決算説明資料

2004年度(2005年3月期)
第3四半期決算概要
2005年2月3日
株式会社リコー
※本資料に関する注意事項
本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、
将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られた
リコーの経営者の判断に基づいております。
実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる
結果となり得ることをご承知おき下さい。
Ⅰ.2004年度 Q3業績
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
1
1
決算の
お知らせ
P.1
第3四半期 損益計算書:前回予想&前年度比較
基盤事業が好調に推移し、増収増益を達成
04年度 Q3
前回見通し
('04/10)
03年度
Q3
(億円)
売上高
(国内)
(海外)
合計
売上総利益
(売上総利益率)
営業利益
(営業利益率)
税引前利益
(税引前利益率)
当期純利益
(当期純利益率)
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1US$
円/1EURO
2,129
2,079
4,209
1,857
44.1%
362
8.6%
332
7.9%
196
4.7%
26.53
108.92
129.58
2,279
2,097
4,376
1,879
42.9%
397
9.1%
387
8.8%
225
5.1%
30.46
105.00
130.00
04年度
Q3
2,313
2,124
4,437
1,921
43.3%
387
8.7%
346
7.8%
222
5.0%
30.08
106.01
137.16
伸び率
為替影響、
為替影響 子会社売却
除く伸び率 除く伸び率
前年同期比較
前回見通し
との差額
差額
+34
+184
+8.6%
+8.6%
+8.6%
+27
+44
+2.2%
+0.9%
+4.3%
+61
+228
+5.4%
+4.8%
+6.5%
+42
+63
+3.4%
−
−
−
-9
+24
+6.9%
−
−
−
-40
+13
+4.2%
−
−
−
-2
+25 +13.0%
−
−
-0.38
+3.55
+1.01
-2.91
+7.16
+7.58
−
+1.3%
為替影響、子会社売却、
光ディスク除く売上伸び率
国内 +9.0%
海外 +10.2%
合計 +9.6%
2
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
P.7、補2
第3四半期 分野別売上高:前年同期比較
プリンティングシステムが好調に拡大
■分野別売上高
4,209
(億円)
4,437
合計 +5.4%(+4.8%)
506
その他事業
-3.2%(-3.1%)
523
435
416
対前年同期伸び率(為替除く)
20
133
ネットワークシステムソリューション
+4.6%(+4.5%)
【参考】売上高に占めるプリンティングシステム構成比
29.6%
38.1%
04年度Q3
03年度Q3
imagio Neo C600
1,692
1,245
451
374
その他I/Oシステム
-84.7%(-85.0%)
プリンティングシステム
+35.9%(+34.8%)
03年度Q3
1,409
04年度Q3
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
40%
デジタル画像
-2.1%(-2.7%)
20% 18%
11%
31%
7%
30%
28%
31%
25%
30%
29%
国内
海外
合計
23%
13%
17%
10%
0%
34%
35%
28%
30%
22%
その他画像
-17.1%(-17.9%)
1,438
【参考】カラー比率の推移
6%
01年度 02年度 03年度
04上
03年度 04年度
Q3
Q3
※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース
3
2
決算の
お知らせ
補2
分野別売上高:補足 <第3四半期>
光ディスク関連事業とアナログカメラ関連子会社売却分を除く基幹事業は好調
前年同期比(為替除く)
金額(億円)
伸び率
前年同期比(為替除く)
金額(億円)
伸び率
国 内
海 外
画像ソリューション
国 内
海 外
プリンティング
システム
国 内
海 外
ネットワーク
その他
I/Oシステム I/Oシステム
国 内
海 外
国 内
海 外
ネットワーク
システムソリューション
国 内
海 外
米州
欧州
その他
事務機器 合計
-51
-67
-119
+203
+230
+434
-6
-107
-113
+197
+122
+320
+12
+5
+18
+158
+61
+45
+25
-9
+219
-6.7%
-6.0%
-6.3%
+38.0%
+32.4%
+34.8%
-59.0%
-87.3%
-85.0%
+36.2%
+14.7%
+23.2%
+3.2%
+54.9%
+4.5%
+9.2%
+3.1%
+6.1%
+2.6%
-4.5%
+6.0%
その他事業
総合計
(事務機器+その他)
国 内
海 外
米州
欧州
その他
+25
-42
-0
+6
-48
-16
+184
