2002年度( 2002年度(2003 年度(2003年 2003年3月期) 第4四半期/02 四半期/02年度 02年度 決算説明資料 2003年 2003年5月1日 株式会社リコー ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られた リコーの経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる 結果となり得ることをご承知おき下さい。 Ⅰ.2002年度 業績について 1 1 2002年度 年度 決算のポイント ■9期連続増収、11期連続増益を達成 -海外ビジネスの拡大 -MFP、カラー等の高付加価値商品による増収 -開発・生産の更なる効率化推進 ■プリンティングシステム売上高前年比 +1,000億円超 億円超 -プリンティングソリューション展開 -高速機、カラー機の増加 ■財務体質の継続的な強化 →自社株買いの実施 2 02年度 年度 損益計算書:前回予想&前年度比較 当期純利益が大きく増加。前年比 +17.7% (単位:億円) 01年度 売上高 (国内) (海外) 合計 売上総利益 (売上総利益率) 営業利益 (営業利益率) 税引前利益 (税引前利益率) 当期純利益 (当期純利益率) 為替レート 円/1US$ 円/1EURO 9,026 7,696 前回(03/2) 見通し 8,950 8,430 02年度 8,960 8,423 16,723 17,380 17,383 6,999 7,410 7,453 41.9% 42.6% 42.9% 1,296 1,380 1,336 7.8% 7.9% 7.7% 1,139 1,251 1,234 6.8% 7.2% 7.1% 616 732 725 3.7% 125.10 110.60 4.2% 121.70 120.37 4.2% 121.96 121.00 前回見通し との差額 前年同期比較 差額 (率) +10 -66 -0.7% -7 +726 +9.4% +3 +660 +3.9% +43 +454 +6.5% - - - -44 +39 +3.1% - - - -17 +95 +8.4% - - - -7 +108 +17.7% - - - +0.26 -3.14 -2.5% +0.63 +10.40 +9.4% 3 2 分野別売上高:前年度比較 プリンティングシステムが大きく拡大 前年伸び率(為替除く伸び率) 全体 16,723 17,383 1,869 2,069 2,177 1,974 (+308) 4,088 (+1,095) 2,797 2,327 (-470) 6,544 6,269 (-274) 450 2,992 01年度 545 (+95) (+660) + 3.9%(+ 2.7%)) ■その他事業 (-94) +16.5%(+15.8%)) ■ネットワークシステムソリューション - 4.6%(- 4.6%)) ■その他I/Oシステム その他 システム +21.2%(+20.2%)) 02年度 年度 ■プリンティングシステム +36.6%(+34.2%)) ■その他画像 -16.8%(-18.3%)) ■デジタル画像 - 4.2%( (- 5.3%) ) (単位:億円) 4 地域別売上高:前年度比較 日本は景気の影響があるが、米州・欧州・その他は堅調 前年伸び率(為替除く伸び率) 16,723 17,383 1,166 1,439 (+272) 3,113 3,544 (+431) 3,417 3,439 (+21) 9,026 8,960 (+660) (-66) 全体 + 3.9%(+ 2.7%)) ■その他地域 +23.4%(+21.7%)) ■欧州 +13.9%(+ 5.2%)) ■米州 + 0.6%(+ 3.2%)) ■日本 - 0.7% 海外比率: 46.0% 01年度 02年度 年度 48.5% (単位:億円) 5 3 売上総利益:前年度比較 総合的なコストダウン活動により利益率を継続的に改善 42.9% 42.0% 41.9% 40.0% 6,000 4,000 6,999 7,453 売上総利益率( %) 売上総利益( 億円 ) 8,000 ・売上総利益の増減内訳 44.0% (+454) ) (億円) 販売増 + 191 為替の影響 + 79 コストダウン等 + 265 リコーエレメックス品質 不具合対策費用等 計 - 81 + 454 