2002年度（ 2002年度（2003 年度（2003年 2003年3月期） 第3四半期 決算説明資料 2003年 2003年2月6日 株式会社リコー ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られた リコーの経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる 結果となり得ることをご承知おき下さい。 Ⅰ．2002年度 Q3業績 1 1 2002年度 年度Q3 連結業績概要（１） 年度 ＜前回（10月）見通しとの比較＞ （単位：億円） （国内） （海外） 2,180 2,120 02Q3 2,101 2,105 合計 4,300 1,851 4,207 1,849 （売上総利益率） 43.0% 44.0% 315 333 （営業利益率） 7.3% 7.9% 275 299 （税引前利益率） 6.4% 7.1% 161 178 （当期純利益率） 3.7% 120.00 115.00 4.2% 122.59 122.59 前回見通し 売上高 売上総利益 営業利益 税引前利益 当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 差額 （率） -79 -3.6% -15 -0.7% -93 -2.2% -2 -0.1% － － +18 +5.7% － － +24 +8.7% － － +17 +10.6% － － +2.59 +2.2% +7.59 +6.6% 2 2002年度 年度Q3 連結業績概要（２） 年度 （単位：億円） ＜前年比＞ 01Q3 売上高 （国内） 2,117 1,895 2,101 2,105 合計 4,013 1,736 4,207 1,849 （売上総利益率） 43.3% 44.0% 297 333 7.4% 7.9% 258 299 （税引前利益率） 6.4% 7.1% 148 178 （当期純利益率） 3.7% 123.70 110.74 4.2% 122.59 122.59 （海外） 売上総利益 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 当期純利益 為替レート 02Q3 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 差額 （率） -15 +209 +194 +113 － +36 － +41 － +29 － -1.11 +11.85 -0.8% +11.1% +4.8% +6.5% － +12.3% － +15.9% － +19.5% － -0.9% +10.7% 3 2 2002年度 年度Q3 連結業績概要（３） 年度 （単位：億円） ＜前年実績との差異比較＞ ■売上高 ■税引前利益 為替除く海外 国内販売減 +140 為替影響 -15 +69 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ・ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄ ﾐｯｸｽ等 +47 販売増 +51 為替影響 +20 営業外損益 +4 経費増加 -61 ﾘｺｰｴﾚﾒｯｸｽ※ -22 4,207 4,013 （（+194） ）） 258 01Q3 02Q3 01Q3 299 （（+41） ）） 02Q3 ※品質不具合対策費用等 4 2002年度 年度Q3 連結業績概要（４） 年度 ＜2002年度Q3の主なトピックス＞ ■主な新製品発表 ・imagio Neo C380 （日本） Color MFP ※発売は03年1月 ・imagio Neo 900Pro/1050Pro （日本） ※発売は03年1月 ▲imagio Neo 1050Pro ・imagio Neo 751/651 （日本） ※発売は03年3月 ・IPSiO CX8200 （日本） Color LP ・IPSiO NX850/750/650 （日本） ・Aficio 1055 （米/欧） ・imagio MF4570RC/3570RC （日本） ・Caplio 300G （日） ▲imagio Neo C380 ▲Aficio 1055 ・Ridoc Publishing System （日） ■その他 ・東北リコー完全子会社化発表 ▲Caplio 300G 5 3 2002年度 年度Q3 連結分野別売上高（１） 年度 （単位：億円） ＜国内分野別売上高：前年比＞ 2,101 2,117 39 伸び率 （（-15） ）） ■その他事業 +16.5% 341 397 443 393 ■その他IOシステム その他 システム 444 ■プリンティングシステム +26.0% 352 ■ ネットワークシステム ソリューション -11.3% 22 244 