+19
+44
+32
-58
+203
▼光ディスク関連事業を除く伸び率
国内
海外
米州
欧州
その他
合計
+6.4%
-35.6%
-32.8%
+69.9%
-45.5%
-3.1%
+8.6%
+0.9%
+5.9%
+3.3%
-17.8%
+4.8%
アナログカメラ関連事
業の連結子会社
を売却した影響
+9.6%
+9.2%
+11.2%
+8.2%
+6.6%
+9.4%
4
※現地通貨ベース伸び率
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
P.8、補2
国 内
海 外
米州
欧州
その他
第3四半期 地域別売上高:前年同期比較
日・米・欧は好調に推移。その他地域も子会社売却の影響を除けば好調
■地域別売上高
4,209
(億円)
対前年同期伸び率(為替除く)
合計 +5.4%(+4.8%)
その他
266
その他
-18.4%(-17.8%)
欧州
326
1,076
994
欧州 +8.2%(+3.3%)
782
759
【参考】海外売上の割合
4,437
米州 +3.0%(+5.9%)
その他
欧州
日本
03年度Q3
海外比率:
日本 +8.6%(+8.6%)
2,129
2,313
03年度Q3
04年度Q3
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
日本
米州
米州
04年度Q3
49.4%
47.9%
▼光ディスク事業、子会社売却を除く伸び率
日本
海外
米州
欧州
その他
合計
+9.0%
+10.2%
+11.0%
+8.8%
+13.7%
+9.6%
※現地通貨ベース伸び率
5
3
決算の
お知らせ
P.6
第3四半期 前年同期実績との差異分析
高付加価値製品の販売増加により戦略的先行投資を
【参考】売上総利益の増減内訳
カバーし増益
(億円)
■税引前利益
-11
-25
-15
-20
研究開発費増額
カラー強化策
光ディスク関連事業縮小
営業外損益
経費増
アナログカメラ関連事業
コストダウン等
為替
販売増
03年度Q3
その他
+20 +8 -5 -31
+20
+73
332
(億円)
+13
346
+ 73
+ 20
- 25
- 15
+8
+ 61
+ 25
- 23
+ 63
【参考】販管費の増減内訳
04年度Q3
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
P.11
販売増等
コストダウン等
光ディスク関連事業縮小
カラー強化策
その他
小 計
為替の影響
アナログカメラ関連事業
合 計
(+は経費の増加)
(億円)
年金費用
その他
小 計
研究開発費
為替の影響
アナログカメラ関連事業
合 計
- 38
+ 69
+ 31
+ 20
+5
- 18
+ 38
6
第3四半期 連結セグメント情報(1):事業別
事務機器事業:カラー機等の高付加価値商品の増加により増益
その他事業:半導体事業の減収減益等により減益
■事務機器事業
5,000
4,000
■その他事業
営業利益率
営業利益率
13.6%
13.9%
1,000
営業利益率
1.9%
0.2%
3,931
3,685
500
100
528
512
500
50
営業利益︵
億円︶
545
売上高︵
億円︶
499
営業利益︵
億円︶
売上高︵
億円︶
1,000
3,000
2,000
営業利益率
1,000
10
0
0
03年度Q3
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
04年度Q3
0
1
0
03年度Q3
04年度Q3
7
4
決算の
お知らせ
P.12
第3四半期 連結セグメント情報(2):所在地別
日本、その他地域はカラー機器を中心とした高付加価値商品
の増加により増益
■日本
4,000
営業利益率
営業利益率
6.7%
8.5%
■米州
1,000
205
0
0
03年度Q3
04年度Q3
営業利益率
営業利益率
5.9%
4.8%
0
03年度Q3
50
21
16
03年度Q3
04年度Q3
0
営業利益率
営業利益率
5.8%
7.3%
1,000
100
455
26
430
31
0
04年度Q3
50
営業利益︵億円︶
0
50
売上高︵億円︶
52
100
794
731
0
営業利益︵億円︶
売上高︵億円︶
100
59
1,000
■その他
1,088
999
1,000
2.0%
営業利益︵億円︶
500
290
売上高︵億円︶
2,000
営業利益︵億円︶
売上高︵億円︶
3,000
■欧州
営業利益率
2.9%
3,407
3,074
1,000
営業利益率
0
03年度Q3
04年度Q3
8
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
【参考】 第3四半期 特殊要因のまとめ
04年度
Q3実績
(億円)
売上高
光ディスク
事業縮小
カラー機
強化策
アナログカメラ
R&D強化
関連売却
為替の
影響
左記要因を 前年同期
除くQ3実績
伸び率
(国内)
2,313
-6
(海外)
2,124
-108
-66
25
2,273 +10.2%
合計
4,437
-114
-66
25
4,592
+9.6%
売上総利益
1,921
-25
-22
25
1,958
+5.5%
販管費
1,534
1,527
+2.1%
2,319
-15
-18
