2004年度（2005年3月期） 第1四半期決算概要 ＜2004年4月−6月期＞ 2004年8月3日 株式会社リコー ※本資料に関する注意事項 本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られた リコーの経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる 結果となり得ることをご承知おき下さい。 Ⅰ．2004年度 Q1業績 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 1 1 損益計算書：前回予想＆前年度比較 当期純利益は前年比 +11.4%を達成 03年度 Q1 売上高 （国内） 前回見通し （04/4） 04年度 Q1 2,243 2,131 2,330 2,080 2,333 2,032 合計 4,374 1,927 4,410 1,923 4,365 1,891 （売上総利益率） 44.1% 43.6% 43.3% 384 390 393 8.8% 8.8% 9.0% （海外） 売上総利益 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 373 375 413 8.5% 8.5% 9.5% 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 223 225 248 5.1% 30.04 118.52 134.67 5.1% 30.45 105.00 130.00 5.7% 33.69 109.65 132.17 （単位：億円） 前回見通し との差額 +3 -47 -44 -31 − +3 − +38 − +23 − 前年同期比較 差額 伸び率 +89 -98 -9 -35 − +9 − +40 − +25 − +3.24 +3.65 +4.65 +2.17 -8.87 -2.50 為替除く 伸び率 子会社 売却除く 伸び率 +4.0% +4.0% +4.0% -4.6% -1.6% +0.9% -0.2% +1.3% +2.5% -1.9% − +2.3% +17.4% − +10.7% − +11.4% − 2 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 分野別売上高：前年同期比較 プリンティングシステムが拡大 ■分野別売上高 （億円） 対前年同期伸び率（為替除く） 4,374 4,365 合計 -0.2%(+1.3%) 537 525 その他事業 -2.1%(-1.8%) 434 114 53 1,161 449 1,519 537 422 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ +3.6%(+3.6%) その他I/Oｼｽﾃﾑ -52.9%(-52.5%) ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ +30.9%(+32.8%) 03年度Q1 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 1,393 04年度Q1 26.5% 34.8% 04年度Q1 03年度Q1 40% 36% 28% 31% 29% 28% 22% 20% 11% 0% 7% 14% 13% 国内 海外 合計 18% 24% 17% 10% ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 -12.3%(-10.3%) imagio Neo C325/385 （Aficio 2232/2238C） 【参考】カラー比率の推移 30% その他画像 -21.4%(-20.0%) 1,589 【参考】売上高に占めるプリンティングシステム構成比 6% 01年度 02年度 03年度 5% 03Q1 04Q1 ※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース 3 2 分野別売上高：補足 光学関連子会社売却分と光ディスクを除く基幹事業は堅調 前年同期比（為替除く） 金額（億円） 伸び率 国 内 海 外 画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ -100 -170 -270 +142 +238 +380 -7 -52 -59 +135 +185 +320 +9 +6 +15 +43 +21 +55 +14 -47 +65 国 内 海 外 ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞ ｼｽﾃﾑ 国 内 海 外 ﾈｯﾄﾜｰｸ その他 I/Oｼｽﾃﾑ I/Oｼｽﾃﾑ 国 内 海 外 国 内 海 外 ﾈｯﾄﾜｰｸ ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ 国 内 海 外 米州 欧州 その他 事務機器 -11.8% -13.3% -12.7% +27.2% +37.4% +32.8% -42.8% -54.1% -52.5% +25.1% +25.2% +25.2% +2.1% +87.1% +3.6% +2.4% +1.1% +7.0% +1.5% -18.8% +1.7% 前年同期比（為替除く） 金額（億円） 伸び率 国 内 海 外 米州 欧州 その他 その他事業 +45 -55 -3 -1 -49 -9 +89 -33 +51 +12 -97 +56 国 内 海 外 米州 欧州 その他 総合計 (事務機器+その他) ＜光ﾃﾞｨｽｸ関連事業を除いた伸び率＞ 国内 +2.8% 海外 +3.9% 米州 +7.4% 欧州 +0.5% その他 +6.6% 合計 +3.3% +10.8% -48.9% -67.4% -18.0% -51.0% -1.8% +4.0% -1.6% +6.4% +1.3% -27.8% +1.3% 光学関連事業の 連結子会社を 売却した影響 ※現地通貨ベース伸び率 4 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 地域別売上高：前年同期比較 日・米・欧は堅調。