207 696 636 -42.2% ■その他画像 -15.2% ■デジタル画像 01Q3 -8.6% 02Q3 6 2002年度 年度Q3 連結分野別売上高（２） 年度 ＜海外地域別売上高：前年比＞ ■欧州 +13.5%（（+4.6%）） 778 883 ■米州 ■その他 +30.4%（ （+28.1%） ） 01Q3 為替影響： 販売増： 計 02Q3 +69 +35 +105 伸び率（為替を除く伸び率） 291 379 01Q3 02Q3 為替影響： +7 販売増： +81 計 +88 +1.9%（ （+2.8%） ） 825 841 01Q3 02Q3 為替影響： 販売増： 計 -7 +23 +16 （単位：億円） 7 4 2002年度 年度Q3 連結分野別売上高（３） 年度 ＜海外分野別売上高：前年比＞ 2,105 1,895 86 96 353 （（+209） ）） 151 121 585 428 361 923 878 （単位：億円） 伸び率（為替を除く伸び率） ■その他事業 +56.7%（ （+52.6%） ） ■その他IOシステム その他 システム +40.0%（ （+38.2%） ） ■プリンティングシステム +65.7%（ （+58.9%） ） ■その他画像 -15.7%（ （-18.7%） ） ■デジタル画像 -4.8%（ （-7.7%） ） 01Q3 02Q3 ※ネットワークシステムソリューション 01Q3： ：7億 億 → 02Q3： ：7億 億 +3.6% 8 2002年度 年度Q3 連結損益計算書（１） 年度 ＜売上総利益：前年比＞ ・売上総利益の増減内訳 44.0% 43.3% 1,000 1,736 01Q3 42.0% 40.0% 1,849 （（+113） ）） （億円） 売上総利益率（ ％） 売上総利益（ 億円） 2,000 44.0% 販売増 + 51 為替の影響 + 37 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ・ ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄﾐｯｸｽ等 + 47 ﾘｺｰｴﾚﾒｯｸｽ品質 不具合対策費用等 - 22 計 + 113 02Q3 9 5 2002年度 年度Q3 連結損益計算書（２） 年度 ＜販売費及び一般管理費：前年比＞ ・販管費の増減内訳 37.0% 1,000 35.0% 36.1% 33.0% 1,439 01Q3 1,515 （（+76） ）） （億円） 売上高販管費率（ ％） 販管費（ 億円） 2,000 35.9% 為替の影響 試験研究費 その他 計 + 15 + 21 + 40 + 76 02Q3 10 2002年度 年度Q3 連結損益計算書（３） 年度 ＜営業外損益：前年比＞ （単位：億円） 01 Q3 受取利息及び配当金 支払利息 その他（収益）費用 営業外損益（プラスは益） 02 Q3 差額 11 20 30 -38 6 12 27 -34 01 Q3 -3 7 26 02 Q3 8 4 15 -5 -7 -3 +4 ■その他の費用の内訳 為替差損（マイナスは益） レニエ暖簾代償却費 ※ その他 ※02年度は無形固定資産償却のみ 11 6 2002年度 年度Q3 連結セグメント情報（１） 年度 ＜ビジネスセグメント情報＞ 単位：億円 ＊（ ）内は前年実績 ■売上高 ■営業利益 5,000 555 4,000 【事務機器事業】 高付加価値商品の伸長、生産活動の継続 的なコストダウン推進等により利益率上昇 【その他事業】 半導体が回復、その他の事業も堅調に 推移し利益増加 営業利益率 その他事業 (447) 500 3,000 11 (-0.3) 2.1%（-0.1%）） 443 (423) 12.1%（11.9%）） 3,658 2,000 (3,575) 事務機事業 1,000 0 0 消去/全社 -6 連結 4,207 (-9) -121 (-126) (4,013) 333 (297) 7.9%（7.4%）） 12 2002年度 年度Q3 連結セグメント情報（２） 年度 ＜所在地別セグメント情報＞ 単位：億円 ＊（ ■売上高 6,000 443 ■営業利益 600 2,000 【日本】高付加価値商品が増加したが 売上減少により利益は横ばい 【米州】MFP・カラー化によるミックス改善 【欧州】好調な売上、高い操業度を維持 【その他地域】好調な売上と中国生産拡大 その他 (363) 4,000 ）内は前年実績 882 営業利益率 欧州 (782) 30 (18) 6.9%（5.1%）） 833 300 45 (40) 5.1%（5.2%）） (838) 米州 17 (7) 2.2%（0.8%）） 日本 261 (261) 8.4%（8.7%）） 3,109 (3,024) 0 0 消去/全社 -1,060 (-995) -21 (-30) 連結 4,207 (4,013) 333 (297) 7.9%（7.4%）） 13 7 2002年度 年度Q3 連結貸借対照表 年度 ＜総資産：前年末比＞ （単位：億円） その他 リース債権 +362 +209 現金預金 ▼主要指標の推移 有価証券 2001年度末 02 Q3 -187 売上債権 -321 棚卸資産回転期間 2.0ヶ月 1.84ヶ月 為替の影響 棚卸資産 -222 -98 D/Eレシオ 0.89 0.81 18,072 18,329 （（-256） ）） 01年度末 02 Q3 主な資産・負債の為替の 影響を除く 14 2002年度 年度Q3 連結キャッシュフロー計算書 年度 （単位：億円） ＜前年同期比＞ 01 Q1-Q3 02 Q1-Q3 当期純利益 432 513 減価償却費 533 565 -628 43 337 1,121 -558 -531 -83 -235 投資活動によるキャッシュフロー -641 -766 財務活動によるキャッシュフロー 348 -262 換算レート変動に伴う影響額 19 -18 現金および現金等価物の純増減額 63 73 その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 その他の投資活動 15 8 Ⅱ．2002年度業績見通し 16 2002年度 年度 通期業績見通し（１） （単位：億円） ＜前年比＞ 01年度 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 9,090 8,410 02年度 見通し 8,950 8,430 16,723 17,500 17,380 6,999 7,385 7,410 41.9% 42.2% 42.6% 1,296 1,340 1,380 7.8% 7.7% 7.9% 1,139 1,215 1,251 （税引前利益率） 6.8% 6.9% 7.2% 616 710 732 （当期純利益率） 3.7% 125.10 110.60 4.1% 121.54 115.98 4.2% 121.70 120.37 当期純利益 為替レート 9,026 7,696 02年度10月 時点見通し 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 前年差額 （率） -76 -0.8% +733 +9.5% +656 +3.9% +410 +5.9% +83 +6.4% +111 +9.8% +115 +18.8% -3.40 -2.7% +9.77 +8.8% 17 9 2002年度 年度 通期業績見通し（２） ＜前年との差異比較：見直し後＞ ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ・ ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄﾐｯｸｽ等 +212 営業外損益 経費増加 +28 販売増 -288 +213 ■売上高 国内減 -76 （単位：億円） ■税引前利益 海外増 +587 為替影響 +145 為替 +26 ﾘｺｰｴﾚﾒｯｸｽ※ -81 17,380 16,723 （（+656） ）） 2002年度 年度 2001年度 見通し 2001年度 1,251 1,139 （（+111） ）） ※品質不具合対策費用等 2002年度 年度 見通し 18 2002年度 年度 連結分野別売上高（１） ＜国内分野別売上高：見直し後＞ （（-76） ）） 1,496 1,715 2,046 1,920 1,412 伸び率 8,950 9,026 149 （単位：億円） 100 1,760 973 795 2,948 2,660 2001年度 2002年度 年度 見通し ■その他事業 ■ ネットワークシステム ソリューション ■その他IOシステム その他 システム +14.6% -6.2% -33.2% ■プリンティングシステム +24.6% ■その他画像 ■デジタル画像 -18.3% -9.8% 19 10 2002年度 年度 連結分野別売上高（２） ＜海外地域別売上高：見直し後＞ （単位：億円） 伸び率（為替を除く伸び率） ■欧州 +14.7%（（+6.2%）） ■米州 -0.2%（ （+2.7%） ） 3,417 3,410 3,113 3,570 ■その他 +24.3%（ （+25.9%） ） 2001年度 2002年度 年度 見通し 2001年度 2002年度 年度 見通し 1,166 1,450 2001年度 2002年度 年度 見通し 20 2002年度 年度 連結分野別売上高（３） ＜海外分野別売上高：見直し後＞ 8,430 7,696 （（+733） ）） 500 373 300 1,579 （単位：億円） 460 2,215 