20
5
+9.0%
営業利益
384
-25
-15
-4
-20
20
428 +18.9%
税引前利益
343
-25
-15
-4
-20
20
387 +17.3%
当期純利益
220
-15
-9
-2
-12
13
245 +26.2%
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
9
5
決算の
お知らせ
P.9
連結貸借対照表< 04年12月末 >
(億円)
■資産の部
流動資産
04年12月末
04/3末比
増減
8,408
1,690
4,159
331
1,689
537
10,590
2,450
5,456
2,682
△309
△349
△62
△119
+236
△13
+780
+63
+316
+400
現金及び預金
売上債権
有価証券
たな卸資産
その他の流動資産
固定資産
有形固定資産
リース債権等
その他の投資
18,998
資産合計
+471
04年12月末
04/3末比
増減
6,426
2,859
2,160
1,406
+352
△117
+649
△179
負債合計
少数株主持分
資本合計
3,645
2,304
945
395
10,072
506
8,419
△367
△511
+111
+32
△15
+17
+468
負債及び資本合計
18,998
+471
有利子負債合計
4,464
+137
■負債及び資本の部
流動負債
支払手形・買掛金
短期借入金
その他の流動負債
固定負債
長期債務
退職給付債務
その他の固定負債
(前期末増減)
期末日為替レート: US$ 1
= ¥ 104.21 ( - 1.48)
EURO 1 = ¥ 141.61 (+12.73)
10
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
P.9
連結貸借対照表:財務指標の推移
株主資本が増加し、D/Eレシオは引き続き下落
①総資産
20,000
17,047
株主資本比率(%)
②株主資本比率
総資産(億円)
18,329 18,849 18,527 18,998
株主資本(億円)
50.0%
42.9% 44.3%
10,000
15,433
8,000 35.1%
15,000
40.0%
32.7% 34.5% 34.9%
6,000
30.0%
4,000
20.0%
5,000
2,000
10.0%
0
0
10,000
99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年
0.0%
99年度 00年度 01年度 02年度 03年度
12月末
③棚卸資産回転期間
棚卸資産回転期間(月数)
棚卸資産額(億円)
④D/Eレシオ
04年
12月末
D/Eレシオ(倍率)
リコーリース除くD/Eレシオ(倍率)
有利子負債額(億円)
リコーリース除く有利子負債額(億円)
1.50
2.29
3,000
1.98
2.50
2.00
1.99
1.76
8,000
1.99
2.00
1.72
0.95
0.97
0.89
1.00
0.74
6,000
2,000
0.54
0.53
0.24
0.26
0.50
1.50
4,000
1.00
1,000
0.50
0
0.00
99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 03年
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
04年
12月末 12月末
0.39
0.44
0.43
0.30
0.00
2,000
0
99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年
12月末
11
6
決算の
お知らせ
P.10
連結キャッシュフロー計算書< 9ヶ月累計 >
キャッシュ利益(当期純利益+減価償却費)を堅調に創出
03年度(9ヶ月)
(億円)
当期純利益
減価償却費
[ キャッシュ利益(当期純利益+減価償却費) ]
その他の営業活動
営業活動によるキャッシュフロー
有形固定資産の購入および売却
その他の投資活動
投資活動によるキャッシュフロー
[ フリーキャッシュフロー(営業C/F+投資C/F) ]
財務活動によるキャッシュフロー
換算レート変動に伴う影響額
現金および現金等価物の純増減額
現金および現金等価物の期末残高
619
563
[ 1,183 ]
-366
816
-516
112
-404
[ 412 ]
92
-13
491
2,383
03年度
917
769
[ 1,687 ]
-137
1,549
-752
119
-633
[ 915 ]
-748
-28
137
2,030
04年度(9ヶ月)
580
574
[ 1,155 ]
-411
743
-566
-339
-905
[ -162 ]
-229
18
-373
1,681
12
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
Ⅱ.2004年度業績見通し
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
13
7
決算の
お知らせ
P.1、補4
2004年度 通期業績見通し
前年度の会計方針変更による累積影響額分を除き増益
03年度
(億円)
売上高
(国内)
(海外)
合計
売上総利益
