2010年3月期 (2009年度) 第2四半期 決算概要 2009年10月27日 株式会社リコー 取締役 専務執行役員 三浦 善司 ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されている、リコー(以下、当社)現在の計画、見通し、戦略などのうち、 歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは、現在入手可能 な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。従って、実際の業績はこ れらと異なる結果となる場合がありますので、これら業績見通しにのみ全面的に依拠な さらないようお願い致します。 実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、 a) 当社の事業領域を取り巻く経済情 勢、景気動向とりわけ消費動向、 b) 為替レートの変動、 c) 当社の事業領域に関連し て発生する急速な技術革新、 d) 激しい競争にさらされた市場の中で、顧客に受け入 れられる製品・サービスを当社が設計・開発・生産し続ける能力、などが含まれます。 ただし、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定されるものではありません。 本資料に他の会社・機関等の名称が掲載されている場合といえども、これらの会社・機 関等の利用を当社が推奨するものではありません。 本資料に掲載されている情報は、投資勧誘を目的にしたものではありません。 投資に関するご決定は、お客様ご自身のご判断において行うようお願い致します。 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 1 2010年3月期 第2四半期累計(6ヶ月)通期 業績 FY09/3 1H実績 (単位:億円) 売上高 FY10/3 1H実績 前年同期比較 金額差 伸び率 為替影響 除く伸び率 -12.8% -12.8% (国内) 4,838 4,300 4,216 -621 (海外) 5,821 5,750 5,671 -150 -2.6% +12.8% 合計 10,659 10,050 9,887 -771 -7.2% 4,433 4,100 3,982 -451 -10.2% 41.6% 40.8% 40.3% 650 110 139 6.1% 1.1% 1.4% 588 60 67 売上総利益 (対売上高%) 営業利益 (対売上高%) 税引前利益 (対売上高%) - -510 - -521 - 5.5% 0.6% 0.7% 343 10 18 3.2% 0.1% 0.2% 47.56 1.38 2.49 -45.07 円/1US$ 106.15 93.76 95.56 -10.59 円/1EURO 162.69 131.35 133.24 -29.45 当期純利益 (㈱リコーに帰属) (対売上高%) 一株当たり当期純利益 為替レート FY10/3 1H 前回見通し (09年7月時) -325 - +1.2% - -78.5% - -88.5% - -94.7% - <投資関連実績> (単位:億円) FY09/3 FY10/3 1H実績 1H実績 研究開発費 632 559 (売上高比率 5.9% 5.7%) 設備投資 469 353 384 339 減価償却費 (有形固定資産) (参考)投資関連1H前回見通し (単位:億円) 研究開発費 設備投資 減価償却費 570 500 360 (有形固定資産) October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 2 2010年3月期 第2四半期累計 税引前利益:前年比増減分析 (単位:億円) 営業利益項目 72 54 43 販売増 (総利益) 研究開発費 コストダウン (原価) 431 588 その他経費 249 為替影響 FY09/3 1H 注:グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す 10 (-521) 営業外損益 67 FY10/3 1H 税引前利益 税引前利益 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 3 2010年3月期 第2四半期累計 分野別売上高 製品別売上高 (単位:億円) 地域別売上高 対前年同期伸び率(為替除く) 10,659 783 678 1,056 9,887 -7.2%(+1.2%) その他分野 624 512 1,300 対前年同期伸び率(為替除く) 10,659 9,887 597 2,887 2,261 -24.5%(-20.8%) 2,175 8,141 9,197 FY09/3 1H ネットワークシステムソリューション +23.1%(+29.7%) 7,450 8,751 FY10/3 1H 画像ソリューション -8.5%(+1.3%) 2,811 5,821 5,671 4,838 その他 -21.1%(-7.9%) 欧州 -21.7%(-4.9%) 米州 +29.2%(+43.5%) 海外 -2.6%(+12.8%) 4,216 日本 画像&ソリューション分野 -4.9%(+4.6%) -7.2%(+1.2%) 758 -20.2%(-19.7%) 産業分野 (単位:億円) -12.8%(-12.8%) FY09/3 1H FY10/3 1H October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 4 2010年3月期 第2四半期累計 連結セグメント情報:事業別(1) ・MFP伸び率: MFPハード: MFPノンハード: 画像&ソリューション分野 Total Total 9,197 1,056 8,751 ネットワーク システム ソリューション 