOHGñ /RZ WR +LJK WUDQVLWLRQ RQ &)*í FDXVHV DXWRðQHJRWLDWH WR UHðVWDUW
DQG íïä ìï
:KHQ $î1 LV GLVDEOHGñ WKLV LQSXW VHOHFWV RSHUDWLQJ VSHHG DQG GLUHFWO\ DIIHFWV ELW íïìêï
:KHQ &)*í LV +LJKñ ìíí0ESV LV VHOHFWHG DQG íïìê ìï
:KHQ &)*í LV /RZñ ìí0ESV LV VHOHFWHG DQG íïìê íï
êê
&)*ì
,
&RQILJXUDWLRQ &RQWURO ìï
:KHQ $î1 LV HQDEOHGñ &)*ì GHWHUPLQHV RSHUDWLQJ VSHHG DGYHUWLVHPHQW FDSDELOLWLHV LQ
FRPELQDWLRQ ZLWK 0)éï 6HH 7DEOH ä IRU GHWDLOVï
:KHQ $î1 LV GLVDEOHGñ&)*ì HQDEOHV ìí0ESV OLQN WHVW IXQFWLRQ DQG GLUHFWO\ DIIHFWV ELW
ìäïåï
:KHQ &)*ì LV +LJKñ ìí0ESV OLQN WHVW LV GLVDEOHG DQG ìäïå ìï
:KHQ &)*ì LV /RZñ ìí0ESV OLQN WHVW LV HQDEOHG DQG ìäïå íï
ìï ,î2 &ROXPQ &RGLQJã ,
L1
,QSXW
ììðìæê
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH åã 0) 3LQ )XQFWLRQ 'HVFULSWLRQVìñ ê
3LQ
0)í
0)ì
0)ë
0)ê
0)é
,QSXW 9ROWDJH /HYHOVë
$GGUHVV
)XQFWLRQ
90)ì
90)ë
90)ê
90)é
$GGUHVV %LW í
ì
ì
í
í
6HWV WKH LQLWLDO YDOXH RI ELW íïìë
$XWRð1HJRWLDWLRQ
'LVDEOHG
õíïìë íô
(QDEOHG
õíïìë ìô
(QDEOHG
õíïìë ìô
'LVDEOHG
õíïìë íô
$GGUHVV %LW ì
ì
ì
í
í
5HSHDWHU î '7( 0RGH
6HWV WKH LQLWLDO YDOXH RI ELW ìäïìê
'7(
õìäïìê íô
5HSHDWHU
õìäïìê ìô
5HSHDWHU
õìäïìê ìô
'7(
õìäïìê íô
$GGUHVV %LW ë
ì
ì
í
í
1LEEOH õé%ô î 6\PERO õè%ô 0RGH
6HWV WKH LQLWLDO YDOXH RI ELW ìäïé
1LEEOH õé%ô
õìäïé íô
6\PERO õè%ô
õìäïé ìô
6\PERO õè%ô
õìäïé ìô
1LEEOH õé%ô
õìäïé íô
$GGUHVV %LW ê
ì
ì
í
í
6FUDPEOHU 2SHUDWLRQ
6HWV WKH LQLWLDO YDOXH RI ELW ìäïê
(QDEOHG
õìäïê íô
%\SDVVHG
õìäïê ìô
%\SDVVHG
õìäïê ìô
(QDEOHG
õìäïê íô
$GGUHVV %LW é
ì
ì
í
í
,I $XWRð1HJRWLDWH (QDEOHG YLD 0)íñ 0)é ZRUNV LQ FRPELQDWLRQ ZLWK &)*ì WR FRQWURO RSHUDWLQJ VSHHG
DQG GXSOH[ DGYHUWLVHPHQW FDSDELOLWLHV YLD ELWV éïè WKURXJK éïåï 6HH 7DEOH ä IRU GHWDLOVï
,I $XWRð1HJRWLDWH 'LVDEOHG
YLD 0)í
7KHQ 7;î); 0RGH
6HWV WKH LQLWLDO YDOXH RI ELW ìäïë
ìíí7;
õìäïë íô
ìíí);
õìäïë ìô
ìíí);
õìäïë ìô
ìíí7;
õìäïë íô
ìï ,Q 0',2 &RQWURO 0RGHñ WKH 0) SLQV FRQWURO RQO\ WKH LQLWLDO RU GHIDXOW YDOXH IRU WKH UHVSHFWLYH UHJLVWHU ELWVï ,Q 0DQXDO &RQWURO PRGHñ WKH 0)
SLQV SURYLGH FRQWLQXRXV FRQWURO RI WKH UHVSHFWLYH UHJLVWHU ELWVï
ëï ,QSXW 9ROWDJH /HYHOV õ90)ìñ 90)ëñ 90)êñ 90)éô IRU 0) SLQVï
êï 6HH 7DEOHV ìí DQG ìì IRU RSHUDWLQJ FRQILJXUDWLRQ VHWðXSï
ììðìæé
L1
/;7äæí 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
7DEOH äã /;7äæí 2SHUDWLQJ 6SHHGî)XOO 'XSOH[ $GYHUWLVHPHQW 6HWWLQJV
0)é ,QSXW
9ROWDJH /HYHOVë
&)*ì
)'(
0',2 5HJLVWHUVì
)XQFWLRQ
,I $XWRð1HJRWLDWH (QDEOHG YLD 0)í
90)ìñ 90)é
/RZ
¤
90)ìñ 90)é
+LJK
+LJK
6HWV éïè ì
6HWV éïæ DQG éïå
6HWV éïç ì
í
$GYHUWLVH ìí 0ESV RQO\
)' $GYHUWLVHG
/RZ
6HWV éïè ì
6HWV éïæ DQG éïå
6HWV éïç í
í
$GYHUWLVH ìí 0ESV RQO\
)' 1RW $GYHUWLVHG
+LJK
6HWV éïæ ì
6HWV éïè DQG éïç
6HWV éïå ì
í
$GYHUWLVH ìíí 0ESV RQO\
)' $GYHUWLVHG
/RZ
6HWV éïæ ì
6HWV éïè DQG éïç
6HWV éïå í
í
$GYHUWLVH ìíí 0ESV RQO\
)' 1RW $GYHUWLVHG
+LJK
6HWV éïè DQG éïæ
6HWV éïç DQG éïå
ì
ì
$GYHUWLVH ìíîìíí 0ESV
)' $GYHUWLVHG
/RZ
6HWV éïè DQG éïæ
6HWV éïç DQG éïå
ì
í
$GYHUWLVH ìíîìíí 0ESV
)' 1RW $GYHUWLVHG
90)ëñ 90)ê
90)ëñ 90)ê
L1
/RZ
+LJK
6HWV éïèñ éïçñ éïæ DQG éïå
ì
$GYHUWLVH DOO FDSDELOLWLHV
,JQRUH )'(
ììðìæè
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)81&7,21$/ '(6&5,37,21
,QWURGXFWLRQ
7KH /;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU LV D SK\VLFDO OD\HU
õ3+<ô GHYLFH WKDW VXSSRUWV ìí 0ESV DQG ìíí 0ESV (WKHUð
QHW QHWZRUNVï ,W SURYLGHV DOO WKH IXQFWLRQV QHFHVVDU\ WR
EXLOG DQ ,((( åíëïê FRPSOLDQW VROXWLRQï 7KH /;7äæí FDQ
GLUHFWO\ GULYH D WZLVWHGðSDLU FDEOH IRU XS WR ìíí PHWHUVï 7KH
/;7äæí DOVR SURYLGHV D SVHXGRð(&/ LQWHUIDFH IRU GULYLQJ
D ìíí%$6(ð); ILEHU FRQQHFWLRQï
2Q SRZHUðXSñ WKH /;7äæí FDQ XVH DXWRðQHJRWLDWLRQ ZLWK
SDUDOOHO GHWHFWLRQ WR DXWRPDWLFDOO\ GHWHUPLQH OLQH RSHUDWLQJ
FRQGLWLRQVï ,I WKH 3+< GHYLFH RQ WKH RWKHU VLGH RI WKH OLQN
VXSSRUWV DXWRðQHJRWLDWLRQñ WKH /;7äæí ZLOO DXWRðQHJRWLDWH
ZLWK LW XVLQJ )DVW /LQN 3XOVH õ)/3ô %XUVWVï ,I WKH 3+<
SDUWQHU GRHV QRW VXSSRUW DXWRðQHJRWLDWLRQñ WKH /;7äæí ZLOO
DXWRPDWLFDOO\ GHWHFW WKH SUHVHQFH RI HLWKHU OLQN SXOVHV õìí
0ESV 3+<ô RU ,GOH V\PEROV õìíí 0ESV 3+<ô DQG VHW LWV
RSHUDWLQJ VSHHG DFFRUGLQJO\ï :KHQ WKH OLQH VSHHG VHOHFð
WLRQ LV PDGH YLD WKH SDUDOOHO GHWHFWLRQ PHWKRGñ WKH GXSOH[
PRGH ZLOO EH VHW WR KDOIï 7KH XVHU PD\ ODWHU VHOHFW IXOO
GXSOH[ RSHUDWLRQ E\ VXEVHTXHQW ZULWHV WR WKH DSSURSULDWH
0',2 UHJLVWHUï /LQH RSHUDWLRQ FDQ DOVR EH VHW XVLQJ WKH
+DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFHï
7KH /;7äæí LQWHUIDFHV WR D ìíîìíí 0$& WKURXJK WKH 0,,
LQWHUIDFHï 7KH /;7äæí SHUIRUPV DOO IXQFWLRQV RI WKH 3K\Vð
LFDO &RGLQJ 6XEOD\HU õ3&6ô DQG 3K\VLFDO 0HGLD $WWDFKð
PHQW õ30$ô VXEOD\HU DV GHILQHG LQ WKH ,((( åíëïê
ìíí%$6(ð; VSHFLILFDWLRQï ,W DOVR SHUIRUPV DOO IXQFWLRQV RI
WKH 3K\VLFDO 0HGLD 'HSHQGHQW õ30'ô VXEOD\HU IRU
ìíí%$6(ð7; FRQQHFWLRQVï 7KH 0,, VSHHG LV DXWRPDWLFDOO\
VHW RQFH OLQH RSHUDWLQJ FRQGLWLRQV KDYH EHHQ GHWHUPLQHGï
7KH /;7äæí VXSSRUWV 1,&ñ UHSHDWHU DQG VZLWFK DSSOLFDð
WLRQVï ,W SURYLGHV KDOIð DQG IXOOðGXSOH[ RSHUDWLRQ DW
ìíí0ESV DQG ìí0ESVï 6HH )LJXUH ë IRU D W\SLFDO 1HWZRUN
,QWHUIDFH &DUG õ1,&ôï
127(
7KH /;7äæí VXSSRUWV WKH åíëïê 0',2 UHJLVWHU
VHWï 6SHFLILF ELWV LQ WKH UHJLVWHUV DUH UHIHUHQFHG
XVLQJ DQ ¦;ï<§ QRWDWLRQñ ZKHUH ; LV WKH UHJLVWHU
DGGUHVV õíðêìô DQG < LV WKH ELW QXPEHU õíãìèôï
)LJXUH ëã 1HWZRUN ,QWHUIDFH &DUG õ1,&ô $SSOLFDWLRQ
3& %XV õ(,6$ñ3&,ô
1HWZRUN ,QWHUIDFH &DUG
õ1,&ô
0$& &RQWUROOHU
ììðìæç
L1
/;7äæí
0DJQHWLF
5-éè
&RQQHFWLRQ
L1
/;7äæí )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
1HWZRUN 0HGLD î 3URWRFRO
6XSSRUW
7KH /;7äæí VXSSRUWV ERWK ìí%$6(ð7 DQG ìíí%$6(ð7;
(WKHUQHW RYHU WZLVWHGðSDLUñ RU ìíí 0ESV (WKHUQHW RYHU ILEHU
PHGLD õìíí%$6(ð);ôï $ VWDQGDUG 0HGLD ,QGHSHQGHQW
,QWHUIDFH õ0,,ô LV XVHG IRU FRPPXQLFDWLRQ ZLWK WKH 0HGLD
$FFHVV &RQWUROOHU õ0$&ôï
ìíîìíí 0ESV 7ZLVWHG 3DLU ,QWHUIDFH
7KH WZLVWHGðSDLU LQWHUIDFH FRQVLVWV RI WZR GLIIHUHQWLDO SDLUVã
WKH 7ZLVWHGð3DLU ,QSXW õ73,3î1ô IRU UHFHLYLQJ GDWDñ DQG WKH
7ZLVWHGð3DLU 2XWSXW õ7323î1ô IRU WUDQVPLWWLQJ GDWDï 7KLV
LQWHUIDFH LV XVHG IRU ERWK ìí0ESV DQG ìíí0ESV RSHUDWLRQï
$XWRðQHJRWLDWLRQîSDUDOOHO GHWHFWLRQ RU PDQXDO FRQWURO FDQ
EH XVHG WR GHWHUPLQH RSHUDWLRQ RI WKH WZLVWHGðSDLU LQWHUIDFHï
:KHQ RSHUDWLQJ DW ìíí0ESVñ 0/7ê V\PEROV DUH FRQWLQXð
RXVO\ WUDQVPLWWHG DQG UHFHLYHGï :KHQ QRW WUDQVPLWWLQJ
GDWDñ WKH /;7äæí JHQHUDWHV §,'/(§ V\PEROVï
'XULQJ ìí0ESV RSHUDWLRQñ 0DQFKHVWHU HQFRGHG GDWD LV
H[FKDQJHGï 'XULQJ LGOH SHULRGVñ WKH OLQH LV OHIW LQ DQ LGOH
YROWDJH VWDWHï
,Q ìíí0ESV PRGHñ WKH /;7äæí LV FDSDEOH RI GULYLQJ D
ìíí%$6(ð7; FRQQHFWLRQ RYHU ìííΩ, &DWHJRU\ 5,
8QVKLHOGHG 7ZLVWHG 3DLU õ873ôï $ ìí%$6(ð7 FRQQHFWLRQ
FDQ EH VXSSRUWHG XVLQJ ìííΩ, &DWHJRU\ 3 RU &DWHJRU\ èñ
873ï
$ WUDQVIRUPHU ZLWK ìãì ZLQGLQJV IRU WUDQVPLW DQG UHFHLYHñ
ORDG UHVLVWRUV DQG E\SDVV FDSDFLWRUV DUH DOO WKDW LV QHHGHG WR
FRPSOHWH WKLV LQWHUIDFHï 7KH 7UDQVPLW 5HIHUHQFH õ75()ô
SLQ LV XVHG WR VXSSO\ òè9 WR WKH RXWSXW WUDQVIRUPHU FHQWHU
WDSï 8VLQJ /HYHO 2QHöV SDWHQWHG ZDYHVKDSLQJ WHFKQRORJ\ñ
WKH WUDQVPLWWHU SUHðGLVWRUWV WKH RXWJRLQJ VLJQDO WR UHGXFH
WKH QHHG IRU H[WHUQDO ILOWHUV IRU (0, FRPSOLDQFHï
:KHQ WKH WZLVWHGðSDLU LQWHUIDFH LV VHOHFWHG WKH ),%23î1
GULYHUV DUH GLVDEOHGï $OO GDWD SUHVHQWHG RQ WKH ),%,3î1
LQSXW SLQV LV LJQRUHGï ,Q DSSOLFDWLRQV ZKHUH WKH ILEHU LQWHUð
IDFH LV QRW XVHGñ WKH ILEHU ,î2 SLQV õ),%,3î1 DQG ),%23î1ô
PD\ EH OHIW XQFRQQHFWHGï
ìíí 0ESV )LEHU ,QWHUIDFH
7KH /;7äæí SURYLGHV D SVHXGRð(&/ LQWHUIDFH WKDW FRPð
SOLHV ZLWK WKH $16, ;êïìçç VSHFLILFDWLRQï 7KLV LQWHUIDFH LV
VXLWDEOH IRU GULYLQJ D ILEHUðRSWLF FRXSOHUï 7KLV LQWHUIDFH
FRQVLVWV RI IRXU VLJQDOVã ),%,3î1 DUH WKH LQSXW SDLU DQG
),%23î1 DUH WKH RXWSXW SDLUï 7KH )LEHU 3RUW FDQQRW EH
HQDEOHG YLD DXWRðQHJRWLDWLRQñ LW PXVW EH HQDEOHG YLD WKH
+DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH RU 0',2 UHJLVWHUVï :KHQ WKH
L1
ILEHU LQWHUIDFH LV VHOHFWHGñ WKH 7323î1 GULYHUV DUH GLVDEOHG
DQG WKH 75() SLQ LV WULðVWDWHGï $OO GDWD SUHVHQWHG RQ WKH
73,3î1 LQSXW SLQV LV LJQRUHGï ,Q DSSOLFDWLRQV ZKHUH WKH
WZLVWHG SDLU LQWHUIDFH LV QRW XVHGñ WKH WZLVWHG SDLU ,î2 SLQV
õ73,3î1ñ 7323î1 DQG 75()ô PD\ EH OHIW XQFRQQHFWHGï
0,, ,QWHUIDFH
7KH 0,, ,QWHUIDFH LV VSHFLILHG LQ ,((( åíëïêï )RU WKLV GLVð
FXVVLRQñ WKH 0,, LV GLYLGHG LQWR WZR EORFNVâ WKH 0,, 'DWD
,QWHUIDFH DQG WKH 0,, 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFHï
0,, 'DWD ,QWHUIDFH
7KLV LQWHUIDFH LV XVHG WR SDVV GDWD EHWZHHQ WKH /;7äæí DQG
D 0HGLD $FFHVV &RQWUROOHU õ0$&ôï 7KH 0,, RSHUDWHV DW
HLWKHU ëïè 0+] RU ëè 0+]ñ GHSHQGLQJ RQ WKH QHWZRUN OLQN
VSHHGï
7HQ VLJQDOV DUH XVHG WR SDVV UHFHLYHG GDWD WR WKH 0$&ã
5;'áéãí!ñ 5;B&/.ñ 5;B'9ñ 5;B(5ñ &2/ DQG &56ï
(LJKW VLJQDOV DUH XVHG WR WUDQVPLW GDWD IURP WKH 0$&ã
7;'áéãí!ñ 7;B&/.ñ 7;B(1ñ DQG 7;B(5ï
1LEEOH õé%ô YVï 6\PERO õè%ô 0RGH
,Q QLEEOH PRGH õìäïé íôñ éðELW QLEEOHV DUH SDVVHG
DFURVV WKH 0,, GDWD LQWHUIDFHï 5;'é LV VHW /RZ DQG
7;'é LV LJQRUHGï
,Q V\PERO PRGH õìäïé ìôñ èðELW V\PEROV DUH SDVVHG
DFURVV WKH 0,, GDWD LQWHUIDFHï 5;'é DQG 7;'é DUH
DFWLYHï
'7( YVï 5HSHDWHU 0RGH
,Q '7( PRGH õìäïìê
íôñ WKH /;7äæí DVVHUWV
5;B'9ñ 5;'ñ 5;B&/. DQG 5;B(5 DV VRRQ DV LW
UHFHLYHV D SDFNHW IURP WKH QHWZRUNï ,Q UHSHDWHU PRGH
õìäïìê ìôñ ZKHQ 7567( LQSXW LV +LJKñ WKHVH RXWSXW
VLJQDOV DUH WULðVWDWHGï 7KLV DOORZV PXOWLSOH /;7äæí©V
WR VKDUH D VLQJOH 0,, ,QWHUIDFH DQG DQ H[WHUQDO DUELWHU
WR GHWHUPLQH ZKLFK /;7äæí VKRXOG GULYH WKH 0,, 'DWD
,QWHUIDFHï
/RRSEDFN 2SHUDWLRQ