2,000 0 01年度 02年度 年度 6 販売費及び一般管理費:前年度比較 開発費、インフラ投資等のため、販管費率が上昇 ・販管費の増減内訳 37.0% 34.1% 35.2% 6,000 4,000 5,702 2,000 6,116 33.0% 売上高販管費率( %) 販管費( 億円 ) 35.0% 8,000 (億円) 為替の影響 試験研究費 年金費用 社会保険 その他 計 + 42 + 27 + 58 + 29 + 258 + 414 (+414) ) 0 01年度 02年度 年度 7 4 営業外損益:前年度比較 為替差損の減少により営業外損益が改善 (単位:億円) FY01 受取利息及び配当金 支払利息 その他(収益)費用 営業外損益(プラスは益) ■その他費用の内訳 47 82 122 -157 FY01 為替差損(マイナスは益) その他 前年同期 比較 FY02 37 68 71 -101 -10 -14 -51 +55 FY02 58 64 6 65 8 前年度実績との差異分析 総合的なコストダウン実施により増益 (単位:億円) ■売上高 為替影響 +204 ■税引前利益 為替除く海外 +522 コストダウン等 +265 経費増加 -372 リコーエレメックス※ -81 17,383 1,139 (+660) 01年度 営業外損益 +55 為替影響 +36 国内販売減 -66 16,723 販売増 +191 02年度 年度 1,234 (+95) 01年度 02年度 年度 ※品質不具合対策費用等 9 5 連結セグメント情報(1):事業別営業利益 事務機は高付加価値商品の拡販、開発・生産の継続的な コストダウン推進等により増益。その他は半導体が好調 ■営業利益 営業利益率(前年実績) (単位:億円) 1,296 1,336 (+39) 全体 7.7%(7.8%)) 33 ■ 事務機事業 12.5%(12.2%)) 1,907 1,813 (+94) ■ その他事業 -1.0%( 1.8%)) -22 (-56) 02年度 年度 01年度 消去/全社 -550 -549 (+0.9) 10 連結セグメント情報(2):所在地別営業利益 日本は減少したが、海外は全般的に利益が増加 ■営業利益 (単位:億円) 1,296 70 1,336 (+39) 99 121 114 1,061 01年度 消去/全社 営業利益率(前年実績) -71 (+28) 全体 7.7%(7.8%)) ■ その他 5.9%(4.8%)) ■ 欧州 5.1%(3.9%)) ■ 米州 4.2%(3.3%)) ■ 日本 6.8%(8.5%)) (+60) 182 143 (+28) 861 (-200) 02年度 年度 49 (+121) 11 6 連結貸借対照表 棚卸資産・有利子負債の着実な削減を実施 その他 +692 リース債権 +284 売上債権 棚卸資産 -244 -161 ▼棚卸資産回転期間推移 ◆ 棚卸資産回転期間(月数) 棚卸資産額(十億円) 300 3.00 2.27 2.54 2.58 2.67 2.00 1.98 200 2.50 2.29 1.76 2.00 1.50 現金預金 有価証券 -51 100 1.00 0.50 0 0.00 FY95 FY96 FY97 FY98 FY99 FY00 FY01 FY02 ▼D/Eレシオ推移 ◆ D/Eレシオ(倍率) 有利子負債額(十億円) 18,329 総資本 税前利益率 ROE 6.4% 10.4% 6.6% 18,849 800 (+519) ) 600 1.63 1.71 1.80 1.50 1.42 400 11.2% 1.20 1.34 0.74 200 02年度末 年度末 01年度末 (単位:億円) 0.90 0.95 0.97 0.89 0.60 0.30 0 0.00 FY95 FY96 FY97 FY98 FY99 FY00 FY01 FY02 12 連結キャッシュフロー計算書 フリーキャッシュフロー拡大 (単位:億円) FY01 当期純利益 減価償却費 [ キャッシュ利益(当期純利益+減価償却費) ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー(営業C/F-投資C/F) ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 FY02 616 737 [ 1,353 ] -302 