対前年同期伸び率(為替除く) -4.9% (+4.6%) +23.1% 1,300 (+29.7%) 営業利益率 10.7% (金額・現地通貨ベース) –3% –6% –2% (金額・現地通貨ベース) (金額・現地通貨ベース) (金額・現地通貨ベース) (金額・現地通貨ベース) (金額・現地通貨ベース) ・カラー率 (ハードウエア・金額) MFP: 55%、プリンタ: 27% 【参考】四半期ごとの営業利益推移 画像 ソリューション 8,141 ・プリンタ伸び率: プリンタハード: プリンタノンハード: +2% -8% +11% (単位:億円) 554 7,450 -8.5% (+1.3%) 427 412 営業利益率 5.9% 238 276 982 515 <売上高><営業利益> FY09/3 1H FY10/3 1H *「消去または全社」分を除く 59 <売上高><営業利益> (単位:億円) Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 Q2 FY10/3 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 5 【参考】 画像&ソリューション分野 売上高伸び率推移 *為替影響を除く前年同期比伸び率 画像ソリューション 画像&ソリューション分野(地域別) (単位:%) (単位:%) +3.6 +59.8 +53.4 +45.1 +1.6 +0.9 +0.6 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 +1.2 +39.2 +1.4 Q1 Q2 FY10/3 米州 +24.8 +13.9 +13.4 ネットワークシステムソリューション (単位:%) +2.9 +0.9 +43.6 +0.6 +36.0 -2.3 +25.0 +24.0 +12.3 Q1 日本 +0.2 -7.3 欧州 -7.9 +1.2 -5.5 -2.6 -8.4 -4.6 -9.7 その他 -11.5 -11.1 -10.3 -24.6 +7.7 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 Q2 FY10/3 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q2 Q1 FY10/3 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 6 【参考】 画像&ソリューション分野 トピックス Q2主要新製品 *発表月ベース (日本) MP C2500RC、MP C3500RC MFP (日本) SP 3410S、SP 3410SF (海外) SP 1100S、SP 1100SF Printer MP C3500RC SP 3410SF Pro 1357 SP 1100SF Production (日本) Pro 1107、Pro 1357 Printing (海外) Pro 907、Pro 1107、Pro 1357 最近のトピックス ・タイにおける生産拠点が操業を開始:9月 ・MPSによる大手顧客獲得(欧州):9月 ・文書管理アプリ「Ridoc GlobalScan」を全世界に展開:9月 ・日本IBM とクラウドコンピューティングで協業(日本):7月 R Ricoh Manufacturing (Thailand) Ltd. October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 7 2010年3月期 第2四半期累計 連結セグメント情報:事業別(2) ・おおむね想定通りに推移 産業分野 ・最悪期を脱し、利益回復へ Total Total 701 532 <主な製品例> -24.1% 22 半導体 セグメント間 20 -11.0% サーマルメディア 電装ユニット 【参考】四半期ごとの営業利益推移 (単位:億円) 10 678 外部顧客向け 営業利益率 1.1% 512 -24.5% (-20.8%) -2 -3 -4 Q1 Q2 営業利益率 -17 -1.4% 7 -7 <売上高> <営業利益> FY09/3 1H -39 <売上高> <営業利益> FY10/3 1H Q1 Q2 Q3 FY09/3 *「消去または全社」分を除く Q4 FY10/3 (単位:億円) October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 8 2010年3月期 第2四半期累計 連結セグメント情報:事業別(3) ・おおむね想定通りに推移 その他分野 ・デジタルカメラ事業: GRD3に加え、CX2を新たに投入 GR Digital Ⅲ CX2 【参考】四半期ごとの営業利益推移 (単位:億円) 783 営業利益率 624 -20.2% (-19.7%) 10 5 2.0% 営業利益率 15 –1.8% -2 -2 -10 <売上高><営業利益> FY09/3 1H <売上高> <営業利益> FY10/3 1H Q1 Q2 Q3 FY09/3 *「消去または全社」分を除く -8 -10 Q4 Q1 Q2 FY10/3 (単位:億円) October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 9 2010年3月期 第2四半期累計 連結セグメント情報:所在地別(1) 日本 (単位:億円) *「消去または全社」分を除く 米州 2,821 +28.9% 7,365 (単位:億円) 2,189 6,099 -17.2% 営業利益率 6.5% 477 営業利益率 営業利益率 営業利益率 1.3% -2.4% -3.0% 79 -52 -83 <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> FY09/3 1H FY10/3 1H FY09/3 