2013년 3분기 삼성전자 경영설명회 2013년 10월 본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다. 본 자료에 포함된 “2013년 3분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다. “예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. · 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향 · 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 · CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 · 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 전사 손익 분석 3Q ’13 (매출비중) 2Q ’13 (매출비중) 3Q ’12 59.08 100.0% 57.46 100.0% 52.18 35.53 60.1% 34.34 59.8% 31.99 23.56 39.9% 23.12 40.2% 20.19 13.39 22.7% 13.59 23.7% 12.13 3.66 6.2% 3.54 6.2% 2.98 영업이익 10.16 17.2% 9.53 16.6% 8.06 기타 영업외 수익/비용 △0.03 - 0.09 0.2% 0.06 0.15 0.3% 0.21 0.4% 0.13 금융손익 △0.04 - - - 0.05 법인세 차감전 이익 10.24 17.3% 9.83 17.1% 8.30 1.99 3.4% 2.05 3.6% 1.74 8.24 14.0% 7.77 13.5% 6.56 3Q ’13 2Q ’13 3Q ’12 25% 24% 24% 매출액 순이익률 (순이익/매출) 0.14 0.14 0.13 총자산 회전율 (매출/총자산) 1.21 1.19 1.26 재무 레버리지 (총자산/총자본) 1.47 1.48 1.53 24% 23% 23% (단위: 조원) 매출액 매출 원가 매출총이익 판관비 -연구개발비 지분법 손익 법인세 비용 순이익 주요 수익성 지표 ROE EBITDA 마진 3Q ’12 2Q ’13 24% 24% 23% 23% ROE 3Q ’13 25% 24% EBITDA 마진 1 사업군별 매출 및 영업이익 매출 (단위: 조원) 총 액 3Q ’13 QoQ 2Q ’13 3Q ’12 59.08 3%↑ 57.46 52.18 CE 부문 12.05 6%↓ 12.78 12.22 VD 7.68 3%↓ 7.94 8.23 IM 부문 36.57 3%↑ 35.54 29.30 35.20 2%↑ 34.58 28.40 17.90 5%↑ 17.05 17.40 9.74 12%↑ 8.68 8.72 6.37 12%↑ 5.70 5.22 8.09 1%↓ 8.18 8.46 2Q ’13 3Q ’12 무선 DS 부문 반도체 - 메모리 DP 영업이익 (단위: 조원) 총 액 3Q ’13 QoQ 10.16 7%↑ 9.53 8.06 CE 부문 0.35 18%↓ 0.43 0.40 IM 부문 6.70 7%↑ 6.28 5.63 DS 부문 3.09 6%↑ 2.92 2.22 반도체 2.06 17%↑ 1.76 1.02 DP 0.98 12%↓ 1.12 1.17 주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel) ※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음 ※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’13년 조직기준으로 작성됨 2 사업군별 실적 분석 [3분기] 반도체 DP [메모리] [ LCD ] □ 시장 : 모바일/서버/PC/게임기 등 全부문 수요 견조 □ 시장 : 성수기 진입 불구 전분기 대비 수요 감소, 업계내 패널 재고 증가로 가격 하락 - DRAM : 신제품 출시에 따른 모바일/게임기향 수요 증가, 서버향 수요 견조세 지속, PC향 계절적 수요 증가 - TV 패널 : 유럽 수요 정체 및 중국 내 세트판매 감소에 따른 재고 이슈로 수요 감소 - NAND : 신규 스마트폰 출시 등에 따른 수요 증대, PC/데이터센터향 SSD 채용 확산으로 수요 강세 지속 ※ 7%↓QoQ, 7%↓YoY - IT 패널 : PC 시장 정체에 따른 노트/모니터 패널 수요 감소 , 태블릿은 성장세 지속 □ 당사 : 첨단 공정 전환 확대 속, 고부가/차별화 제품 판매 확대를 통해 실적 개선 □ 당사 : 패널 판매 증가 불구, 판가 하락으로 실적 둔화 - TV 패널 : 판매량, 전분기 대비 한자리수% 중반 증가 - DRAM : 20나노급 공정 전환 확대 속, 고부가 모바일/서버향, 신제품 게임기향 DRAM 등 확판 추진 - NAND : 10나노급 공정 전환 확대 속 고부가 솔루션 제품 및 3bit MLC 채용 확대 [시스템 LSI] □ 주요 거래선 신제품 출시에 따른 모바일 AP 수요 증가로 매출 소폭 증가 ※ 1%↑QoQ 전년 동기 대비 한자리수% 초반 감소 · 60”+ 초대형/UHD TV 판매 증가, 거래선 확대 - IT 패널 : 프리미엄 노트북/모니터 (고해상도/PLS) 판매, 태블릿 판매 확대 적극 추진 [ OLED ] □ High-end 스마트폰 향 패널 판매 증가 - 기존 제품 외 Note3 등 3 사업군별 실적 분석 [3분기] IM C E [무선] [TV] □ 시장 : 성수기 진입으로 휴대폰 및 태블릿 수요 성장 □ 시장 : 북미 및 신흥시장 성장이 FPTV 시장 성장 견인, - 업계 신제품 출시 확대 등으로 스마트폰 및 태블릿 수요 전분기 대비 한자리수 후반 성장 □ 당사 : Note3 출시 및 기존 모델 판매 호조 속 스마트폰 / 태블릿 판매량 증가, 마케팅비용 효율화 등으로 실적 개선 - 