2010年3月期 (2009年度) 第3四半期 決算概要 2010年1月29日 株式会社リコー 取締役 専務執行役員 三浦 善司 2010年3月期 第3四半期決算 <概略> ・ 四半期営業利益は前年同期比 +11.4%と対前年同期増益に転じた。 また、3四半期連続で対前四半期増益を達成 ・ 市場環境は依然として厳しく、売上高は計画より下振れて着地したが、 一部地域では回復の兆しも ・ ITサービスやソリューションビジネスは引き続き高い成長を継続 ・ 経費削減、構造改革成果取り込み、原材料費削減などは計画以上に進捗 ・ 在庫圧縮や運転資金の改善、設備投資見直しなどを進め、 9ヶ月累計で 422億円のフリーキャッシュフローを創出 ・ 第3四半期決算を受けて、2009年度通期利益見通しを上方修正 営業利益 : 450億円 (50億円増) 税引前利益 : 350億円 (50億円増) ※前年比増益に転じた 当期純利益 : 150億円 (50億円増) ※前年比増益 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 2 2010年3月期 第3四半期(3ヶ月) 業績 FY10/3 Q3実績 Q3実績 2,210 2,810 5,020 2,141 42.7% 213 4.2% 11 0.2% -48 -1.0% -6.62 2,048 2,811 4,859 2,102 43.3% 237 4.9% 240 5.0% 126 2.6% 17.38 +24.00 円/1US$ 96.21 89.75 -6.46 円/1EURO 126.97 132.60 +5.63 (単位:億円) 売上高 (国内) (海外) 合計 売上総利益 (対売上高%) 営業利益 (対売上高%) 税引前利益 (対売上高%) 四半期純利益 (㈱リコーに帰属) (対売上高%) 一株当たり四半期純利益 為替レート 前年同期比較 FY09/3 金額差 為替影響 除く伸び率 伸び率 -162 -7.3% -7.3% +0 +0.0% +2.2% -161 -3.2% -2.0% -39 -1.8% - +24 - - +11.4% - +228 +1,925.0% - +174 - - - - <投資関連実績> (単位:億円) FY09/3 FY10/3 Q3実績 Q3実績 研究開発費 302 258 (売上高比率 6.0% 5.3%) 設備投資 253 197 98 178 減価償却費 (有形固定資産) <FY10/3 Q3想定レート> 1USドル 90.00円 1ユーロ 130.00円 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 3 2010年3月期 第3四半期 営業利益:前年比増減分析 (単位:億円) 売上総利益項目 販売管理費項目 43 33 販売減 213 18 製品原価 低減 (利益増) 1 4 その他経費増 (利益減) 為替影響 ネット 研究開発費 低減 (利益増) 237 (+24) FY09/3 Q3 FY10/3 Q3 営業利益 営業利益 注:グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 4 2010年3月期 第3四半期 分野別売上高 製品別売上高 (単位:億円) 地域別売上高 対前年同期伸び率(為替除く) 5,020 4,859 -3.2%(-2.0%) 対前年同期伸び率(為替除く) 5,020 4,859 その他分野 321 259 599 298 251 627 -7.3%(-7.1%) 産業分野 285 1,195 305 3,839 4,439 FY09/3 Q3 3,681 4,309 FY10/3 Q3 画像ソリューション -4.1%(-3.0%) 1,328 2,810 その他 +6.8%(+4.3%) 欧州 -3.5%(-6.8%) 1,352 米州 +1.8%(+9.7%) 2,811 海外 +0.0%(+2.2%) 2,210 2,048 日本 画像&ソリューション分野 -2.9%(-1.7%) -3.2%(-2.0%) 1,153 -2.9%(-2.0%) ネットワークシステムソリューション +4.6%(+6.7%) (単位:億円) -7.3%(-7.3%) FY09/3 Q3 FY10/3 Q3 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 5 2010年3月期 第3四半期 連結セグメント情報:事業別(1) ・MFP伸び率: MFPハード: MFPノンハード: 画像&ソリューション分野 Total Total 4,439 599 4,309 ネットワーク システム ソリューション 627 対前年同期伸び率(為替除く) -2.9% (-1.7%) +4.6% (+6.7%) -6% -11% -1% (金額・現地通貨ベース) +1% +1% +1% (金額・現地通貨ベース) ・プリンタ伸び率: プリンタハード: プリンタノンハード: (金額・現地通貨ベース) (金額・現地通貨ベース) (金額・現地通貨ベース) (金額・現地通貨ベース) ・カラー率 (ハードウエア・金額) MFP: 57%、プリンタ: 34% 【営業利益 四半期推移】 画像 ソリューション 3,839 営業利益率 3,681 -4.1% (-3.0%) 427 営業利益率 9.3% (単位:億円) 554 414 