Winbond Electronics Corporation 免責聲明 • • • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forwardlooking statements on our current expectations and projections about future events. Although we believe that these expectations and projections are reasonable, such forward-looking statements are inherently subject to risks, uncertainties and assumptions about us. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements whether as a result of new information, future events or otherwise. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this conference might not occur and our actual results could differ materially from those anticipated in these forward-looking statements. The information contained herein shall also not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy the company’s securities nor shall there be any sale of such securities in any state or country in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or country. 財務報告 3Q14 綜合損益表 - 合併 3Q’14 單位：新台幣百萬元 金額 季對季比較 2Q’14 % 金額 金額 % % 營業收入 9,931 100 9,742 100 189 2 營業毛利 2,805 28 2,772 28 33 1 營業利益 1,112 11 895 9 217 24 稅前淨利 1,191 12 951 10 240 25 本期淨利 962 10 784 8 178 23 每股(損)益 (元) 0.25 息前稅前折舊與攤銷前利益 2,345 0.06 0.19 24 2,035 21 310 15 4 3Q14 資產負債表 - 合併 Sep. 30 ’14 Jun. 30 ’14 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 流動資產 21,956 36 21,526 36 430 2 固定資產淨額 30,729 51 29,544 49 1,185 4 資產總計 60,797 100 59,819 100 978 2 長期借款 6,311 10 6,311 10 0 0 股東權益 38,095 63 37,781 63 314 1 流動比率 1.45 1.49 負債/ 權益比 0.60 0.58 % % % 5 3Q14 現金流量表 - 合併 單位：新台幣百萬元 3Q’14 2Q’14 季對季比較 金額 金額 金額 營運活動現金流量 2,086 2,434 (348) 投資活動現金流量 (1,912) (4,905) 2,993 融資活動現金流量 (54) 2,207 (2,261) 現金與約當現金 6,375 6,250 125 折舊與攤銷 1,233 1,140 93 資本支出 2,065 4,546 (2,481) 6 3Q14 綜合損益表 - 記憶體 3Q’14 季對季比較 2Q’14 單位：新台幣百萬元 金額 % 營業收入 8,088 100 7,794 100 294 4 營業毛利 1,997 25 1,868 24 129 7 營業利益 986 12 723 9 263 36 稅前淨利 1,118 14 842 11 276 33 本期淨利 927 11 714 9 213 30 每股(損)益 (元) 0.25 息前稅前折舊與攤銷前利益 2,157 金額 金額 % 0.06 0.19 27 1,798 % 23 359 20 7 3Q14 資產負債表 - 記憶體 Sep. 30 ’14 Jun. 30 ’14 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 流動資產 17,267 30 16,749 29 518 3 固定資產淨額 30,063 52 28,866 51 1,197 4 資產總計 57,954 100 56,842 100 1,112 2 長期借款 6,311 11 6,311 11 0 0 股東權益 36,997 64 36,715 65 282 1 流動比率 1.25 1.29 負債/ 權益比 0.57 0.55 % % % 8 3Q14 現金流量表 - 記憶體 單位：新台幣百萬元 3Q’14 2Q’14 季對季比較 金額 金額 金額 營運活動現金流量 2,080 2,384 (304) 投資活動現金流量 (1,895) (4,726) 2,831 融資活動現金流量 45 2,212 (2,167) 現金與約當現金 3,840 3,610 230 折舊與攤銷 1,171 1,075 96 資本支出 2,033 4,500 (2,467) 9 營收與毛利 - 合併 毛利率 營收(新台幣十億元) 10.0 23% 8.0 6.0 26% 15% 22% 28% 28% 25% 21% 20% 16% 15% 4.0 2.0 30% 10% 7.9 7.7 8.3 8.8 8.3 8.8 9.7 9.9 0.0 5% 0% 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 Revenue 4Q13 Gross Profit 1Q14 2Q14 3Q14 GM% 10 營收與毛利 - 記憶體 營收(新台幣十億元) 毛利率 10.0 30% 8.0 6.0 25% 25% 24% 18% 20% 21% 16% 16% 15% 4.0 8% 9% 10% 2.0 6.2 6.0 6.9 6.5 6.7 7.1 7.8 8.1 0.0 4Q12 1Q13 2Q13 Revenue 3Q13 Gross Profit 4Q13 1Q14 GM% 2Q14 5% 0% 3Q14 11 2014年記憶體資本支出 新台幣十億元 13.9 14.0 12.0 10.0 7.4 8.0 6.0 6.0 4.2 3.0 4.0 2.1 2.0 0.0 2009 2010 2011 2012 現金基礎資本支出，截至10/24/2014 2013 2014E 營運回顧與展望 3Q14 記憶體營運總覽 季對季比較 年對年比較 營收 4% 24% 毛利 7% 87% 均價與毛利率季對季持穩 46奈米DRAM和58奈米Flash產品佔總出貨量 58%(前季佔比為55%) 車用及工業應用記憶體業務持續成長 14 3Q14記憶體營收分析 - 依應用面 車用及工業用 8% 通訊 消費性電子 30% 32% 電腦 30% 註：營收未包含代工及其他 車用及工業用 QoQ + 18% YoY + 95% NT$M NT$M 642 700 600 2,402 2,500 1,846 329 300 200 100 0 2013Q3 2014Q3 NT$M 2,500 2,377 NT$M 3,000 1,998 2,000 2,500 1,500 1,500 2,000 1,000 1,000 500 500 0 0 2,000 500 400 通訊 QoQ - 3% YoY + 13% 電腦 QoQ - 1% YoY + 19% 消費性電子 QoQ + 10% YoY + 30% 2,538 2,251 1,500 1,000 2013Q3 2014Q3 500 2013Q3 2014Q3 0 2013Q3 2014Q3 3Q14記憶體營收分析 營收(新台幣十億元) 9.0 7.8 8.0 7.0 6.9 6.2 6.0 6.0 5.0 42% 45% 42% 6.5 6.7 7.1 2.0 1.0 51% 45% 46% 48% 51% 52% 11% 14% 13% 11% 11% 12% 13% 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 0.0 0% 5% Specialty 10% 38% Mobile (11%) 37% 38% 54% 44% YoY Flash 36% 4.0 3.0 QoQ 35% 36% 41% 8.1 11% 3Q14 註：利基型記憶體資料包括繪圖記憶體 16 各製程記憶體營收分析 利基型記憶體 行動記憶體 快閃記憶體 Mobile DRAM 100% 100% 100% 80% 80% 80% 58% 62% 65% 60% 60% 60% 60% 40% 40% 40% 20% 0% 40% 36% 20% 2% 2% 0% 2014Q2 2014Q3 90nm 65nm 46nm Note: Specialty including Graphic 35% 40% 20% 1% 57% 58% 43% 41% 2014Q2 2014Q3 0% 2014Q2 2014Q3 90nm 58nm 46nm 17 3Q14利基型記憶體事業 營收 季對季比較 年對年比較 10% 38% 車用、工業用、電視和機上盒應用需求增加 良品裸晶元業務成長 46奈米產品佔利基型記憶體營收62%(前季佔比 為58%) 3Q14行動記憶體事業 營收 季對季比較 年對年比較 (11%) 37% 第三季營收下滑係因： - 產品機型轉換造成季節性差異 - 客戶因應終端市場銷售狀況調整營運計畫 3Q14快閃記憶體事業 營收 季對季比較 年對年比較 0% 5% 持續優化客戶及產品組合，營收與毛利率持穩 1Gb SLC NAND Flash出貨提升 營運展望 電子產品需求在第四季仍屬穩健，但只有特定品牌與機型能 成為市場贏家 受電子產品機型轉換和存貨調整等因素，晶片之需求在第四 季將呈現季節性減緩 因2015年如智慧型手機、平板電腦、筆電和穿戴裝置等新 型電子產品將陸續發布，預期晶片之需求量在2015年第一 季底到第二季左右回溫 透過製程改善、生產規模擴大、品質與服務的提升，華邦在 利基型記憶體和行動記憶體領域將更具競爭力 華邦將持續專注於發展高品質與高附加價值之產品種類，除 1Gb SLC NAND已經量產之外，2Gb SLC NAND快閃記憶 體也將於第四季推出