1H FY10/3 1H <営業利益 四半期推移> <営業利益 四半期推移> 260 216 -12 124 -40 -36 -73 53 14 -47 25 -132 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 Q2 FY10/3 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 Q2 FY10/3 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 10 2010年3月期 第2四半期累計 連結セグメント情報:所在地別(2) 欧州 (単位:億円) *「消去または全社」分を除く その他 (単位:億円) 2,883 2,283 -20.8% 1,478 営業利益率 営業利益率 7.0% 1,189 -19.5% 営業利益率 5.6% 82 5.1% 116 201 営業利益率 59 <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> FY09/3 1H FY10/3 1H FY09/3 1H FY10/3 1H <営業利益 四半期推移> 5.0% <営業利益 四半期推移> 116 84 66 52 64 45 37 35 26 24 Q4 Q1 Q2 FY10/3 17 -73 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 Q2 FY10/3 Q1 Q2 Q3 FY09/3 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 11 連結貸借対照表< 2009年9月末 > 資産の部 負債及び資本の部 09年9月末 (単位:億円) 流動資産 現金及び預金 売上債権 たな卸資産 その他の流動資産 固定資産 (単位:億円) 11,028 △1,089 2,264 △341 6,307 △496 1,777 △138 679 △114 流動負債 △275 △0 △95 △179 固定負債 12,740 2,692 4,557 5,490 有形固定資産 リース債権等 その他の投資 09/3末比 増減額 支払手形・買掛金 短期借入金 その他の流動負債 (前期末増減) 期末日為替レート: US$ 1 = ¥ 90.21 ( △8.02) EURO 1 = ¥ 131.72 ( +1.88) 6,574 △1,160 2,437 △416 2,067 △630 2,069 △113 純資産合計 負債及び純資産合計 23,769 △1,365 長期債務 退職給付債務 その他の固定負債 株主資本合計 非支配持分 23,769 △1,365 09/3末比 増減額 △15 7,141 +81 5,175 △37 1,529 △59 436 13,715 △1,176 9,556 △197 +8 497 10,054 △189 負債合計 資産合計 09年9月末 有利子負債合計 7,242 △548 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 12 【参考】 連結貸借対照表:主要指標推移 総資産回転率 (一ヶ月平均回数) 0.96 1.00 0.95 0.97 0.88 25,134 19,536 20,411 22,434 22,143 株主資本比率 0.81 44.2% 47.0% 47.7% (%) 48.8% 38.8% 40.2% 9,753 9,556 09年 3月末 09年 9月末 0.80 0.76 0.46 0.46 23,769 8,629 9,602 10,709 10,801 07年 3月末 08年 3月末 株主資本 総資産 (億円) (億円) 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 08年 3月末 棚卸資産回転期間 1.90 1,674 1.82 1,692 09年 3月末 09年 9月末 05年 3月末 D/Eレシオ (月数) 1.83 1.78 1.86 1,843 1,920 1,915 1.81 1,777 リコーリース除く D/Eレシオ 有利子負債 (億円) (億円) 06年 3月末 07年 3月末 08年 3月末 09年 3月末 09年 9月末 (倍率) D/Eレシオ 棚卸資産 05年 3月末 06年 3月末 リコーリース除く 有利子負債 (億円) 0.48 0.40 0.39 0.22 0.17 0.18 4,101 1,922 05年 3月末 3,812 1,605 06年 3月末 4,156 1,892 07年 3月末 0.36 0.15 3,843 7,791 4,503 7,242 4,354 1,653 08年 3月末 09年 3月末 09年 9月末 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 13 連結キャッシュフロー計算書< 6ヶ月分 > <通期/半期推移> FY09/3 1H (単位:億円) 非支配持分控除前四半期純利益 減価償却費 [ 内部留保(四半期純利益+減価償却費) ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 事業の買収 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー(営業+投資C/F) ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 363 487 [ 850 ] -639 211 -468 -47 -140 -656 [ -445 ] 341 -5 -109 1,596 FY10/3 1H 29 488 [ 517 ] 314 832 -377 -47 -110 -534 [ 297 ] -616 -23 -342 2,242 フリーキャッシュフロー (億円) 365 534 518 297 -39 -445 -1,956 FY 05/3 FY 06/3 FY 07/3 FY 08/3 FY 09/3 FY09/3 FY10/3 1H 1H <四半期推移> フリーキャッシュフロー (億円) 462 59 -204 237 -241 -1,974 FY09/3 FY09/3 FY09/3 FY09/3 FY10/3 FY10/3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 14 2010年3月期 通期 業績見通し FY09/3 実績 (単位:億円) 売上高 FY10/3 前回見通し (09年7月時) FY10/3 見通し 修正後見通し vs 前年比較 金額差 伸び率 為替影響 除く伸び率 (国内) 9,383 8,950 8,650 -733 -7.8% (海外) 11,533 11,700 12,000 +466 +4.0% +12.3% 合計 20,916 20,650 20,650 -266 -1.3% 8,543 8,250 8,100 -443 -5.2% 売上総利益 (対売上高%) 営業利益 40.8% 745 (対売上高%) 40.0% 39.2% 400 400 3.6% 1.9% 1.9% 309 300 300 (対売上高%) 1.5% 1.5% 1.5% 当期純利益(㈱リコーに帰属) 65 100 100 0.3% 0.5% 0.5% 税引前利益 (対売上高%) - -345 - -9 - - -46.3% - -3.0% - -7.8% +3.3% 1USドル <事業セグメント別営業利益> FY09/3 FY10/3 (単位:億円) 9.02 為替レート 13.78 13.78 +4.76 円/1US$ 100.55 91.88 92.78 -7.77 円/1EURO 143.74 130.68 131.62 -12.12 実績 1,000 (営業利益率 7.9% 5.5%) 産業 -49 0 -4.1% 0.0%) (営業利益率 その他 (営業利益率 3 10 0.3% 0.7%) *消去・調整除く <投資関連> - FY09/3 FY10/3 実績 見通し 研究開発費 1,244 1,140 (売上高比率 5.9% 5.5%) 設備投資 969 748 820 720 減価償却費 (有形固定資産) October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 見通し 画像&ソリューション 1,453 (単位:億円) 一株当たり当期純利益 90.00円 1ユーロ 130.00円 +34 +53.1% - <Q3-Q4前提レート> 16 2010年3月期 通期 税引前利益見通し:前年度比増減分析 (単位:億円) 営業利益項目 前回見通し> 187 ↓ 90 ↓ 84 ↓ 419 ↓ 287 ↓ 335 ↓ 300 ↓ 104 研究開発費 100 9 販売増 (総利益) 営業外 損益 317 コストダウン (原価) 為替影響 その他経費 309 335 300 (-9) 241 FY09/3 FY10/3 税引前利益 実績 税引前利益 見通し 注:グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す (参考)為替の前提 (単位:円) ドル ユーロ (参考)為替影響度 FY09/3 FY10/3 実績 見通し 前年差 100.55 143.74 92.78 131.62 -7.77 -12.12 1円の変動による 年間影響額 (単位:億円) ドル ユーロ 売上 65 35 税引前利益 13 15 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 17 2010年3月期 通期 : 業績の考え方 前年同期比売上高伸び率(%) 16.9% 14.3% 3.0% 3.3% 営業利益(億円) 466 *為替影響含む 海外 19.3% 海外 (InfoPrint、IKON除く) 3.1% 1.8% ・プロダクションプリンティング拡大 ・ITサービス/ソリューション拡大 ・IKON ・構造改革成果刈り取り -2.2% 0.8% -4.4% 日本 494 379 474 -1.1% -1.4% -3.8% 10.8% -8.6% -7.2% -2.6% -4.1% -2.5% -9.6% -12.5% -11.6% -14.0% -12.8% 397 253 60 213 260 79 139 -118 Q1 Q2 Q3 FY08/3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 Q2 1H 2H (見通し) FY10/3 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 18 【参考】 連結財務指標推移 (年度別) 配当関連指標推移 主要財務指標推移 ~ 365.9% ~ 連結配当性向 (1株あたり配当金/EPS) 17.8% 1.8% ROE 10.0% 10.6% 7.1% 7.8% 22.6% 18.1% 18.3% 2.3% 2.2% 2.0% 1.9% 239.5% 9.9% 8.1% 7.8% 1.3% 2.4% 純資産配当率(DOE) 1,117 146.04 132.33 1.0% 1,064 970 EPS(1株あたり利益:円) 112.64 1株あたり配当金(円) 24 1.3% 総資本税引前利益率(ROA) 0.6% 153.10 20 11.0% 28 33 9.02 33 831 当期純利益(億円) 33 13.78 FY05/3 FY06/3 FY07/3 FY08/3 FY09/3 FY10/3 (見通し) 65 100 FY05/3 FY06/3 FY07/3 FY08/3 