/RRSEDFN LV GHWHUPLQHG E\ WKH RSHUDWLRQDO VWDWH RI WKH
GHYLFH DQG E\ ELWV íïìé DQG ìäïììï %LW íïìé FRQWUROV
0,, ORRSEDFN WHVW DW ERWK ìí DQG ìíí0ESVï %LW ìäïìì
FRQWUROV QRUPDO WZLVWHGðSDLU ORRSEDFN GXULQJ ìí0ESVñ
KDOIðGXSOH[ RSHUDWLRQï &56 LV JHQHUDWHG ZKHQ WKH
/;7äæí LV UHFHLYLQJ GDWD GXULQJ DOO PRGHV RI RSHUDð
WLRQï
‡ )XOO 'XSOH[ ð 'XULQJ IXOO GXSOH[ PRGH ORRSEDFN
DQG FROOLVLRQ GHWHFWLRQ DUH DOZD\V GLVDEOHGï &56
LV QRW JHQHUDWHG RQ WUDQVPLVVLRQï
ììðìææ
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
‡ 5HSHDWHU 0RGH ð õELW ìäïìê ìô 'XULQJ UHSHDWHU
PRGHñ ORRSEDFN LV GLVDEOHGï &56 LV QRW JHQHUð
DWHG RQ WUDQVPLW DQG FROOLVLRQ GHWHFWLRQ LV
HQDEOHGï
0',2 LQWHUIDFH FRQVLVWV RI D SK\VLFDO FRQQHFWLRQñ D VSHð
FLILF SURWRFRO ZKLFK UXQV DFURVV WKH FRQQHFWLRQñ DQG DQ
LQWHUQDO VHW RI DGGUHVVDEOH UHJLVWHUVï 7KH SK\VLFDO LQWHUIDFH
FRQVLVWV RI D GDWD OLQH õ0',2ô DQG FORFN OLQH õ0'&ôñ D
FRQWURO OLQH õ0'',6ô DQG DQ RSWLRQDO LQWHUUXSW OLQH
õ0',17ôï 7KH /;7äæí FDQ VLJQDO DQ LQWHUUXSW XVLQJ WKH
0',2 VLJQDO DV VKRZQ LQ )LJXUH êï 7KH XVHU FDQ DOVR
DVVLJQ D VHSDUDWH SLQ IRU WKLV IXQFWLRQï ,I %LW ìæïì ìñ SLQ
ë õ)'6î0',17ô ZLOO EH XVHG DV DQ 0',17 SLQï
‡ +DOIð'XSOH[î'7( 0RGH õìí0ESVô ð ,I ìäïìì í
õGHIDXOWôñ GDWD LV ORRSHG EDFNï ,I ìäïìì ìñ GDWD
LV QRW ORRSHG EDFNï ,Q ERWK FDVHV &56 LV JHQHUð
DWHG RQ WUDQVPLW DQG FROOLVLRQ GHWHFWLRQ LV
HQDEOHGï
‡ +DOIð'XSOH[î'7( 0RGH õìíí0ESVô ð 'DWD LV QRW
ORRSHG EDFNï &56 LV JHQHUDWHG RQ WUDQVPLW DQG
FROOLVLRQ GHWHFWLRQ LV HQDEOHGï
2SHUDWLRQ RI WKLV LQWHUIDFH LV FRQWUROOHG E\ WKH 0'',6
LQSXW SLQï :KHQ 0'',6 LV +LJKñ WKH 0',2 RSHUDWHV DV D
UHDGðRQO\ LQWHUIDFHï :KHQ 0'',6 LV /RZñ UHDG DQG ZULWH
DUH HQDEOHGï 7KH WLPLQJ IRU WKH 0',2 ,QWHUIDFH LV VKRZQ
LQ 7DEOH éíï 5HDG DQG ZULWH RSHUDWLRQV DUH VKRZQ LQ )LJð
XUHV é DQG èï 7KH SURWRFRO DOORZV RQH FRQWUROOHU WR FRPð
PXQLFDWH ZLWK PXOWLSOH /;7äæí GHYLFHVâ HDFK /;7äæí LV
DVVLJQHG DQ DGGUHVV EHWZHHQ í DQG êìï
‡ /RRSEDFN 7HVW ð 5HJLVWHU ELW íïìé FRQWUROV WKH
0,, ORRSEDFN IXQFWLRQï 7KLV FDSDELOLW\ LV SURð
YLGHG IRU GLDJQRVWLFVï 6HWWLQJ ELW íïìé ìñ FDXVHV
WKH /;7äæí WR GLVFRQQHFW IURP WKH PHGLD LQWHUð
IDFH DQG DQ\ GDWD WUDQVPLWWHG ZLOO EH ORRSHG EDFN
WR WKH UHFHLYHUï 1R GDWD ZLOO EH VHQW RU UHFHLYHG
IURP WKH PHGLD ZKHQ WKLV PRGH LV HQDEOHGï
:KHQ WKLV GLDJQRVWLF ORRSEDFN LV HQDEOHGñ ELW íïæ
FDQ EH XVHG WR WHVW WKH RSHUDWLRQ RI WKH &2/ SLQï
7KH /;7äæí VXSSRUWV WZHOYH ìçðELW 0',2 UHJLVWHUVï 5HJð
LVWHUV íðæ DUH UHTXLUHG DQG WKHLU IXQFWLRQV DUH VSHFLILHG E\
WKH ,((( åíëïê VSHFLILFDWLRQï $GGLWLRQDO UHJLVWHUV DUH
LQFOXGHG IRU H[SDQGHG IXQFWLRQDOLW\ï 7KH 0',2 5HJLVWHU
VHW IRU WKH /;7äæí LV GHVFULEHG LQ 7DEOHV éê WKURXJK èéï
6SHFLILF ELWV LQ WKH UHJLVWHUV DUH UHIHUHQFHG XVLQJ DQ ¦;ï<§
QRWDWLRQñ ZKHUH ; LV WKH UHJLVWHU QXPEHU õíðêìô DQG < LV WKH
ELW QXPEHU õíðìèôï
0,, 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH
7KH /;7äæí VXSSRUWV WKH ,((( åíëïê 0,, 0DQDJHPHQW
,QWHUIDFH DOVR NQRZQ DV WKH 0DQDJHPHQW 'DWD ,QSXWî2XWð
SXW õ0',2ô ,QWHUIDFHï 7KLV LQWHUIDFH DOORZV XSSHUðOD\HU
GHYLFHV WR PRQLWRU DQG FRQWURO WKH VWDWH RI WKH /;7äæíï
)LJXUH êã 0',2 ,QWHUUXSW 6LJQDOLQJ
0'&
0',2
,QWHUUXSW
,17
0',2 )5$0(
í
=
7XUQ
$URXQG
5HDG 'DWD
6RXUFHG E\
/;7äæí
,GOH
)LJXUH éã 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH ð 5HDG )UDPH 6WUXFWXUH
0'&
0',2
õ5HDGô
êë ûìûV
,GOH
í
ì
3UHDPEOH
6)'
$é
í
ì
2S &RGH
$ê
$í
5é
3+< $GGUHVV
5ê
5í
5HJLVWHU $GGUHVV
=
'ìè 'ìè'ìé 'ìé'ì 'ì 'í
í
7XUQ
$URXQG
'DWD
:ULWH
,GOH
5HDG
)LJXUH èã 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH ð :ULWH )UDPH 6WUXFWXUH
0'&
0',2
õ:ULWHô
êë ûìûV
,GOH
3UHDPEOH
í
ì
6)'
í
ì
2S &RGH
$é
$ê
$í
5é
5ê
5HJLVWHU $GGUHVV
3+< $GGUHVV
5í
ì
í
7XUQ
$URXQG
'ìè
'ìé
'ì
'DWD
'í
,GOH
:ULWH
ììðìæå
L1
/;7äæí )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
+DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH
:KHQ 0'',6 LV +LJKñ WKH +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH
SURYLGHV FRQWLQXRXV FRQWURO RYHU WKH /;7äæíï ,QGLYLGXDO
FKLS DGGUHVVLQJ DOORZV PXOWLSOH /;7äæí GHYLFHV WR VKDUH
WKH 0,, LQ HLWKHU PRGHï 7DEOHV ìíñ ìì DQG ìë VKRZ KRZ WR
VHWðXS WKH GHVLUHG RSHUDWLQJ FRQILJXUDWLRQV XVLQJ WKH +DUGð
ZDUH &RQWURO ,QWHUIDFHï
7KH +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH FRQVLVWV RI 0)áéãí!ñ
&)* áìãí! DQG )'( LQSXW SLQVï 7KLV LQWHUIDFH LV XVHG WR
FRQILJXUH RSHUDWLQJ FKDUDFWHULVWLFV RI WKH /;7äæí DQG WR
GHWHUPLQH WKH 0',2 $GGUHVVï :KHQ 0'',6 LV /RZñ WKH
+DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH SURYLGHV LQLWLDO YDOXHV IRU WKH
0',2 UHJLVWHUVñ DQG WKHQ SDVVHV FRQWURO WR WKH 0',2
,QWHUIDFHï
7DEOH ìíã &RQILJXULQJ WKH /;7äæí YLD +DUGZDUH &RQWURO
'HVLUHG &RQILJXUDWLRQ
3LQ 1DPH
,QSXW 9DOXH
0',2 5HJLVWHUV
$XWRð1HJRWLDWLRQ (QDEOHGì
0)í
90)ëñ 90)ê
íïìë
ì
$XWRð1HJRWLDWLRQ 'LVDEOHGë
0)í
90)ìñ 90)é
íïìë
í
1RUPDO 2SHUDWLRQ
õ3+< 0RGHñ 1LEEOH 0RGHñ 6FUDPEOHU (QDEOHGô
0)ì
0)ë
0)ê
90)ìñ 90)é
ìäïìê í
ìäïé í
ìäïê í
5HSHDWHU 0RGH
0)ì
90)ëñ 90)ê
ìäïìê
ì
6\PERO 0RGH
0)ë
90)ëñ 90)ê
ìäïé
ì
6FUDPEOHU %\SDVV 0RGH
0)ê
90)ëñ 90)ê
ìäïê
ì
ìï 5HIHU WR 7DEOH ìì IRU +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH IXQFWLRQV DYDLODEOH ZKHQ DXWRðQHJRWLDWLRQ LV HQDEOHGï
ëï 5HIHU WR 7DEOH ìë IRU +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH IXQFWLRQV DYDLODEOH ZKHQ DXWRðQHJRWLDWLRQ LV GLVDEOHGï
7DEOH ììã /;7äæí 2SHUDWLQJ &RQILJXUDWLRQV î $XWRð1HJRWLDWLRQ (QDEOHG
'HVLUHG
&RQILJXUDWLRQìñë
3LQ 6HWWLQJV
0',2 5HJLVWHUV
0)é
&)*ì
)'(
éïè
éïç
éïæ
éïå
$GYHUWLVH $OO
90)ìñ 90)é
/RZ
,JQRUH
ì
ì
ì
ì
$GYHUWLVH ìíí +'
90)ëñ 90)ê
/RZ
/RZ
í
í
ì
í
$GYHUWLVH ìíí +'î)'
90)ëñ 90)ê
/RZ
+LJK
í
í
ì
ì
$GYHUWLVH ìí +'
90)ìñ 90)é
+LJK
/RZ
ì
í
í
í
$GYHUWLVH ìí +'î)'
90)ìñ 90)é
+LJK
+LJK
ì
ì
í
í
$GYHUWLVH ìíîìíí +'
90)ëñ 90)ê
+LJK
/RZ
ì
í
ì
í
ìï 5HIHU WR 7DEOH ìí IRU EDVLF FRQILJXUDWLRQVï
ëï 5HIHU WR 7DEOH ìë IRU +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH IXQFWLRQV DYDLODEOH ZKHQ DXWRðQHJRWLDWLRQ LV GLVDEOHGï
L1
ììðìæä
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH ìëã /;7äæí 2SHUDWLQJ &RQILJXUDWLRQV î $XWRð1HJRWLDWLRQ 'LVDEOHG
'HVLUHG &RQILJXUDWLRQìñë
3LQ 1DPH
,QSXW 9DOXH
)RUFH ìíí); 2SHUDWLRQ
0)é
90)ëñ 90)ê
ìäïë
ì
)RUFH ìíí7; 2SHUDWLRQ
0)é
90)ìñ 90)é
ìäïë
í
&)*í
+LJK
íïìê
ì
0)é
90)ìñ 90)é
ìäïë
í
&)*í
/RZ
íïìê
í
)RUFH )XOO 'XSOH[ 2SHUDWLRQ
)'(
+LJK
íïå
ì
'LVDEOH ìí7 /LQN 7HVW
&)*ì
+LJK
ìäïå
ì
(QDEOH ìí7 /LQN 7HVW
&)*ì
/RZ
ìäïå
í
)RUFH ìí7 2SHUDWLRQ
0',2 5HJLVWHUV
ìï 5HIHU WR 7DEOH ìí IRU EDVLF FRQILJXUDWLRQVï
ëï 5HIHU WR 7DEOH ìì IRU +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH IXQFWLRQV DYDLODEOH ZKHQ DXWRðQHJRWLDWLRQ LV HQDEOHGï
ììðìåí
L1
/;7äæí )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
,QLWLDOL]DWLRQ
/LQN &RQILJXUDWLRQ
$W SRZHUðXS RU UHVHWñ WKH /;7äæí SHUIRUPV WKH LQLWLDOL]Dð
WLRQ DV VKRZQ LQ )LJXUH çï :KHQ SLQ ìè õ0'',6ô LV +LJKñ
WKH /;7äæí HQWHUV 0DQXDO &RQWURO 0RGHï :KHQ 0'',6
LV /RZñ 0',2 &RQWURO 0RGH LV HQDEOHGï 0RGH FRQWURO
VHOHFWLRQ LV SURYLGHG YLD WKH 0'',6 SLQ DV VKRZQ LQ 7DEOH
ìêï
0',2 &RQWURO 0RGH
:KHQ WKH /;7äæí LV ILUVW SRZHUHG RQñ UHVHWñ RU HQFRXQWHUV
D OLQN IDLOXUH VWDWHñ LW PXVW GHWHUPLQH WKH OLQH VSHHG DQG
RSHUDWLQJ FRQGLWLRQV WR XVH IRU WKH QHWZRUN OLQNï
7KH /;7äæí ILUVW FKHFNV WKH 0',2 UHJLVWHUV õLQLWLDOL]HG
YLD WKH +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH RU VRIWZDUHô IRU RSHUDWð
LQJ LQVWUXFWLRQVï 8VLQJ WKHVH PHFKDQLVPVñ WKH XVHU FDQ
FRPPDQG WKH /;7äæí WR GR RQH RI WKH IROORZLQJã
‡ )RUFH ìíí); õ)LEHUô
,Q WKH 0',2 &RQWURO PRGHñ WKH /;7äæí XVHV WKH +DUGð
ZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH WR VHW XS LQLWLDO õGHIDXOWô YDOXHV RI
WKH 0',2 UHJLVWHUVï 2QFH LQLWLDO YDOXHV DUH VHWñ ELW FRQWURO
UHYHUWV WR WKH 0',2 LQWHUIDFHï
‡ )RUFH WZLVWHGðSDLU OLQN RSHUDWLRQ WRã
ìíí7;ñ )XOO 'XSOH[
ìíí7;ñ +DOI 'XSOH[
ìí%$6(ð7ñ )XOO 'XSOH[
ìí%$6(ð7ñ +DOI 'XSOH[
‡ $OORZ DXWRðQHJRWLDWLRQîSDUDOOHOðGHWHFWLRQï
0DQXDO &RQWURO 0RGH
,Q WKH 0DQXDO &RQWURO 0RGHñ /;7äæí GLVDEOHV GLUHFW ZULWH
RSHUDWLRQV WR WKH 0',2 UHJLVWHUV RQ WKH 0',2 LQWHUIDFHï
7KH +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH LV FRQWLQXRXVO\ PRQLWRUHG
DQG WKH 0',2 UHJLVWHUV DUH XSGDWHG DFFRUGLQJO\ï
7DEOH ìêã 0RGH &RQWURO 6HWWLQJV
0'',6
3LQ ìè
5(6(7
3LQ ìç
3:5':1
3LQ êé
/RZ
+LJK
/RZ
0',2 &RQWURO
+LJK
+LJK
/RZ
0DQXDO &RQWURO
ð
/RZ
/RZ
5HVHW
ð
ð
+LJK
3RZHU 'RZQ
,Q WKH ILUVW WZR FDVHVñ WKH /;7äæí LPPHGLDWHO\ EHJLQV
RSHUDWLQJ WKH QHWZRUN LQWHUIDFH DV FRPPDQGHGï ,Q WKH WKLUG
FDVHñ WKH /;7äæí EHJLQV WKH DXWRðQHJRWLDWLRQîSDUDOOHOð
GHWHFWLRQ RSHUDWLRQï
0RGH
)LJXUH çã /;7äæí ,QLWLDOL]DWLRQ 6HTXHQFH
3RZHUðXS RU 5HVHW
0',2 &RQWURO
0RGH
/RZ
&KHFN 9DOXH
0'',6
+LJK
0DQXDO &RQWURO
0RGH
5HDG +î: &RQWURO
,QWHUIDFH
'LVDEOH 0',2 :ULWHV
,QLWLDOL]H 0',2 5HJLVWHUV
5HDG +î: &RQWURO
,QWHUIDFH
3DVV &RQWURO WR 0',2
,QWHUIDFH
8SGDWH 0',2 5HJLVWHUV
([LW
L1
ììðìåì
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
$XWRð1HJRWLDWLRQ
&RQWUROOLQJ $XWRð1HJRWLDWLRQ
:KHQ DXWRðQHJRWLDWLRQ LV FRQWUROOHG E\ VRIWZDUHñ WKH IROð
ORZLQJ VWHSV DUH UHFRPPHQGHGã
$W SRZHUðXS RU UHVHWñ ZLWK DXWRðQHJRWLDWLRQ HQDEOHGñ WKH
/;7äæí DWWHPSWV WR HVWDEOLVK OLQN RSHUDWLQJ FRQGLWLRQV
ZLWK LWV SDUWQHU E\ VHQGLQJ )/3 õ)DVW /LQN 3XOVHô EXUVWVï
%\ H[FKDQJLQJ )/3 EXUVWVñ WKH /;7äæí DQG LWV OLQN SDUWQHU
FRPPXQLFDWH WKHLU FDSDELOLWLHV WR HDFK RWKHUï (DFK VLGH
ILQGV WKH KLJKHVW FRPPRQ FDSDELOLWLHV WKDW ERWK VLGHV FDQ
VXSSRUW DQG WKHQ EHJLQV RSHUDWLQJ LQ WKDW PRGHï