その他地域は子会社売却の影響で減収 ■地域別売上高 （億円） 4,374 4,365 350 245 986 1,003 対前年同期伸び率（為替除く） 合計 -0.2%(+1.3%) 784 その他 その他 その他 -30.0%(-27.8%) 欧州 欧州 +1.7%(+1.3%) 794 【参考】海外売上の割合 米州 -1.4%(+6.4%) 欧州 日本 米州 03年度Q1 04年度Q1 海外比率： 日本 日本 米州 48.7% 46.6% +4.0%(+4.0%) 2,243 2,333 03年度Q1 04年度Q1 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 5 3 前年同期実績との差異分析 販売の増加とコストダウン活動により増益 ■税引前利益 （億円） ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等 +46 販売増等 +48 経費減 +9 【参考】売上総利益の増減内訳 （億円） 販売増等 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等 その他 小 計 為替の影響 光学関連事業 合 計 為替影響 -58 営業外損益 その他 +31 -36 【参考】販管費の増減内訳 研究開発費 年金費用 その他 小 計 為替の影響 光学関連事業 合 計 （+ 40） 03年度Q1 （+は経費の増加） （億円） 413 373 + 48 + 46 - 36 + 58 - 77 - 16 - 35 04年度Q1 + 49 - 39 - 19 -9 - 19 - 16 - 44 6 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 連結セグメント情報（１）：事業別 事務機器事業：高付加価値商品の国内外における販売増で増益 その他事業：半導体事業の減少により減益 ■事務機器事業 5,000 4,000 ■その他事業 営業利益率 営業利益率 12.6% 13.1% 3,837 1,000 営業利益率 4.4% 2.0% 3,839 500 100 543 532 500 50 24 1,000 営業利益︵ 億円︶ 501 売上高︵ 億円︶ 482 営業利益︵ 億円︶ 売上高︵ 億円︶ 1,000 3,000 2,000 営業利益率 10 0 0 03年度Q1 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 04年度Q1 0 0 03年度Q1 04年度Q1 7 4 連結セグメント情報（２）：所在地別 各地域ともカラー機器を中心にした高付加価値商品が 増加したが、日・米は為替の影響で減益 ■日本 営業利益率 営業利益率 10.1% 9.4% 4,000 3,354 ■米州 営業利益率 営業利益率 2.9% 2.4% 1,000 3,360 500 338 316 1,000 1,000 791 50 22 0 ■欧州 04年度Q1 営業利益率 営業利益率 5.5% 6.1% 100 61 50 0 0 03年度Q1 04年度Q1 営業利益率 営業利益率 4.9% 5.9% 1,000 100 479 406 23 24 0 0 03年度Q1 04年度Q1 50 営業利益︵億円︶ 54 0 03年度Q1 ■その他 売上高︵億円︶ 1,015 998 18 0 営業利益︵億円︶ 売上高︵億円︶ 1,000 0 03年度Q1 100 779 営業利益︵億円︶ 2,000 売上高︵億円︶ 営業利益︵億円︶ 売上高︵億円︶ 3,000 04年度Q1 8 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 連結貸借対照表 （億円） ■資産の部 流動資産 04年6月末 04/3末比 増減 8,631 △87 現金及び預金 2,175 +135 売上債権 3,951 △270 有価証券 451 △0 1,505 +52 たな卸資産 その他の流動資産 ■負債及び資本の部 流動負債 04年6月末 04/3末比 増減 6,293 +219 2,830 △146 短期借入金 1,832 +320 その他の流動負債 1,631 +45 3,636 △376 2,405 △410 +21 支払手形・買掛金 546 △4 9,926 +116 有形固定資産 2,374 △12 長期債務 リース債権等 5,279 +139 退職給付債務 856 その他の投資 2,271 △10 その他の固定負債 374 +11 9,930 △157 固定資産 固定負債 負債合計 少数株主持分 資本合計 資産合計 18,557 +29 負債及び資本合計 有利子負債合計 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 497 +8 8,129 +177 18,557 +29 4,237 △89 9 5 連結貸借対照表：財務指標の推移 有利子負債を着実に削減、株主資本比率も向上 ①総資産 20,000 総資産（億円） 17,047 18,329 18,849 18,527 18,557 株主資本比率（％） ②株主資本比率 株主資本（億円） 50.0% 42.9% 43.8% 10,000 15,433 8,000 35.1% 15,000 40.0% 32.7% 34.5% 34.9% 6,000 30.0% 4,000 20.0% 5,000 2,000 10.0% 0 0 10,000 ③棚卸資産回転期間 棚卸資産回転期間（月数） 棚卸資産額（億円） 1.98 ④D/Eレシオ 04年 6月末 D/Eレシオ（倍率） 有利子負債額（億円） 1.50 2.29 3,000 0.0% 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年 6月末 2.50 2.00 1.76 1.72 1.83 8,000 0.95 2.00 0.97 0.89 6,000 1.00 0.74 0.54 2,000 0.52 1.50 0.50 4,000 1.00 1,000 0.50 0 0.00 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年 6月末 0.00 2,000 0 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年 6月末 10 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 連結キャッシュフロー計算書 