725 765 [ 1,490 ] 367 1,051 1,857 -744 -70 -814 [ 237 ] -717 -264 -981 [ 875 ] 362 24 -671 -13 624 1,701 190 1,892 13 7 Ⅱ.2003年度業績見通し 14 2003年度 年度 業績見通し ■経済環境 -世界経済の不透明感(欧米景気後退、イラク、SARS等) -日本は引き続き厳しい環境が続く ■事業環境 -オフィスのカラー化および生産性向上のニーズは ますます高まる ■リコーの施策 -カラーラインナップの更なる強化 -高速機の更なる拡販 -総合的なコスト構造改革の継続 15 8 2003年度業績見通し 年度業績見通し 10期連続増収、 期連続増収、12期連続増益を目指す 期連続増収、 期連続増益を目指す (単位:億円) 02年度 売上高 (国内) (海外) 合計 売上総利益 (売上総利益率) 営業利益 (営業利益率) 税引前利益 (税引前利益率) 当期純利益 (当期純利益率) 為替レート 円/1US$ 円/1EURO 前年同期比較 差額 (率) 03年度 見通し 8,960 8,423 9,120 8,930 17,383 7,453 18,050 7,860 42.9% 43.5% 1,336 1,470 7.7% 8.1% 1,234 1,370 7.1% 7.6% 725 790 4.2% 121.96 121.00 4.4% 120.00 120.00 +160 +1.8% +507 +6.0% +666 +3.8% +406 +5.5% +133 +10.0% +135 +11.0% +64 +8.9% -1.96 -1.6% -1.00 -0.8% 16 分野別売上高:前年度比較 プリンティングシステムの比重が更に高まる 前年伸び率(為替除く伸び率) 17,383 18,050 2,177 1,974 2,250 1,950 全体 (+666) ■その他事業 (+73) (-24) 4,088 2,327 (+150) ■ネットワークシステムソリューション - 1.3%(- 1.3%) 5,550 (+1,462) 1,910 (-417) ■プリンティングシステム +35.8%(+36.7%) ■その他画像 6,269 5,695 03年度 年度 見通し -17.9%(-17.3%) (-574) ■デジタル画像 02年度 + 3.3%(+ 3.8%) ■その他I/Oシステム その他 システム +27.4%(+29.2%) 695 545 + 3.8%(+ 4.5%) (単位:億円) - 9.2%(- 8.5%) 17 9 地域別売上高:前年度比較 欧州・その他地域を中心に伸長 前年伸び率(為替除く伸び率) 17,383 18,050 1,439 1,680 (+241) 3,544 3,770 (+226) 3,439 3,480 (+41) 8,960 9,120 (+666) 全体 + 3.8%(+ 4.5%) ■その他地域 +16.7%(+18.5%) ■欧州 + 6.4%(+ 7.2%) ■米州 + 1.2%(+ 2.9%) ■日本 + 1.8% (+160) 海外比率: 48.5% 02年度 03年度 年度 見通し 49.5% (単位:億円) 18 売上総利益見通し 売上総利益率は着実に上昇 ・売上総利益の増減内訳 10,000 42.9% 43.5% 40.0% 6,000 4,000 42.0% 7,453 7,860 (+407) 2,000 (億円) 為替の影響 販売増 コストダウン 売上総利益率( %) 売上総利益( 億円 ) 8,000 44.0% リコーエレメックス品質 不具合対策費用等 + 81 計 + 407 ・売上総利益率推移 44.0% 42.9% 43.0% 02年度 03年度 年度 見通し 43.5% 41.9% 42.0% 0 - 52 + 335 + 43 41.0% 40.0% 39.0% 39.9% 38.0% 00年度 01年度 02年度 03年度 見通し 19 10 販売費及び一般管理費見通し 年金費用負担増 100億円 億円 8,000 ・販管費の増減内訳 38.0% 35.4% 36.0% 34.0% 6,000 4,000 6,116 6,390 (+273) 2,000 0 02年度 (億円) 売上高販管費率( %) 販管費( 億円 ) 35.2% 03年度 年度 