/,1($5ý,17(*5$7('ý&,5&8,7
.$ëçèèîçîæîåîä
,1752'8&7,21
+,*+ý92/7$*(ñý+,*+ý&855(17ý'$5,1*721ý$55$<6
ìçð',3
7KHý.$ëçèèñý.$ëçèçñý.$ëçèæñý.$ëçèåýDQGý.$ëçèäýDUHýFRPð
SULVHGýRIýVDYHQýKLJKýYROWDJHñýKLJKýFXUUHQWý131ýGDUOLQJWRQýWUDQð
VLVWRUVý DUUD\Vý ZLWKý FRPPRQý HPLWWHUñý RSHQý FROOHFWRUý RXWSXWVï
6XSSUHVVLRQýGLRGHVýDUHýLQFOXGHGýIRUýLQGXFWLYHýORDGýGULYLQJýDQG
WKHýLQSXWVýDUHýSLQQHGýRSSRVLWHýWKHýRXWSXWVýWRýVLPSOLI\ýERDUGýOD\ð
RXWïý3HDNýLQUXVKýFXUUHQWVýWRýçííP$ýSHUPLWýWKHPýWRýGULYHýLQFDQð
GHVFHQWýODPSVï
7KHý.$ëçèèýLVýDýJHQHUDOýSXUSRVHýDUUD\ýIRUýXVHýZLWKý'7/ñý77/ñ
ìçð623
3026ýRUý&026ýORJLFýGLUHFWO\ï
7KHý.$ëçèçýYHUVLRQýGRHVýDZD\ýZLWKýWKHýQHHGýIRUýDQ\ýH[WHUQDO
GLVFUHWHý UHVLVWRUVñý VLQFHý HDFKý XVLWý KDVý Dý UHVLVWRUý DQGý Dý ]HQHU
GLRGHýLQýVHULHVýZLWKýWKHýLQSXWïý7KHý.$ëçèçýLVýGHVLJQHGýIRUýXVH
ZLWKý ìéý WRý ëè9ý 3026ý GHYLFHVïý 7KHý ]HQHUý GLRGHý DOVRý JLYHV
WKHVHýGHYLFHVýH[FHOOHQWýQRLVHýLPPXQLW\ï
7KHý.6ëçèæýKDVýDýVHULHVýEDVHýUHVLVWRUýWRýHDFKýGDUOLQJWRQýSDLUñ
DQGýWKXVýDOORZVýRSHUDWLRQýGLUHFWO\ýZLWKý77/ýRUý&026ýRSHUDWLQJ
DWý VXSSO\ý YROWDJHVý RIý è9ïý 7KHý .$ëèçæý ZLOOý KDQGOHý QXPEHURXV
LQWHUIDFHVý QHHGVðSDUWLFXODUO\ý WKRVHý EH\RQGý WKHý FDSDLOLWLHVý RI
VWDQGDUGýORJLFýEXIIHUVï
7KHý.$ëçèåýKDVýDQýDSSURSULDWHýLQSXWýUHVLVWRUýWRýDOORZýGLUHFWýRSHUDWLRQýIURPý&026ýRUý3026ýRXWSXWVýRSHUDWLQJý
VXSSO\ýYROWDJHýRIýç9ýWRýìè9ï
7KHý.$ëçèäýLVýGHVLJQHGýIRUýXVHýZLWKýVWDQGDUGý77/ýDQGý6FKRWWN\ý77/ñýZLWKýZKLFKýKLQJHUýRXWSXWýFXUUHQWVýDUHý
UHTXLUHGýDQGýORDGLQJýRIýWKHýORJLFýRXWSXWýLVýQRWýDýFRQFHUQï
7KHVHýGHYLFHVýZLOOýVLQNýDýPLQLPXPýRIýêèíP$ýZKHQýGULYHQýIURPýDýWRWHPSROHýORJLFýRXWSXWï
7KHVHýYHUVDWLOHýGHYLFHVýDUHýXVHIXOýIRUýGULYLQJýDýZLGHýUDQJHýRIýýORDGVýLQFOXGLQJý6ROHQRLGVñý5HOD\Vñý'&ýPRWRUVñý/('ý
GLVSOD\Vñý)LODPHQWýODPSVñýWKHUPDOýSULQWKHDGVýDQGýKLJKýSRZHUýEXIIHUïý$SSOLFDWLRQVýUHTXLULLQJýVLQNýFXUUHQWVýEH\RQGVý
WKHýFDSDELOLW\ýRIýDýVLQJOHýRXWSXWýPD\ýEHýDFFRPRGDWHGýE\ýSDUDOOHOLQJýWKHýRXWSXWVï