‡ $IWHU SRZHUðXSñ SRZHU GRZQñ RU UHVHWñ WKH SRZHU
GRZQ UHFRYHU\ WLPHñ DV VSHFLILHG LQ 7DEOH éìñ PXVW EH
H[KDXVWHG EHIRUH SURFHHGLQJï
‡ 6HW 0',2 5HJLVWHU é DGYHUWLVHPHQW FDSDELOLWLHV
EHIRUH HQDEOLQJ DXWRðQHJRWLDWLRQ E\ VHWWLQJ 0',2 ELW
íïìë ì
3DUDOOHO 'HWHFWLRQ
,Q SDUDOOHO ZLWK DXWRðQHJRWLDWLRQñ WKH /;7äæí DOVR FKHFNV
IRU ìí 0ESV 1RUPDO /LQN 3XOVHV õ1/3ô RU ìíí 0ESV ,GOH
V\PEROVï ,I HLWKHU LV GHWHFWHGñ WKH GHYLFH DXWRPDWLFDOO\ FRQð
ILJXUHV WR PDWFK WKH GHWHFWHG RSHUDWLQJ VSHHG LQ KDOI GXSOH[
PRGHï 7KLV DELOLW\ DOORZV WKH /;7äæí WR FRPPXQLFDWH
ZLWK GHYLFHV WKDW GR QRW VXSSRUW DXWRðQHJRWLDWLRQï
0RQLWRULQJ $XWRð1HJRWLDWLRQ
:KHQ DXWRðQHJRWLDWLRQ LV EHLQJ PRQLWRUHGñ WKH IROORZLQJ
DSSO\ã
‡ %LW ëíïìê LV VHW WR ì RQFH WKH OLQN LV HVWDEOLVKHG
‡ %LWV ëíïìë DQG ëíïìì FDQ EH XVHG WR GHWHUPLQH WKH OLQN
RSHUDWLQJ FRQGLWLRQV õVSHHG DQG GXSOH[ô
‡ 2SHUDWLRQ FDQ EH IRUFHG E\ GLVDEOLQJ DXWRðQHJRWLDWLRQ
õELW íïìë íô DQG VHWWLQJ ELWV íïìêñ íïå DQG ìäïë
)LJXUH æã $XWRð1HJRWLDWLRQ 2SHUDWLRQ
3RZHUð8Sñ 5HVHWñ
/LQN )DLOXUH
6WDUW
'LVDEOH
$XWRð1HJRWLDWLRQ
*R 7R )RUFHG
6HWWLQJV
'RQH
ììðìåë
(QDEOH
$XWRð1HJî3DUDOOHO 'HWHFWLRQ
$XWR
1HJRWLDWLRQ
$WWHPSW $XWRð
1HJRWLDWLRQ
<(6
/LVWHQ IRU ìíí7;
,GOH 6\PEROV
/LQN 6HW
/LVWHQ IRU ìí7
/LQN 3XOVHV
12
L1
/;7äæí )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
ìíí 0ESV 2SHUDWLRQ
WKH UHVW RI WKH SDFNHWñ LQFOXGLQJ WKH EDODQFH RI WKH SUHDPð
EOHñ WKH 6)' õ6WDUW RI )UDPH 'HOLPLWHUôñ SDFNHW GDWDñ DQG
&5&ï 2QFH WKH SDFNHW HQGVñ WKH /;7äæí WUDQVPLWV WKH 7î
5 V\PERO õ(QG RI 6WUHDP 'HOLPLWHU RU (6'ô DQG WKHQ
UHWXUQV WR WUDQVPLWWLQJ ,GOH V\PEROVï
7KH 0$& WUDQVPLWV GDWD WR WKH /;7äæí RYHU WKH 0,,ï ,Q
ìíí%$6(ð7; PRGHñ WKH /;7äæí HQFRGHV DQG VFUDPEOHV
WKH GDWDñ WKHQ WUDQVPLWV LW XVLQJ 0/7ðê VLJQDOOLQJï 7KH
/;7äæí GHVFUDPEOHV DQG GHFRGHV 0/7ðê GDWD UHFHLYHG
IURP WKH QHWZRUNï ,Q ìíí%$6(ð); PRGHñ WKH /;7äæí
WUDQVPLWV DQG UHFHLYHV GDWD DV 15=, VLJQDOVï
1RUPDOO\ñ éðELW ZLGH QLEEOH GDWD LV WUDQVPLWWHG DFURVV WKH
0,, LQWHUIDFH DQG 5;'éî7;'é DUH LJQRUHGï 7KH HQFRGHU
WUDQVODWHV WKH éðELW QLEEOHV LQWR èðELW V\PEROV ZKLFK DUH
VHQW RYHU WKH ìíí%$6(ð; FRQQHFWLRQï ,Q 6\PERO 0RGHñ D
ILIWK ELW LV SURYLGHG õ5;'éî7;'éô WR DOORZ D èðELW V\PERO
WR EH VHQW DFURVV WKH 0,, LQWHUIDFHï
:KHQ WKH 0$& LV QRW DFWLYHO\ WUDQVPLWWLQJ GDWDñ WKH
/;7äæí VHQGV RXW ,GOH V\PEROV RQ WKH OLQHï
$V VKRZQ LQ )LJXUH åñ WKH 0$& VWDUWV HDFK WUDQVPLVVLRQ
ZLWK D SUHDPEOH SDWWHUQï :KHQ 7;B(1 LV DVVHUWHGñ WKH
/;7äæí WUDQVPLWV D -î. V\PERO WR WKH QHWZRUN õ6WDUW RI
6WUHDP 'HOLPLWHU RU 66'ôï ,W WKHQ HQFRGHV DQG WUDQVPLWV
)LJXUH ä VKRZV WKH GDWD FRQYHUVLRQ IORZ IURP QLEEOHV WR
V\PEROVï 7DEOH ìé VKRZV é%îè% V\PERO FRGLQJï 1RWH WKDW
VRPH V\PEROV DUH LQYDOLGï
)LJXUH åã ìíí%$6(ð7; )UDPH 6WUXFWXUH
çéð%LW 3UHDPEOH
õå 2FWHWVô
3í
3ì
3ç
5HSODFHG E\
î-î.î FRGHðJURXSV
6WDUW RI 6WUHDP
'HOLPLWHU õ66'ô
'HVWLQDWLRQ DQG 6RXUFH
$GGUHVV õç 2FWHWV HDFKô
6)'
'$
'$
6$
3DFNHW /HQJWK
õë 2FWHWVô
6$
/ì
/ë
'DWD )LHOG
)UDPH &KHFN )LHOG ,QWHU)UDPH *DS î ,GOH &RGH
õ3DG WR PLQLPXP SDFNHW VL]Hô
õé 2FWHWVô
õ! ìë 2FWHWVô
'í
'ì
'Q
&5&
,)*
,í
5HSODFHG E\
î7î5î FRGHðJURXSV
(QG RI 6WUHDP 'HOLPLWHU õ(6'ô
6WDUW RI )UDPH
'HOLPLWHU õ6)'ô
)LJXUH äã ìíí%$6(ð7; 'DWD )ORZ
6WDQGDUG 'DWD )ORZ
'í
'ì
'ë
'ê
3DUDOOHO
WR
6HULDO
òì
'í 'ì 'ë 'ê
6HULDO
WR
3DUDOOHO
é%îè%
è%îé%
í
6FUDPEOH
6í
6ì
6ë
6ê
6é
'Hð
6FUDPEOH
í
í
ðì
0/7ê
7UDQVLWLRQ ìï
1R 7UDQVLWLRQ íï
$OO WUDQVLWLRQV PXVW IROORZ
SDWWHUQã íñ òìñ íñ ðìñ íñ òìïïï
6\PERO õè%ô 0RGH 'DWD )ORZ
6í
6ì
3DUDOOHO
WR
6HULDO
6ë
6ê
6é
òì
6í
6HULDO
WR
3DUDOOHO
6ì
6ë
6ê
6é
í
6FUDPEOH
'Hð
6FUDPEOH
í
í
ðì
0/7ê
7UDQVLWLRQ ìï
1R 7UDQVLWLRQ íï
$OO WUDQVLWLRQV PXVW IROORZ
SDWWHUQã íñ òìñ íñ ðìñ íñ òìïïï
6FUDPEOHU %\SDVV 'DWD )ORZ
6í
6ì
6ë
6ê
6é
L1
òì
3DUDOOHO
WR
6HULDO
í
0/7ê
6HULDO
WR
3DUDOOHO
í
í
ðì
7UDQVLWLRQ ìï
1R 7UDQVLWLRQ íï
$OO WUDQVLWLRQV PXVW IROORZ
SDWWHUQã íñ òìñ íñ ðìñ íñ òìïïï
ììðìåê
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH ìéã é%îè% &RGLQJ
&RGH 7\SH
'$7$
,'/(
&21752/
,19$/,'
ìï
ëï
êï
éï
é% &RGH
êëìí
1DPH
è% 6\PERO
éêëìí
íííí
í
ììììí
'DWD í
íííì
ì
íìííì
'DWD ì
ííìí
ë
ìíìíí
'DWD ë
ííìì
ê
ìíìíì
'DWD ê
íìíí
é
íìíìí
'DWD é
íìíì
è
íìíìì
'DWD è
íììí
ç
íìììí
'DWD ç
íììì
æ
íìììì
'DWD æ
ìííí
å
ìííìí
'DWD å
ìííì
ä
ìííìì
'DWD ä
ìíìí
$
ìíììí
'DWD $
ìíìì
%
ìíììì
'DWD %
ììíí
&
ììíìí
'DWD &
ììíì
'
ììíìì
'DWD '
ìììí
(
ìììíí
'DWD (
ìììì
)
ìììíì
'DWD )
XQGHILQHG
,ì
ììììì
,GOHï 8VHG DV LQWHUðVWUHDP ILOO FRGH
íìíì
-ë
ììííí
6WDUWðRIð6WUHDP 'HOLPLWHU õ66'ôñ SDUW ì RI ë
íìíì
.ë
ìíííì
6WDUWðRIð6WUHDP 'HOLPLWHU õ66'ôñ SDUW ë RI ë
XQGHILQHG
7ê
íììíì
(QGðRIð6WUHDP 'HOLPLWHU õ66'ôñ SDUW ì RI ë
XQGHILQHG
5ê
ííììì
(QGðRIð6WUHDP 'HOLPLWHU õ66'ôñ SDUW ë RI ë
XQGHILQHG
+é
ííìíí
7UDQVPLW (UURUï 8VHG WR IRUFH VLJQDOLQJ HUURUV
XQGHILQHG
,QYDOLG
ííííí
,QYDOLG
XQGHILQHG
,QYDOLG
ííííì
,QYDOLG
XQGHILQHG
,QYDOLG
íííìí
,QYDOLG
XQGHILQHG
,QYDOLG
íííìì
,QYDOLG
XQGHILQHG
,QYDOLG
ííìíì
,QYDOLG
XQGHILQHG
,QYDOLG
ííììí
,QYDOLG
XQGHILQHG
,QYDOLG
íìííí
,QYDOLG
XQGHILQHG
,QYDOLG
íììíí
,QYDOLG
XQGHILQHG
,QYDOLG
ìíííí
,QYDOLG
XQGHILQHG
,QYDOLG
ììííì
,QYDOLG
,QWHUSUHWDWLRQ
7KH î,î õ,GOHô FRGHðJURXS LV VHQW FRQWLQXRXVO\ EHWZHHQ IUDPHVï
7KH î-î DQG î.î õ66'ô FRGHðJURXSV DUH DOZD\V VHQW LQ SDLUVâ î.î IROORZV î-îï
7KH î7î DQG î5î õ(6'ô FRGHðJURXSV DUH DOZD\V VHQW LQ SDLUVâ î5î IROORZV î7îï
$Q î+î õ(UURUô FRGHðJURXS LV XVHG WR VLJQDO DQ HUURU FRQGLWLRQï
ììðìåé
L1
/;7äæí )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
è% 6\PERO 0RGH
,Q 6\PERO 0RGHñ UDZ èðELW V\PERO GDWD LV SDVVHG GLUHFWO\
DFURVV WKH 0,, LQWHUIDFH DQG WKH HQFRGHU LV E\SDVVHGï 6\Pð
ERO 0RGH LV VHOHFWHG E\ VHWWLQJ ELW ìäïé ì RU E\ VHWWLQJ
LQSXW SLQ 0)ë 90)ë RU 90)êï
7KLV PRGH UHGXFHV GHYLFH ODWHQF\ IRU XVH LQ UHSHDWHU DSSOLð
FDWLRQVï 6HH 7DEOH êì DQG êë IRU WLPLQJ SDUDPHWHUVï
6FUDPEOHU 6HHGLQJ
2QFH WKH WUDQVPLW GDWD õRU ,GOH V\PEROVô DUH SURSHUO\
HQFRGHGñ WKH\ DUH VFUDPEOHG WR IXUWKHU UHGXFH (0, DQG WR
VSUHDG WKH SRZHU VSHFWUXP XVLQJ DQ ììðELW VFUDPEOHU VHHGï
7HQ VHHG ELWV DUH GHWHUPLQHG E\ 0)áéãí! LQSXWV DQG /('
RXWSXWVñ DQG RQH ELW LV UDQGRPO\ GHWHUPLQHGï
6FUDPEOHU %\SDVV
7KH VFUDPEOHUîGHVFUDPEOHU FDQ EH E\SDVVHG E\ HLWKHU VHWð
WLQJ ELW ìäïê ì RU VHWWLQJ LQSXW SLQ 0)ê WR 90)ëî90)êï
7KH VFUDPEOHU LV DXWRPDWLFDOO\ E\SDVVHG ZKHQ WKH ILEHU
SRUW LV HQDEOHGï 6\PERO 0RGH õè%ô PXVW DOVR EH HQDEOHG
IRU WKH /;7äæí WR ZRUN SURSHUO\ ZKLOH LQ 6FUDPEOHU
%\SDVV 0RGHï 6FUDPEOHU %\SDVV LV SURYLGHG IRU GLDJQRVð
WLF DQG WHVW VXSSRUWï
/LQN )DLOXUH
/LQN IDLOXUH LV GHFODUHG ZKHQ DQ H[FHVVLYH QXPEHU õëèí RXW
RI ìíííô RI LQYDOLG V\PEROV DUH UHFHLYHGï 7KH /;7äæí
UHSRUWV OLQN IDLOXUH YLD WKH 0,, VWDWXV ELWV õìïëñ ìåïìè DQG
ëíïìêô DQG LQWHUUXSW IXQFWLRQVï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV
HQDEOHGñ OLQN IDLOXUH FDXVHV WKH /;7äæí WR UHðQHJRWLDWHï
/LQN )DLOXUH 2YHUULGH
7KH /;7äæí ZLOO QRUPDOO\ WUDQVPLW ìíí0ESV GDWD SDFNHWV
RQO\ LI LW GHWHFWV WKH OLQN LV XSñ DQG WUDQVPLWV RQO\ ,GOH V\Pð
EROV RU )/3 EXUVWV LI WKH OLQN LV QRW XSï 6HWWLQJ ELW ìäïìé
ì RYHUULGHV WKLV IXQFWLRQñ DOORZLQJ WKH /;7äæí WR WUDQVPLW
GDWD SDFNHWV HYHQ ZKHQ WKH OLQN LV GRZQï 7KLV IHDWXUH LV
SURYLGHG DV D GLDJQRVWLF WRROï 1RWH WKDW DXWRðQHJRWLDWLRQ
L1
PXVW EH GLVDEOHG WR WUDQVPLW GDWD SDFNHWV LQ WKH DEVHQFH RI
OLQNï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV HQDEOHGñ WKH /;7äæí ZLOO DXWRð
PDWLFDOO\ EHJLQ WUDQVPLWWLQJ )/3 EXUVWV LI WKH OLQN JRHV
GRZQï
%DVHOLQH :DQGHU &RUUHFWLRQ
7KH /;7äæí SURYLGHV D EDVHOLQH ZDQGHU FRUUHFWLRQ IXQFð
WLRQ ZKLFK PDNHV WKH GHYLFH UREXVW XQGHU DOO QHWZRUN RSHUð
DWLQJ FRQGLWLRQVï 7KH 0/7ê FRGLQJ VFKHPH XVHG LQ
ìíí%$6(ð7; LV E\ GHILQLWLRQ ¦XQEDODQFHG§ï 7KLV PHDQV
WKDW WKH '& DYHUDJH YDOXH RI WKH VLJQDO YROWDJH FDQ ¦ZDQð
GHU§ VLJQLILFDQWO\ RYHU VKRUW WLPH LQWHUYDOV õWHQWKV RI VHFð
RQGVôï 7KLV ZDQGHU FDQ FDXVH UHFHLYHU HUURUVñ SDUWLFXODUO\
DW ORQJ OLQH OHQJWKV õìíí PHWHUVôï 7KH H[DFW FKDUDFWHULVWLFV
RI WKH ZDQGHU DUH FRPSOHWHO\ GDWD GHSHQGHQWï ¦.LOOHU
3DFNHWV§ KDYH EHHQ FUHDWHG WKDW H[KLELW ZRUVW FDVH EDVHOLQH
ZDQGHU FKDUDFWHULVWLFVï 7KH /;7äæí EDVHOLQH ZDQGHU FRUð
UHFWLRQ FKDUDFWHULVWLFV DOORZ WKH /;7äæí WR UHFRYHU HUURUð
IUHH GDWDñ HYHQ DW ORQJ OLQH OHQJWKVï
); 2SHUDWLRQ
7R HQDEOH ìíí%$6(ð); RSHUDWLRQñ DXWRðQHJRWLDWLRQ PXVW
EH GLVDEOHG DQG ); VHOHFWHGï
‡ 7R GLVDEOH DXWRðQHJRWLDWLRQñ VHW íïìë
VHW 0)í 90)ì RU 90)éï
íñ RU
‡ 7R VHOHFW );ñ VHW ìäïë ìñ RU
VHW 0)é 90)ë RU 90)êï
,Q ); PRGHñ WKH IROORZLQJ FRQGLWLRQV DSSO\ã
‡ &)*í î íïìê VWLOO FRQWUROV VSHHG DQG PXVW EH VHW WR ì
IRU ìíí 0ESV RSHUDWLRQï
‡ 6FUDPEOHU LV DXWRPDWLFDOO\ GLVDEOHGï
‡ èðELW V\PERO PRGH PD\ EH VHOHFWHG E\ VHWWLQJ ìäïé
ìñ RU VHWWLQJ 0)ë 90)ë RU 90)êï
‡ 'XSOH[ RSHUDWLRQ LV FRQWUROOHG E\ SLQ )'( RU E\ ELW
íïåï
ììðìåè
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
'DWD (UURUV
&ROOLVLRQ ,QGLFDWLRQ
)LJXUH ìí VKRZV QRUPDO UHFHSWLRQï :KHQ WKH /;7äæí
UHFHLYHV LQYDOLG V\PEROV IURP WKH OLQHñ LW DVVHUWV 5;B(5ñ
DV VKRZQ LQ )LJXUH ììï
)LJXUH ìë VKRZV QRUPDO WUDQVPLVVLRQï 7KH /;7äæí GHWHFWV
D FROOLVLRQ LI WUDQVPLW DQG UHFHLYH DUH DFWLYH DW WKH VDPH
WLPHï $V VKRZQ LQ )LJXUH ìêñ XSRQ GHWHFWLRQ RI D FROOLVLRQñ
WKH &2/ RXWSXW LV DVVHUWHG DQG UHPDLQV DVVHUWHG IRU WKH
GXUDWLRQ RI WKH FROOLVLRQï
)LJXUH ìíã ìíí%$6(ð7; 5HFHSWLRQ ZLWK 1R (UURUV
5;B&/.
5;B'9
5;'áêãí!
SUHDPEOH 6)' 6)'
'$
'$
'$
&5&
'$
&5&
&5&
&5&
5;B(5
)LJXUH ììã ìíí%$6(ð7; 5HFHSWLRQ ZLWK ,QYDOLG 6\PERO
5;B&/.
