2013년 4분기 실적발표 자료

2013년 4분기
삼성전자 경영설명회
2014년 1월
본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다.
본 자료에 포함된 “2013년 4분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가
완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로,
그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.
이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고,
표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다.
“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에
긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.
· 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향
· 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정
· CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등
회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화
· 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화
이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과
중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
전사 손익 분석
(단위: 조원)
매출액
4Q ’13
(매출비중)
3Q ’13
(매출비중)
4Q ’12
FY ’13
59.28
100.0%
59.08
100.0%
56.06
228.69
100.0%
201.10
100.0%
36.45
61.5%
35.53
60.1%
34.55
137.70
60.2%
126.65
63.0%
22.83
38 5%
38.5%
23.56
39 9%
39.9%
21 51
21.51
91.00
39 8%
39.8%
74.45
37 0%
37.0%
14.52
24.5%
13.39
22.7%
12.67
54.21
23.7%
45.40
22.6%
3.79
6.4%
3.66
6.2%
2.96
14.32
6.3%
11.53
5.7%
8.31
14.0%
10.16
17.2%
8.84
36.79
16.1%
29.05
14.4%
0.86
1.4%
△0.03
-
△0.51
0.82
0.4%
△0.02
-
△0.04
-
0.15
0.3%
0.22
0.50
0.2%
0.99
0.5%
0.12
0.2%
△0.04
-
△ 0.01
0.26
0.1%
△0.10
-
9.25
15.6%
10.24
17.3%
8.53
38.36
16.8%
29.92
14.9%
1.95
3.3%
1.99
3.4%
1.49
7.89
3.4%
6.07
3.0%
7.30
12.3%
8.24
14.0%
7.04
30.47
13.3%
23.85
11.9%
3Q ’13
매출 원가
매출총이익
판관비
-연구개발비
영업이익
기타 영업외 수익/비용
지분법 손익
금융손익
법인세 차감전 이익
법인세 비용
순이익
(매출비중)
FY ’12
(매출비중)
주요 수익성 지표
ROE
4Q ’13
3Q ’13
4Q ’12
FY ’13
FY ’12
4Q ’12
25%
22%
25%
25%
22%
21%
매출액 순이익률 (순이익/매출)
0.12
0.14
0.13
0.13
0.12
총자산 회전율 (매출/총자산)
1 20
1.20
1 21
1.21
1 33
1.33
1 16
1.16
1 19
1.19
재무 레버리지 (총자산/총자본)
1.46
1.47
1.51
1.46
1.51
21%
24%
22%
23%
22%
EBITDA 마진
25%
4Q ’13
22%
24%
22%
21%
ROE
EBITDA 마진
1
사업군별 매출 및 영업이익
매출
(단위: 조원)
총
액
4Q ’13
13
QoQ
3Q ’13
13
4Q ’12
12
FY ’13
13
YoY
FY ’12
12
59.28
0.3%↑
59.08
56.06
228.69
14%↑
201.10
14.27
18%↑
12.05
14.56
50.33
2%↓
51.11
10.07
31%↑
7.68
10.52
33.12
5%↓
35.04
IM 부문
33.89
7%↓
36.57
30.71
138.82
31%↑
105.84
무선
32.17
9%↓
35.20
29.60
133.72
32%↑
101.63
DS 부문
17.00
5%↓
17.90
17.52
67.76
1%↓
68.29
10 44
10.44
7%↑
9 74
9.74
9 59
9.59
37 44
37.44
7%↑
34 89
34.89
6.52
2%↑