キャッシュ利益（当期純利益＋減価償却費）が拡大 （単位：億円） 03年度Q1 当期純利益 減価償却費 [ キャッシュ利益（当期純利益＋減価償却費） ] その他の営業活動 営業活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の購入および売却 その他の投資活動 投資活動によるキャッシュフロー [ フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） ] 財務活動によるキャッシュフロー 換算レート変動に伴う影響額 現金および現金等価物の純増減額 現金および現金等価物の期末残高 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 03年度 04年度Q1 223 196 [ 420 ] -21 917 769 [ 1,687 ] -137 248 187 [ 436 ] -13 398 1,549 422 -186 107 -79 [ 319 ] -752 119 -181 73 -633 [ 915 ] -108 [ 313 ] -64 12 -748 -28 -212 -1 267 2,159 137 2,030 99 2,154 11 6 Ⅱ．2004年度業績見通し 12 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 2004年度 通期業績見通し 11期連続増収、13期連続増益を目指す 03年度 売上高 （国内） （海外） 合計 売上総利益 （売上総利益率） 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 9,140 8,661 前回見通し （04年4月） 9,350 8,750 04年度 見通し 9,350 8,750 17,802 18,100 18,100 7,656 7,850 7,850 43.0% 43.4% 43.4% 1,500 1,750 1,750 8.4% 9.7% 9.7% 1,430 1,650 1,650 8.0% 9.1% 9.1% 917 950 950 5.2% 123.63 113.09 132.65 5.2% 128.57 105.00 130.00 5.2% 128.58 106.16 130.54 前回見通し との差額 （単位：億円） 前年比較 差額 +0 +0 +0 +0 − +0 − +0 − +0 − +209 +88 +297 +193 +249 +219 +32 - +0.01 +4.95 +1.16 -6.93 +0.54 -2.11 伸び率 +2.3% +1.0% +1.7% +2.5% +16.7% +15.3% +3.5% - 為替除く 伸び率 子会社 売却除く 伸び率 +2.3% +2.3% +4.2% +7.2% +3.2% +4.6% +26.6% 13 7 分野別・地域別売上高：前年度比較 プリンティングシステムが引き続き各地域で拡大 ■分野別売上高 ■地域別売上高 （億円） （億円） 対前年度伸び率（為替除く） 17,802 18,100 2,226 2,174 1,958 1,981 490 5,092 1,973 6,062 03年度 451 6,547 合計 +1.7%(+3.2%) 対前年度伸び率（為替除く） 17,802 18,100 その他事業 -2.3%(-2.1%) 1,374 1,311 ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ +1.2%(+1.3%) 4,023 4,179 3,263 3,258 その他I/Oｼｽﾃﾑ -7.8%(-4.7%) 合計 +1.7%(+3.2%) その他 -4.6%(-3.3%) 欧州 +3.9%(+4.9%) 米州 -0.2%(+6.4%) ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ +28.6%(+30.9%) 1,573 5,370 その他画像 -20.2%(-18.7%) 9,140 9,350 03年度 04年度 見通し ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 -11.4%(-9.8%) 04年度 見通し 日本 +2.3%(+2.3%) 14 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 前年度実績との差異分析 国内外での高付加価値商品の増加とコストダウンにより増益 ■税引前利益 （億円） ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等 経費増 -58 営業外損益 販売増等 +180 +368 -30 光学関連 為替 その他 -17 -147 -77 【参考】売上総利益の増減内訳 （億円） 販売増等 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ等 その他 小 計 為替の影響 光学関連事業 合 計 【参考】販管費の増減内訳 + 368 + 180 - 77 + 471 - 191 - 87 + 193 （+は経費の増加） （億円） 1,430 1,650 （+219） 03年度 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 04年度 見通し 研究開発費 年金費用 その他 小 計 為替の影響 光学関連事業 合 計 + 75 - 134 + 117 + 58 - 44 - 70 - 56 15 8 Ⅲ．