2015년 3분기 삼성전자 경영설명회 2015년 10월 본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다. 본 자료에 포함된 “2015년 3분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다. “예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. · 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향 · 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 · CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 · 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 전사 손익 분석 3Q ’15 (매출비중) 2Q ’15 (매출비중) 3Q ’14 51.68 100.0% 48.54 100.0% 47.45 31.61 61.2% 28.96 59.7% 30.71 20.07 38.8% 19.58 40.3% 16.74 12.68 24.5% 12.68 26.1% 12.68 3.42 6.6% 3.34 6.9% 3.34 7.39 14.3% 6.90 14.2% 4.06 △0.08 △0.2% 0.50 1.0% 0.54 지분법 손익 0.02 0.0% 0.03 0.1% 0.00 금융손익 0.06 0.1% 0.19 0.4% 0.24 7.39 14.3% 7.63 15.7% 4.85 1.93 3.7% 1.88 3.9% 0.62 5.46 10.6% 5.75 11.9% 4.22 3Q ’15 2Q ’15 3Q ’14 13% 13% 11% 매출액 순이익률 (순이익/매출) 0.11 0.12 0.09 총자산 회전율 (매출/총자산) 0.87 0.84 0.85 재무 레버리지 (총자산/총자본) 1.37 1.35 1.42 24% 24% 18% (단위: 조원) 매출액 매출 원가 매출총이익 판관비 -연구개발비 영업이익 기타 영업외 수익/비용 법인세 차감전 이익 법인세 비용 순이익 주요 수익성 지표 ROE EBITDA 마진 3Q ’14 2Q ’15 24% 3Q ’15 24% 18% 13% 11% ROE 13% EBITDA 마진 1 사업군별 매출 및 영업이익 매출 (단위: 조원) 총 액 3Q ’15 QoQ 2Q ’15 3Q ’14 51.68 6%↑ 48.54 47.45 CE 부문 11.59 3%↑ 11.20 11.60 VD 6.97 5%↑ 6.66 7.21 IM 부문 26.61 2%↑ 26.06 24.58 25.94 2%↑ 25.50 23.52 20.31 14%↑ 17.87 16.29 12.82 14%↑ 11.29 9.89 9.14 8%↑ 8.49 7.93 7.49 13%↑ 6.62 6.25 무선 DS 부문 반도체 - 메모리 DP 영업이익 3Q ’15 QoQ 2Q ’15 3Q ’14 7.39 0.50 6.90 4.06 CE 부문 0.36 0.15 0.21 0.05 IM 부문 2.40 △0.36 2.76 1.75 DS 부문 4.65 0.79 3.87 2.33 반도체 3.66 0.26 3.40 2.26 DP 0.93 0.38 0.54 0.06 (단위: 조원) 총 액 주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel) ※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음 2 사업군별 Q3 실적 및 향후 전망 반도체 DP 【 3분기 】 【 3분기 】 □ 메모리 : 공정전환 지속, 수익성 중심 제품 믹스 운영 □ OLED: 신제품 출시 및 중저가 판매량 증가, 외부 판매 확대로 - DRAM : DDR4/LPDDR4 등 고부가 제품 수요 대응, 20나노 공정 전환 확대 - NAND : SSD/UFS 등 고용량 솔루션 제품 판매 비중 확대 □ S.LSI : 14nm 파운드리 공급 개시 및 성수기하 LSI 견조세 유지 가동율 향상 및 실적 개선 - OLED 판매량 : 전분기 대비 30% 후반 증가 □ LCD : 패널 수급 둔화 및 ASP 하락 불구, TV 사이즈 대형화로 판매 면적 증가, UHD 등 TV 패널 판매 확대로 견조한 수익 달성 - TV 패널 판매량: (수량) 전분기 대비 10%대 중반 증가 【 4분기 】 (면적) 전분기 대비 10%대 초반 증가 □ 메모리 : 고용량/솔루션 제품 판매 확대, 첨단 공정전환 지속 - DRAM : 예년 대비 성수기 효과 둔화되는 가운데, DDR4/LPDDR4 전환 가속화 및 채용량 증가 등으로 서버/모바일향 수요 견조, PC향 수요도 일부 개선 - NAND : 고용량 모바일 스토리지 및 SSD 수요 증가 대응, 10나노급 공정전환 및 3세대 V-NAND 양산 본격화로 제품 경쟁력 강화 【 4분기 】 □ OLED: 원가 경쟁력 확보 노력 지속, 중저가 라인업 보강을 통한 추가 고객 확대 추진 □ LCD : 신흥국 TV 수요 약세 및 LCD 패널 업계 Capa 증설 등으로 인한 전반적인 공급초과 및 ASP 하락에 대처하기 위한 원가절감, 재고 건전성 유지 및 고객 확보에 역점 □ S.LSI : 14nm 파운드리 