$33/,&$7,216
‡
5HOD\ýGULYHU
‡
'&ýPRWRUýGULYHU
‡
6ROHQRLGVýGULYHU
‡
/('ýGLVSOD\ýGULYHU
‡
)LODPHQWýODPSýGULYHU
‡
+LJKýSRZHUýEXIIHU
‡
7KHUPDOýSULQWýKHDGýGULYHU
ì
.$ëçèèîçîæîåîä
/,1($5ý,17(*5$7('ý&,5&8,7
23(5$,1*ý,1)250$7,21
'HYLFH
3DFNDJH
.$ëçèè1
ìçð',3
.$ëçèè'
ìçð623
.$ëçèç1
ìçð',3
.$ëçèç'
ìçð623
.$ëçèæ1
ìçð',3
.$ëçèæ'
ìçð623
.$ëçèå1
ìçð',3
.$ëçèå'
ìçð623
.$ëçèä1
ìçð',3
.$ëçèä'
ìçð623
,QSXWý/HYHO
2SHUDWLQJý7HPSHUDWXUH
'7/ñý77/ñý
3026ñý&026
3026
77/ñý&026
ðëíýaýòåèq&
&026ñý3026
77/
$%62/87(ý0$;,080ý5$7,1*6ýõ7Dý ýëèqq&ô
&KDUDFWHULVWLF
6\PERO
9DOXH
8QLW
2XWSXWý9ROWDJH
9R
èí
9
,QSXWý9ROWDJHýõ.$ëçèçîæîåô
9,1
êí
9
ýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýõ.$ëçèäô
ìè
&RQWLQXRXVý&ROOHFWRUý&XUUHQW
,F
èíí
P$
&RQWLQXRXVý,QSXWý&XUUHQW
,,1
ëè
P$
3RZHUý'LVVLSDWLRQ
3'
ìïí
:
2SHUDWLQJý7HPSHUDWXUH
7RSU
ðýëíýaýòýåè
q&
6WRUDJHý7HPSHUDWXUH
7VWJ
ðýèèýaýòýìèí
q&
ë
/,1($5ý,17(*5$7('ý&,5&8,7
.$ëçèèîçîæîåîä
(/(&75,&$/ý&+$5$&7(5,67,&6
õ7Dý ýëèq&ñýXQOHVVýRWKHUZLVHýQRWHGô
&KDUDFWHULVWLF
6\PERO
7HVWý&RQGLWLRQ
0LQï
7\Sï
0D[ï
9&(ý ýèí9ñý7Dý ýëèq&ñý9,1ý ýRSHQ
ð
ð
èí
ð
ìíí
9&(ý ýèí9ñý7Dý ýæíq&ñý9,1ý ýRSHQ
2XWSXWý/HDNDJHý&XUUHQW
2XWSXWý6DWXUDWLRQý9ROWDJH
,/.
9VDW
9&(ý ýèí9ñý7Dý ýæíq&ñý
9,1ý ýçïí9ýõ.$ëçèçô
ð
ð
èíí
9&(ý ýèí9ñý7Dý ýæíq&ñý
9,1ý ýìïí9ýõ.$ëçèåô
ð
ð
èíí
,&ý ýìííP$ñý,,1ý ýëèíP$
ð
íïä
ìïì
,&ý ýëííP$ñý,,1ý ýêèíP$
ðð
ìïì
ìïê
ìïëè
ìïç
,&ý ýêèíP$ñý,,1ý ýèííP$
,QSXWý&XUUHQWýìýõ2IIý&RQGLWLRQô
,QSXWý&XUUHQWýëýõ2Qý&RQGLWLRQô
,QSXWý9ROWDJH
,,1ýì
,,1ýë
9,1
,&ý ýèííP$ñý7Dý ýæíq&
èí
çè
ð
9,1ý ýìæ9ýõ.$ëçèçôñý9Rý ýRSHQ
ð
íïåè
ìïê
9,1ý ýêïåè9ýõ.$ëçèæôñý9Rý ýRSHQ
ð
íïäê
ìïêè
9,1ý ýè9ýõ.$ëçèåôñý9Rý ýRSHQ
ð
íïêè
íïè
9,1ý ýìë9ýõ.$ëçèåôñý9Rý ýRSHQ
ð
ìïí
ìïéè
9,1ý ýêïí9ýõ.$ëçèäôñý9Rý ýRSHQ
ð
ìïè
ëïé
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýêííP$ýõ.$ëçèçô
ð
ð
ìê
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýëííP$ýõ.$ëçèæô
