2015년 2분기 삼성전자 경영설명회 2015년 7월 본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다. 본 자료에 포함된 “2015년 2분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다. “예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. · 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향 · 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 · CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 · 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 전사 손익 분석 2Q ’15 (매출비중) 1Q ’15 (매출비중) 2Q ’14 48.54 100.0% 47.12 100.0% 52.35 28.96 59.7% 28.96 61.5% 31.67 19.58 40.3% 18.16 38.5% 20.68 12.68 26.1% 12.18 25.9% 13.49 3.34 6.9% 3.49 7.4% 3.70 6.90 14.2% 5.98 12.7% 7.19 기타 영업외 수익/비용 0.50 1.0% 0.05 0.1% 0.25 지분법 손익 0.04 0.1% 0.06 0.1% 0.06 금융손익 0.19 0.4% 0.13 0.3% 0.28 7.63 15.7% 6.22 13.2% 7.79 1.88 3.9% 1.59 3.4% 1.53 5.75 11.9% 4.63 9.8% 6.25 2Q ’15 1Q ’15 2Q ’14 2Q ’14 13% 11% 16% 22% 매출액 순이익률 (순이익/매출) 0.12 0.10 0.12 총자산 회전율 (매출/총자산) 0.84 0.82 0.95 재무 레버리지 (총자산/총자본) 1.35 1.36 1.42 24% 22% 22% (단위: 조원) 매출액 매출 원가 매출총이익 판관비 -연구개발비 영업이익 법인세 차감전 이익 법인세 비용 순이익 주요 수익성 지표 ROE EBITDA 마진 1Q ’15 2Q ’15 22% 24% 16% 11% ROE 13% EBITDA 마진 1 사업군별 매출 및 영업이익 매출 (단위: 조원) 총 액 2Q ’15 QoQ 1Q ’15 2Q ’14 48.54 3%↑ 47.12 52.35 CE 부문 11.20 9%↑ 10.26 13.00 VD 6.66 7%↑ 6.22 8.06 IM 부문 26.06 1%↑ 25.89 28.45 25.50 2%↑ 24.99 27.51 17.87 4%↑ 17.10 16.23 11.29 10%↑ 10.27 9.78 8.49 2%↑ 8.32 6.92 6.62 3%↓ 6.85 6.33 무선 DS 부문 반도체 - 메모리 DP 영업이익 2Q ’15 QoQ 1Q ’15 2Q ’14 6.90 0.92↑ 5.98 7.19 CE 부문 0.21 0.35↑ △0.14 0.77 IM 부문 2.76 0.02↑ 2.74 4.42 DS 부문 3.87 0.48↑ 3.39 2.09 반도체 3.40 0.47↑ 2.93 1.86 DP 0.54 0.02↑ 0.52 0.22 (단위: 조원) 총 액 주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel) ※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음 2 사업군별 Q2 실적 및 향후 전망 반도체 DP 【 2분기 】 【 2분기 】 □ 메모리 : 비수기에도 불구, 모바일/서버 중심 수요 증가 □ OLED: 신규 Flexible Display 라인 램프업에 따른 비용 증가 및 - DRAM : 20나노 공정 비중 확대 및 DDR4/LPDDR4 판매 증가 - NAND : SSD/UFS 등 솔루션 제품 판매 확대로 실적 개선 □ S.LSI : 신제품 스마트폰向 14nm AP 및 RF/PMIC 등 공급 증가, 고화소 CIS∙Flexible display DDI 등 고부가 LSI 수요 지속 견조 【 하반기 】 □ DRAM : 고용량 DDR4/LPDDR4 수요 증가 전망. 당사는 응용처별 /제품별 수급에 따라 제품 Mix 운영 및 지속적인 20nm 공정전환 통해 수익성 확보 주력 □ NAND : 스토리지 고용량화 및 SSD 채용 확대로 수요 증가세 지속, 당사 V-NAND 공급 및 솔루션 제품 판매 확대 □ S.LSI : 14nm 파운드리 매출 증가 및 고화소 CIS 신제품 출시 및 중국시장 진입 확대로 실적 개선 전망 □ LCD : 패널 판매량 감소 불구, TV 사이즈 대형화 등 면적증가 및 UHD 등 프리미엄 판매 확대로 실적 개선 - TV 패널 판매량: (수량) 전분기 대비 한자리수% 중반 감소 (면적) 전분기 대비 한자리수% 초반 증가 【 하반기 】 □ OLED: 高해상도 프리미엄 신제품 및 외부 거래선 向 판매 확대 통한 수익성 제고, 하반기 실적 개선 기대 □ LCD : UHD 시장 성장 및 TV 사이즈 대형화 추세 지속되나, 업계 Capa 증설에 따른 공급 증가 및 구주/이머징 시장 환 영향에 따른 수요 둔화 등 리스크 상존 - 하반기 어려운 시황 속, 수익성 확보에 주력할 것 【 3분기 】 □ 메모리 : 계절적 요인 및 신제품 출시에 따른 모바일/서버 수요 견조세 전망 □ S.LSI 스마트폰 물량 감소 영향 등 전분기 대비 실적 둔화 : 14nm 파운드리 공급 개시하나 신제품 효과 둔화로 【 3분기 】 □ LCD 부문 실적 둔화 우려 불구, OLED 부문 개선으로 전분기 수준 실적 유지 기대 실적은 전분기 수준 유지 전망 3 사업군별 Q2 실적 및 향후 전망 IM C E 【 2분기 】 【 2분기 】 □ 무선: S6 확판에 따른 ASP 개선으로 매출 소폭 증가, □ TV : 구주/신흥국 환 영향 지속 등 시장 수요 감소 불구, 중저가 판매량 감소, 마케팅 비용 증가 등으로 전분기 대비 이익 소폭 개선 - 스마트폰 : 중저가 구모델 중심 전분기 대비 물량 감소, 제품믹스 개선으로 ASP 큰 폭 개선 신제품 본격 출시 속 프리미엄 제품 판매 강화로 실적 개선 - 북미 신제품 판매 호조, 전분기/전년 대비 판매량 큰 폭 증가 · LCD TV: 북미 QoQ 33%↑, YoY 18%↑ - 프리미엄급(UHD/Curved 등) 제품 판매 확대 · UHD TV: QoQ 55%↑ / Curved TV : QoQ 61%↑ □ 네트워크 : 국내외 사업자 LTE 투자 축소로 전분기 대비 이익 감소 □ 생활가전 : 북미 경기 회복세 지속된 가운데, 냉장고/세탁기 판매 호조로 전분기 대비 실적 개선 【 하반기 】 □ 시장 : 스마트폰 수요 전년대비 성장하나, 성장세 둔화 □ 당사 : S6 탄력적 가격 운영/대화면 신모델 출시 등 견조한 High-end 판매 유지, 중저가 라인업 보강, 비용 효율화 지속 추진 【 3분기 】 □ 시장 : 스마트폰 수요 전분기 대비 소폭 증가 □ 당사 : 신모델 출시를 통한 라인업강화로 스마트폰 판매 확대 추진 태블릿, 전분기 수준 판매량 유지 - 판매량: 냉장고 QoQ 19%↑ / 세탁기 QoQ 9%↑ 【 하반기 】 □ TV : 연말 성수기 진입에 따른 시장 수요 증가 예상되나, 글로벌 환 영향 지속 등에 따른 수요 둔화 리스크 상존 - 보급형 UHD/Curved 등 Affordable Premium 제품 출시 확대, 성수기 프리미엄 수요 적극 대응하여 실적 개선 추진 □ 생활가전 : 프리미엄 제품 판매 확대로 실적 개선 지속 추진 【 3분기 】 □ TV, 비수기 속 보급형 UHD 판매 확대 등 수익성 확보 주력 4 [별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준) (단위 : 억원) 구 분 '15년 2분기말 '15년 1분기말 '14년 2분기말 1,157,897 1,099,905 1,127,997 618,338 561,286 606,630 - 매출채권 255,781 249,117 244,329 - 재고자산 193,112 191,198 182,761 90,666 98,304 94,277 1,159,012 1,172,599 1,119,234 - 투자자산 144,662 174,397 175,488 - 유형자산 846,663 834,424 755,937 - 무형자산 55,304 53,385 42,203 112,383 110,393 145,606 2,316,909 2,272,504 2,247,231 577,542 596,311 652,096 113,137 98,473 139,722 67,669 87,369 81,616 177,109 211,261 170,444 - 미지급법인세 17,506 21,091 43,047 - 선(예)수금 22,635 24,828 22,940 179,486 153,289 194,327 1,739,367 1,676,193 1,595,135 8,975 8,975 8,975 2,316,909 2,272,504 2,247,231 유동자산 - 현금 등 ※ - 기타유동자산 비유동자산 - 기타비유동자산 자산계 부채 - 차입금 - 매입채무 - 미지급금·비용 - 기타부채 자본 - 자본금 부채와 자본계 ※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 '15년 2분기말 유동비율 (유동자산/유동부채) 부채비율 (총부채/총자본) 차입금비율 (총차입금/총자본) 순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본) '15년 1분기말 '14년 2분기말 251% 223% 226% 33% 36% 41% 7% 6% 9% -29% -28% -29% [별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준) (단위 : 조원) 구분 '15년 2분기 기초현금※ '14년 2분기 '15년 1분기 56.13 61.82 61.48 영업활동으로 인한 현금흐름 10.71 5.12 8.91 순이익 5.75 4.63 6.25 감가상각비 4.95 4.56 4.20 -3.70 -7.47 -8.84 -6.29 -7.76 -4.68 -1.67 -2.62 -0.16 차입금 증감 1.25 -1.27 1.91 현금증감 5.71 -5.69 -0.82 61.83 56.13 60.66 투자활동으로 인한 현금흐름 유형자산의 증가 재무활동으로 인한 현금흐름 기말현금※ ※ 기초/기말 현금 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 □ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등※ - 차입금) (단위 : 조원) 구분 '15년 2분기말 '15년 1분기말 '14년 2분기말 순현금 50.52 46.28 46.69 ※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산