스마트폰 : Note3 초기 판매 호조 등 High-end 판매량 유지, 보급형 판매 확대로 전분기 대비 판매량 성장 - 태블릿 : Tab3 본격 판매 등 라인업 강화로 판매량 큰 폭 성장 -P : 중고가 제품 중심으로 제품믹스 개선 C 서유럽 /중국은 수요 감소로 전분기/전년 대비 역성장 - 대형TV 시장은 선진시장 내 경쟁 심화로 ASP 하락 (선진시장 50/55” LED TV ASP : △5% QoQ 예상) □ 당사 : 북미 등 초대형 TV 라인업 강화, 중국, 보급형 전략제품 라인업 강화로 판매 확대 - 60″이상 초대형 사이즈 등 고부가 제품 판매 확대 · 60”＋대형 매출 비중 : 2분기 12% → 3분기 14% - 신흥시장 內 프리미엄 제품 판매 증가 · 신흥시장內 F7/8000시리즈 : 전분기 대비 판매량 3%↑ 증가 [ 생활가전 ] [네트워크] □ 시장 : 글로벌 저성장 기조 속, 성장시장 성장률 감소 □ 해외 LTE 장비 판매 확대로 전분기 대비 실적 개선 □ 당사 : 보급형 제품 라인업 강화 등 경쟁력 제고 주력 4 사업군별 4분기 전망 반도체 IM □ 메모리 □ 무선 - DRAM : 모바일/서버향 수요 견조세 지속. 공급 불확실 요인으로 시장 수급 타이트할 전망 - NAND : 모바일향 수요 및 PC/Datacenter향 SSD 수요 강세 속 견조한 수급 지속 전망 □ 시스템 LSI ; 성수기 영향으로 스마트폰 및 태블릿 시장 수요 강세 지속되나 업체간 경쟁 심화 전망 - 스마트폰 : 선진 및 신흥시장 내 고른 성장 기대 ∙ 선진시장 : 북미/한국 LTE 가입자 유치 등 성수기 프로모션 ∙ 신흥시장 : 보급형 판매 확대 등 수요 성장 지속 - 주요 거래선 신제품 판매 확대에 따른 모바일 AP 수요 증가 및 고화소 이미지 센서 수요 증가 전망 - 태블릿 : 연말 성수기 프로모션 확대 등 수요 고성장 전망 CE DP □ LCD □ TV - 성수기 불구 TV 패널 중심 수요 약화 가능성 우려 ㆍTV 패널 : 업계내 재고 이슈 지속, 반면, UHD/ 초대형 제품 수요 증가 예상 ㆍIT 패널 : 태블릿 비중 증가 추세 지속 □ OLED : 차별화 제품 확대로 시장 리더십 강화 - 연말 성수기 효과에 따른 선진시장 수요 증가, 월드컵 수요 pull-in 효과로 중남미 등 신흥시장 수요 성장 기대 ∙ 선진 시장 및 중국內 60”＋초대형 및 UHD TV 시장 경쟁 심화 예상 □ 생활가전 - 글로벌 경기 영향 등으로 가전 수요 정체 예상 ㆍ5.7”FHD (Glass & Curved) 등 5 [별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준) (단위 : 억원) 구 분 유동자산 '13년 3/4 '13년 2/4 '12년 3/4 1,101,660 1,047,904 820,774 - 현금 등 * 526,836 469,854 303,366 - 매출채권 262,827 271,080 243,713 - 재고자산 219,346 215,618 194,738 92,651 91,352 78,957 1,006,469 989,712 946,497 - 투자자산 161,305 157,249 148,024 - 유형자산 713,606 703,983 689,958 - 무형자산 39,710 40,620 36,977 - 기타비유동자산 91,848 87,860 71,538 2,108,129 2,037,616 1,767,271 663,741 653,821 601,883 - 차입금 117,559 138,251 153,448 - 매입채무 114,570 105,264 110,642 - 미지급금·비용 188,457 180,430 144,791 - 미지급법인세 35,089 30,661 33,563 - 선(예)수금 29,985 28,843 25,148 178,081 170,372 134,291 1,444,388 1,383,795 1,165,388 8,975 8,975 8,975 2,108,129 2,037,616 1,767,271 - 기타유동자산 비유동자산 자산계 부채 - 기타부채 자본 - 자본금 부채와 자본계 ※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 유동비율 (유동자산/유동부채) 부채비율 (총부채/총자본) 차입금비율 (총차입금/총자본) 순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본) '13년 3/4 '13년 2/4 '12년 3/4 203% 197% 172% 46% 47% 52% 8% 10% 13% -28% -24% -13% [별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준) (단위 : 조원) 구분 '13년 3/4 '13년 2/4 '12년 3/4 기초현금* 46.99 43.56 23.80 15.01 8.60 11.54 순이익 8.24 7.77 6.56 감가상각비 3.94 3.81 3.87 투자활동으로 인한 현금흐름 -7.07 -6.00 -5.75 유형자산의 증가 -6.20 -5.47 -4.94 재무활동으로 인한 현금흐름 -1.54 0.42 0.84 차입금 증감 -1.46 1.33 0.93 현금증감 5.70 3.43 6.53 기말현금* 52.68 46.99 30.34 영업활동으로 인한 현금흐름 ※ 기초/기말 현금 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 □ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등* - 차입금) (단위 : 조원) 구분 '13년 3/4 '13년 2/4 '12년 3/4 순현금 40.93 33.16 14.99 ※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산