1,823 1,540 3,595 3,687 伸び率（為替を除く伸び率） ■その他事業 +33.9%（ （+32.0%） ） ■その他IOシステム その他 システム +53.1%（ （+53.0%） ） ■プリンティングシステム +40.2%（ （+37.0%） ） ■その他画像 -15.6%（ （-17.4%） ） ■デジタル画像 +2.5%（ （+1.0%） ） 2001年度 2002年度 年度 見通し ※ネットワークシステムソリューション 01年： 年：23億 年：28億 年： 億 → 02年： 年： 億 +20.1% 21 11 2002年度 年度 連結損益計算書（１） ＜売上総利益：前年比＞ 10,000 41.9% 42.6% 42.0% 40.0% 38.0% 6,000 4,000 7,410 6,999 （（+410） ）） 2001年度 2002年度 年度 見通し （億円） 売上総利益率（ ％） 売上総利益（ 億円） 8,000 ・売上総利益の増減内訳 44.0% 為替の影響 販売増 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ・ ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄﾐｯｸｽ等 ﾘｺｰｴﾚﾒｯｸｽ品質 不具合対策費用等 計 + 67 + 213 + 212 - 81 + 410 2,000 22 2002年度 年度 連結損益計算書（２） ＜販売費及び一般管理費＞ 8,000 ・販管費の増減内訳 36.0% （億円） 34.1% 34.0% 32.0% 4,000 6,030 5,702 （（+327） ）） 2001年度 2002年度 年度 見通し 2,000 売上高販管費率（ ％） 販管費（ 億円） 6,000 34.7% 為替の影響 試験研究費 その他 計 + 39 + 28 + 260 + 327 23 12 2002年度 年度 連結損益計算書（３） ＜営業外損益＞ （単位：億円） 受取利息及び配当金 支払利息 その他（収益）費用 営業外損益（プラスは益） 2001年度 2002年度 47 82 122 -157 34 65 98 -129 差額 -13 -17 -24 +28 ■その他の費用の内訳 2001年度 2002年度 58 29 36 16 15 67 為替差損 レニエ暖簾代償却費 ※ その他 ※02年度は無形固定資産償却のみ 24 2002年度 年度 第4四半期の業績見通し 四半期の業績見通し （単位：億円） ＜前年比＞ 01Q4 売上高 （国内） 2,381 2,127 2,352 2,252 合計 4,509 1,844 4,604 1,954 （売上総利益率） 40.9% 42.4% （海外） 売上総利益 営業利益 400 432 （営業利益率） 8.9% 9.4% 355 394 （税引前利益率） 7.9% 8.6% 183 218 （当期純利益率） 4.1% 132.50 116.21 4.7% 118.00 125.00 税引前利益 当期純利益 為替レート 02Q4 見通し 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 前年差額 （率） -29 -1.2% +124 +5.8% +95 +2.1% +109 +6.0% +32 +8.0% +38 +10.9% +35 +19.4% -14.50 -10.9% +8.79 +7.6% 25 13 【参考】 年度別の指標推移 ■分野別売上推移 （単位：億円） ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ 16,723 その他 その他I/O I/Oｼｽﾃﾑ ｼｽﾃﾑ ■主要財務指標推移 17,380 （見込） 11.0%（見込） （見込） ROE ROE 15,382 14,259 14,471 営業利益率 営業利益率 10.4% 9.7% 8.1% その他事業 その他事業 7.8% 7.9%（見込） （見込） 6.8% 6.4% ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ 6.1% 5.2% 6.0% 6.4% 6.8%（見込） （見込） 101.00円（見込） 円（見込） 3.2% その他画像 その他画像 総資本税前利益率 総資本税前利益率 4.4% 88.27円 円 76.85円 円 60.61円 円 44.33円 円 11株あたりの利益（ 株あたりの利益（EPS EPS）） ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 FY98 FY99 FY00 FY01 FY02 （見込） FY98 FY99 FY00 FY01 FY02 （見込） 26 14