5;B'9
SUHDPEOH 6)' 6)'
5;'áêãí!
'$
'$
'$
;;
'$
'$
'$
'$
'$
'$
'$
'$
'$
'$
5;B(5
)LJXUH ìëã ìíí%$6(ð7; 7UDQVPLVVLRQ ZLWK 1R (UURUV
7;B&/.
7;B(1
7;'áêãí!
3
5
(
$
0
%
/
(
'$
'$
'$
'$
'$
'$
'$
&56
&2/
ìï ,Q KDOIðGXSOH[ PRGHñ &56 DVVHUWV ZKHQ UHFHLYH RU WUDQVPLW DUH DFWLYHï ,Q IXOOðGXSOH[ PRGHñ &56 DVVHUWV GXULQJ UHFHLYH RQO\ï
)LJXUH ìêã ìíí%$6(ð7; 7UDQVPLVVLRQ ZLWK &ROOLVLRQ
7;B&/.
7;B(1
7;'áêãí!
3
5
(
$
0
%
/
(
-$0
-$0
-$0
-$0
&56
&2/
ìï ,Q KDOIðGXSOH[ PRGHñ &56 DVVHUWV ZKHQ UHFHLYH RU WUDQVPLW LV DFWLYHï ,Q IXOOðGXSOH[ PRGHñ &56 DVVHUWV GXULQJ UHFHLYH RQO\ï
ììðìåç
L1
/;7äæí )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
ìí 0ESV 2SHUDWLRQ
-DEEHU
7KH /;7äæí ZLOO RSHUDWH DV D VWDQGDUG ìí 0ESV WUDQVð
FHLYHUï 'DWD WUDQVPLWWHG E\ WKH 0$& DV éðELW QLEEOHV LV
VHULDOL]HGñ 0DQFKHVWHUðHQFRGHGñ DQG WUDQVPLWWHG RQ WKH
7323î1 RXWSXWVï 5HFHLYHG GDWD LV GHFRGHGñ GHðVHULDOL]HG
LQWR éðELW QLEEOHV DQG SDVVHG WR WKH 0$& DFURVV WKH 0,,ï
7KH /;7äæí VXSSRUWV DOO WKH VWDQGDUG ìí0ESV IXQFWLRQVï
,I WKH 0$& EHJLQV D WUDQVPLVVLRQ WKDW H[FHHGV WKH MDEEHU
WLPHUñ WKH /;7äæí GLVDEOHV WKH WUDQVPLW DQG ORRSEDFN
IXQFWLRQV DQG HQDEOHV WKH &2/ SLQï 7KH /;7äæí DXWRPDWð
LFDOO\ H[LWV MDEEHU PRGH DIWHU ëèíðæèíPVï 7KLV IXQFWLRQ
FDQ EH GLVDEOHG E\ VHWWLQJ %LW ìäïä ìï 6HH )LJXUH ëè IRU
-DEEHU WLPLQJ SDUDPHWHUVï
/LQN 7HVW
3RODULW\ &RUUHFWLRQ
,Q ìí 0ESV PRGHñ WKH /;7äæí DOZD\V WUDQVPLWV OLQN
SXOVHVï ,I WKH /LQN 7HVW )XQFWLRQ LV HQDEOHGñ LW PRQLWRUV WKH
FRQQHFWLRQ IRU OLQN SXOVHVï 2QFH LW GHWHFWV ë WR æ OLQN
SXOVHVñ GDWD WUDQVPLVVLRQ ZLOO EH HQDEOHG DQG ZLOO UHPDLQ
HQDEOHG DV ORQJ DV WKH OLQN SXOVHV RU GDWD WUDQVPLVVLRQ FRQð
WLQXHVï ,I WKH OLQN SXOVHV VWRSñ WKH GDWD WUDQVPLVVLRQ ZLOO EH
GLVDEOHGï
,I WKH /LQN 7HVW IXQFWLRQ LV GLVDEOHGñ WKH /;7äæí ZLOO
WUDQVPLW WR WKH FRQQHFWLRQ UHJDUGOHVV RI GHWHFWHG OLQN
SXOVHVï 7KH /LQN 7HVW IXQFWLRQ FDQ EH GLVDEOHG E\ VHWWLQJ
%LW ìäïå ì RU E\ VHWWLQJ 0)í WR GLVDEOH DXWRðQHJRWLDWLRQ
DQG VHWWLQJ &)*ì LQSXW +LJKï
7KH /;7äæí DXWRPDWLFDOO\ GHWHFWV DQG FRUUHFWV IRU WKH
FRQGLWLRQ ZKHUH WKH UHFHLYH VLJQDO õ73,3î1ô LV LQYHUWHGï
5HYHUVHG SRODULW\ LV GHWHFWHG LI å LQYHUWHG OLQN SXOVHVñ RU é
LQYHUWHG HQGðRIðIUDPH PDUNHUVñ DUH UHFHLYHG FRQVHFXWLYHO\ï
,I OLQN SXOVHV RU GDWD DUH QRW UHFHLYHG IRU äçðìëå PVñ WKH
SRODULW\ VWDWH LV UHVHW WR D QRQðLQYHUWHG VWDWHï
/LQN )DLOXUH
/LQN IDLOXUH RFFXUV LI /LQN 7HVW LV HQDEOHG DQG OLQN SXOVHV
VWRS EHLQJ UHFHLYHGï ,I WKLV FRQGLWLRQ RFFXUVñ WKH /;7äæí
UHWXUQV WR WKH DXWRðQHJRWLDWLRQ SKDVH LI DXWRðQHJRWLDWLRQ LV
HQDEOHGï
64( õ+HDUWEHDWô
%\ GHIDXOWñ WKH 64( õKHDUWEHDWô IXQFWLRQ LV GLVDEOHG RQ WKH
/;7äæíï 7R HQDEOH WKLV IXQFWLRQñ VHW ELW ìäïìí ìï :KHQ
WKLV IXQFWLRQ LV HQDEOHGñ WKH /;7äæí ZLOO DVVHUW LWV &2/
RXWSXW IRU èðìè %7 DIWHU HDFK SDFNHWï 6HH )LJXUH ëé IRU
64( WLPLQJ SDUDPHWHUVï
L1
ììðìåæ
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
2SHUDWLQJ 5HTXLUHPHQWV
3RZHU 5HTXLUHPHQWV
7KH /;7äæí UHTXLUHV IRXU òè9 VXSSO\ LQSXWV õ9&&$ñ
9&&'ñ 9&&5 DQG 9&&7ôï 7KHVH LQSXWV PD\ EH VXSSOLHG
IURP D VLQJOH VRXUFH DOWKRXJK GHFRXSOLQJ LV UHTXLUHG WR
HDFK UHVSHFWLYH JURXQGï $V D PDWWHU RI JRRG SUDFWLFHñ WKHVH
VXSSOLHV VKRXOG EH DV FOHDQ DV SRVVLEOHï 7\SLFDO ILOWHULQJ
DQG GHFRXSOLQJ DUH VKRZQ LQ WKH $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
VHFWLRQñ )LJXUH ìèï $Q DGGLWLRQDO VXSSO\ LV UHTXLUHG IRU WKH
0,, õ9&&,2ôï 7KH 0,, VXSSO\ PD\ EH HLWKHU òè9 RU
òêïê9ï 3RZHU IRU WKH 0,, VKRXOG EH VXSSOLHG IURP WKH
VDPH SRZHU VRXUFH XVHG IRU WKH FRQWUROOHU RQ WKH RWKHU VLGH
RI WKH 0,, LQWHUIDFHï
/RZ 9ROWDJH )DXOW 'HWHFW
7KH /;7äæí KDV D ORZ YROWDJH IDXOW GHWHFWLRQ IXQFWLRQ
WKDW SUHYHQWV WUDQVPLVVLRQ RI LQYDOLG V\PEROV ZKHQ
9&& JRHV EHORZ QRUPDO RSHUDWLQJ OHYHOVï 7KLV
IXQFWLRQ GLVDEOHV WKH WUDQVPLW RXWSXWV ZKHQ D ORZ
YROWDJH IDXOW RQ 9&& RFFXUVï ,I WKLV FRQGLWLRQ KDSSHQVñ
WKH /;7äæí VHWV ëíïë ìï 2SHUDWLRQ LV DXWRPDWLFDOO\
UHVWRUHG ZKHQ 9&& UHWXUQV WR QRUPDOï 7DEOH ëé
LQGLFDWHV YROWDJH OHYHOV XVHG WR GHWHFW DQG FOHDU WKH
ORZ YROWDJH IDXOW FRQGLWLRQï
3RZHU 'RZQ 0RGH
7KH /;7äæí JRHV LQWR 3RZHU 'RZQ 0RGH ZKHQ
3:5':1 LV DVVHUWHGï ,Q WKLV PRGHñ DOO IXQFWLRQV DUH
GLVDEOHG H[FHSW WKH 0',2ï 7KH SRZHU VXSSO\ FXUUHQW
LV VLJQLILFDQWO\ UHGXFHGï 5HIHU WR 7DEOH ìä IRU SRZHU
GRZQ VSHFLILFDWLRQVï 7KLV PRGH FDQ EH XVHG IRU
HQHUJ\ðHIILFLHQW DSSOLFDWLRQV RU IRU UHGXQGDQW DSSOLFDð
WLRQV ZKHUH WKHUH DUH WZR GHYLFHV DQG RQH LV OHIW DV D
VWDQGðE\ï :KHQ WKH /;7äæí LV UHWXUQHG WR QRUPDO
RSHUDWLRQñ FRQILJXUDWLRQ VHWWLQJV RI WKH 0',2 UHJLVð
WHUV DUH PDLQWDLQHGï
&ORFN 5HTXLUHPHQWV
7KH /;7äæí UHTXLUHV D FRQVWDQW FORFN WKDW PXVW EH HQDEOHG
DW DOO WLPHVï 'HSHQGLQJ RQ WKH PRGH RI RSHUDWLRQñ WKH FORFN
PD\ EH VXSSOLHG DW WKH FU\VWDO RVFLOODWRU SLQV õ;,ñ ;2ôñ RU
DW WKH 7UDQVPLW &ORFN SLQ õ7;B&/.ôï 7KHUH DUH WZR FORFN
PRGHVñ PDVWHU FORFN PRGH DQG VODYH FORFN PRGHï 6HH
7DEOH ëê IRU LQSXW FORFN UHTXLUHPHQWVï
,Q PDVWHU FORFN PRGHñ 7;B&/. LV DQ RXWSXW DQG WKH
/;7äæí DXWRPDWLFDOO\ VHWV WKH VSHHG RI 7;B&/. WR
PDWFK OLQH FRQGLWLRQVï ,I WKH OLQH LV RSHUDWLQJ DW
ìíí0ESVñ 7;B&/. ZLOO EH VHW WR ëè0+]ï ,I WKH OLQH
LV RSHUDWLQJ DW ìí0SEVñ 7;B&/. ZLOO EH VHW WR
ëïè0+]ï
([WHUQDO &U\VWDO
$Q H[WHUQDO ëè 0+] FU\VWDO FRQQHFWHG DFURVV ;, DQG
;2 LV UHFRPPHQGHG WR VXSSO\ WKH /;7äæí LQWHUQDO
FORFN UHIHUHQFHï $ FU\VWDO LV W\SLFDOO\ XVHG LQ 1,&
DSSOLFDWLRQVï
([WHUQDO &ORFN
$Q H[WHUQDO ëè 0+] FORFN VRXUFHñ UDWKHU WKDQ D FU\Vð
WDOñ LV IUHTXHQWO\ XVHG LQ VZLWFK DSSOLFDWLRQVï :KHQ D
FORFN LV VXSSOLHG WR ;,ñ ;2 LV OHIW RSHQï
7; &ORFN $GYDQFH 0RGH
:KHQ RSHUDWLQJ LQ 0DVWHU &ORFN PRGH XQGHU 0',2
&RQWUROñ WKH XVHU FDQ DGYDQFH WKH WUDQVPLW FORFN UHODð
WLYH WR 7;'áéãí! DQG 7;B(5ï 7KLV RSWLRQ FDQ EH
XVHG WR FRPSHQVDWH IRU SURSDJDWLRQ GHOD\V LQ DSSOLFDð
WLRQV ZLWK ORQJ 0,, FDEOHVï :KHQ 7;B&/. $GYDQFH
LV VHOHFWHGñ WKH /;7äæí FORFNV 7;' GDWD LQ RQ WKH
IDOOLQJ HGJH RI 7;B&/.ñ LQVWHDG RI WKH ULVLQJ HGJHï
7KLV PRGH SURYLGHV DQ LQFUHDVH LQ WLPLQJ PDUJLQV RI
7;'ñ UHODWLYH WR 7;B&/.ï 7;B&/. $GYDQFH LV
HQDEOHG ZKHQ ELW ìäïè ìï
6ODYH &ORFN 0RGH
7KH 6ODYH &ORFN PRGH LV W\SLFDOO\ XVHG IRU UHSHDWHU
DSSOLFDWLRQVñ ZKHUH WKH /;7äæí LV QRW WKH PDVWHU
FORFN VRXUFH IRU GDWD WUDQVPLVVLRQVï
,Q VODYH FORFN PRGHñ WKH DSSOLFDWLRQ FLUFXLW PXVW GULYH
7;B&/. LQ DFFRUGDQFH ZLWK WKH OLQH FRQGLWLRQVï $
IUHTXHQF\ RI ëè0+] ZLOO VXSSRUW D OLQH UDWH RI
ìíí0ESV RQO\ï $ FORFN IUHTXHQF\ RI ëïè0+] ZLOO
RQO\ VXSSRUW D OLQH UDWH RI ìí0ESVï (LWKHU VSHHG FDQ
EH XVHG GXULQJ DXWRðQHJRWLDWLRQï ,Q 6ODYH &ORFN PRGH
;, LV FRQQHFWHG WR JURXQG DQG ;2 LV OHIW RSHQï
0DVWHU &ORFN 0RGH
7KH 0DVWHU &ORFN PRGH LV UHFRPPHQGHG LQ PRVW 1HWð
ZRUN ,QWHUIDFH &DUGV õ1,&Vô DQG VZLWFK DSSOLFDWLRQVï
,Q WKH 0DVWHU &ORFN PRGH WKH /;7äæí LV WKH PDVWHU
FORFN VRXUFH IRU GDWD WUDQVPLVVLRQñ DQG UHTXLUHV D ëè
0+] UHIHUHQFH VLJQDO DW ;,ï
ììðìåå
L1
/;7äæí $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
$33/,&$7,21 ,1)250$7,21
7DEOH ìèã &RPSRQHQW 0DQXIDFWXUHUV
&RPSRQHQW
0DJQHWLFV ,QIRUPDWLRQ
0DQXIDFWXUHU
0DJQHWLFV
7KH /;7äæí UHTXLUHV D ìãì UDWLR IRU ERWK WKH UHFHLYH DQG
WKH WUDQVPLW WUDQVIRUPHUVï 5HIHU WR 7DEOH ìç IRU WUDQVIRUPHU
UHTXLUHPHQWVï 7UDQVIRUPHUV PHHWLQJ WKHVH UHTXLUHPHQWV
DUH DYDLODEOH IURP YDULRXV PDQXIDFWXUHUVï 'HVLJQHUV
VKRXOG WHVW DQG YDOLGDWH DOO PDJQHWLFV EHIRUH XVLQJ WKHP LQ
SURGXFWLRQï
+DOR
3DUW 1XPEHU
7*ëëðêèíç1'
7'ëëðêèíç*ì
7*ëëð6íìí1'
7*ëëð6íìë1'
1DQRSXOVH
13, çìëíðêí
13, çìëíðêæ
&U\VWDO ,QIRUPDWLRQ
13, çìæíðêí
13, çìåìðêæ
5HIHU WR 7DEOH ìæ IRU FU\VWDO UHTXLUHPHQWVï &U\VWDOV DUH
DYDLODEOH IURP YDULRXV PDQXIDFWXUHUVï 'HVLJQHUV VKRXOG
WHVW DQG YDOLGDWH DOO FU\VWDOV EHIRUH FRPPLWWLQJ WR D VSHFLILF
FRPSRQHQWï
3XOVH
3(ðçåèìæ
3(ðçåèìè
9DORU
&RPSRQHQW 0DQXIDFWXUHUVï
67çììé
67çììå
&U\VWDOV
%DVHG RQ OLPLWHG HYDOXDWLRQVñ 7DEOH ìè SURYLGHV D OLVW RI
VXLWDEOH FRPSRQHQWV DQG PDQXIDFWXUHUVï
&76
&7;íäê
(SVRQ $PHULFD
6(ëèêä&7
7DEOH ìçã 0DJQHWLFV 5HTXLUHPHQWV
3DUDPHWHU
0LQ
1RP
0D[
8QLWV
¤
ìãì
¤
¤
,QVHUWLRQ /RVV
íïí
¤
íïç
G%
3ULPDU\ ,QGXFWDQFH
êèí
¤
¤
µ+
7UDQVIRUPHU ,VRODWLRQ
¤
ë
¤
N9
'LIIHUHQWLDO WR FRPPRQ PRGH UHMHFWLRQ
éí
¤
¤
G%
ïì WR çí 0+]
êè
¤
¤
G%
çí WR ìíí 0+]
ìæ
¤
¤
G%
ïì WR çí 0+]
ìè
¤
¤
G%
çí WR ìíí 0+]
ëïí
¤
êïè
QV
ìíø WR äíø
7XUQV 5DWLR
5HWXUQ /RVV
5LVH 7LPH
7HVW &RQGLWLRQ
7DEOH ìæã &U\VWDO 5HTXLUHPHQWV
3DUDPHWHU
0LQ
1RP
0D[
8QLWV
)UHTXHQF\
¤
ëèïí
¤
0+]
)UHTXHQF\ 6WDELOLW\
¤
¤
‘ìíí
SSP
7HVW &RQGLWLRQ
ðéí ð åèR&
ìï 6HH 7DEOH ëê õ&ORFN &KDUDFWHULVWLFVô IRU DGGLWLRQDO GHYLFH VSHFLILFDWLRQVï
L1
ììðìåä
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
/D\RXW 5HTXLUHPHQWV
7KH 7ZLVWHG 3DLU ,QWHUIDFH
7KH OD\RXW RI WKH WZLVWHGðSDLU SRUWV LV FULWLFDO LQ FRPSOH[
KLJKðVSHHG GHVLJQVï &DUHIXO SODQQLQJ GXULQJ WKH VFKHPDWLF
DQG OD\RXW VWDJHV RI WKH GHVLJQ ZLOO PLQLPL]H WKHVH SUREð
OHPVï
*HQHUDO 7ZLVWHGð3DLU ,QWHUIDFH /D\RXW
&RQVLGHUDWLRQV
‡ 7KH WUDQVIRUPHU LVRODWLRQ YROWDJH VKRXOG EH UDWHG
DW ëN9 WR SURWHFW WKH FLUFXLWU\ IURP VWDWLF YROWDJHV
DFURVV WKH FRQQHFWRUV DQG FDEOHVï
‡ 3ODFH WKH WUDQVIRUPHU DV FORVH DV SRVVLEOH WR WKH
FRQQHFWRUï
‡ 7KH WUDFHV UXQQLQJ IURP WKH WUDQVIRUPHU WR WKH
FRQQHFWRU VKRXOG UXQ LQ FORVH SDLUV GLUHFWO\ WR WKH
FRQQHFWRUï
‡ %H FDUHIXO QRW WR FURVV WKH WUDQVPLW DQG UHFHLYH
SDLUVï
‡ 9LDV VKRXOG EH DYRLGHG DV PXFK DV SRVVLEOHï
*URXQG 3ODQH /D\RXW &RQVLGHUDWLRQV
*URXQG SODQH OD\RXW GHSHQGV RQ WKH DYDLODELOLW\ DQG
TXDOLW\ RI FKDVVLV JURXQGï ,I D VROLG FKDVVLV JURXQG LV
QRW DYDLODEOHñ WKHUH VKRXOG EH QR SRZHU RU JURXQG
SODQHV LQ WKH DUHD EHWZHHQ WKH /;7äæíñ WKH WUDQVIRUPð
HUV DQG WKH FRQQHFWRUVï +LJK IUHTXHQF\ QRLVH RQ WKHVH
SODQHV FDXVHV LQWHUIHUHQFH RQ WKH GDWD VLJQDOV DQG
LQGXFHV (0, HPLVVLRQVï 7KH GDWD VLJQDOV VKRXOG EH WKH
RQO\ WUDFHV LQ WKLV DUHDñ H[FHSW IRU WKH WHUPLQDWLRQ RI
XQXVHG SDLUV RU /('Vï
,I D VROLG DQG TXLHW FKDVVLV JURXQG LV DYDLODEOH WKDW LV
ZHOOðGHFRXSOHG IURP WKH DFWLYH SRZHU DQG JURXQG
SODQHVñ LW FDQ EH URXWHG XQGHU WKH WZLVWHG SDLU VLJQDO
WUDFHV WR UHGXFH (0, HPLVVLRQVï 3RVLWLRQ FKDVVLV
JURXQG DW WKH HGJH RI WKH ERDUGñ HQFLUFOLQJ WKH 3&%ï