参考資料 16 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 【参考】 2004年度Q1決算参考情報 ■為替の影響度 ■設備投資、減価償却費、研究開発費 売上 1円の変動による 影響額 ドル 32億円/年間 10億円/年間 ユーロ 30億円/年間 12億円/年間 ■海外生産比率 PPC+MFP LP ■カラー比率 PPC+MFP LP ※台数ベース 03年度 Q1 70% 55% 04年度 Q1 70% 50% ※ハードウエア出荷・金額ベース 国内 海外 合計 国内 海外 合計 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 03年度 Q1 29% 5% 14% 30% 70% 52% 03年度 Q1 04年度 Q1 設備投資 186億円 186億円 減価償却費 170億円 159億円 研究開発費 193億円 243億円 03年度 通期実績 04年度 通期見通し 設備投資 755億円 745億円 減価償却費 676億円 690億円 研究開発費 925億円 1,000億円 税引前利益 04年度 Q1 36% 24% 28% 34% 54% 43% 17 9 【参考】 2004年度 第2四半期業績見通し 04年度Q2 前回見通し との差額 見通し 03年度Q2 04年4月 時点見通し 2,243 2,263 2,330 2,210 2,326 2,257 合計 4,506 1,953 4,540 1,945 4,584 1,976 （売上総利益率） 43.4% 42.8% 43.1% 387 390 386 8.6% 8.6% 8.4% 売上高 （国内） （海外） 売上総利益 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 340 370 331 7.6% 8.1% 7.2% 199 213 189 4.4% 26.75 117.61 132.27 4.7% 28.83 105.00 130.00 4.1% 25.59 105.00 130.00 -3 +47 +44 +31 − -3 − -38 − -23 − （単位：億円） 前年同期比較 差額 伸び率 為替除く 伸び率 子会社 売却除く 伸び率 +83 +3.7% +3.7% +3.7% -5 -0.3% +5.3% +8.1% +78 +1.7% +4.5% +5.9% +22 +1.2% -1 -0.4% +13.8% -9 -2.7% -10 -5.0% - -3.24 -1.16 +0.00 +0.00 -12.61 -2.27 18 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 【参考】 2004年度 上期業績見通し 04年度 前回見通し 1H見通し との差額 03年度 1H 04年4月 時点見通し 4,486 4,394 4,660 4,290 4,660 4,290 合計 8,880 3,881 8,950 3,868 8,950 3,868 （売上総利益率） 43.7% 43.2% 43.2% 772 780 780 8.7% 8.7% 8.7% 売上高 （国内） （海外） 売上総利益 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 714 745 745 8.0% 8.3% 8.3% 422 438 438 4.8% 56.79 118.06 133.47 4.9% 59.28 105.00 130.00 4.9% 59.28 107.33 131.09 +0 +0 +0 +0 − +0 − +0 − +0 − （単位：億円） 前年同期比較 差額 +173 -104 +69 -13 +7 +30 伸び率 +3.9% -2.4% +0.8% -0.3% +1.0% +4.3% +15 +3.6% - +0.00 +2.49 +2.33 +1.09 -10.73 -2.38 為替除く 伸び率 子会社 売却除く 伸び率 +3.9% +3.9% +1.9% +4.6% +2.9% +4.2% +15.6% 19 10 【参考】 2004年度 下期業績見通し 04年度 前回見通し 2H見通し との差額 03年度 2H 04年4月 時点見通し 4,654 4,267 4,690 4,460 4,690 4,460 合計 8,921 3,775 9,150 3,982 9,150 3,982 （売上総利益率） 42.3% 43.5% 43.5% 727 970 970 8.2% 10.6% 10.6% 716 905 905 8.0% 9.9% 9.9% 売上高 （国内） （海外） 売上総利益 営業利益 （営業利益率） 税引前利益 （税引前利益率） 当期純利益 （当期純利益率） 一株当たり当期純利益 為替レート 円/1ＵＳ＄ 円/1EURO 495 512 512 5.5% 66.84 108.12 131.83 5.6% 69.29 105.00 130.00 5.6% 69.30 105.00 130.00 （単位：億円） 前年同期比較 差額 +0 +0 +0 +0 − +0 − +0 − +0 − +35 +192 +228 +206 +242 +188 +16 - +0.01 +2.46 +0.00 +0.00 -3.12 -1.83 伸び率 +0.8% +4.5% +2.6% +5.5% +33.3% +26.3% +3.4% - 為替除く 伸び率 子会社 売却除く 伸び率 +0.8% +0.8% +6.5% +9.9% +3.5% +5.1% +38.3% 20 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 【参考】 年度別の指標推移 ■分野別売上高推移 （単位：億円） ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ その他I/Oｼｽﾃﾑ その他I/Oｼｽﾃﾑ 16,723 その他事業 その他事業 17,383 17,802 ■主要財務指標推移 12.6% 18,100 （見通し） ROE ROE 11.4%（見通し） 11.2% 10.4% 営業利益率 営業利益率 15,382 9.7% 8.1% 14,471 9.7%（見通し） 7.8% 7.7% 8.4% 8.7%（見通し） 6.8% 7.7% 6.1% ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ ﾌﾟﾘﾝﾃｨﾝｸﾞｼｽﾃﾑ その他画像 その他画像 4.4% 6.0% 6.4% 総資本税引前利益率（ROA） 総資本税引前利益率（ROA） 88.27円 76.85円 6.6% 123.63円 128.58円 （見通し） 99.79円 60.61円 １株あたり利益（EPS） １株あたり利益（EPS） ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ画像 99年度 00年度 01年度 02年度 2004.8.3 Ricoh Company, Ltd. 03年度 04年度 （見通し） 99年度 00年度 01年度 02年度 03年度 04年度 （見通し） 21 11