6.37
5.33
23.71
14%↑
20.86
6.46
20%↓
8.09
7.75
29.84
10%↓
33.00
3Q ’13
4Q ’12
FY ’13
CE 부문
VD
반도체
반
체
- 메모리
DP
영업이익
(단위: 조원)
총
액
4Q ’13
QoQ
YoY
FY ’12
8.31
18%↓
10.16
8.84
36.79
27%↑
29.05
CE 부문
0.66
88%↑
↑
0.35
0.70
1.67
28%↓
↓
2.32
IM 부문
5.47
18%↓
6.70
5.47
24.96
29%↑
19.42
DS 부문
2.14
31%↓
3.09
2.56
10.00
35%↑
7.42
반도체
1.99
3%↓
2.06
1.42
6.89
65%↑
4.17
DP
0.11
89%↓
0.98
1.11
2.98
7%↓
3.21
주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel)
※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음
※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’13년 조직기준으로 작성됨
2
사업군별 실적 분석 [4
[4분기
분기]]
반도체
[메모리]
DP
[ LCD ]
□ 시장 : 성수기 효과로 수요 견조세 지속
□ 시장 : 성수기 진입 불구 공급 초과 지속에 따른
패널 ASP 하락 지속
- DRAM : 계절적 요인으로 PC향 수요 견조
신제품 게임기 및 서버향 수요 강세
- TV 패널 : 셋트 업체들의 재고 조정에 따른 보수적 패널 구매로
전분기 대비 수요 감소
- NAND : SSD 채용 증가로 수요 견조 지속
성수기 태블릿 및 고용량 Card 판매증가로 수요 견조
□ 당사 : 공정 전환과 고부가 제품 비중 확대로 실적 개선
- DRAM : 20㎚급 공정 확대로 원가 경쟁력 제고,
제고
고부가 제품 경쟁력 기반으로 시황에 따라
· ASP 하락 지속 (QoQ 7%↓)
- IT 패널 : 태블릿 성장세 (QoQ 10%↑) 지속
□ 당사 : ASP 하락, 거래선 재고 조정 영향 등으로 실적 감소
- TV 패널 : 판매량, 전분기 대비 한자리수% 초반 감소
전년 동기 대비 한자리수% 초반 증가
탄력적인 제품 믹스 운영
- NAND : 10㎚급 공정 확대와 SSD 등 고부가 솔루션 제품
판매 확대
[시스템LSI]
□주
나,
주요 거래선 신제품향 AP 출하는 증가 했
했으나,
하이엔드 모바일향 부품군 수요 예상대비 둔화됨으로서,
※ QoQ 1%↓,
1%↓ YoY 9%↓
· UHD 판매 확대 및 신규 FAB 가동으로 거래선 기반 강화
- IT 패널 : 태블릿 판매 증가세 지속
[ OLED ]
□ 신제품 판매는 증가하였
증가하였으나
나 전체 판매량 감
감소에
에 따른
영향 등으로 실적 감소
매출 소폭 증가
3
사업군별 실적 분석 [4
[4분기
분기]]
IM
C E
[무선]
[TV]
□ 시장 : 성수기 진입으로 스마트폰 및 태블릿 수요 성장
□ 시장 : 연말 성수기 효과로 FPTV 수요 증가 (QoQ 29%↑)
- 스마트폰 : 연말 성수기 효과로 선진 및 신흥시장 성장 지속
특히, 북미/구주 등 선진시장 중심 성장 (QoQ 53%↑)
- 태블릿
※ 전년 동기 대비 소폭 성장 (YoY 1%↑)
: 글로벌 프로모션 확대 속 고성장세 시현
□ 당사 : 계절적 마케팅 비용 증가 및 1회성 비용 등으로
전분기 대비 실적 하락
- 스마트폰 : 3분기 고성장에 따른 기저효과,
연말 재고조정 등으로 판매량 소폭 감소
- 태블릿
: 3분기말 출시된 Tab3, Note 10.1(2014) 판매 호조 등
전분기 대비 판매량 큰 폭 확대
· 북미 및 구주 등 선진시장 중심으로
심
고성장세
성장세 지속
- 60”+ 초대형 TV 수요 큰 폭 증가 : 전분기 대비 50% 초반 성장
- 전년 동기 대비,
선진시장은 구주 경기 영향 등 소폭 하락 (YoY -2%↓)
신흥시장 CRT 전환수요 등으로 성장세 지속 (YoY 2%↑ )
□ 당사 : 성수기 프로모션 강화로 시장 성장 상회, 실적 개선
- 특히, 북미/구주 등 선진시장은 프리미엄 제품 중심 판매 강화로
高성장 (QoQ 90%↑, YoY 7%↑)
· 60”+ 초대형 QoQ 80%↑, 스마트TV 63%↑
☞ 高부가 프리미엄 제품 판매 확대로 수익성 개선
[네트워크]
□ 국내외 LTE 장비 공급 확대로 매출 증가
[ 생활가전 ]
□ 선진시장 수요 소폭 개선 속,
미국/구주 등 중심 프리미엄 급 판매 확대 적극 추진
4
사업군별 시장 전망
반도체
IM
□ ’14년 전망
- DRAM : 공급 증가 어려움 속 서버/그래픽 수요 견조
태블릿/보급형 스마트폰 성장으로 모바일 수요 견인
□ ’14년 전망
- 휴대폰 : 피쳐폰의 스마트폰 교체 확대 속 제품/가격 경쟁 심화
· 스마트폰 : 유럽/중국 LTE 시장 본격 확대 및
- NAND : 데이터센터 SSD 및 모바일 채용량 증가로 수요 견조
- S.LSI
: 20㎚ AP 제품 출시 및 신규 거래선 확대.