6HSDUDWH FKDVVLV JURXQG IURP WKH GLJLWDO DQG DQDORJ
JURXQG SODQHV ZLWK DQ LVRODWLQJ PRDW DQG FRQQHFW WKHP
WKURXJK LQGXFWRUVï .HHS FKDVVLV JURXQG DZD\ IURP DOO
DFWLYH VLJQDOVï ,I UHTXLUHGñ WKH 5-éè FRQQHFWRU DQG DQ\
XQXVHG SLQV FDQ EH WLHG WR FKDVVLV JURXQG WKURXJK D
UHVLVWRU GLYLGHU QHWZRUN DQG D ëN9 E\SDVV FDSDFLWRUï
ììðìäí
7KH 5%,$6 3LQ
7KH 5%,$6 SLQ VHWV WKH OHYHOV IRU WKH /;7äæí RXWSXW GULYð
HUVï $Q\ HPLVVLRQV RU FRPPRQ PRGH QRLVH HQWHULQJ WKH
GHYLFH KHUH FRXOG EH PHDVXUHG RQ WKH WZLVWHG SDLU RXWSXW
VLJQDOVï
7KH /;7äæí UHTXLUHV D ëëNΩ, ìø UHVLVWRU GLUHFWO\ FRQð
QHFWHG EHWZHHQ WKH 5%,$6 SLQ DQG JURXQGï 7KLV UHVLVWRU
VKRXOG EH DV FORVH WR WKH GHYLFH DV SRVVLEOH DQG WKH WUDFHV
VKRXOG EH DV VKRUW DV SRVVLEOHï .HHS DOO KLJK VSHHG VLJQDOV
DZD\ IURP WKH 5%,$6 SLQï 7KH JURXQG WUDFHV IURP DGMDð
FHQW SLQ *1'$ VKRXOG FRPH GLUHFWO\ RII RI WKH GHYLFH WR
HQFORVH WKH UHVLVWRU DQG SLQ IRUPLQJ D VKLHOGHG DUHD
EHWZHHQ WKH 5%,$6 FRQQHFWLRQ DQG WKH VZLWFKLQJ VLJQDOV
RQ WKH 3&%ï
3RZHU 6XSSO\ 'HFRXSOLQJ
)HUULWH %HDGV
)HUULWH EHDGV DUH UHFRPPHQGHG IRU GHFRXSOLQJ WKH
DQDORJ DQG GLJLWDO VXSSOLHVï 7KH IHUULWH EHDG XVHG
VKRXOG KDYH DQ LPSHGDQFH RI DW OHDVW ìííΩ DW
ìíí0+]ï $ VXLWDEOH EHDG LV WKH 3DQDVRQLF VXUIDFH
PRXQW EHDGñ SDUW QXPEHU (;&&/éèêë8ñ RU HTXLYDð
OHQWï )RU DOO DSSOLFDWLRQVñ
‡ *1'7 VKRXOG EH FRQQHFWHG GLUHFWO\ WR *1'$ï
‡ 9&&7 DQG 9&&$ VKRXOG EH FRQQHFWHG DQG
LVRODWHG IURP 9&&' E\ D IHUULWH EHDGï
‡ )RU ORQJ OLQH OHQJWK SHUIRUPDQFH õ!ìëí PHWHUVôñ
EHDGV PD\ EH LQVWDOOHG EHWZHHQ 9&&7 DQG
9&&5 DQG EHWZHHQ *1'7 DQG *1'5ï 7KHVH
EHDGV DUH QRW UHTXLUHG IRU DSSOLFDWLRQV áìëí
PHWHUVï
‡ 'HSHQGLQJ RQ WKH DSSOLFDWLRQñ D IHUULWH EHDG PD\
EH UHTXLUHG EHWZHHQ *1'7î*1'$ DQG *1''ï
6HH H[SODQDWLRQ EHORZï
)RU DSSOLFDWLRQV ZKHUH WKH GLJLWDO JURXQG SODQH LV
QRLV\ñ D IHUULWH EHDG EHWZHHQ *1'7î*1'$ DQG
*1'' PD\ EH UHTXLUHG WR SUHYHQW QRLVH LQWHUIHUHQFHï
,I WKH GLJLWDO JURXQG SODQH LV TXLHWñ WKLV JURXQG EHDG
PD\ QRW EH UHTXLUHGï
L1
/;7äæí $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
%\SDVV &DSV
9ROWDJH 'LYLGHU )RU 0) ,QSXWV
%\SDVV FDSV DUH UHTXLUHG EHWZHHQ HDFK VXSSO\ DQG LWV
DVVRFLDWHG JURXQG UHWXUQ õ9&&$î*1'$ñ 9&&5î
*1'5ñ 9&&7î*1'7ñ 9&&'î*1'' DQG 9&&,2î
*1',2ôï 7KH UHFRPPHQGHG FDS LV íïìµ) RU ïíìµ)ñ DV
UHTXLUHG E\ WKH GHVLJQ OD\RXWï
ìíµ) WDQWDOXP FDSV DUH UHFRPPHQGHG EHWZHHQ 9&&$
DQG *1'$ DQG EHWZHHQ 9&&' DQG *1'' RQ ERWK
VLGHV RI WKH IHUULWH EHDGVï
7KH /;7äæí UHTXLUHV DQ H[WHUQDO YROWDJH GLYLGHU WR
SURYLGH RSWLRQDO õ90)ë DQG 90)êô PXOWLðOHYHO LQSXWV
WR WKH 0XOWLð)XQFWLRQ õ0)ô SLQVï 7KHVH YROWDJH OHYHOV
DUH GHVLJQDWHG DV 90)ì ð 90)éï )LJXUH ìé VKRZV D
YROWDJH GLYLGHU ZLWK WKUHH ìNΩ UHVLVWRUV FRQILJXUHG LQ
VHULHV EHWZHHQ 9&& DQG *URXQGï
)LJXUH ìéã 9ROWDJH 'LYLGHU
)RU ORQJ OLQH DSSOLFDWLRQVñ ZKHQ IHUULWH EHDGV DUH XVHG
EHWZHHQ WKH WUDQVPLW DQG UHFHLYH VXSSOLHV DQG
JURXQGVñ D WDQWDOXP FDS LV UHTXLUHG RQ WKH GHYLFH VLGH
RI WKH IHUULWH EHDG EHWZHHQ *1'5 DQG 9&&5ï
ìNΩ
ìNΩ
ìNΩ
òè9
90)ì
90)ë
90)ê
90)é
,I D FU\VWDO LV XVHGñ LW VKRXOG EH E\SDVVHG WR *1''ï
7KH )LEHU ,QWHUIDFH
ï
,Q ILEHUðRQO\ DSSOLFDWLRQVñ UHIHUHQFH WKH ILEHU SRUWV WR WKH
DQDORJ SRZHU DQG JURXQG SODQHV õ9&&$ñ *1'$ñ 9&&7ñ
*1'7ñ 9&&5ñ *1'5ôï ,Q D FRPELQDWLRQ ILEHU DQG
WZLVWHGðSDLU DSSOLFDWLRQñ UHIHUHQFH WKH ILEHU SRUWV WR WKH GLJð
LWDO SRZHU DQG JURXQG SODQHV õ9&&'ñ *1''ôï ,Q DSSOLFDð
WLRQV ZKHUH WKH ILEHU LQWHUIDFH LV QRW XVHGñ WKH ILEHU ,î2 SLQV
õ),%,3î1 DQG ),%23î1ô PD\ EH OHIW XQFRQQHFWHG
7\SLFDO $SSOLFDWLRQ
)LJXUH ìè LV D W\SLFDO DSSOLFDWLRQ RI WKH /;7äæíï 7KH GLDð
JUDP JURXSV VLPLODU SLQVâ LW GRHV QRW SRUWUD\ WKH DFWXDO FKLS
SLQRXWï 7KH 0HGLD ,QGHSHQGHQW ,QWHUIDFH SLQV DUH DW WKH
XSSHU OHIWï +DUGZDUH &RQWURO ,QWHUIDFH SLQV DUH FHQWHU OHIWï
7KH OLQH LQWHUIDFH SLQV IRU WZLVWHGðSDLU DQG ILEHU DUH VKRZQ
RQ WKH WRS DQG ERWWRP ULJKW UHVSHFWLYHO\ï
7KH 9&&' DQG 9&&,2 SLQV DUH DW WKH ERWWRP RI WKH GLDð
JUDPï 9&&7ñ 9&&5 DQG 9&&$ DUH DW WKH FHQWHU ULJKWï $OO
9&& SLQV õH[FHSW 9&&,2ô XVH D VLQJOH SRZHU VXSSO\ï
9&&,2 PD\ EH SRZHUHG E\ D êïê9 VXSSO\ñ DQG PD\ EH
VHSDUDWHO\ FRQQHFWHGï
L1
ììðìäì
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)LJXUH ìèã 7\SLFDO 1HWZRUN ,QWHUIDFH &DUG õ1,&ô $SSOLFDWLRQ
ê
*1''
*1''
ëèïí 0+]
;,
7;'áéãí!
0,,
'DWD
,î)
èí Ω
/;7äæí
5;B&/.
7323
&56
75()
æ
0'',6
5%,$6
)'(
*1'$
0)áéãí!
9&&5
&)*áìãí!
ìíµ)
)HUULWH %HDG
ëëN Ω 1%
ò
òè 9
ìíµ)
*1''
ì
íïìµ)
ë
ìíµ)
íïìµ)
ò
)HUULWH %HDG
ë
*1'5
)HUULWH %HDG
ç
),%21
/('5
),%23
/('7
íïíìµ)
çä Ω
íïì µ)
çä Ω
*1'$
ìäì Ω
ìäì Ω
9&&5 )LEHU 7[FYU
*1'$
/('&
å
9&&,2
ò
çä Ω
òè 9
çä Ω
íïì µ)
),%,1
*1'$
),%,3
9&&'
7'
7'
íïíìµ)
/('/
*1''
)HUULWH %HDG
9&&7 òè 9
/('6
ìíµ)
òè 9
ò
*1'$
3:5':1
íïì µ)
9&&'
9&&$
íïìµ)
5(6(7
òêïê9
RU
òè9
ïíìµ)
9&&7
*1'7
9&&$
0'&
ë
íïííìµ)îëN9
ïíìµ)
)'6î0',17
êêí Ω
é
ì
7567(
0',2
êêí Ω
è
èí Ω
æè Ω
èí Ω
1%
5;'áéãí!
êêí Ω
ç
ê
èí Ω
1%
5;B(5
òè 9
æ
7321
5;B'9
êêí Ω
å
èí Ω
èí Ω
73,3
&2/
êêí Ω
èí Ω
ìíí Ω
1%
7;B(5
+î:
&RQWURO
,î)
æè Ω
73,1
7;B&/.
0,,
&RQWURO
,î)
5-éè
èí Ω
é
;2
*1',2 7(67
íïì µ)
è
7R )LEHU 1HWZRUN
7;B(1
&ë
7R 7ZLVWHGð3DLU 1HWZRUN
&ì
5'
5'
ìäì Ω
ìäì Ω
*1'$
ìï 7KLV IHUULWH EHDG LV VXJJHVWHG IRU DSSOLFDWLRQV ZLWK QRLV\ JURXQG SODQHVï
ëï 7KHVH EHDGV PD\ LPSURYH ORQJ OLQH OHQJWK SHUIRUPDQFH õ!ìëí PHWHUVôñ EXW QRW UHTXLUHG IRU DSSOLFDWLRQV áìëí PHWHUVï
êï 5HIHU WR 7DEOHV ìè DQG ìæ IRU FU\VWDOVï
éï 5HIHU WR 7DEOHV ìè DQG ìç IRU PDJQHWLFVï
èï 5HIHU WR ILEHU WUDQVFHLYHU PDQXIDFWXUHUV UHFRPPHQGDWLRQV IRU WHUPLQDWLRQ FLUFXLWU\ï 6XLWDEOH ILEHU WUDQVFHLYHUV LQFOXGH WKH +)%5ðèìíê DQG +)%5ðèìíèï
çï 6XJJHVWHG VXSSO\ OD\RXW IRU ILEHUðRQO\ DSSOLFDWLRQVï ,Q FRPELQDWLRQ WZLVWHGðSDLU DQG ILEHU DSSOLFDWLRQVñ XVH 9&&'î*1''ï
æï %\SDVVLQJ WR FKDVVLV JURXQG õLI DYDLODEOHô SURYLGHV DGGLWLRQDO (0, VKLHOGLQJï
åï ,I WKH )LEHU ,QWHUIDFH LV QRW XVHGñ ),%,1ñ ),%,3ñ ),%21 DQG ),%23 PD\ EH OHIW XQFRQQHFWHGï
ììðìäë
L1
/;7äæí 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
7(67 63(&,),&$7,216
1RWH
0LQLPXP DQG PD[LPXP YDOXHV LQ 7DEOHV ìå WKURXJK éì DQG )LJXUHV ìç WKURXJK êí UHSUHVHQW WKH SHUIRUPDQFH
VSHFLILFDWLRQV RI WKH /;7äæí DQG DUH JXDUDQWHHG E\ WHVW H[FHSWñ ZKHUH QRWHGñ E\ GHVLJQï
7DEOH ìåã $EVROXWH 0D[LPXP 5DWLQJV
3DUDPHWHU
6\P
0LQ
0D[
8QLWV
6XSSO\ 9ROWDJH
9&&
ðíïê
ç
9
2SHUDWLQJ 7HPSHUDWXUH
723
ðìè
òåè
•&
6WRUDJH 7HPSHUDWXUH
767
ðçè
òìèí
•&
&$87,21
([FHHGLQJ WKHVH YDOXHV PD\ FDXVH SHUPDQHQW GDPDJHï
)XQFWLRQDO RSHUDWLRQ XQGHU WKHVH FRQGLWLRQV LV QRW LPSOLHGï
([SRVXUH WR PD[LPXP UDWLQJ FRQGLWLRQV IRU H[WHQGHG SHULRGV PD\ DIIHFW GHYLFH UHOLDELOLW\ï
7DEOH ìäã 2SHUDWLQJ &RQGLWLRQV
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
9&&
éïæè
èïí
èïëè
9
9&&,2
êïìëè
¤
èïëè
9
5HFRPPHQGHG 2SHUDWLQJ 7HPSHUDWXUH
723
í
¤
æí
•&
9&& &XUUHQW
ìíí%$6(ð7;
,&&
¤
ìæí
¤
P$
õòè9 2QO\ô
ìíí%$6(ð);
,&&
¤
åí
¤
P$
ìí%$6(ð7
,&&
¤
ìåè
¤
P$
3RZHU 'RZQ 0RGH
,&&
¤
ä
¤
P$
$XWRð1HJRWLDWLRQ
,&&
¤
ëéí
ëæí
P$
3DUDPHWHU
5HFRPPHQGHG 6XSSO\ ([FHSW 0,, 6XSSO\
9ROWDJHë
0,, 6XSSO\
7HVW
&RQGLWLRQV
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï 9ROWDJHV ZLWK UHVSHFW WR JURXQG XQOHVV RWKHUZLVH VSHFLILHGï
L1
ììðìäê
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH ëíã 'LJLWDO ,î2 &KDUDFWHULVWLFVì ð õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\PERO
0LQ
7\Së
0D[
8QLWV
,QSXW /RZ YROWDJHê
9,/
¤
¤
íïå
9
,QSXW +LJK YROWDJHê
9,+
ëïí
¤
¤
9
,,
ðìí
¤
ìí
µ$
íïí á 9, á 9&&
2XWSXW /RZ YROWDJH
92/
¤
¤
íïé
9
,2/
é P$
2XWSXW +LJK YROWDJH
92+
ëïé
¤
¤
9
,2+
ðé P$
3DUDPHWHU
,QSXW &XUUHQW
7HVW &RQGLWLRQV
ìï $SSOLHV WR DOO SLQV H[FHSW 0,, DQG 0)áéãí! SLQVï 5HIHU WR 7DEOH ëì IRU 0) SLQ ,î2 &KDUDFWHULVWLFV DQG 7DEOH ëë IRU 0,, ,î2 &KDUDFWHULVWLFVï
ëï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
êï 'RHV QRW DSSO\ WR ;, RU 7;B&/. SLQVï 5HIHU WR 7DEOH ëê IRU FORFN LQSXW OHYHOVï
7DEOH ëìã 'LJLWDO ,î2 &KDUDFWHULVWLFV ð 0XOWL)XQFWLRQ 3LQV 0)áéãí! õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\PERO
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
,QSXW 9ROWDJH /HYHO ì
90)ì
9&& ð íïè
¤
¤
9
,QSXW 9ROWDJH /HYHO ë
90)ë
õ9&&îëô ò íïè
¤
9&& ð ìïë
9
,QSXW 9ROWDJH /HYHO ê
90)ê
ìïë
¤
9&&îë ð íïè
9
,QSXW 9ROWDJH /HYHO é
90)é
¤
¤
íïè
9
3DUDPHWHU
7HVW &RQGLWLRQV
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
7DEOH ëëã 'LJLWDO ,î2 &KDUDFWHULVWLFV ð 0,, 3LQV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
3DUDPHWHU
6\PERO
0LQ
7\S
0D[
8QLWV
,QSXW /RZ YROWDJH
9,/
¤
¤
ïå
9
,QSXW +LJK YROWDJH
9,+
ëïí
¤
¤
9
,,
ðìí
¤
ìí
µ$
íïí á 9, á 9&&
2XWSXW /RZ YROWDJH
92/
¤
¤
íïé
9
,2/
é P$
2XWSXW +LJK YROWDJH
92+
ëïë
¤
¤
9
,2+
ðé P$ñ 9&&,2
êïê9
92+
ëïé
¤
¤
9
,2+
ðé P$ñ 9&&,2
èïí9
'ULYHU 2XWSXW 5HVLVWDQFH
2ì
5
çïí
¤
ëèïí
Ω
9&&,2
êïê9
õ/LQH GULYHU RXWSXW HQDEOHGô
52ì
çïí
¤
ëèïí
Ω
9&&,2
èïí9
,QSXW &XUUHQW
7HVW &RQGLWLRQV
ìï 3DUDPHWHU LV JXDUDQWHHG E\ GHVLJQâ QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ììðìäé
L1
/;7äæí 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
7DEOH ëêã 5HTXLUHG &ORFN &KDUDFWHULVWLFV
3DUDPHWHU
6\P
7\Sì
0LQ
0D[
8QLWV
7HVW &RQGLWLRQV
0DVWHU &ORFN 0RGH ð ([WHUQDO ;, &ORFN ,QSXW
,QSXW /RZ 9ROWDJHë
9,/
¤
¤
ìïí
9
,QSXW +LJK 9ROWDJHë
9,+
êïë
¤
¤
9
∆I
¤
¤
‘ ìíí
SSP
,QSXW &ORFN 'XW\ &\FOHë
7'&
éí
¤
çí
ø
,QSXW &DSDFLWDQFH õ;, DQG ;2ô
&,1
¤
êïí
¤
S)
,QSXW &ORFN )UHTXHQF\ 7ROHUDQFHë
&ORFN IUHTXHQF\ LV
ëè 0+] RU ëïè 0+]
6ODYH &ORFN 0RGH ð ([WHUQDO 7;B&/. ,QSXW
,QSXW /RZ 9ROWDJH
9,/
¤
¤
ïå
9
,QSXW +LJK 9ROWDJH
9,+
ëïí
¤
¤
9
∆I
¤
¤
‘ ìíí
SSP
7'&
êè
¤
çè
ø
,QSXW &ORFN )UHTXHQF\ 7ROHUDQFHë
,QSXW &ORFN 'XW\ &\FOHë
&ORFN IUHTXHQF\ LV
ëè 0+] RU ëïè 0+]
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï 3DUDPHWHU LV JXDUDQWHHG E\ GHVLJQâ QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
7DEOH ëéã /RZ 9ROWDJH )DXOW 'HWHFW &KDUDFWHULVWLFV
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7HVW &RQGLWLRQV
'HWHFW )DXOW 7KUHVKROG
9/7
êïé
¤
éïí
9
¤
&OHDU )DXOW 7KUHVKROG
9/+
éïì
¤
éïæ
9
¤
3DUDPHWHU
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
