2014년 1분기 실적발표 자료

2014년 1분기
삼성전자 경영설명회
2014년 4월
본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다.
본 자료에 포함된 “2014년 1분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가
완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로,
그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.
이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고,
표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다.
“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에
긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.
· 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향
· 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정
· CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등
회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화
· 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화
이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과
중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
전사 손익 분석
1Q ’14
14
((매출비중)
매출비중)
4Q ’13
13
((매출비중)
매출비중)
1Q ’13
13
53.68
100.0%
59.28
100.0%
52.87
32.05
59.7%
36.45
61.5%
31.38
21.63
40.3%
22.83
38.5%
21.49
13 1
13.14
24.5%
1 2
14.52
24.5%
12 1
12.71
3.69
6.9%
3.79
6.4%
3.33
8.49
15.8%
8.31
14.0%
8.78
기타 영업외 수익/비용
0.96
1.8%
0.86
1.4%
△0.10
지분법 손익
0.03
0.1%
△0.04
-
0.18
금융손익
0.17
0.3%
0.12
0.2%
0.19
9.65
18.0%
9.25
15.6%
9.05
2.07
3.9%
1.95
3.3%
1.89
7.57
14.1%
7.30
12.3%
7.15
(단위: 조원)
매출액
매출 원가
매출총이익
판관비
-연구개발비
영업이익
법인세 차감전 이익
법인세 비용
순이익
주요 수익성 지표
ROE
1Q ’14
4Q ’13
1Q ’13
1Q ’13
24%
20%
22%
23%
매출액 순이익률 (순이익/매출)
0.14
0.12
0.14
총자산 회전율 (매출/총자산)
0 98
0.98
1 20
1.20
1 14
1.14
재무 레버리지 (총자산/총자본)
1.44
1.46
1.49
23%
21%
24%
EBITDA 마진
23%
ROE
4Q ’13
1Q ’14
22%
23%
21%
20%
EBITDA 마진
1
사업군별 매출 및 영업이익
매출
(단위: 조원)
총
액
1Q ’14
14
QoQ
4Q ’13
13
1Q ’13
13
53.68
9%↓
59.28
52.87
CE 부문
11.32
21%↓
14.27
11.24
VD
7.39
27%↓
10.07
7.43
IM 부문
32.44
4%↓
33.89
32.82
31.36
4%↓
32.56
32.17
15.56
8%↓
17.00
15.81
9.39
10%↓
↓
10.44
8.58
6.29
3%↓
6.52
5.12
6.10
6%↓
6.46
7.11
4Q ’13
1Q ’13
무선
DS 부문
반도체
반
체
- 메모리
DP
영업이익
(단위: 조원)
총
액
1Q ’14
QoQ
8.49
2%↑
8.31
8.78
CE 부문
0.19
71%↓
0.66
0.23
IM 부문
6.43
18%↑
5.47
6.51
DS 부문
1.87
13%↓
2.14
1.85
1.95
2%↓
1.99
1.07
0.11
0.77
반도체
DP
△0.08
-