고화소 CIS 등 LSI 제품 경쟁력 강화
신흥시장 중심으로 지속 성장 기대
※ 중고가 시장내 다변화된 고객 니즈 반영 추세
- 태블릿 : 선진/신흥 시장 내 고성장 지속되는 가운데
□ 1분기 : 메모리는 비수기 불구, 예년대비 안정적 수급 지속 전망
서버/게임기/SSD 수요는 상대적 견조세 유지
S.LSI는 비수기 및 거래선 재고 조정으로 수요 약세 전망
다양한 신제품 및 가격 경쟁 심화
□ 1분기 : 비수기 진입으로 전분기 대비 스마트폰/태블릿 수요 감소
CE
DP
□ ’14년 전망
- LCD : UHD 급성장 및 글로벌 스포츠 이벤트 등으로
TV 수요 증가 기대되고, 태블릿 수요 증가세 지속으로
‘13년 대비 수급 상황 개선 기대
ㆍUHD TV : 프리미엄 외 보급형 제품 확대 전망
- OLED : 하이엔드 외 미드엔드 스마트폰 및 태블릿 등
제품군 확대를 통해 시장 확대 지속 예상
□ ’14년 전망
- TV : 월드컵 효과 및 UHD TV 도입 확산 등 수요 성장 전망
· UHD TV 수요 급성장 전망 (’14년 12.7M, D.Search)
- 생활가전 : 선진시장 경기 회복 예상되는 가운데
전년 대비 소폭 성장 전망
□ 1분기 : 계절적 비수기 진입으로
진입으 TV 수요 전분기 대비 감소
감 전망
※ 전년 동기 대비 소폭 성장 전망
□ 1분기 : 계절적 비수기 영향으로 패널 수요 둔화 전망
5
[별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 억원)
구
분
'13년말
'13년 3분기말
'12년말
1,107,603
1,101,660
872,690
- 현금 등 *
544,960
526,836
374,483
- 매출채권
249,885
262,827
238,612
- 재고자산
191,349
219,346
177,474
- 기타유동자산
121,409
92,651
82,121
1,033,147
1,006,469
938,026
- 투자자산
126,607
161,305
140,147
- 유형자산
754,964
713,606
684,847
- 무형자산
39,806
39,710
37,297
111,770
91,848
75,735
2,140,750
2,108,129
1,810,716
640,590
663,741
595,914
111,605
117,559
148,952
84,371
114,570
94,891
205,411
188,457
168,954
- 미지급법인세
33,860
35,089
32,229
- 선(예)수금
28,824
29,985
24,840
176,519
178,081
126,048
1,500,160
1,444,388
1,214,802
8,975
8,975
8,975
2,140,750
2,108,129
1,810,716
유동자산
비유동자산
- 기타비유동자산
자산계
부채
- 차입금
- 매입채무
- 미지급금·비용
- 기타부채
자본
- 자본금
부채와 자본계
※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
'13년말
유동비율 (유동자산/유동부채)
부채비율 (총부채/총자본)
차입금비율 (총차입금/총자본)
순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본)
'13년 3분기말
'12년말
216%
203%
186%
43%
46%
49%
7%
8%
12%
-29%
-28%
-19%
[별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 조원)
구분
'13년 4분기
기초현금*
'12년
'13년
52.68
37.45
26.88
영업활동으로 인한 현금흐름
10.28
46.71
37.97
순이익
7.30
30.47
23.85
감가상각비
3.94
15.47
14.84
-7.67
-25.19
-24.85
-8.08
-23.16
-22.97
-0.40
-4.14
-1.86
차입금 증감
-0.38
-3.20
0.54
현금증감
1.81
17.05
10.57
기말현금*
54.50
54.50
37.45
투자활동으로 인한 현금흐름
유형자산의 증가
재무활동으로 인한 현금흐름
※ 기초/기말 현금 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
□ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등* - 차입금)
(단위 : 조원)
구분
'13년말
'13년 3분기말
'12년말
순현금
43.34
40.93
22.55
※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
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