공급 본격화로 실적 개선 기대 3 사업군별 Q3 실적 및 향후 전망 IM C E 【 3분기 】 【 3분기 】 □ 무선: 신모델 출시효과로 판매량 전분기 대비 큰 폭 성장, □ TV : 하반기 성수기 진입으로 시장 수요 전분기 대비 증가, 갤럭시S6 가격 조정 및 제품 믹스 영향으로 전분기 대비 매출 소폭 증가, 이익은 감소 - 스마트폰 : S6 Edge+, Note5, A8, J5 등 가격대별 신모델 판매 호조, 중저가 비중 증대로 ASP 하락 - 태블릿 : 시장수요 정체 속 전분기 수준 판매량/실적 유지 □ 네트워크 : 해외 사업자 LTE 구축 확대로 전분기 대비 이익 개선 - 구주 수요 회복 등 선진시장 중심 판매량 큰 폭 증가 · LCD TV 판매량 : 북미 QoQ 6%↑, 구주 QoQ 14%↑ - 高부가 UHD TV 판매 확대로 제품 믹스 개선 · UHD TV 판매량 : QoQ 23%↑ (비중: 2Q 17% → 3Q 19%) □ 생활가전 : 북미 수요 성장세 지속된 가운데, 프리미엄 제품 판매 호조로 전분기 대비 실적 개선 - 프리미엄 제품군 매출 비중: 2Q 47% → 3Q 49% 【 4분기 】 □ 시장 : 성수기에 따른 스마트폰 및 태블릿 수요 성장 속 업계 경쟁 심화 전망 □ 당사 : 판매량 확대 및 비용 효율화 등으로 견조한 실적 유지 노력 - 스마트폰 : 3분기 출시한 가격대별 전략모델 확판 추진 - 태블릿 UHD/초대형 등 프리미엄 제품 판매 확대로 실적 개선 : 성수기 효과로 판매량 소폭 확대 【 4분기 】 □ TV : 선진시장 중심 연말 성수기 수요 큰 폭 증가 예상되나, 신흥국 환 영향 지속 등으로 성수기 효과 제한적 가능성 有 - 성수기 프로모션 적극 활용하여 프리미엄 제품 판매 확대 주력, 수익성 중심의 라인업 최적화 등 효율적 운영, 실적 개선 추진 □ 생활가전 : 프리미엄 제품 판매 확대 및 신제품(Add Wash 등) 런칭 강화로 매출 증대 주력 4 [별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준) (단위 : 억원) 구 분 '15년 3분기말 '15년 2분기말 '14년 3분기말 1,297,784 1,157,897 1,198,113 697,248 618,338 669,512 - 매출채권 276,315 255,781 240,695 - 재고자산 228,411 193,112 188,727 95,810 90,666 99,179 1,167,892 1,159,012 1,119,352 - 투자자산 140,350 144,662 177,097 - 유형자산 865,604 846,663 760,121 - 무형자산 55,603 55,304 46,848 106,335 112,383 135,286 2,465,676 2,316,909 2,317,465 658,389 577,542 682,788 128,869 113,137 139,385 98,429 67,669 94,834 187,452 177,109 177,471 - 미지급법인세 17,122 17,506 39,436 - 선(예)수금 22,170 22,635 30,482 204,347 179,486 201,180 1,807,287 1,739,367 1,634,677 8,975 8,975 8,975 2,465,676 2,316,909 2,317,465 유동자산 - 현금 등 ※ - 기타유동자산 비유동자산 - 기타비유동자산 자산계 부채 - 차입금 - 매입채무 - 미지급금·비용 - 기타부채 자본 - 자본금 부채와 자본계 ※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 '15년 3분기말 유동비율 (유동자산/유동부채) 부채비율 (총부채/총자본) 차입금비율 (총차입금/총자본) 순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본) '15년 2분기말 '14년 3분기말 245% 251% 225% 36% 33% 42% 7% 7% 9% -31% -29% -32% [별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준) (단위 : 조원) 구분 '15년 3분기 기초현금※ '14년 3분기 '15년 2분기 61.83 56.13 60.66 영업활동으로 인한 현금흐름 11.87 10.71 10.44 순이익 5.46 5.75 4.22 감가상각비 5.10 4.95 4.33 -5.84 -3.70 -3.90 -6.06 -6.29 -3.86 1.31 -1.67 -0.20 차입금 증감 1.46 1.25 -0.12 현금증감 7.89 5.71 6.29 69.72 61.83 66.95 투자활동으로 인한 현금흐름 유형자산의 증가 재무활동으로 인한 현금흐름 기말현금※ ※ 기초/기말 현금 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 □ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등※ - 차입금) (단위 : 조원) 구분 '15년 3분기말 '15년 2분기말 '14년 3분기말 순현금 56.84 50.52 53.01 ※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산