412 9.6% 238 412 276 414 <売上高><営業利益> FY09/3 Q3 FY10/3 Q3 *「消去または全社」分を除く 59 <売上高><営業利益> (単位:億円) Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY10/3 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 6 【参考】 画像&ソリューション分野 トピックス Q3主要新製品 MFP Printer *発表月ベース (日本) MP C1800、MP 6001GP、MP 7500RC (海外) MP 3351、MP 2851 (日本) SP 6330、SP 6320、SP6310、GX e5500 最近のトピックス MP C1800 MP 3351 SP 6320 GX e5500 ・世界初のバイオマストナー搭載MFP(MP6001GP)を発売:11月 ・クラウド対応MFPウィジェットソリューション「App2Me」発表:11月 バイオマストナー MP 6001GP Widgets January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 7 2010年3月期 第3四半期 連結セグメント情報:事業別(2) ・おおむね想定通りに推移 産業分野 ・利益改善は進んでいる Total Total 270 262 11 セグメント間 11 <主な製品例> -3.0% -5.7% 半導体 サーマルメディア 電装ユニット 【営業利益 四半期推移】 259 外部顧客向け 251 -2.9% (-2.0%) 営業利益率 営業利益率 -6.4% -1.0% (単位:億円) 10 -2 -3 -4 -2 Q1 Q2 Q3 -17 -17 <売上高> <営業利益> FY09/3 Q3 -2 <売上高> <営業利益> FY10/3 Q3 *「消去または全社」分を除く -39 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 FY10/3 (単位:億円) January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 8 2010年3月期 第3半期 連結セグメント情報:事業別(3) ・おおむね想定通りに推移 その他分野 ・デジタルカメラ事業: レンズユニット交換式コンパクト機を発売 GXR 【営業利益 四半期推移】 321 298 (単位:億円) -7.3% (-7.1%) 10 5 営業利益率 営業利益率 -3.1% -3.0% -10 -2 -2 -8 <売上高><営業利益> FY09/3 Q3 FY10/3 Q3 *「消去または全社」分を除く -10 <売上高> <営業利益> Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 -8 -8 Q2 Q3 FY10/3 (単位:億円) January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 9 2010年3月期 第3四半期 連結セグメント情報:所在地別(1) 日本 (単位:億円) *「消去または全社」分を除く 米州 (単位:億円) 1,357 3,341 1,360 +0.2% 3,183 -4.7% 営業利益率 営業利益率 3.7% 4.1% 130 124 営業利益率 営業利益率 -5.4% -2.5% -33 -73 <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> FY09/3 Q3 FY10/3 Q3 FY09/3 Q3 FY10/3 Q3 <営業利益 四半期推移> <営業利益 四半期推移> 260 216 -12 Q1 Q2 Q3 FY09/3 -40 130 124 14 25 Q4 Q1 -47 -36 -33 Q1 Q2 Q3 -73 53 -132 Q2 Q3 FY10/3 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 FY10/3 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 10 2010年3月期 第3四半期 連結セグメント情報:所在地別(2) 欧州 (単位:億円) 1,191 *「消去または全社」分を除く その他 (単位:億円) 1,156 -2.9% 営業利益率 営業利益率 5.5% 7.0% 663 営業利益率 6.5% 2.7% 17 81 66 625 -5.8% 営業利益率 40 <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> <売上高> <営業利益> FY09/3 Q3 FY10/3 Q3 FY09/3 Q3 FY10/3 Q3 <営業利益 四半期推移> <営業利益 四半期推移> 116 84 66 52 64 81 45 37 17 26 24 Q4 Q1 35 40 Q2 Q3 -73 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY10/3 Q1 Q2 Q3 FY09/3 FY10/3 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 