2014년 4분기 실적발표 자료

2014년 4분기
삼성전자 경영설명회
2015년 1월
본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다.
본 자료에 포함된 “2014년 4분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가
완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로,
그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.
이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고,
표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다.
“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에
긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.
· 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향
· 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정
· CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등
회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화
· 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화
이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과
중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
전사 손익 분석
4Q ’14
(매출비중)
3Q ’14
(매출비중)
4Q ’13
FY ’14
52.73
100.0%
47.45
100.0%
59.28
206.21
100.0%
228.69
100.0%
33.85
64.2%
30.71
64.7%
36.45
128.28
62.2%
137.70
60.2%
18.88
35.8%
16.74
35.3%
22.83
77.93
37.8%
91.00
39.8%
13.60
25.8%
12.68
26.7%
14.52
52.90
25.7%
54.21
23.7%
3.65
6.9%
3.34
7.0%
3.79
14.39
7.0%
14.32
6.3%
5.29
10.0%
4.06
8.6%
8.31
25.03
12.1%
36.79
16.1%
△0.21
-
0.54
1.1%
0.86
1.54
0.7%
0.82
0.4%
지분법 손익
0.25
0.5%
0.002
0.0%
△0.04
0.34
0.2%
0.50
0.2%
금융손익
0.27
0.5%
0.24
0.5%
0.12
0.97
0.5%
0.26
0.1%
5.59
10.6%
4.85
10.2%
9.25
27.88
13.5%
38.36
16.8%
0.25
0.5%
0.62
1.3%
1.95
4.48
2.2%
7.89
3.4%
5.35
10.1%
4.22
8.9%
7.30
23.39
11.3%
30.47
13.3%
4Q ’13
3Q ’14
4Q ’14
18%
18%
(단위: 조원)
매출액
매출 원가
매출총이익
판관비
-연구개발비
영업이익
기타 영업외 수익/비용
법인세 차감전 이익
법인세 비용
순이익
주요 수익성 지표
4Q ’14
3Q ’14
4Q ’13
FY ’14
FY ’13
13%
11%
22%
15%
22%
매출액 순이익률 (순이익/매출)
0.10
0.09
0.12
0.11
0.13
총자산 회전율 (매출/총자산)
0.95
0.85
1.20
0.93
1.16
재무 레버리지 (총자산/총자본)
1.40
1.42
1.46
1.40
1.46
18%
18%
21%
20%
23%
ROE
EBITDA 마진
(매출비중)
FY ’13
(매출비중)
22%
21%
11%
ROE
13%
EBITDA 마진
1
사업군별 매출 및 영업이익
매출
(단위: 조원)
총
액
4Q ’14
QoQ
3Q ’14
4Q ’13
FY ’14
YoY
FY ’13
52.73
11%↑
47.45
59.28
206.21
10%↓
228.69
14.27
23%↑
11.60
14.27
50.18
0.3%↓
50.33
9.79
36%↑
7.21
10.07
32.45
2%↓
33.12
IM 부문
26.29
7%↑
24.58
33.89
111.76
19%↓
138.82
무선
25.02
6%↑
23.52
32.56
107.41
21%↓
135.35
DS 부문
17.71
9%↑
16.29
17.00
65.79
3%↓
67.76
10.66
8%↑
9.89
10.44
39.73
6%↑
37.44
8.18
3%↑
7.93
6.52
29.32
24%↑
23.71
7.05
13%↑
6.25
6.46
25.73
14%↓
29.84
3Q ’14
4Q ’13
FY ’14
CE 부문
VD
반도체
- 메모리
DP
영업이익
(단위: 조원)
총
액
4Q ’14
QoQ
YoY
FY ’13
5.29
1.23
4.06
8.31
25.03
△11.76
36.79
CE 부문
0.18
0.13
0.05
0.66
1.18
△0.49
1.67
IM 부문
1.96
0.21
1.75
5.47
14.56
△10.39
24.96
DS 부문
3.13
0.80
2.33
2.14
9.43
△0.57
10.00
반도체
2.70
0.44
2.26
1.99
8.78
1.89
6.89
DP
0.47
0.42
0.06
0.11
0.66
△2.32
2.98
주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel)
※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음
※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’14년 조직기준으로 작성됨
2
사업군별 Q4 실적 및 향후 전망
반도체
DP
【 4분기 】
【 4분기 】
□ 메모리 : 성수기 효과로 수요 견조세 지속
□ OLED: 신규 프리미엄 제품 판매 증가, 실적 개선
- DRAM : 서버향 DDR4 등 고부가 제품 판매 증가
- NAND : 고용량 SSD/eMCP 등 솔루션 제품 판매 확대,
10nm급 공정 전환으로 수익성 확보
□ S.LSI : 20nm AP 공급 증가 및 LSI 판매 증가로 실적 개선
□ LCD : 연말 성수기 속 UHD/Curved/60”+ 등 프리미엄