(売上総利益率)
営業利益
(営業利益率)
税引前利益
(税引前利益率)
会計方針変更前利益
(会計方針変更前利益率)
当期純利益
(当期純利益率)
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1US$
円/1EURO
9,140
8,661
17,802
7,656
43.0%
1,500
8.4%
1,430
8.0%
843
4.7%
917
5.2%
123.63
113.09
132.65
04年度
前回見通し
('04/10)
9,674
8,426
18,100
7,600
42.0%
1,510
8.3%
1,455
8.0%
850
4.7%
850
4.7%
115.05
107.42
131.66
04年度
見通し
前回見通し
との差額
9,729
8,421
18,150
7,640
42.1%
1,470
8.1%
1,410
7.8%
850
4.7%
850
4.7%
115.07
107.67
133.45
+54
-4
+50
+40
−
-40
−
-45
−
+0
−
+0
−
+0.02
+0.25
+1.79
前年比較
為替影響、
為替影響 子会社売却
除く伸び率 除く伸び率
差額
伸び率
+588
-240
+347
-16
-30
-20
+7
-67
-8.56
-5.42
+0.80
+6.4% +6.4% +6.4%
-2.8% -1.0% +1.8%
+2.0% +2.8% +4.2%
-0.2%
-2.0% +3.5%
-1.4%
為替影響、子会社売却、
+0.7% 光ディスク除く売上伸び率
国内 +6.7%
-7.4%
- 海外 +6.1%
合計 +6.4%
14
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
補4
分野別・地域別売上高:前年度比較
プリンティングシステムが引き続き各地域で拡大
■分野別売上高
■地域別売上高
(億円)
(億円)
対前年度伸び率(為替除く)
17,802
18,150
2,226
2,148
1,958
1,986
490
5,092
1,973
6,062
03年度
138
合計 +2.0%(+2.8%)
その他事業
-3.5%(-3.3%)
ネットワークシステムソリューション
+1.5%(+1.5%)
6,801
1,545
5,531
04年度
見通し
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
その他I/Oシステム
-71.8%(-71.8%)
対前年度伸び率(為替除く)
17,802
1,374
4,023
3,263
18,150
4,092
その他
-24.0%(-22.5%)
3,284
欧州
+1.7%(+0.9%)
プリンティングシステム
+33.6%(+34.9%)
その他画像
-21.7%(-20.8%)
合計 +2.0%(+2.8%)
1,044
米州
+0.6%(+5.6%)
9,140
9,729
日本
+6.4%(+6.4%)
デジタル画像
-8.8%(-7.8%)
03年度
04年度
見通し
15
8
決算の
お知らせ
P.1、補4
前年度実績との差異分析
国内外の高付加価値商品増加による利益は拡大。戦略的
先行投資負担とIT投資増により微減益 【参考】売上総利益の増減内訳
(億円)
■税引前利益
-17 -26
その他
-145
-55
-129
【参考】販管費の増減内訳
カラー強化策
光ディスク関連事業縮小
研究開発費増額
アナログカメラ関連事業
為替
03年度
経費減
コストダウン等
販売増
1,430
+22 +9 -83
営業外損益
+153
+251
販売増等
コストダウン等
光ディスク関連事業縮小
カラー強化策
その他
小 計
為替の影響
アナログカメラ関連事業
合 計
(億円)
-20
1,410
04年度
見通し
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
+ 251
+ 153
- 55
- 129
- 26
+ 194
- 123
- 87
- 16
(+は経費の増加)
(億円)
年金費用
その他
小 計
研究開発費
為替の影響
アナログカメラ関連事業
合 計
- 131
+ 109
- 22
+ 145
- 40
- 70
+ 13
16
Ⅲ.参考資料
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
17
9
【参考】 2004年度Q3 決算参考情報
■為替の影響度
1円の変動
による影響額
■設備投資、減価償却費、研究開発費
売上
税引前利益
ドル
32億円/年間
10億円/年間
ユーロ
30億円/年間
12億円/年間
■海外生産比率
※台数ベース
03年度
Q3
75%
70%
PPC+MFP
LP
■カラー比率
04年度
Q3
75%
55%
※ハードウエア出荷・金額ベース
PPC+MFP
国内
海外
合計
国内
海外
合計
LP
03年度
Q3
31%
23%
25%
25%
67%
48%
04年度
Q3
34%
29%
30%
19%
54%
30%
03年度
Q3
04年度
Q3
設備投資
155億円
205億円
減価償却費
157億円
169億円
研究開発費
242億円
261億円
03年度
通期実績
04年度
通期見通し
設備投資
755億円
790億円
減価償却費
676億円