見通し 為替の影響 試験研究費 年金費用 その他 計 - 20 + 14 + 100 + 178 + 273 ・年金割引率、期待収益率推移 00年度 01年度 02年度 03年度 予測 割引率 3.0% 3.0% 3.0% 2.2% 期待 収益率 4.5% 4.5% 3.0% 1.5% ※主要な年金制度への適用率 20 営業外損益見通し 前年度と同水準を計画 (単位:億円) FY02 受取利息及び配当金 支払利息 その他(収益)費用 営業外損益(プラスは益) 37 68 71 -101 FY03 40 70 70 -100 前年同期 比較 +3 +2 -1 +1 ■その他費用: 為替差損、等 21 11 前年度実績との差異分析 海外の増収とコストダウンにより増益 ■売上高 国内増 +159 ■税引前利益 (単位:億円) 海外増 +622 為替影響 -115 リコーエレメックス※ +81 為替 コストダウン等 -32 +43 販売増 +335 営業外損益 +1 経費増加 -293 17,383 18,050 1,370 1,234 (+666) (+135) 03年度 年度 見通し 02年度 02年度 ※品質不具合対策費用等 03年度 年度 見通し 22 2003年度 年度 第1四半期業績見通し 四半期業績見通し (単位:億円) 02 Q1 売上高 (国内) 2,248 2,034 2,285 2,135 合計 4,282 1,864 4,420 1,945 (売上総利益率) 43.5% 44.0% (海外) 売上総利益 営業利益 359 370 (営業利益率) 8.4% 8.4% 322 345 (税引前利益率) 7.5% 7.8% 195 200 (当期純利益率) 4.6% 127.01 116.56 4.5% 120.00 120.00 税引前利益 当期純利益 為替レート 03 Q1 見通し 円/1US$ 円/1EURO 前年同期比較 差額 (率) +36 +100 +137 +80 +10 +22 +4 -7.01 +3.44 +1.6% +5.0% +3.2% +4.3% +3.0% +6.9% +2.5% -5.5% +3.0% 23 12 2003年度 年度 上期業績見通し 03 1H 見通し 02 1H 売上高 (国内) 4,495 4,072 4,590 4,360 合計 8,568 3,606 8,950 3,855 (売上総利益率) 42.1% 43.1% (海外) 売上総利益 営業利益 613 700 (営業利益率) 7.2% 7.8% 556 660 (税引前利益率) 6.5% 7.4% 335 370 (当期純利益率) 3.9% 123.08 116.95 4.1% 120.00 120.00 税引前利益 当期純利益 為替レート 円/1US$ 円/1EURO (単位:億円) 前年同期比較 差額 (率) +94 +2.1% +287 +7.1% +381 +4.5% +248 +6.9% +86 +14.1% +103 +18.5% +34 +10.4% -3.08 -2.5% +3.05 +2.6% 24 【参考】 年度別の指標推移 ■分野別売上推移 (単位:億円) ■主要財務指標推移 12.0%(見込) (見込) ネットワークシステムソリューション ネットワークシステムソリューション その他I/Oシステム その他 その他I/Oシステム システム その他 システム 16,723 その他事業 その他事業 14,259 11.2% 18,050 (見込) ROE ROE 17,383 営業利益率 営業利益率 15,382 10.4% 9.7% 8.1% 14,471 7.8% 7.7% 6.4% 6.6% 8.1%(見込) (見込) 6.8% 6.4% プリンティングシステム プリンティングシステム 6.0% 5.2% 99.79円 円 3.2% 4.4% 総資本税前利益率 総資本税前利益率 その他画像 その他画像 7.3%(見込) (見込) 6.1% 106.38円 円 (見込) 88.27円 円 76.85円 円 60.61円 円 44.33円 円 1株あたりの利益(EPS) )) 1株あたりの利益( 1株あたりの利益(EPS) 1株あたりの利益( デジタル画像 デジタル画像 FY98 FY99 FY00 FY01 FY02 FY03 (見込) FY98 FY99 FY00 FY01 FY02 FY03 (見込) 25 13 14