주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel)
※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음
※ ’13년 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’14년 조직기준으로 작성됨
2
사업군별 실적 분석 [1
[1분기
분기]]
반도체
DP
[메모리]
[ LCD ]
□ 시 장 : 비수기속 데이터센터/게임향 수요 강세 지속
□ 시 장 : 비수기로 패널 수요 감소 및 ASP 하락 지속
- DRAM : 계절적 요인으로 모바일향 수요는 감소했으나,
- TV 패널 : 셋트 업체들의 구매 감소로 전분기 대비 수요 감소
PC향 수요 예년 대비 견조, 서버/게임기향 수요 강세
- NAND : 모바일향 수요는 감소한 반면,
데이터센터향 SSD 및 고용량 Card향 수요 증가세 지속
□ 당 사 : 상대적 수요 강세 제품 적극 대응, 공정전환 확대를 통해
수익성 개선
(QoQ 10%↓, YoY 3%↓)
· ASP 하락 지속 (QoQ 4%↓)
- IT 패널 : 태블릿 포함 전체 패널 수요 감소 (QoQ 12%↓)
□ 당 사 : 전체 판매량 감소 및 ASP 하락 등으로 실적 약화
- TV 패널 : 판매량, 전분기 대비 한자리수% 초반 증가
- DRAM : 서버/그래픽 중심 수요 증가 대응,
20㎚급 공정 전환과 생산 효율화로 수익성 개선
- NAND : 고용량 솔루션 및 Card 판매 확대,
확대
공정전환 확대를 통해 가격 하락에도 수익성 유지
[시스템LSI]
□ 모바일 AP의 계절적 수요 감소 영향으로 전분기 대비 실적 약화
- ISOCELL 도입 고화소 제품 출시로 CIS 매출 증가
전년 동기 대비 10% 초반 증가
· UHD 판매 확대 및 신규 Fab 램프업으로 중국 거래선 대응
- IT 패널 : 판매량 감소 속 고해상도 태블릿 패널 비중 확대
[ OLED ]
□ 비수기 영향 및 신제품 모델 교체 영향 등으로 전분기 대비
실적 다소 약화
- 신규 High-end 5.1”FHD 양산 개시
3
사업군별 실적 분석 [1
[1분기
분기]]
IM
C E
[무선]
[TV]
□ 시 장 : 비수기 진입으로 스마트폰 및 태블릿 수요 감소
□ 시 장 : 비수기 진입으로 FPTV 수요 감소 (QoQ 29%↓),
- 선진시장 : 전분기 판매경쟁 심화에 따른 채널 재고 확대
- 신흥시장 : 중국시장 성장 정체 등 수요 감소
□ 당 사 : 스마트폰 판매 확대, 마케팅비 효율화 및
일회성 비용 정산 영향 등으로 전분기 대비 이익 증가
- 스마트폰 : S4·Note3 외 S5 도입 등 High-end 라인업 강화,
강화
중저가 내 Grand 2 확판 등으로 판매량 증가
- 태 블 릿 : Note PRO 12.2, Tab PRO 12”/8” 출시 등
중고가 라인업 강화
[네트워크]
□ 계절적 영향으로 전분기 대비 매출 감소
전년 동기 대비 소폭 성장 (YoY 2%↑)
- 전년 동기 대비,
중남미 시장 월드컵 특수 수요로 큰 폭 성장 (YoY 22%↑)
구주 성장세 전환 (YoY 3%↑), 북미 역성장 (YoY 4%↓)
□ 당 사 : 시장 성장률 상회하였으나, 시장 수요 감소로 전분기
대비 실적 감소
- 북미/구주 등 선진시장 중심 프리미엄 제품 판매 확대 강화
· 60”+ 초대형 LCD TV YoY 95%↑, UHD TV QoQ 48%↑
시장 월드컵 수요 대응 강화로 전분기/전년 대비 모두
- 중남미 시장,
판매량 증가 (YoY 74%↑, QoQ 3%↑)
[ 생활가전 ]
□ 계절적 비수기 속 판매량 감소, 신제품 출시 준비 등 비용 증가로
실적 감소
4
사업군별 전망
반도체
IM
□ 메모리 : 2분기 모바일 신제품 출시 및 중국 LTE 시장 확대로
모바일향 수요 증가 예상, PC 탑재량 증가 및
데이터 센터向 서버/SSD 수요 성장세 지속
□ 휴대폰 : 비수기 지속, 전분기 대비 소폭 증가
- 스마트폰
∙ High-end : 북미 조기 Upgrade 확산, 중국 TD-LTE 확대 등
- ’14年은 DRAM 시장의 안정적인 수급이 지속될 전망이며,
NAND는 데이터 센터/PC向 SSD 중심 수요 증가 전망
교체 수요 증가 기대
∙ Mid/Low-end : 신흥시장 중심 수요 개선
□시
시스템
템 LSI : 2분기
분기 약세 지속, 하반기는 계절적 수
수요 및
20㎚ 신제품 출시 등으로 실적 개선 기대.