FY09/3 FY10/3 (見通し) October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 19 【参考】 2010年3月期 第2四半期(3ヶ月) 損益計算書 FY09/3 Q2実績 (単位:億円) 売上高 FY10/3 Q2 前回見通し (09年7月時) FY10/3 Q2実績 前年同期比較 金額差 為替影響 除く伸び率 -14.0% -14.0% (国内) 2,499 2,232 2,149 -349 (海外) 2,944 2,903 2,824 -119 -4.1% +12.5% 合計 5,443 5,136 4,974 -469 -8.6% 2,149 2,096 1,978 -170 -7.9% 39.5% 40.8% 39.8% 253 49 79 4.7% 1.0% 1.6% 151 25 33 売上総利益 (対売上高%) 営業利益 (対売上高%) 税引前利益 - -174 - -117 - 2.8% 0.5% 0.7% 四半期純利益 (㈱リコーに帰属) 86 0 9 (対売上高%) 1.6% 0.0% 0.2% 11.85 0.14 1.25 -10.60 円/1US$ 107.63 90.00 93.64 -13.99 円/1EURO 161.92 130.00 133.79 -28.13 一株当たり四半期純利益 +0.4% - -68.7% <投資関連実績> - (単位:億円) (対売上高%) 為替レート 伸び率 -76 - -77.9% - -89.5% - FY09/3 FY10/3 Q2 Q2 研究開発費 314 287 (売上高比率 5.8% 5.8% ) 設備投資 265 210 減価償却費 176 173 (有形固定資産) (参考)投資関連Q2前回見通し (単位:億円) 研究開発費 設備投資 減価償却費 (有形固定資産) 297 326 193 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 20 【参考】 2010年3月期 第2四半期 税引前利益:前年比増減分析 (単位:億円) 営業利益項目 27 36 91 研究開発費 コストダウン (原価) 198 販売増 (総利益) 為替影響 その他経費 151 130 営業外損益 56 FY09/3 Q2 税引前利益 注:グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す (-117) 33 FY10/3 Q2 税引前利益 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 21 【参考】 2010年3月期 第2四半期 分野別売上高 製品別売上高 地域別売上高 (単位:億円) 対前年同期伸び率(為替除く) 5,443 450 347 605 4,974 -8.6%(+0.4%) その他分野 326 264 713 対前年同期伸び率(為替除く) 5,443 4,974 316 1,400 1,123 1,159 4,039 4,645 3,669 4,383 画像ソリューション -9.2%(+1.4%) 1,383 2,944 2,824 2,499 2,149 米州 +19.4%(+37.1%) -4.1%(+12.5%) 日本 画像&ソリューション分野 FY10/3 Q2 -17.6%(-3.9%) 海外 -14.0%(-14.0%) -5.6%(+4.5%) FY09/3 Q2 その他 欧州 -19.7%(-3.3%) -23.9%(-19.6%) ネットワークシステムソリューション +17.9%(+25.0%) -8.6%(+0.4%) 384 -27.6%(-27.0%) 産業分野 (単位:億円) FY09/3 Q2 FY10/3 Q2 October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 22 【参考】 リコーリースを持分法適用した場合の試算情報 ■連結損益計算書 売上高 9,945 4,347 579 525 343 売上総利益 営業利益 税引前利益 当期純利益 ■経営指標 (億円) FY09/3 1H FY10/3 1H 前年同期差 9,242 3,897 98 29 18 FY09/3 1H FY10/3 1H △703 総資本税引前利益率 2.8% 0.2% △2.6 pt △450 株主資本当期純利益率 3.1% 0.2% △3.0 pt △481 株主資本比率 58.8% 47.6% △11.2 pt △496 借入金依存度 8.9% 21.7% 12.8 pt △325 有利子負債比率 15.2% 45.7% 30.5 pt 0.53 0.47 09年9月末 (億円) 前期末差 総資産回転率 ■連結貸借対照表 現金及び預金 その他流動資産 流動資産 リース債権等 その他固定資産 固定資産 09年3月末 09年9月末 2,426 8,289 10,716 814 9,474 10,289 2,259 7,880 10,139 758 9,134 9,893 09年3月末 前期末差 △167 △409 △577 △56 △340 △396 短期借入金 その他流動負債 流動負債 長期借入金 その他固定負債 固定負債 少数株主持分 資本 資産 21,005 20,033 前年比 △972 負債+資本 有利子負債合計 826 4,737 5,563 3,629 2,049 5,679 8 9,753 21,005 753 4,178 4,932 3,600 1,954 5,554 8 9,537 20,033 △73 △559 △631 △29 △95 △125 +0 △216 △972 4,503 4,354 △149 - October 27, 2009 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 23