675億円
研究開発費
925億円
1,070億円
18
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
決算の
お知らせ
補4
【参考】 2004年度 第4四半期業績見通し
(億円)
売上高
(国内)
(海外)
合計
売上総利益
(売上総利益率)
営業利益
(営業利益率)
税引前利益
(税引前利益率)
会計方針変更前利益
(会計方針変更前利益率)
当期純利益
(当期純利益率)
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1US$
円/1EURO
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
03年度Q4
04年度 Q4
前回見通し
('04/10)
2,525
2,187
4,712
1,917
40.7%
365
7.8%
383
8.1%
224
4.8%
298
6.3%
40.31
107.31
134.10
2,703
2,260
4,963
2,082
41.9%
535
10.8%
467
9.4%
266
5.4%
266
5.4%
36.11
105.00
130.00
04年度Q4 前回見通し
との差額
見通し
2,723
2,227
4,951
2,080
42.0%
505
10.2%
462
9.3%
269
5.4%
269
5.4%
36.51
105.00
130.00
+20
-32
-11
-2
−
-30
−
-4
−
+2
−
+2
−
+0.40
+0.00
+0.00
前年同期比較
差額
伸び率
+198
+7.9%
+40
+1.9%
+239
+5.1%
+162
+8.5%
+139 +38.3%
+78 +20.6%
+44 +20.0%
-28
-9.7%
-3.80
-2.31
-4.10
為替影響、
為替影響 子会社売却
除く伸び率 除く伸び率
+7.9%
+4.4%
+7.9%
+7.7%
+6.3%
+7.8%
+43.5%
為替影響、子会社売却、
光ディスク除く売上伸び率
国内 +8.1%
海外 +9.1%
合計 +8.5%
19
10
決算の
お知らせ
補4
【参考】 2004年度 下期業績見通し
(億円)
売上高
03年度 2H
04年度2H
前回見通し
('04/10)
04年度
2H見通し
前回見通し
との差額
4,654
4,267
8,921
3,775
42.3%
727
8.2%
716
8.0%
421
4.7%
495
5.5%
66.84
108.12
131.83
4,982
4,357
9,339
3,961
42.4%
932
10.0%
854
9.1%
491
5.3%
491
5.3%
66.57
105.00
130.00
5,037
4,352
9,389
4,001
42.6%
892
9.5%
809
8.6%
491
5.2%
491
5.2%
66.59
105.51
133.58
+54
-4
+50
+40
−
-40
−
-45
−
+0
−
+0
−
+0.02
+0.51
+3.58
(国内)
(海外)
合計
売上総利益
(売上総利益率)
営業利益
(営業利益率)
税引前利益
(税引前利益率)
会計方針変更前利益
(会計方針変更前利益率)
当期純利益
(当期純利益率)
一株当たり当期純利益
為替レート
円/1US$
円/1EURO
為替影響、
為替影響 子会社売却
除く伸び率 除く伸び率
前年同期比較
差額
伸び率
+382
+8.2%
+85
+2.0%
+468
+5.3%
+226
+6.0%
+164 +22.7%
+92 +13.0%
+70 +16.7%
-3
-0.7%
-0.25
-2.61
+1.75
+8.2%
+2.7%
+8.2%
+6.0%
+5.6%
+7.2%
+22.5%
為替影響、子会社売却、
光ディスク除く売上伸び率
国内 +8.5%
海外 +9.6%
合計 +9.0%
20
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
【参考】 年度別の指標推移
■分野別売上高推移
ネットワークシステムソリューション
ネットワークシステムソリューション
その他I/Oシステム
その他I/Oシステム
16,723
その他事業
その他事業
17,383
■主要財務指標推移
(億円)
12.6%
18,150
17,802
ROE
ROE
(見通し)
11.2%
10.4%
営業利益率
営業利益率
15,382
8.1%
14,471
10.2%(見通し)
9.7%
7.8%
7.7%
6.4%
6.6%
8.4%
8.1%(見通し)
6.8%
6.1%
プリンティングシステム
プリンティングシステム
4.4%
7.7%
6.0%
7.4%(見通し)
123.63円 115.07円
(見通し)
99.79円
総資本税引前
総資本税引前
利益率(ROA)
利益率(ROA)
その他画像
その他画像
88.27円
76.85円
60.61円
1株あたり利益(EPS)
1株あたり利益(EPS)
デジタル画像
デジタル画像
99年度 00年度 01年度 02年度
2005.2.3 RICOH Company, Ltd.
03年度 04年度
99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年度
(見通し)
(見通し)
21
11