０８年度中間決算・通期見通し 説明会 6807 日本航空電子工業株式会社 社長 秋山 保孝 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 2008.10.29 1 目次 Ⅰ．2008年度中間決算 （2009年3月期） 及び TOPICS Ⅱ．下期・通期見通し Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 2 Ⅰ. 08年度中間決算 08上期の景況 ■世界経済は一段と減速 三大課題の出口見えず ・米国住宅低迷 ・金融不安 ・資源価格高、商品の値上がり ■ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ関連市場 ・ﾎﾞﾘｭｰﾑ市場（PC、携帯電話、薄型TV）は 低機能・低価格機種により伸長 ・電子部品業界、力強さ欠く ・自動車、設備投資関連需要にも減速顕在化 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 3 1. 08年度中間決算（連結） （単位：億円） 対公表値 主要項目 1Q 2Q 上期 前同比 売上高 393 17.3 749 30.2 97％ △9 営業利益 356 12.9 （率） （3.6％） （4.4％） （4.0％） 38％ △2.8 経常利益 14.6 （率） （4.1％） 40％ △2.3 47％ △2.3 - - 純利益 8.0 15.1 29.7 （3.8％） （4.0％） 9.7 17.7 （率） （2.2％） （2.5％） （2.4％） 配当（円／１株） - - 6円 期中平均為替ﾚｰﾄ （円／＄） 104.56 107.66 106.12 △13.28 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 7/30 4 2. 事業部門別・地域別売上（連結） （単位：億円） 1Q 2Q 上期 前同比 コネクタ UIS 航機 281 292 573 96％ 42 27 43 52 85 79 98％ 108％ その他 6 6 12 89％ 全社 356 393 749 97％ 国内 181 205 386 96％ 海外 175 188 363 98％ 事業部門 08年度 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 5 2（1）. ｺﾈｸﾀ主要市場別売上（連結） （単位：億円） 2Q 67 35 80 66 29 上期 128 80 145 130 58 前同比 情報 通信 民生 自動車 産機 1Q 61 45 65 64 29 その他 17 15 32 93％ 計 国内 281 145 292 143 96％ 海外 136 149 573 288 285 97％ （海外比率） （49％） （51％） （50％） （+1％） 市場 08年度 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 84％ 76％ 112％ 108％ 102％ 94％ 6 2（2）. UISｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上（連結） ＵＩＳ：User Interface Solution （4月1日よりｼｽﾃﾑ機器から改称） 08年度 SBU 入力ﾃﾞﾊﾞｲｽ I/F機器 実装 計 ≪新入力ﾃﾞﾊﾞｲｽ≫ ﾀｯﾁｺﾝﾄﾛｰﾙ （単位：億円） 1Q 2Q 上期 前同比 11 6 25 13 5 25 24 11 50 128％ ※ 48％ ※ 42 43 85 98％ 112％ ※今年度よりI/F機器の一部を入力ﾃﾞﾊﾞｲｽに移項しています。 ｶｰｿﾙﾎｲｰﾙ Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 静電ｾﾝｻ 7 2（3）. 航機ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上（連結） 08年度 （単位：億円） 1Q 2Q 上期 前同比 防衛・宇宙 8 27 35 119％ 産機 19 25 44 100％ 計 27 52 79 108％ CBU 油田掘削装置 ｶﾒﾗｽﾀﾋﾞﾗｲｻﾞ ｾﾝｻｰﾊﾟｯｹｰｼﾞ Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 8 3. 事業部門別営業利益 50 45.9 40 08年度上期 （単位：億円） 30.2 30 20 10 △1.7 8.3 0 △1.3 △21 -10 ｺﾈｸﾀ UIS 航機 他 -20 （51％） 配賦 不能 （72％） -30 全社 （38％） （前同比） Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 9 4. TOPICS （１） JAE-WJ第2工場 （２） 地域社会への貢献 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 10 （1）．JAE-WJ第２工場 第１工場 実装（液晶基板） 第２工場 延床面積5,800㎡ 08年11月稼動開始予定 新入力ﾃﾞﾊﾞｲｽ 延床面積3,340㎡ Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 11 （2）. 地域社会への貢献 JAEの中核事業拠点 昭島事業所 東京・昭島市 災害対策用ﾃﾝﾄ （今回の寄付の一例） 創業55周年記念 創業50周年記念 消防広報指揮車及び身体障害者移送サービス車（くじら号） 国内生産拠点 創業55周年記念 山形・新庄市 青森・弘前市 創業55周年記念 ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾀｰ 長野・松川町 ﾃﾞｼﾞﾀﾙTV・DVD Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 贈呈式 12 Ⅱ．下期・通期見通し Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 13 1. 08年度下期・通期見通し（連結） （単位：億円） 主要項目 下期 上期比 年度 前年比 売上高 751 100% 1,500 96％ 営業利益 30.8 61.0 （率） （4.1％） 102% 42％ 経常利益 27.3 57.0 （率） （3.6％） 92% 純利益 17.9 35.6 （率） （2.4％） 101% 配当（円／１株） 6円 - 12円 （4.1％） （3.8％） （2.4％） ※下期予想為替レート: 100 円/＄ Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 47％ 61％ - 14 2. 