7DEOH ëèã ìí%$6(ð7 /LQN ,QWHJULW\ 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7HVW &RQGLWLRQV
7LPH /LQN /RVV 5HFHLYH
7//
èí
çé
ìèí
PV
¤
/LQN 3XOVH
7/3
ë
é
æ
/LQN 3XOVHV
¤
/LQN 0LQ 5HFHLYH 7LPHU
7/5 0,1
ë
é
æ
PV
¤
/LQN 0D[ 5HFHLYH 7LPHU
7/5 0$;
èí
çé
ìèí
PV
¤
7/7
å
ìí
ëé
PV
¤
7/3:
¤
ìíí
¤
QV
¤
3DUDPHWHU
/LQN 7UDQVPLW 3HULRG
/LQN 3XOVH :LGWK
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
L1
ììðìäè
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH ëçã ìíí%$6(ð7; 7UDQVFHLYHU &KDUDFWHULVWLFV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7HVW &RQGLWLRQV
3HDN GLIIHUHQWLDO RXWSXW YROWDJH
923
íïäè
¤
ìïíè
9
1RWH ë
6LJQDO DPSOLWXGH V\PPHWU\
9VV
äå
¤
ìíë
ø
1RWH ë
6LJQDO ULVHîIDOO WLPH
75)
êïí
¤
èïí
QV
1RWH ë
5LVHîIDOO WLPH V\PPHWU\
75)6
¤
¤
íïè
QV
1RWH ë
'XW\ F\FOH GLVWRUWLRQ
'&'
¤
¤
‘ íïè
QV
2YHUVKRRWî8QGHUVKRRW
926
¤
¤
è
ø
3DUDPHWHU
2IIVHW IURP ìçQV
SXOVH ZLGWK DW
èíø RI SXOVH SHDN
¤
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï 0HDVXUHG DW WKH OLQH VLGH RI WKH VSHFLILHG WUDQVIRUPHUñ OLQH UHSODFHG E\ ìííΩ õ‘ìøô UHVLVWRUï
7DEOH ëæã ìíí%$6(ð); 7UDQVFHLYHU &KDUDFWHULVWLFV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
3DUDPHWHU
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7HVW &RQGLWLRQV
¤
7UDQVPLWWHU
3HDN 'LIIHUHQWLDO 2XWSXW 9ROWDJH
õVLQJOH HQGHGô
923
íïç
¤
ìïí
9
6LJQDO ULVHîIDOO WLPH
75)
¤
¤
ìïç
QV
¤
¤
¤
ìïê
QV
¤
-LWWHU õPHDVXUHG GLIIHUHQWLDOO\ô
ìí á¤! äíø
S) ORDG
ëïí
5HFHLYHU
3HDN 'LIIHUHQWLDO ,QSXW 9ROWDJH
&RPPRQ 0RGH ,QSXW 5DQJH
9,3
íïèè
¤
ìïè
9
¤
9&0,5
ëïëè
¤
9&& ð
íïè
9
¤
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ììðìäç
L1
/;7äæí 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
7DEOH ëåã ìí%$6(ð7 7UDQVFHLYHU &KDUDFWHULVWLFV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
3DUDPHWHU
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7HVW &RQGLWLRQV
7UDQVPLWWHU
3HDN 'LIIHUHQWLDO
2XWSXW 9ROWDJH
7UDQVPLW WLPLQJ MLWWHU DGGHG E\ WKH
0$8 DQG 3/6 VHFWLRQVëñê
923
ëïë
ëïè
ëïå
9
:LWK VSHFLILHG WUDQVIRUPHUñ
OLQH UHSODFHG E\ ìííΩ
õ‘ìøô UHVLVWRU
¤
í
ë
ìì
QV
$IWHU OLQH PRGHO VSHFLILHG
E\ ,((( åíëïê IRU
ìí%$6(ð7 0$8
5HFHLYHU
5HFHLYH ,QSXW ,PSHGDQFHë
=,1
¤
êïç
¤
NΩ
%HWZHHQ 73,3î73,1
'LIIHUHQWLDO 6TXHOFK 7KUHVKROG
9'6
êíí
éëí
èåè
P9
è 0+] VTXDUH ZDYH LQSXW
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï 3DUDPHWHU LV JXDUDQWHHG E\ GHVLJQâ QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
êï ,((( åíëïê VSHFLILHV PD[LPXP MLWWHU DGGLWLRQV DW ìïèQV IRU WKH $8, FDEOHñ íïèQV IURP WKH HQFRGHUñ DQG êïèQV IURP WKH 0$8ï
L1
ììðìäæ
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)LJXUH ìçã 0,, ð ìíí%$6(ð7; 5HFHLYH 7LPLQJ î é% 0RGH
íQV
ëèíQV
73,3
1RWH
ë
Wç
Wæ
&56
7567(ì
Wìíì
Wé
5;B'9
Wì
5;'áêãí!
ìï 7KHVH SDUDPHWHUV DSSO\ RQO\ ZKHQ WKH
GHYLFH LV RSHUDWHG LQ 5HSHDWHU 0RGHï
Wë
5;B&/.
ëï ,Q 5HSHDWHU 0RGHñ DSSOLFDWLRQ FLUFXLW PXVW DVVHUW
7567( ZLWKLQ WLPH SHULRG VSHFLILHG E\ Wé ð Wìíï
&2/
Wå
Wä
7DEOH ëäã 0,, ð ìíí%$6(ð7; 5HFHLYH 7LPLQJ 3DUDPHWHUV î é% 0RGH õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 6HWXS WR 5;B&/. +LJK
Wì
ìí
¤
¤
QV
5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 +ROG IURP 5;B&/. +LJK
Wë
è
¤
¤
QV
&56 DVVHUWHG WR 5;'áêãí!ñ 5;B'9 DVVHUWHG
Wé
¤
å
¤
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦-§ WR &56 DVVHUWHG
Wç
í
ìè ð ìä
ëí
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦7§ WR &56 GHðDVVHUWHG
Wæ
ìê
ëê ð ëæ
ëå
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦-§ WR &2/ DVVHUWHG
Wå
í
ìè ð ìä
ëí
%7
Wä
ìê
ëê ð ëæ
ëå
%7
Wìí
¤
ëí
¤
QV
3DUDPHWHU
5HFHLYH VWDUW RI ¦7§ WR &2/ GHðDVVHUWHG
7567( DVVHUWHG WR 5;B'9ñ 5;'áêãí!
GULYHQë
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï 7KHVH SDUDPHWHUV DSSO\ RQO\ ZKHQ WKH GHYLFH LV RSHUDWHG LQ 5HSHDWHU 0RGHï
ììðìäå
L1
/;7äæí 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH ìæã 0,, ð ìíí%$6(ð7; 7UDQVPLW 7LPLQJ î é% 0RGH
íQV
ëèíQV
Wì
7;&/.
7;B(1
Wë
7;'áêãí!
Wè
7323î),%23
Wé
Wê
&56
7DEOH êíã 0,, ð ìíí%$6(ð7; 7UDQVPLW 7LPLQJ 3DUDPHWHUV î é% 0RGH õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7;'áêãí!ñ 7;B(1ñ 7;B(5 6HWXS WR 7;B&/. +LJK
Wì
ìí
¤
¤
QV
7;'áêãí!ñ 7;B(1ñ 7;B(5 +ROG IURP 7;B&/. +LJK
Wë
è
¤
¤
QV
7;B(1 VDPSOHG WR &56 DVVHUWHG
Wê
¤
ê
é
%7
7;B(1 VDPSOHG WR &56 GHðDVVHUWHG
Wé
¤
é
ìç
%7
7;B(1 VDPSOHG WR 732 RXW õ7[ ODWHQF\ô
Wè
ç
ìí
ìé
%7
3DUDPHWHU
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
L1
ììðìää
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)LJXUH ìåã 0,, ð ìíí%$6(ð7; 5HFHLYH 7LPLQJ î è% 0RGH
íQV
ëèíQV
73,3
Wç
&56
Wæ
1RWH
ë
7567(ì
Wé
5;B'9
Wìíì
Wé$
Wì
5;'áéãí!
ìï 7KLV SDUDPHWHU DSSOLHV RQO\ ZKHQ WKH
GHYLFH LV RSHUDWHG LQ 5HSHDWHU 0RGHï
Wë
5;B&/.
ëï ,Q 5HSHDWHU 0RGHñ DSSOLFDWLRQ FLUFXLW PXVW DVVHUW
7567( ZLWKLQ WLPH SHULRG VSHFLILHG E\ Wé ð Wìíï
&2/
Wå
Wä
7DEOH êìã 0,, ð ìíí%$6(ð7; 5HFHLYH 7LPLQJ 3DUDPHWHUV î è% 0RGH õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 6HWXS WR 5;B&/. +LJK
Wì
ìí
¤
¤
QV
5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 +ROG IURP 5;B&/. +LJK
Wë
è
¤
¤
QV
&56 DVVHUWHG WR 5;B'9 DVVHUWHG
Wé
¤
å
¤
%7
&56 DVVHUWHG WR 5;'áéãí! DVVHUWHG
Wé$
¤
é
¤
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦-§ WR &56 DVVHUWHG
Wç
í
ìè ð ìä
ëí
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦7§ WR &56 GHðDVVHUWHG
Wæ
ìê
ëê ð ëæ
ëå
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦-§ WR &2/ DVVHUWHG
Wå
í
ìè ð ìä
ëí
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦7§ WR &2/ GHðDVVHUWHG
Wä
ìê
ëê ð ëæ
ëå
%7
7567( DVVHUWHG WR 5;B'9ñ 5;'áéãí! GULYHQë
Wìí
¤
ëí
¤
QV
3DUDPHWHU
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï 7KHVH SDUDPHWHUV DSSO\ RQO\ ZKHQ WKH GHYLFH LV RSHUDWHG LQ 5HSHDWHU 0RGH
ììðëíí
L1
/;7äæí 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH ìäã 0,, ð ìíí%$6(ð7; 7UDQVPLW 7LPLQJ î è% 0RGH
ëèíQV
íQV
Wì
7;&/.
7;B(1
Wë
7;'áéãí!
Wè
7323î),%23
Wé
Wê
&56
7DEOH êëã 0,, ð ìíí%$6(ð7; 7UDQVPLW 7LPLQJ 3DUDPHWHUV î è% 0RGH õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7;'ñ 7;B(1ñ 7;B(5 6HWXS WR 7;B&/. +LJK
Wì
ìí
¤
¤
QV
7;'ñ 7;B(1ñ 7;B(5 +ROG IURP 7;B&/. +LJK
Wë
è
¤
¤
QV
7;B(1 VDPSOHG WR &56 DVVHUWHG
Wê
¤
ê
é
%7
7;B(1 VDPSOHG WR &56 GHðDVVHUWHG
Wé
¤
é
ìç
%7
7;B(1 VDPSOHG WR 732 RXW õ7[ ODWHQF\ô
Wè
é
ç
ä
%7
3DUDPHWHU
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
L1
ììðëíì
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)LJXUH ëíã 0,, ð ìíí%$6(ð); 5HFHLYH 7LPLQJ î é% 0RGH
íQV
ëèíQV
),%,3
Wç
1RWH
ë
Wæ
&56
7567(ì
Wìíì
Wé
5;B'9
Wì
5;'áêãí!
ìï 7KHVH SDUDPHWHUV DSSO\ RQO\ ZKHQ WKH
GHYLFH LV RSHUDWHG LQ 5HSHDWHU 0RGHï
Wë
5;B&/.
ëï ,Q 5HSHDWHU 0RGHñ DSSOLFDWLRQ FLUFXLW PXVW DVVHUW
7567( ZLWKLQ WLPH SHULRG VSHFLILHG E\ Wé ð Wìíï
&2/
Wå
Wä
7DEOH êêã 0,, ð ìíí%$6(ð); 5HFHLYH 7LPLQJ 3DUDPHWHUV î é% 0RGH õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 6HWXS WR 5;B&/. +LJK
Wì
ìí
¤
¤
QV
5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 +ROG IURP 5;B&/. +LJK
Wë
è
¤
¤
QV
&56 DVVHUWHG WR 5;'áêãí!ñ 5;B'9 DVVHUWHG
Wé
¤
å
¤
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦-§ WR &56 DVVHUWHG
Wç
í
ìê ð ìæ
ëí
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦7§ WR &56 GHðDVVHUWHG
Wæ
ìê
ëì ð ëè
ëç
%7
5HFHLYH VWDUW RI ¦-§ WR &2/ DVVHUWHG
Wå
í
ìê ð ìæ
ëí
%7
Wä
ìê
ëì ð ëè
ëç
%7
Wìí
¤
ëí
¤
QV
3DUDPHWHU
5HFHLYH VWDUW RI ¦7§ WR &2/ GHðDVVHUWHG
7567( DVVHUWHG WR 5;B'9ñ 5;'áêãí!
GULYHQë
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï 7KHVH SDUDPHWHUV DSSO\ RQO\ ZKHQ WKH GHYLFH LV RSHUDWHG LQ 5HSHDWHU 0RGHï
ììðëíë
L1
/;7äæí 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH ëìã 0,, ð ìíí%$6(ð); 7UDQVPLW 7LPLQJ î é% 0RGH
íQV
ëèíQV
Wì
7;&/.
7;B(1
Wë
7;'áêãí!
Wè
7323î),%23
Wé
Wê
&56
7DEOH êéã 0,, ð ìíí%$6(ð); 7UDQVPLW 7LPLQJ 3DUDPHWHUV î é% 0RGH õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7;'áêãí!ñ 7;B(1ñ 7;B(5 6HWXS WR 7;B&/. +LJK
Wì
ìí
¤
¤
QV
7;'áêãí!ñ 7;B(1ñ 7;B(5 +ROG IURP 7;B&/. +LJK
Wë
è
¤
¤
QV
7;B(1 VDPSOHG WR &56 DVVHUWHG
Wê
¤
ê
é
%7
7;B(1 VDPSOHG WR &56 GHðDVVHUWHG
Wé
¤
é
ìç
%7
7;B(1 VDPSOHG WR 732 RXW õ7[ ODWHQF\ô
Wè
ç
ìì
ìé
%7
3DUDPHWHU
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
L1
ììðëíê
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)LJXUH ëëã 0,, ð ìí%$6(ð7 5HFHLYH 7LPLQJ
5;B&/.
Wì
Wê
5;'ñ
5;B'9ñ
5;B(5
Wë
Wè
Wé
&56
Wç
Wæ
73,
Wä
Wå
&2/
7DEOH êèã 0,, ð ìí%$6(ð7 5HFHLYH 7LPLQJ 3DUDPHWHUV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 6HWXS WR 5;B&/. +LJK
Wì
ìí
¤
¤
QV
5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 +ROG IURP 5;B&/. +LJK
Wë
ìí
¤
¤
73, LQ WR 5;' RXW õ5[ ODWHQF\ô
Wê
¤
&56 DVVHUWHG WR 5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 DVVHUWHG
Wé
5;'ñ 5;B'9ñ 5;B(5 GHðDVVHUWHG WR &56 GHðDVVHUWHG
3DUDPHWHU
QV
¤
ê
æê
%7ë
í
¤
çäê
%7
Wè
í
ëïè ð èïè
ç
%7
73, LQ WR &56 DVVHUWHG
Wç
í
é
è
%7
73, TXLHW WR &56 GHðDVVHUWHG
Wæ
í
ìå
ìä
%7
73, LQ WR &2/ DVVHUWHG
Wå
í
é
è
%7
73, TXLHW WR &2/ GHðDVVHUWHG
Wä
í
ìå
ìä
%7
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï ,((( åíëïê GHILQHV %7 DV ¦WKH GXUDWLRQ RI RQH ELW DV WUDQVIHUUHG WR DQG IURP WKH 0$&ï 7KH ELW WLPH LV WKH UHFLSURFDO RI WKH ELW UDWHï
)RU H[DPSOHñ IRU ìí%$6(ð7 WKH ELW WLPH LV ìíðæ RU ìíí QVï§
êï &56 LV DVVHUWHGï 5;'î5;B'9 DUH QRW GULYHQ GXULQJ SUHDPEOH DQG 6)' õçé %7ô
ììðëíé
L1
/;7äæí 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH ëêã 0,, ð ìí%$6(ð7 7UDQVPLW 7LPLQJ
7;B&/.
7;'ñ
7;B(1ñ
7;B(5
Wì
Wë
Wê
Wé
&56
Wè
732
7DEOH êçã 0,, ð ìí%$6(ð7 7UDQVPLW 7LPLQJ 3DUDPHWHUV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7;'ñ 7;B(1ñ 7;B(5 6HWXS WR 7;B&/. +LJK
Wì
ìí
¤
¤
QV
7;'ñ 7;B(1ñ 7;B(5 +ROG IURP 7;B&/. +LJK
Wë
è
¤
¤
QV
7;B(1 VDPSOHG WR &56 DVVHUWHG
Wê
¤
í
é
%7
7;B(1 VDPSOHG WR &56 GHðDVVHUWHG
Wé
¤
å
¤
%7
7;B(1 VDPSOHG WR 732 RXW õ7[ ODWHQF\ô
Wè
¤
êðè
¤
%7
3DUDPHWHU
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
L1
ììðëíè
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)LJXUH ëéã ìí%$6(ð7 64( õ+HDUWEHDWô 7LPLQJ
7;B&/.