11 連結貸借対照表< 2009年12月末 > 資産の部 (単位:億円) 負債及び資本の部 09年12月末 09/3末比 増減額 11,167 2,184 6,450 1,813 719 △951 △421 △353 △101 △74 流動負債 12,657 2,599 4,563 5,494 △359 △94 △89 △176 固定負債 流動資産 現金及び預金 売上債権 たな卸資産 その他の流動資産 固定資産 有形固定資産 リース債権等 その他の投資 (単位:億円) 支払手形・買掛金 短期借入金 その他の流動負債 (前期末増減) 期末日為替レート: US$ 1 = ¥ 92.10 ( △6.13) EURO 1 = ¥ 132.00 ( +2.16) 6,744 2,539 2,214 1,991 △990 △314 △483 △191 純資産合計 負債及び純資産合計 23,824 △1,310 長期債務 退職給付債務 その他の固定負債 株主資本合計 非支配持分 23,824 △1,310 09/3末比 増減額 6,958 △198 4,970 △123 1,559 △6 △67 428 13,703 △1,188 9,622 △131 +8 498 10,121 △122 負債合計 資産合計 09年12月末 有利子負債合計 7,184 △607 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 12 【参考】 連結貸借対照表:主要指標推移 総資産回転率 0.95 0.96 0.97 1.00 0.88 25,134 19,536 20,411 株主資本比率 (一ヶ月平均回数) 22,434 22,143 0.92 24,051 (%) 47.7% 48.8% 44.2% 47.0% 0.80 38.8% 41.0% 40.4% 23,824 8,629 9,602 10,709 10,801 9,753 9,848 9,622 株主資本 総資産 (億円) (億円) 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 08年 3月末 棚卸資産回転期間 1.82 1.83 1.78 06年 3月末 07年 3月末 08年 3月末 D/Eレシオ (月数) 2.22 1.90 05年 3月末 09年 08年 09年 3月末 12月末 12月末 1.88 1.86 (倍率) D/Eレシオ 0.48 0.40 0.39 0.22 0.17 0.18 09年 08年 09年 3月末 12月末 12月末 0.80 0.73 0.75 0.46 0.44 0.44 0.36 2,241 1,674 1,692 1,843 1,920 1,915 1,813 リコーリース除く D/Eレシオ 有利子負債 4,101 棚卸資産 (億円) (億円) 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 08年 3月末 09年 08年 09年 3月末 12月末 12月末 リコーリース除く 有利子負債 (億円) 3,812 4,156 0.15 3,843 1,922 1,605 1,892 1,653 05年 3月末 06年 3月末 07年 3月末 08年 3月末 7,791 4,503 7,172 4,292 7,184 4,278 09年 08年 09年 3月末 12月末 12月末 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 13 連結キャッシュフロー計算書< 9ヶ月分 > <通期/半期推移> FY09/3 Apr-Dec (単位:億円) 非支配持分控除前四半期純利益 減価償却費 [ 内部留保(四半期純利益+減価償却費) ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 事業の買収 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー(営業+投資C/F) ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 317 744 [ 1,062 ] -974 87 -722 -1,586 -197 -2,507 [ -2,419 ] 2,441 -176 -154 1,551 FY10/3 Apr-Dec 158 734 [ 892 ] 196 1,089 -474 -47 -145 -667 [ 422 ] -819 -16 -413 2,171 フリーキャッシュフロー (億円) 365 534 518 422 -39 -1,956 -2,419 FY 05/3 FY 06/3 FY 07/3 FY 08/3 FY 09/3 FY09/3 FY10/3 9m 9m <フリーキャッシュフロー 四半期推移> 462 59 237 -204 -241 -1,974 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY10/3 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 124 14 2010年3月期 通期 業績見通し FY09/3 (単位:億円) 売上高 (国内) (海外) 合計 売上総利益 (対売上高%) 営業利益 (対売上高%) 税引前利益 (対売上高%) 当期純利益(㈱リコーに帰属) (対売上高%) 一株当たり当期純利益 為替レート FY10/3 前回見通し FY10/3 実績 (2009年10月) 見通し 9,383 11,533 20,916 8,543 40.8% 745 3.6% 309 1.5% 65 0.3% 9.02 8,650 12,000 20,650 8,100 39.2% 400 1.9% 300 1.5% 100 0.5% 13.78 8,550 11,450 20,000 8,070 40.4% 450 2.3% 350 1.8% 150 0.8% 20.67 修正後見通し vs 前年比較 金額差 伸び率 為替影響 除く伸び率 -833 -8.9% -8.9% -83 -0.7% +7.6% <Q4前提レート> -916 -4.4% +0.2% 1USドル 90.00円 -473 -5.5% - -295 - +40 - - -39.6% - +13.1% - 1ユーロ 130.00円 <事業セグメント別営業利益> FY09/3 FY10/3 (単位:億円) 1,140 (営業利益率 7.9% 6.4%) 産業 -49 -20 -4.1% -2.0%) (営業利益率 その他 (営業利益率 円/1US$ 100.55 92.78 92.72 -7.83 円/1EURO 143.74 131.62 132.27 -11.47 3 -20 0.3% -1.6%) *消去・調整除く <投資関連> - FY09/3 FY10/3 (単位:億円) +11.65 実績 見通し 研究開発費 1,244 1,120 (売上高比率 5.9% 5.6%) 設備投資 969 748 750 700 減価償却費 (有形固定資産) January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 見通し 画像&ソリューション 1,453 +84 +129.7% - 実績 16 2010年3月期 通期 営業利益見通し:前年度比増減分析 売上総利益項目 前回見通し> 9 ↓ 100 ↓ 104 ↓ 317 ↓ 124 12 90 販売減 製品原価 低減 (利益増) (単位:億円) 販売管理費項目 241 ↓ 400 ↓ 261 研究開発費 低減 (利益増) その他経費増 (利益減) 236 745 為替影響 ネット 450 (-295) FY10/3 FY09/3 営業利益 実績 営業利益 見通し 注:グラフの は利益の増加、 は利益の減少を表す (参考)為替の前提 (単位:円) ドル ユーロ (参考)為替影響度 FY09/3 FY10/3 実績 見通し 前年差 100.55 143.74 92.72 132.27 -7.83 -11.47 1円の変動による 年間影響額 (単位:億円) ドル ユーロ 売上 65 35 税引前利益 13 15 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 17 2010年3月期 通期 : 業績の考え方 前年同期比売上高伸び率(%) 16.9% 海外 19.3% 14.3% 海外 (InfoPrint、IKON除く) 3.1% 1.8% 3.0% 3.3% 営業利益(億円) 466 ・プロダクションプリンティング拡大 ・ITサービス/ソリューション拡大 ・IKON ・構造改革成果刈り取り *為替影響含む -2.2% 0.8% -4.4% -3.8% 日本 494 379 474 -1.1% -1.4% -8.6% -7.2% 0.0% 2.3% -4.1% -2.1% -9.6% -7.3% -12.5% -11.6% -14.0% 397 253 213 60 79 Q1 Q2 237 72 -118 Q1 Q2 Q3 FY08/3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY09/3 Q4 Q3 Q4 (見通し) FY10/3 January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 18 【参考】 連結財務指標推移 (年度別) 配当関連指標推移 主要財務指標推移 365.9% ~ ROE ~ 連結配当性向 (1株あたり配当金/EPS) 17.8% 1.8% 22.6% 18.1% 18.3% 10.0% 10.6% 7.1% 7.8% 2.3% 8.1% 9.9% 7.8% 1.3% 2.2% 総資本税引前利益率(ROA) 1.6% 1.4% 0.6% 純資産配当率(DOE) 153.10 11.0% 2.6% 2.0% 1.9% 159.7% 1,117 146.04 1,064 970 132.33 EPS(1株あたり利益:円) 831 112.64 1株あたり配当金(円) 20 24 28 33 9.02 33 33 20.67 FY05/3 FY06/3 FY07/3 FY08/3 FY09/3 FY10/3 (見通し) 当期純利益(億円) 150 65 FY05/3 FY06/3 FY07/3 FY08/3 FY09/3 FY10/3 (見通し) January 29, 2010 (C)2009 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved. 19