TV 패널 판매 증가 및 판가 상승,
- TV 패널 판매량: 전분기 대비 한자리수% 초반 감소
전년 동기 대비 한자리수% 중반 증가
【 2015년 】
□ DRAM : 서버향 수요 견조 지속, 스마트폰의 신규 OS 및
고해상도 채용 등 고사양화로 모바일향 수요 증가
□ NAND : 서버/PC향 SSD 및 고용량 모바일 스토리지 수요 증가
□ S.LSI : 14nm FinFET 안정적 공급 및 ISOCELL 고화소 CIS 등
고부가 제품 판매 확대 통한 실적 회복 기대
【’15년 1분기 】
□ 메모리 : 계절적 비수기이나 DDR4/LPDDR4 수요 강세,
SSD 수요 견조 지속
□ S.LSI
: 비수기로 기존 제품의 수요 감소 전망이나,
14nm 양산 본격화, 거래선 신제품向 공급 개시
【 2015년 】
□ OLED: 거래선 기반 확대로 판매량 증가, 실적 제고 추진
Flexible 패널 판매 확대로 미래 성장 동력 확보
□ LCD: UHD/사이즈 대형화 지속 하 견조한 수급상황 지속
【 ’15년 1분기 】
□ OLED: 신제품 등 수요 증가로 판매량 증가, 수익성 제고 주력
□ LCD: 춘절, 신제품 등 TV SET 업체들의 수요에
수익성 위주 제품 믹스로 적극 대응
3
사업군별 실적 및 전망
IM
C E
【 4분기 】
【 4분기 】
□ 무선, 스마트폰 판매량 전분기 대비 소폭 감소 불구 제품 믹스
□ TV : 성수기 下 북미/구주 중심 시장 수요 큰 폭 증가 속,
개선에 힘입어 매출 증가 및 비용 효율화로 실적 개선
- 판매동향
∙ 스마트폰 : Note4 글로벌 확산으로 하이엔드 비중 증가, ASP 상승
∙ 태 블 릿 : Tab4 판매 확대 등 전분기 대비 증가
- 재고 안정화에 따른 마케팅 비용 효율화
□ 네트워크 : 해외 사업자 LTE망 구축 확대로 매출 증가
【 2015년 】
□ 시장 : 스마트폰, LTE ∙ 신흥시장 중심 성장 속 경쟁 심화
- 태블릿, 중저가 수요 중심 성장 지속
□ 당사 : 신규 라인업 기반 스마트폰 판매 확대, 수익성 확보 역점
【’15년 1분기 】
□ 시장 : 비수기 진입으로 스마트폰 및 태블릿 수요 감소
□ 당사 : A 시리즈 도입 확대 등 스마트폰 판매 증가, 실적 개선 노력
프리미엄 제품 확판 등 전분기 대비 실적 개선
- 성수기 수요 대응 강화로 전분기 대비 높은 판매 성장
· LCD TV QoQ 46%↑
- 프리미엄급(Curved/UHD 등) 신제품 판매 확대 지속
· Curved TV QoQ 78%↑, UHD TV QoQ 46%↑
□ 생활가전 : 북미 시장 중심 냉장고/세탁기 판매 확대로
전분기 대비 실적 개선
- 프리미엄 가전(냉장고 등) 신제품 판매 확대
· FDR/FSR 냉장고: QoQ 16%↑ / YoY 25%↑
※ FDR: French Door Refrigerator, FSR: Food Showcase Refrigerator
【 2015년 】
□ TV 수요는 UHD 보급 확대 및 화질 신기술 경쟁 속 성장 전망,
생활가전은 프리미엄 수요 확대 및 북미 중심 수요 증가 전망
【 ’15년 1분기 】
□ 계절적 비수기 진입으로 TV 수요 전분기 대비 감소 전망 속,
’15년 신제품 성공적 출시 주력
4
[별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 억원)
구
분
'14년말
'14년 3분기말
'13년말
1,151,460
1,198,113
1,107,603
- 현금 등 *
618,173
669,512
544,960
- 매출채권
246,946
240,695
249,885
- 재고자산
173,175
188,727
191,349
- 기타유동자산
113,166
99,179
121,409
1,152,770
1,119,352
1,033,147
- 투자자산
179,000
177,097
126,607
- 유형자산
808,730
760,121
754,964
- 무형자산
47,855
46,848
39,806
117,185
135,286
111,770
2,304,230
2,317,465
2,140,750
623,348
682,788
640,590
112,655
139,385
111,605
79,147
94,834
84,371
231,952
177,471
205,411
- 미지급법인세
21,611
39,436
33,860
- 선(예)수금
25,889
30,482
28,824
152,094
201,180
176,519
1,680,882
1,634,677
1,500,160
8,975
8,975
8,975
2,304,230
2,317,465
2,140,750
유동자산
비유동자산
- 기타비유동자산
자산계
부채
- 차입금
- 매입채무
- 미지급금·비용
- 기타부채
자본
- 자본금
부채와 자본계
※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
'14년말
유동비율 (유동자산/유동부채)
부채비율 (총부채/총자본)
차입금비율 (총차입금/총자본)
순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본)
'14년 3분기말
'13년말
221%
225%
216%
37%
42%
43%
7%
9%
7%
-30%
-32%
-29%
[별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 조원)
구분
'14년 3분기
기초현금*
'14년
'14년 4분기
60.66
66.95
54.50
영업활동으로 인한 현금흐름
10.44
5.41
36.98
순이익
4.22
5.35
23.39
감가상각비
4.33
4.38
16.91
-3.90
-6.76
-26.04
-3.86
-7.56
-22.04
-0.20
-3.96
-3.06
차입금 증감
-0.12
-2.76
0.27
현금증감
6.29
-5.13
7.32
기말현금*
66.95
61.82
61.82
투자활동으로 인한 현금흐름
유형자산의 증가
재무활동으로 인한 현금흐름
※ 기초/기말 현금 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
□ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등* - 차입금)
(단위 : 조원)
구분
'14년말
'14년 3분기말
'13년말
순현금
50.55
53.01
43.34
※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
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