7;B(1
Wì
Wë
&2/
7DEOH êæã ìí%$6(ð7 64( õ+HDUWEHDWô 7LPLQJ 3DUDPHWHUV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
3DUDPHWHU
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
&2/ õ64(ô 'HOD\ DIWHU 7;B(1 RII
Wì
íïçè
ìïí
ìïç
µV
&2/ õ64(ô 3XOVH GXUDWLRQ
Wë
ïè
ìïí
ìïè
µV
7HVW &RQGLWLRQV
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
)LJXUH ëèã ìí%$6(ð7 -DE DQG 8QMDE 7LPLQJ
7;B(1
Wì
7;'
Wë
&2/
7DEOH êåã ìí%$6(ð7 -DE DQG 8QMDE 7LPLQJ 3DUDPHWHUV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
0D[LPXP 7UDQVPLW WLPH
Wì
ëí
äç ð ìëå
ìèí
PV
8QMDE WLPH
Wë
ëèí
èëè
æèí
PV
3DUDPHWHU
7HVW &RQGLWLRQV
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
7\SLFDO WUDQVPLW DQG XQMDE WLPHV PD\ EH HLWKHU RI WKHVH YDOXHV GHSHQGLQJ RQ LQWHUQDO êë PV FORFN V\QFKURQL]DWLRQï
ììðëíç
L1
/;7äæí 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH ëçã $XWR 1HJRWLDWLRQ DQG )DVW /LQN 3XOVH 7LPLQJ
&ORFN 3XOVH
'DWD 3XOVH
Wì
Wì
&ORFN 3XOVH
7323
Wë
Wê
)LJXUH ëæã )DVW /LQN 3XOVH 7LPLQJ
)/3 %XUVW
)/3 %XUVW
7323
Wé
Wè
7DEOH êäã $XWR 1HJRWLDWLRQ DQG )DVW /LQN 3XOVH 7LPLQJ 3DUDPHWHUV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
&ORFNî'DWD SXOVH ZLGWK
Wì
¤
ìíí
¤
QV
&ORFN SXOVH WR 'DWD SXOVH
Wë
èèïè
çëïè
çäïè
µV
&ORFN SXOVH WR &ORFN SXOVH
Wê
ììì
ìëè
ìêä
µV
)/3 EXUVW ZLGWK
Wé
¤
ë
¤
PV
)/3 EXUVW WR )/3 EXUVW
Wè
å
ìë
ëé
PV
&ORFNî'DWD SXOVHV SHU EXUVW
¤
ìæ
¤
êê
HD
3DUDPHWHU
7HVW &RQGLWLRQV
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
L1
ììðëíæ
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
)LJXUH ëåã 0',2 7LPLQJ ZKHQ 6RXUFHG E\ 67$
0'&
ìí QV
ìí QV
õ0LQô
õ0LQô
0',2
)LJXUH ëäã 0',2 7LPLQJ ZKHQ 6RXUFHG E\ 3+<
0'&
í ð êíí QV
0',2
7DEOH éíã 0',2 7LPLQJ 3DUDPHWHUV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
7HVW &RQGLWLRQV
0',2 6HWXS EHIRUH 0'&
¤
ìí
¤
¤
QV
:KHQ VRXUFHG E\
67$
0',2 +ROG DIWHU 0'&
¤
ìí
¤
¤
QV
:KHQ VRXUFHG E\
67$
0'& WR 0',2 2XWSXW GHOD\
¤
í
ìí
êíí
QV
:KHQ VRXUFHG E\
3+<
3DUDPHWHU
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ììðëíå
L1
/;7äæí 7HVW 6SHFLILFDWLRQV
)LJXUH êíã 0LVFHOODQHRXV 7LPLQJ 3DUDPHWHUV õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
9&&
éïæè9
9&&
5(6(7
W3'5
0',2ñHWF
7DEOH éìã 0LVFHOODQHRXV 7LPLQJ 3DUDPHWHUV
3DUDPHWHU
3RZHU 'RZQ UHFRYHU\ WLPH
6\P
0LQ
7\Sì
0D[
8QLWV
W3'5
¤
èí
¤
PV
7HVW &RQGLWLRQV
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
L1
ììðëíä
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
5(*,67(5 '(),1,7,216
7KH /;7äæí UHJLVWHU VHW LQFOXGHV D WRWDO RI ìë ìçðELW UHJLVWHUVï 5HIHU WR 7DEOH éë IRU D FRPSOHWH UHJLVWHU OLVWLQJï
‡ 6HYHQ EDVH UHJLVWHUV õí WKURXJK çô DUH GHILQHG LQ DFFRUGDQFH ZLWK WKH ¦5HFRQFLOLDWLRQ 6XEOD\HU DQG 0HGLD ,QGHSHQð
GHQW ,QWHUIDFH§ DQG ¦3K\VLFDO /D\HU /LQN 6LJQDOOLQJ IRU ìíîìíí 0ESV $XWRð1HJRWLDWLRQ§ VHFWLRQV RI WKH ,((( åíëïê
VSHFLILFDWLRQ õ5HJLVWHU æñ 1H[W 3DJHñ LV QRW VXSSRUWHGôï
‡ )LYH DGGLWLRQDO UHJLVWHUV õìç WKURXJK ëíô DUH GHILQHG LQ DFFRUGDQFH ZLWK WKH ,((( åíëïê VSHFLILFDWLRQ IRU DGGLQJ
XQLTXH FKLS IXQFWLRQVï
7DEOH éëã 5HJLVWHU 6HW
$GGUHVV
5HJLVWHU 1DPH
%LW $VVLJQPHQWV
í
&RQWURO 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH éê
ì
6WDWXV 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH éé
ë
3+< ,GHQWLILFDWLRQ 5HJLVWHU ì
5HIHU WR 7DEOH éè
ê
3+< ,GHQWLILFDWLRQ 5HJLVWHU ë
5HIHU WR 7DEOH éç
é
$XWRð1HJRWLDWLRQ $GYHUWLVHPHQW 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH éæ
è
$XWRð1HJRWLDWLRQ /LQN 3DUWQHU $ELOLW\ 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH éå
ç
$XWRð1HJRWLDWLRQ ([SDQVLRQ 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH éä
ìç
0LUURU 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH èí
ìæ
,QWHUUXSW (QDEOH 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH èì
ìå
,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH èë
ìä
&RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH èê
ëí
&KLS 6WDWXV 5HJLVWHU
5HIHU WR 7DEOH èé
ììðëìí
L1
/;7äæí 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH éêã &RQWURO 5HJLVWHU õ$GGUHVV íô
%LW
íïìè
1DPH
5HVHW
'HVFULSWLRQ
ì
í
5HVHW FKLSï
(QDEOH QRUPDO RSHUDWLRQï
7\SH ì
'HIDXOW
5î:
í
6&
íïìé
/RRSEDFN
ì (QDEOH ORRSEDFN PRGHï :KHQ /RRSEDFN LV HQDEOHGñ GXULQJ
ìíí0ESV RSHUDWLRQñ WKH /;7äæí GLVFRQQHFWV LWV WUDQVPLWWHU DQG
UHFHLYHU IURP WKH QHWZRUNï 'DWD VHQW E\ WKH FRQWUROOHU SDVVHV
WKURXJK WKH FKLS DQG WKHQ JHWV ORRSHG EDFN WR WKH 0,,ï 'XULQJ
ìí0ESV RSHUDWLRQñ GDWD LV ORRSHG GLUHFWO\ EDFN WR WKH 0,,ï
í 'LVDEOH ORRSEDFN PRGHï
5î:
í
íïìê
6SHHG
6HOHFWLRQ
ì
í
5î:
1RWH ë
íïìë
$XWRð
1HJRWLDWLRQ
(QDEOH
ì (QDEOH DXWRðQHJRWLDWH SURFHVV õRYHUULGHV VSHHG VHOHFW DQG
GXSOH[ PRGH ELWVôï
í 'LVDEOH DXWRðQHJRWLDWH SURFHVVï
5î:
1RWH ê
íïìì
3RZHU 'RZQ
ì
í
(QDEOH SRZHU GRZQï
(QDEOH QRUPDO RSHUDWLRQï
5î:
1RWH é
íïìí
,VRODWH
ì
í
(OHFWULFDOO\ LVRODWH /;7äæí IURP 0,,ï
1RUPDO RSHUDWLRQï
5î:
1RWH è
íïä
5HVWDUW $XWRð
1HJRWLDWLRQ
ì
í
5HVWDUW DXWRðQHJRWLDWLRQ SURFHVVï
1RUPDO RSHUDWLRQï
5î:
1RWH ç
íïå
'XSOH[ 0RGH
ì
í
(QDEOH IXOO GXSOH[ï
(QDEOH KDOI GXSOH[ï
5î:
1RWH æ
íïæ
&ROOLVLRQ 7HVW
ì (QDEOH &2/ VLJQDO WHVWï %LW íïìé PXVW EH HQDEOHG WR XVH WKLV
ELWï 7KLV ELW LV XVHG LQ FRQMXQFWLRQ ZLWK ELW íïìé WR WHVW WKH &2/
RXWSXWï
í 'LVDEOH &2/ VLJQDO WHVWï
5î:
í
1RWH å
íïçãé
7UDQVFHLYHU
7HVW 0RGH
1RW 6XSSRUWHG
52
í
íïê
0DVWHUð6ODYH
(QDEOH
1RW 6XSSRUWHG
52
í
íïë
0DVWHUð6ODYH
9DOXH
1RW 6XSSRUWHG
52
í
íïìãí
5HVHUYHG
5î:
í
ìíí 0ESV
ìí 0ESV
6&
ìï 5î: 5HDGî:ULWH
6& 6HOI &OHDULQJ
ëï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV HQDEOHGñ WKLV ELW LV LJQRUHGï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV GLVDEOHGñ WKH GHIDXOW YDOXH RI ELW íïìê LV GHWHUPLQHG E\ SLQ &)*íï
êï 7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW íïìë LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)íî$872ð1(*ï
éï 7KH /;7äæí ZLOO LQWHUQDOO\ UHVHW DOO UHJLVWHUV WR WKHLU GHIDXOW YDOXHV XSRQ H[LWLQJ SRZHU GRZQ PRGHï $ GHOD\ RI èíí QV PLQLPXP LV UHTXLUHG
IURP WKH WLPH SRZHU GRZQ LV FOHDUHG XQWLO DQ\ UHJLVWHU FDQ EH ZULWWHQï
èï 7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW íïìí LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 7567(ï
çï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV HQDEOHGñ WKH GHIDXOW YDOXH RI ELW íïä LV GHWHUPLQHG E\ SLQ &)*íï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV GLVDEOHGñ WKH GHIDXOW YDOXH RI ELW íïä
íï
æï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV HQDEOHGñ WKLV ELW LV LJQRUHGï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV GLVDEOHGñ WKH GHIDXOW YDOXH RI ELW íïå LV GHWHUPLQHG E\ SLQ )'(ï
åï 7KLV ELW LV LJQRUHG XQOHVV ORRSEDFN LV HQDEOHG õíïìé ìôï
L1
ììðëìì
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH ééã 6WDWXV 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìô
%LW
1DPH
'HVFULSWLRQ
7\SH ì
'HIDXOW
ìïìè
ìíí%$6(ð7é
1RW 6XSSRUWHG
52
í
ìïìé
ìíí%$6(ð;
ì
/;7äæí DEOH WR SHUIRUP IXOO GXSOH[ ìíí%$6(ð;ï
52
ì
ì
/;7äæí DEOH WR SHUIRUP KDOI GXSOH[ ìíí%$6(ð;
52
ì
ì
/;7äæí DEOH WR RSHUDWH DW ìí 0EîV LQ IXOO GXSOH[ PRGH
52
ì
ì
/;7äæí DEOH WR RSHUDWH DW ìí 0EîV LQ KDOI GXSOH[ PRGH
52
ì
1RW 6XSSRUWHG
52
í
1RW 6XSSRUWHG
52
í
)XOO 'XSOH[
ìïìê
ìíí%$6(ð;
+DOI 'XSOH[
ìïìë
ìí 0EîV
)XOO 'XSOH[
ìïìì
ìí 0EîV
+DOI 'XSOH[
ìïìí
ìíí%$6(ð7ë
)XOO 'XSOH[
ìïä
ìíí%$6(ð7ë
+DOI 'XSOH[
ìïå
5HVHUYHG
,JQRUH RQ UHDG
52
í
ìïæ
0DVWHUð6ODYH
&RQILJXUDWLRQ
)DXOW
1RW 6XSSRUWHG
52
í
ìïç
0) 3UHDPEOH
6XSSUHVVLRQ
í /;7äæí ZLOO QRW DFFHSW PDQDJHPHQW IUDPHV ZLWK SUHDPð
EOH VXSSUHVVHGï
52
í
ìïè
$XWRð
1HJRWLDWLRQ
&RPSOHWH
ì
í
$XWRðQHJRWLDWLRQ SURFHVV FRPSOHWHï
$XWRðQHJRWLDWLRQ SURFHVV QRW FRPSOHWHï
52
í
ìïé
5HPRWH )DXOW
ì
5HPRWH IDXOW FRQGLWLRQ GHWHFWHGï
52î/+
í
í
1R UHPRWH IDXOW FRQGLWLRQ GHWHFWHGï
52
ì
52î//
í
52î/+
í
52
ì
ìïê
$XWRð1HJRWLDð ì
WLRQ $ELOLW\
/;7äæí LV DEOH WR SHUIRUP DXWRðQHJRWLDWLRQï
ìïë
/LQN 6WDWXV
ì
/LQN LV XSï
í
/LQN LV GRZQï
-DEEHU 'HWHFW
ì
-DEEHU FRQGLWLRQ GHWHFWHGï
õìí%$6(ð7
2QO\ô
í
1R MDEEHU FRQGLWLRQ GHWHFWHGï
([WHQGHG
ì
([WHQGHG UHJLVWHU FDSDELOLWLHVï
ìïì
ìïí
&DSDELOLW\
ìï 52 5HDG 2QO\
// /DWFKLQJ /RZ õ7KLV ELW UHPDLQV /RZ XQWLO UHDGñ DQG WKHQ UHWXUQV +LJKôï
/+ /DWFKLQJ +LJK õ7KLV ELW UHPDLQV +LJK XQWLO UHDGñ DQG WKHQ UHWXUQV /RZôï
ììðëìë
L1
/;7äæí 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH éèã 3+< ,GHQWLILFDWLRQ 5HJLVWHU ì õ$GGUHVV ëô
%LW
1DPH
'HVFULSWLRQ
7\SH ì
'HIDXOW
ëïìèãí
3+< ,'
1XPEHU
7KH 3+< LGHQWLILHU FRPSRVHG RI ELWV ê WKURXJK ìå RI WKH 28,ï
52
æåìí KH[
7\SH ì
'HIDXOW
ìï 52
5HDG 2QO\
7DEOH éçã 3+< ,GHQWLILFDWLRQ 5HJLVWHU ë õ$GGUHVV êô
%LW
1DPH
êïìèãìí
3+< ,'
QXPEHU
'HVFULSWLRQ
7KH 3+< LGHQWLILHU FRPSRVHG RI ELWV ìä WKURXJK ëé RI WKH
28,ï
52
íííííí ELQ
êïäãé
0DQXIDFWXUHU©V ç ELWV FRQWDLQLQJ PDQXIDFWXUHU©V SDUW QXPEHUï
PRGHO QXPEHU
52
íííííí ELQ
êïêãí
0DQXIDFWXUHU©V é ELWV FRQWDLQLQJ PDQXIDFWXUHU©V UHYLVLRQ QXPEHUï
UHYLVLRQ
QXPEHU
52
íííí ELQ
ìï 52
5HDG 2QO\
)LJXUH êìã 3+< ,GHQWLILHU %LW 0DSSLQJ
D E F
U
V
[
2UJDQL]DWLRQDOO\ 8QLTXH ,GHQWLILHU
ì ë ê
ìå ìä
ìè ìé ìê ìë ìì ìí ä
å
æ ç
è
3+< ,' 5HJLVWHU ì
é ê
ë
ì
ëé
0DQXIDFWXUHUV
5HYLVLRQ
3DUW 1XPEHU
1XPEHU
è é ê ë ì í
í ìè ìé ìê ìë ìì ìí ä
å
æ ç
è
ê ë ì í
é ê
ë
ì
í
3+< ,' 5HJLVWHU ë
7KH /HYHO 2QH 28, LV ííëíæ% KH[ï
L1
ììðëìê
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH éæã $XWR 1HJRWLDWLRQ $GYHUWLVHPHQW 5HJLVWHU õ$GGUHVV éô
%LW
1DPH
éïìè
1H[W 3DJH
éïìé
5HVHUYHG
éïìê
5HPRWH )DXOW
'HVFULSWLRQ
1RW 6XSSRUWHG
ì
í
5HPRWH IDXOWï
1R UHPRWH IDXOWï
éïìëãìí 5HVHUYHG
éïä
ìíí%$6(ð7é
ì
í
ìíí%$6(ð7é FDSDELOLW\ LV DYDLODEOHï
ìíí%$6(ð7é FDSDELOLW\ LV QRW DYDLODEOHï
7\SH ì
'HIDXOW
52
í
52
í
5î:
í
5î:
í
5î:
í
õ7KH /;7äæí GRHV QRW VXSSRUW ìíí%$6(ð7é EXW DOORZV WKLV ELW WR EH
VHW WR DGYHUWLVH LQ WKH $XWRð1HJRWLDWLRQ VHTXHQFH IRU ìíí%$6(ð7é
RSHUDWLRQï $Q H[WHUQDO ìíí%$6(ð7é WUDQVFHLYHU FRXOG EH VZLWFKHG LQ
LI WKLV FDSDELOLW\ LV GHVLUHGïô
éïå
ìíí%$6(ð7;
)XOO 'XSOH[
ì
í
'7( LV ìíí%$6(ð7; IXOO GXSOH[ FDSDEOHï
'7( LV QRW ìíí%$6(ð7; IXOO GXSOH[ FDSDEOHï
5î:
1RWH ë
éïæ
ìíí%$6(ð7;
ì
í
'7( LV ìíí%$6(ð7; FDSDEOHï
'7( LV QRW ìíí%$6(ð7; FDSDEOHï
5î:
1RWH ê
éïç
ìí%$6(ð7
ì
'7( LV ìí%$6(ð7 IXOO GXSOH[ FDSDEOHï
5î:
1RWH é
IXOO GXSOH[
í
'7( LV QRW ìí%$6(ð7 IXOO GXSOH[ FDSDEOHï
ìí%$6(ð7
ì
'7( LV ìí%$6(ð7 FDSDEOHï
5î:
1RWH è
í
'7( LV QRW ìí%$6(ð7 FDSDEOHï
5î:
ííííì
éïè
éïéãí
6HOHFWRU )LHOGñ áííííì!
,((( åíëïê
6áéãí!
áíííìí!
,((( åíëïä ,6/$1ðìç7
áííííí!
5HVHUYHG IRU IXWXUH $XWRð1HJRWLDWLRQ GHYHORSPHQW
áììììì!