事業部門別・地域別売上（連結） （単位：億円） 08年度 下期 上期比 年度 前年比 コネクタ 577 101％ 1,150 96％ UIS 100％ 170 96％ 航機 85 76 97％ 155 99％ その他 13 ９７％ 25 ８７％ 全社 751 100％ 1,500 96％ 国内 386 100％ 772 95％ 海外 365 101％ 728 98％ 事業部門 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 15 3. 事業部門別営業利益（連結） （単位：億円） 08年度 事業部門 コネクタ 下期 上期比 年度 前年比 47.1 103% 93.0 57% − △3.2 − 102% 16.7 78% UIS △1.5 航機 8.4 その他 △1.9 − △3.2 − 配賦不能 △21.3 − △42.3 − 全社 30.8 102% 61.0 42% Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 16 4. ｺﾈｸﾀ事業ﾏｰｹｯﾄ戦略 3つの潮流：ﾌﾞﾛｰﾄﾞﾊﾞﾝﾄﾞ・ﾓﾊﾞｲﾙ・ｶｰｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ化 液晶 Sh S L 情報 D L H A ﾉｰﾄPC 民生 S P Sh H 薄型TV S L PH 産機 自動車 HTSM F V RL 斜字：海外 Sh N F P NSRA Au Cm Cp NTFS 通信 ﾛﾎﾞｯﾄ F Yg Ad 新幹線 ﾆｰｽﾞ・強み：小型・薄型・高速伝送 17 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 5. ｺﾈｸﾀ市場ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上（連結） （単位：億円） 08年度 下期 上期比 年度 前年比 情報 通信 民生 自動車 産機 133 80 153 130 55 104％ 88％ 111％ 96％ 261 160 298 260 113 その他 26 − 58 − ｺﾈｸﾀ計 577 101％ 1,150 96％ 国内 海外 291 286 101％ 579 571 94％ 市場 100％ 105％ 100％ 101％ Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 79％ 103％ 97％ 98％ 18 6. 製品戦略 （ﾉｰﾄPC） Display Port対応 D社新製品例 内装用 ﾄﾞｯｷﾝｸﾞ用 ﾋﾞﾃﾞｵｲﾝﾀｰﾌｪｰｽ用 ｲﾝﾀｰﾌｪｰｽ用 LEDﾊﾞｯｸﾗｲﾄ対応 高速伝送 ｸﾞﾗﾌｨｯｸｶｰﾄﾞ用 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 19 6（2）. 製品戦略（携帯機器） 基板to基板用 FPC用 microSD用 mini HDMI 細線同軸用 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 20 6（3）. 製品戦略（薄型TV） ﾊﾞｯｸﾗｲﾄ ｿｹｯﾄ HDMI強化版 FFC一体型 画像伝送用 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 21 6（4）. 製品戦略（自動車） 車載用情報系 USB変換ｱﾀﾞﾌﾟﾀ 二輪車EFI用 IEEE1394 USB GVIF Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 22 7. 設備投資とFCF （１） 設備投資と償却費 （２） ﾌﾘｰ・ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 23 （1）. 設備投資と償却費（連結） （億円） 115 28 46 38 77 27 88 119 71 78 29 31 100 109 29 142 149 142 106 126 35 141 04 05 06 07 29 上段：ﾘｰｽ売却 償却費 61 124 178 設備投資 152 165 下段：ﾘｰｽ料 155 08e Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd （年度） 24 （2）. FCF（連結） 60 55 （億円） 50 40 30 30 20 21 21 FCF 73 63 10 58 0 44 04 1 純利益 36 05 06 07 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 08e （年度） 25 ご静聴、ありがとうございました。 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 26 ＜注意事項＞ 本資料に記載されている当社および連結子会社（以下JAEと総称します）の計画，戦略および業績見通し・目標は２００８年 １０月２９日現在の予測・目標であって，リスクや不確定な要素を含んでおります。 本資料に記載されている目標は予想ではなく，将来の業績に関する経営陣の現在の予想を反映したものでもありません。 むしろ，経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しようとする目標であります。 実際の業績は，様々な要因により，見通し・目標等と大きく異なる結果となりうることを予めご承知願います。実際の業績等 に影響を与えうる重要な要因としてはJAEの事業領域を取り巻く日本・欧米・ｱｼﾞｱ等の政治・経済情勢，市場におけるJAE製品 （ｿﾌﾄ製品を含む）に対する需要変動，競争激化による価格下落圧力，および競合各社に打克ち供給し続ける能力，海外市場 における事業拡大能力，事業活動に関する法規の変更やその不透明さ，潜在的な法的責任，為替ﾚｰﾄなどがありますが，こ れら以外にも様々な要因が有り得ます。世界経済の悪化，世界の金融情勢の悪化，国内外の株式市場の低迷などにより，実 際の業績等が経営目標その他の見通しと異なる結果となる可能性もあります。将来予測に関する記述は，その日現在のもの であることをご承知おきください。 新たなﾘｽｸや不確定要因は随時発生することが明らかですが，その発生や影響を予測することは不可能であります。また，ﾘ ｽｸや不確定要因がある為，将来予測に関して記述されている内容が実際には起こらない場合もあります。これらの記述に全 面的に依拠することの無きようお願いします。 Copyright ©2008，Japan Aviation Electronics Industry，Ltd 27