ð
ð
ëïé
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýëèíP$ýõ.$ëçèæô
ð
ð
ëïæ
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýêííP$ýõ.$ëçèæô
ð
ð
êïí
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýìëèP$ýõ.$ëçèåô
ð
ð
èïí
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýëííP$ýõ.$ëçèåô
ð
ð
çïí
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýëæèP$ýõ.$ëçèåô
ð
ð
æïí
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýêèíP$ýõ.$ëçèåô
ð
ð
åïí
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýêèíP$ýõ.$ëçèäô
ð
ð
ëïé
8QLW
P$
9
P$
P$
9
'&ý&XUUHQWý*DLQ
K)(
9&(ý ýëïí9ñý,Fý ýêèíP$ýõ.$ëçèèô
ìííí
ð
ð
ð
,QSXWý&DSDFLWDQFH
&,1
ð
ð
ìè
êí
S)
3URSDUDWLRQý'HOD\ý7LPH
&ODPSý'LRGHý/HDNDJHý&XUUHQW
&ODPSý'LRGHý)RUZDUGý9ROWDJH
W21
íïèý9,1ýWRýíïèý9R
ð
íïëè
ìïí
PV
W2))
íïèý9,1ýWRýíïèý9R
ð
íïëè
ìïí
PV
9,1ý ýRSHQñý9Rý ý*1'ñý95ý ýèí9ñý
7Dý ýëèq&
ð
ð
èí
P$
9,1ý ýRSHQñý9Rý ý*1'ñý95ý ýèí9ñý
7Dý ýæíq&
ð
ð
ìíí
P$
,)ý ýêèíP$
ð
ìïæ
ëïí
9
,5
9)
ê
.$ëçèèîçîæîåîä
/,1($5ý,17(*5$7('ý&,5&8,7
3,1ý&21),*85$7,21
ì
ìç
ë
ìè
ê
ìé
é
ìê
è
ìë
ç
ìì
æ
ìí
å
ä
)LJXUHýìïý
é
/,1($5ý,17(*5$7('ý&,5&8,7
.$ëçèèîçîæîåîä
6&+(0$7,&ý',$*5$06
.$ëçèèýõHDFKýGULYHUô
.$ëçèçýõHDFKýGULYHUô
&20
&20
æ9
ìíïè9
æïë.
ê.
æïë. ê.
)LJXUHýëïý
)LJXUHýêïý
.$ëçèæýõHDFKýGULYHUô
.$ëçèåýõHDFKýGULYHUô
&20
ëïæ.
&20
ìíïè.
æïë. ê.
æïë. ê.
)LJXUHýéïý
)LJXUHýèïý
.$ëçèäýõHDFKýGULYHUô
&20
ìïíè.
æïë. ê.
)LJXUHýçïý
è
.$ëçèèîçîæîåîä
/,1($5ý,17(*5$7('ý&,5&8,7
7<3,&$/ý$33/,&$7,216
3026ý72ý/2$'
.$ëçèç
77/ý72ý/2$'
.$ëçèæîä
ò9
3026
287387
ò9
ì
ìç
ì
ìç
ë
ìè
ë
ìè
ê
ìé
ê
ìé
é
ìê
é
ìê
è
ìë
è
ìë
ç
ìì
ç
ìì
æ
ìí
æ
ìí
å
ä
å
ä
77/
287387
/$03
7(67
)LJXUHýæïý
)LJXUHýåïý
%XIIHUýIRUý+LJKðFXUUHQWý/RDG
.$ëçèå
86(ýRIý3XOOðXSý5HVLVWRUVýWRý,QFUHDVHý'ULYHý&XUUHQW
.$ëèçæ
ò9
&026
287387
ì
ìç
ë
ìè
ê
ìé
é
ìê
è
ìë
ç
ìì
æ
ìí
ò9&&
ò9
ì
ìç
ë
ìè
ê
ìé
é
ìê
è
ìë
ç
ìì
æ
ìí
å
ä
287387
å
ä
)LJXUHýäïý
ç
)LJXUHýìíïý