5HVHUYHG IRU IXWXUH $XWRð1HJRWLDWLRQ GHYHORSPHQW
8QVSHFLILHG RU UHVHUYHG FRPELQDWLRQV VKRXOG QRW EH WUDQVPLWWHGï
ìï 5î: 5HDGî:ULWH
52 5HDG 2QO\
ëï 7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW éïå LV GHWHUPLQHG E\ SLQ )'( $1'HG ZLWK SLQ 0)éîìíí%$6(ð7;î);ï
êï 7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW éïæ LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)éîìíí%$6(ð7;î);ï
éï 7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW éïç LV GHWHUPLQHG E\ SLQ )'( $1'©HG ZLWK SLQ &)*ìï
èï 7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW éïè LV GHWHUPLQHG E\ SLQ &)*ìï
ììðëìé
L1
/;7äæí 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH éåã $XWR 1HJRWLDWLRQ /LQN 3DUWQHU $ELOLW\ 5HJLVWHU õ$GGUHVV èô
%LW
1DPH
'HVFULSWLRQ
7\SH ì
'HIDXOW
èïìè
1H[W 3DJH
ì
í
/LQN 3DUWQHU KDV DELOLW\ WR VHQG PXOWLSOH SDJHVï
/LQN 3DUWQHU KDV QR DELOLW\ WR VHQG PXOWLSOH SDJHVï
52
1î$
èïìé
$FNQRZOHGJH
ì
í
/LQN 3DUWQHU KDV UHFHLYHG /LQN &RGH :RUG IURP /;7äæíï
/LQN 3DUWQHU KDV QRW UHFHLYHG /LQN &RGH :RUG IURP /;7äæíï
52
1î$
èïìê
5HPRWH )DXOW
ì
í
5HPRWH IDXOWï
1R UHPRWH IDXOWï
52
1î$
52
1î$
èïìëãìí 5HVHUYHG
èïä
ìíí%$6(ð7é
ì
í
/LQN 3DUWQHU LV ìíí%$6(ð7é FDSDEOHï
/LQN 3DUWQHU LV QRW ìíí%$6(ð7é FDSDEOHï
52
1î$
èïå
ìíí%$6(ð7;
IXOO GXSOH[
ì
í
/LQN 3DUWQHU LV ìíí%$6(ð7; IXOO GXSOH[ FDSDEOHï
/LQN 3DUWQHU LV QRW ìíí%$6(ð7; IXOO GXSOH[ FDSDEOHï
52
1î$
èïæ
ìíí%$6(ð7;
ì
í
/LQN 3DUWQHU LV ìíí%$6(ð7; FDSDEOHï
/LQN 3DUWQHU LV QRW ìíí%$6(ð7; FDSDEOHï
52
1î$
èïç
ìí%$6(ð7
IXOO GXSOH[
ì
í
/LQN 3DUWQHU LV ìí%$6(ð7 IXOO GXSOH[ FDSDEOHï
/LQN 3DUWQHU LV QRW ìí%$6(ð7 IXOO GXSOH[ FDSDEOHï
52
1î$
èïè
ìí%$6(ð7
ì
í
/LQN 3DUWQHU LV ìí%$6(ð7 FDSDEOHï
/LQN 3DUWQHU LV QRW ìí%$6(ð7 FDSDEOHï
52
1î$
èïéãí
6HOHFWRU )LHOG
6>éãí@
áííííì! ,((( åíëïê
áíííìí! ,((( åíëïä ,6/$1ðìç7
áííííí! 5HVHUYHG IRU IXWXUH $XWRð1HJRWLDWLRQ GHYHORSPHQW
áììììì! 5HVHUYHG IRU IXWXUH $XWRð1HJRWLDWLRQ GHYHORSPHQW
8QVSHFLILHG RU UHVHUYHG FRPELQDWLRQV VKDOO QRW EH WUDQVPLWWHGï
52
1î$
7\SH ì
'HIDXOW
52
í
ìï 52
5HDG 2QO\
7DEOH éäã $XWR 1HJRWLDWLRQ ([SDQVLRQ õ$GGUHVV çô
%LW
1DPH
'HVFULSWLRQ
çïìèãè
5HVHUYHG
çïé
3DUDOOHO 'HWHFð ì
WLRQ )DXOW
í
3DUDOOHO GHWHFWLRQ IDXOW KDV RFFXUUHGï
3DUDOOHO GHWHFWLRQ IDXOW KDV QRW RFFXUUHGï
52î
/+
í
çïê
/LQN 3DUWQHU
1H[W 3DJH
$EOH
/LQN SDUWQHU LV QH[W SDJH DEOHï
/LQN SDUWQHU LV QRW QH[W SDJH DEOHï
52
í
ìï 52
/+
,JQRUHï
ì
í
5HDG 2QO\
/DWFKLQJ +LJK õ7KLV ELW UHPDLQV +LJK XQWLO UHDGñ DQG WKHQ UHWXUQV /RZôï
L1
ììðëìè
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH éäã $XWR 1HJRWLDWLRQ ([SDQVLRQ õ$GGUHVV çô ¤ FRQWLQXHG
%LW
1DPH
'HVFULSWLRQ
'HIDXOW
52
í
çïë
1H[W 3DJH
$EOH
çïì
3DJH 5HFHLYHG ì ê LGHQWLFDO DQG FRQVHFXWLYH OLQN FRGH ZRUGV KDYH EHHQ UHFHLYHG
IURP OLQN SDUWQHUï
í ê LGHQWLFDO DQG FRQVHFXWLYH OLQN FRGH ZRUGV KDYH QRW EHHQ
UHFHLYHG IURP OLQN SDUWQHUï
52î
/+
í
çïí
/LQN 3DUWQHU
$XWR 1HJ
$EOH
52
í
7\SH ì
'HIDXOW
5î:
í
7\SH ì
'HIDXOW
ìï 52
/+
1RW 6XSSRUWHG
7\SH ì
ì
í
/LQN SDUWQHU LV DXWRðQHJRWLDWLRQ DEOHï
/LQN SDUWQHU LV QRW DXWRðQHJRWLDWLRQ DEOHï
5HDG 2QO\
/DWFKLQJ +LJK õ7KLV ELW UHPDLQV +LJK XQWLO UHDGñ DQG WKHQ UHWXUQV /RZôï
7DEOH èíã 0LUURU 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìçñ +H[ ìíô
%LW
1DPH
ìçïìèãí 8VHU 'HILQHG
ìï 5î:
'HVFULSWLRQ
7KLV UHJLVWHU LV LQWHQGHG IRU XVH LQ FKHFNLQJ WKH 0,, VHULDO SRUW DQG
KDV QR HIIHFW RQ FKLS RSHUDWLRQï
5HDG î:ULWH
7DEOH èìã ,QWHUUXSW (QDEOH 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìæñ +H[ ììô
%LW
1DPH
'HVFULSWLRQ
ìæïìèãë 5HVHUYHG
:ULWH DV íâ LJQRUH RQ UHDGï
5î:
1î$
ìæïì
ì (QDEOH LQWHUUXSWV RQ SLQ ëï 0XVW EH HQDEOHG IRU ELW ìæïí RU ìäïìë
WR EH HIIHFWLYHï
5î:
í
5î:
í
,17(1
í
ìæïí
7,17
(QDEOH +DOIî)XOO GXSOH[ LQGLFDWLRQV RQ SLQ ëï
ì )RUFHV 0',17 /RZ DQG VHWV ELW ìåïìè
SXOVH RQ 0',2 ZKHQ ELW ìäïìë ìï
í
ìï $OVR IRUFHV LQWHUUXSW
1RUPDO RSHUDWLRQï
7KLV ELW LV LJQRUHG XQOHVV WKH LQWHUUXSW IXQFWLRQ LV HQDEOHG õìæïì
ìï 5î:
ììðëìç
ìôï
5HDG î:ULWH
L1
/;7äæí 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH èëã ,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìåñ +H[ ìëô
%LW
ìåïìè
1DPH
0,17
'HVFULSWLRQ
ì
,QGLFDWHV 0,, LQWHUUXSW SHQGLQJï
7\SH ì
'HIDXOW
52
1î$
52
í
52
í
7\SH ì
'HIDXOW
í ,QGLFDWHV QR 0,, LQWHUUXSW SHQGLQJï 7KLV ELW LV FOHDUHG E\ UHDGLQJ
5HJLVWHU ì IROORZHG E\ UHDGLQJ 5HJLVWHU ìåï
ìåïìé
;7$/2.
ì ,QGLFDWHV WKDW WKH /;7äæí LV IXOO\ SRZHUHG XS DQG WKH RQðFKLS
FORFNV DUH VWDEOHï
í
ìåïìêãí
ìï 52
5HVHUYHG
,QGLFDWHV WKDW ;7$/ FLUFXLW LV QRW VWDEOHï
,JQRUH
5HDG 2QO\
7DEOH èêã &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìäñ +H[ ìêô
%LW
1DPH
'HVFULSWLRQ
ìäïìè
5HVHUYHG
:ULWH DV íâ LJQRUH RQ UHDGï
5î:
1î$
ìäïìé
7[PLW 7HVW
õìíí%$6(ð7;ô
ì ìíí%$6(ð7 WUDQVPLW WHVW HQDEOHGñ /;7äæí ZLOO WUDQVPLW GDWD
UHJDUGOHVV RI OLQN VWDWXVï 7KLV IXQFWLRQ LV WKH DQDORJ RI WKH OLQN WHVW
IXQFWLRQ õìäïåô IRU ìíí%$6(ð7;ï
í 1RUPDO RSHUDWLRQï
5î:
í
ìäïìê
5HSHDWHU 0RGH
ì
í
5î:
1RWH ë
ìäïìë
0',2B,17
ì (QDEOH LQWHUUXSW VLJQDOLQJ RQ 0',2 õLI ìæïì ìôï
í 1RUPDO RSHUDWLRQ õ0',2 ,QWHUUXSW GLVDEOHGôï
%LW LV LJQRUHG XQOHVV WKH LQWHUUXSW IXQFWLRQ LV HQDEOHG õìæïì ìôï
5î:
í
ìäïìì
73 /RRSEDFN
õìí%$6(ð7ô
ì 'LVDEOH ìí%7 73 /RRSEDFNï 'DWD WUDQVPLWWHG E\ WKH 0$& ZLOO
QRW ORRSEDFN WR WKH 5;' DQG 5;B'9 SLQVï &56 LV DVVHUWHG GXULQJ
D WUDQVPLVVLRQ RQO\ LQ '7( PRGH DQG KDOIðGXSOH[ RSHUDWLRQï
í (QDEOH ìí%7 73 /RRSEDFN
5î:
í
ìäïìí
64(
õìí%$6(ð7ô
ì
í
(QDEOH 64(ï
'LVDEOH 64( õ'HIDXOWôï
5î:
í
ìäïä
-DEEHU
õìí%$6(ð7ô
ì
í
'LVDEOH MDEEHUï
1RUPDO RSHUDWLRQ õMDEEHU HQDEOHGôï
5î:
í
ìäïå
/LQN 7HVW
õìí%$6(ð7ô
ì
í
'LVDEOH ìí%$6(ð7 OLQN LQWHJULW\ WHVWï
1RUPDO RSHUDWLRQ õìí%$6(ð7 OLQN LQWHJULW\ WHVW HQDEOHGôï
5î:
1RWH ê
ìï
ëï
êï
éï
èï
çï
(QDEOH 5HSHDWHU 0RGHï
(QDEOH '7( 0RGHï
5î: 5HDGî:ULWH
7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïìê LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)ìî$872ð1(*ï
,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV GLVDEOHGñ WKH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïå LV GHWHUPLQHG E\ SLQ &)*ìï ,I DXWRðQHJ LV HQDEOHGñ WKH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïå íï
7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïé LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)ëî(1&2'(5 2SHUDWLRQï
7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïê LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)êî6&5$0%/(5 2SHUDWLRQï
,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV GLVDEOHGñ GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïë LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)éîìíí%$6(ð7;î);ï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV HQDEOHGñ GHIDXOW
YDOXH RI ELW ìäïë íï
L1
ììðëìæ
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
7DEOH èêã &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìäñ +H[ ìêô ¤ FRQWLQXHG
%LW
1DPH
'HVFULSWLRQ
7\SH ì
'HIDXOW
ìäïæãç
/('&
3URJUDPPLQJ
ELWV
'HWHUPLQH FRQGLWLRQ LQGLFDWHG E\ /('&ï
ELW æ ELW ç 'HVFULSWLRQ
í
í
/('& LQGLFDWHV FROOLVLRQ
í
ì
/('& LV RII
ì
í
/('& LQGLFDWHV DFWLYLW\ï
ì
ì
/('& LV FRQWLQXRXVO\ RQ õIRU GLDJQRVWLF XVHôï
5î:
íñí
ìäïè
$GYDQFH 7;
&ORFN
ì 7; FORFN LV DGYDQFHG UHODWLYH WR 7;'áéãí! DQG 7;B(5 E\ ìîë
7;B&/. F\FOHï
í 1RUPDO RSHUDWLRQï
5î:
í
ìäïé
é% 1LEEOHî
è%6\PERO
õìíí%$6(ð;
RQO\ô
ì
5î:
1RWH é
ìäïê
6FUDPEOHU
õìíí%$6(ð;
RQO\ô
ì %\SDVV WUDQVPLW VFUDPEOHU DQG UHFHLYH GHVFUDPEOHUï
í 1RUPDO RSHUDWLRQ õVFUDPEOHU DQG GHVFUDPEOHU HQDEOHGôï
,Q ); PRGHñ WKH /;7äæí DXWRPDWLFDOO\ E\SDVVHV WKH 6FUDPEOHUï
6HOHFWLQJ 6FUDPEOHU E\SDVV LQ ); PRGH ZLOO FDXVH WKH /;7äæí WR
DOVR E\SDVV WKH é%îè% HQFRGHU DQG HQDEOH 6\PERO PRGH 0,, RSHUDð
WLRQï
5î:
1RWH è
ìäïë
ìíí%$6(ð);
ì
í
5î:
1RWH ç
ìäïì
5HVHUYHG
:ULWH DV íâ ,JQRUH RQ UHDGï
5î:
í
ìäïí
7UDQVPLW
'LVFRQQHFW
ì
í
5î:
í
ìï
ëï
êï
éï
èï
çï
í
èðELW 6\PERO 0RGH õ%\SDVV HQFRGHUîGHFRGHUôâ
5;'áéãí! V\PERO GDWD LV QRW DOLJQHGï
éðELW 1LEEOH 0RGH õ1RUPDO RSHUDWLRQôï
(QDEOH ìíí%$6( ILEHU LQWHUIDFHï
(QDEOH ìíí%$6( WZLVWHG SDLU LQWHUIDFHï
'LVFRQQHFW 73 WUDQVPLWWHU IURP OLQHï
1RUPDO RSHUDWLRQï
5î: 5HDGî:ULWH
7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïìê LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)ìî$872ð1(*ï
,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV GLVDEOHGñ WKH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïå LV GHWHUPLQHG E\ SLQ &)*ìï ,I DXWRðQHJ LV HQDEOHGñ WKH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïå íï
7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïé LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)ëî(1&2'(5 2SHUDWLRQï
7KH GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïê LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)êî6&5$0%/(5 2SHUDWLRQï
,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV GLVDEOHGñ GHIDXOW YDOXH RI ELW ìäïë LV GHWHUPLQHG E\ SLQ 0)éîìíí%$6(ð7;î);ï ,I DXWRðQHJRWLDWLRQ LV HQDEOHGñ GHIDXOW
YDOXH RI ELW ìäïë íï
ììðëìå
L1
/;7äæí 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH èéã &KLS 6WDWXV 5HJLVWHU õ$GGUHVV ëíñ +H[ ìéô
%LW
1DPH
'HVFULSWLRQ
7\SH ì
'HIDXOW
ëíïìèãìé 5HVHUYHG
,JQRUHï
52
1î$
ëíïìê
/LQN
ì /LQN LV XSï
í /LQN LV GRZQï
/LQN ELW ëíïìê LV D GXSOLFDWH RI ELW ìïëñ H[FHSW WKDW LW LV D
G\QDPLF LQGLFDWLRQñ ZKHUHDV ELW ìïë ODWFKHV /RZï
52
í
ëíïìë
'XSOH[ 0RGH
ì
í
)XOO 'XSOH[ï
+DOI 'XSOH[ï
52
1RWH ë
ëíïìì
6SHHG
ì
í
ìíí 0ESV RSHUDWLRQï
ìí 0ESV RSHUDWLRQï
52
1RWH ë
ëíïìí
5HVHUYHG
,JQRUHï
52
1î$
ëíïä
$XWRð1HJRWLDWLRQ
&RPSOHWH
ì $XWRðQHJRWLDWLRQ SURFHVV FRPSOHWHï
í $XWRðQHJRWLDWLRQ SURFHVV QRW FRPSOHWHï
$XWRð1HJRWLDWLRQ &RPSOHWH ELW ëíïä LV D GXSOLFDWH RI ELW ìïèï
52î/+
í
ëíïå
3DJH 5HFHLYHG
ì 7KUHH LGHQWLFDO DQG FRQVHFXWLYH OLQN FRGH ZRUGV KDYH
EHHQ UHFHLYHGï
í 7KUHH LGHQWLFDO DQG FRQVHFXWLYH OLQN FRGH ZRUGV KDYH QRW
EHHQ UHFHLYHGï
3DJH 5HFHLYHG ELW ëíïå LV D GXSOLFDWH RI ELW çïì
52î/+
í
ëíãæ
5HVHUYHG
:ULWH DV íâ ,JQRUH RQ UHDGï
52î/+
í
ëíïç
6WUHDP VFUDPEOHUî
ì
í
GHFRGHU ORFN
õìíí%$6(ð7; RQO\ô
6WUHDP VFUDPEOHUîGHFRGHU ORFNHGï
6WUHDP VFUDPEOHUîGHFRGHU QRW ORFNHGï
52
í
ëíïè
6\PERO (UURU
ì
í
6\PERO HUURU GHWHFWHGï
1R V\PERO HUURU GHWHFWHGï
52î/+
1î$
ëíïé
0/7ê (QFRGLQJ
(UURU
ì
í
0/7ê HQFRGLQJ HUURU GHWHFWHGï
1R 0/7ê HQFRGLQJ HUURU GHWHFWHGï
52î/+
1î$
ëíïê
5HVHUYHG
,JQRUHï
52
1î$
ëíïë
/RZ 9ROWDJH
ì
í
52î/+
1î$
ëíïì
5HVHUYHG
,JQRUHï
52
1î$
ëíïí
3// /RFN
õìíí%$6(ð7;ô
ì
í
52î/+
1î$
/RZ YROWDJH IDXOW RQ 9&& KDV RFFXUUHGï
1R IDXOWï
ìíí%$6(ð7;î); 5HFHLYHU 3// LV QRW ORFNHGï
3// LV ORFNHGï
ìï 52 5HDG 2QO\
/+ /DWFKLQJ +LJK õ7KLV ELW UHPDLQV +LJK XQWLO UHDGñ DQG WKHQ UHWXUQV /RZôï
ëï %LWV ëíïìë DQG ëíïìì UHIOHFW WKH FXUUHQW RSHUDWLQJ PRGH RI WKH /;7äæíï
L1
ììðëìä
/;7äæí )DVW (WKHUQHW 7UDQVFHLYHU
127(6
ììðëëí
L1