※ Globalfoundries와 14㎚ 라이센스 협력 체결,
중장기 성장 기반 강화
DP
업체간 신모델 확산 등 경쟁 심화
□ Tablet : 비수기 속에 수요 소폭 증가
- 성장세 둔화 속 업체별 라인업 다변화로 경쟁심화
CE
□ L C D : 월드컵 효과, UHD TV 시장확대 등 수요 증가로
시황 개선 기대
□ TV
- 월드컵 특수 및 신제품 출시 효과 등 수요 소폭 성장 전망
- UHD TV : 보급형 제품 및 Curved 등 프리미엄 제품 확대
- 특히 UHD TV는 라인업 확대 및 출시 경쟁 등 큰 폭 성장 기대
- ’14년은 연간으로 견조한 수요 증가 속 Capa 증가 둔화로
· 2분기 글로벌 UHD TV 수요 : 1.8M (QoQ 58%↑, D.Search)
수급 개선 기대
□ OLED : 신규 High
High-end
end 스마트폰향 패널 판매 증가,
Mid-end 등 라인업 증가
웨어러블 (스마트와치) 등 제품군 확대
□ 생활가전
- 2분기는 선진시장 수요 증가 기대 속,
속 에어컨 성수기 진입으로
가전 수요 소폭 증가 전망
5
[별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 억원)
구
분
'14년 1분기말
'13년말
'13년 1분기말
1,162,460
1,107,603
951,976
- 현금 등 *
614,784
544,960
435,588
- 매출채권
252,359
249,885
233,982
- 재고자산
196,485
191,349
195,018
98,832
121,409
87,388
1,090,466
1,033,147
956,451
- 투자자산
146,770
126,607
146,299
- 유형자산
765,190
754,964
687,657
- 무형자산
41,202
39,806
40,770
137,304
111,770
81,725
2,252,926
2,140,750
1,908,427
697,309
640,590
620,370
- 차입금
124,794
111,605
123,563
- 매입채무
102,630
84,371
104,781
- 미지급금·비용
199,878
205,411
166,895
- 미지급법인세
51,167
33,860
42,912
- 선(예)수금
28,301
28,824
30,531
190,539
176,519
151,688
1,555,617
1,500,160
1,288,057
8,975
8,975
8,975
2,252,926
2,140,750
1,908,427
유동자산
- 기타유동자산
비유동자산
- 기타비유동자산
자산계
부채
- 기타부채
자본
- 자본금
부채와 자본계
※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
'14년 1분기말
유동비율 (유동자산/유동부채)
부채비율 (총부채/총자본)
차입금비율 (총차입금/총자본)
순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본)
'13년말
'13년 1분기말
214%
216%
189%
45%
43%
48%
8%
7%
10%
-31%
-29%
-24%
[별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 조원)
구분
'14년 1분기
기초현금*
'13년 1분기
'13년 4분기
54.50
52.68
37.45
영업활동으로 인한 현금흐름
12.21
10.28
12.82
순이익
7.57
7.30
7.15
감가상각비
4.00
3.94
3.78
-6.54
-7.67
-4.45
-5.94
-8.08
-3.40
1.26
-0.40
-2.62
차입금 증감
1.25
-0.38
-2.69
현금증감
6.98
1.81
6.11
기말현금*
61.48
54.50
43.56
투자활동으로 인한 현금흐름
유형자산의 증가
재무활동으로 인한 현금흐름
※ 기초/기말 현금 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
□ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등* - 차입금)
(단위 : 조원)
구분
'14년 1분기말
'13년 4분기말
'13년 1분기말
순현금
49.00
43.34
31.20
※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
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