2014년 3분기 삼성전자 경영설명회 2014년 10월 본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다. 본 자료에 포함된 “2014년 3분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다. “예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. · 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향 · 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 · CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 · 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 전사 손익 분석 (단위: 조원) 매출액 매출 원가 매출총이익 판관비 -연구개발비 영업이익 기타 영업외 수익/비용 지분법 손익 금융손익 법인세 차감전 이익 법인세 비용 순이익 3Q ’14 (매출비중) 2Q ’14 (매출비중) 3Q ’13 47.45 100.0% 52.35 100.0% 59.08 30.71 64.7% 31.67 60.5% 35.53 16.74 35.3% 20.68 39.5% 23.56 12.68 26.7% 13.49 25.8% 13.39 3.34 7.0% 3.70 7.1% 3.66 4.06 8.6% 7.19 13.7% 10.16 0.54 1.1% 0.25 0.5% △0.03 0.002 0.0% 0.06 0.1% 0.15 0.24 0.5% 0.28 0.5% △0.04 4.85 10.2% 7.79 14.9% 10.24 0.62 1.3% 1.53 2.9% 1.99 4.22 8.9% 6.25 11.9% 8.24 주요 수익성 지표 3Q ’14 2Q ’14 3Q ’13 11% 16% 25% 매출액 순이익률 (순이익/매출) 0.09 0.12 0.14 총자산 회전율 (매출/총자산) 0.85 0.95 1.21 재무 레버리지 (총자산/총자본) 1.42 1.42 1.47 18% 22% 24% ROE EBITDA 마진 3Q ’13 2Q ’14 3Q ’14 25% 22% 24% 18% 16% ROE 11% EBITDA 마진 1 사업군별 매출 및 영업이익 매출 (단위: 조원) 총 액 3Q ’14 QoQ 2Q ’14 3Q ’13 47.45 9%↓ 52.35 59.08 CE 부문 11.60 11%↓ 13.00 12.05 VD 7.21 10%↓ 8.06 7.68 IM 부문 24.58 14%↓ 28.45 36.57 23.52 15%↓ 27.51 35.66 16.29 0.4%↑ 16.23 17.90 9.89 1%↑ 9.78 9.74 7.93 15%↑ 6.92 6.37 6.25 1%↓ 6.33 8.09 무선 DS 부문 반도체 - 메모리 DP 영업이익 3Q ’14 QoQ 2Q ’14 3Q ’13 4.06 △3.13 7.19 10.16 CE 부문 0.05 △0.72 0.77 0.35 IM 부문 1.75 △2.67 4.42 6.70 DS 부문 2.33 0.24 2.09 3.09 반도체 2.26 0.40 1.86 2.06 DP 0.06 △0.16 0.22 0.98 (단위: 조원) 총 액 주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel) ※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음 ※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’14년 조직기준으로 작성됨 2 사업군별 Q3 실적 및 Q4 시장전망 반도체 DP [ 3분기 ] [ 3분기 ] □ 메모리 : 성수기 수요 견조 속 수익성 중심 제품 운영 및 □ LCD 판매 호조 불구, OLED 판매 약세로 실적 감소 첨단 공정전환 지속으로 실적 개선 - OLED : 거래선의 라인업 교체, 재고 정리 등으로 전분기 대비 판매 감소, 실적 약화 - DRAM : 20㎚급 비중 확대 속, 모바일/EDP 등 수요 강세 적극 대응 - NAND : 10㎚급/3bit 제품 비중 확대 속, 모바일 스토리지 및 - LCD : UHD TV 패널 판매 증가 및 TV 패널 판가 상승, IT 판매량 증가 등으로 전분기 대비 실적 개선 PC/기업향 고용량 SSD 판매 확대 □ 시스템LSI : AP 수요 감소 및 거래선 LSI 부품 재고 조정 영향 등으로 실적 약화 [ 4분기 ] · TV 패널 : 판매량, 전분기 대비 한자리수% 초반 감소 전년 동기 대비 한자리수 % 중반 증가 ☞ UHD, Curved 등 프리미엄 제품 판매 확대 지속 · IT 패널 : 수익성 중심 제품 믹스 운영, 판매 확대 □ 메모리 : 계절적 성수기 효과로 수요 견조세 지속 - DRAM : 모바일 신제품향 수요 견조세 지속 및 서버 신규 플랫폼 영향 등으로 수급 견조세 전망 - NAND : 고용량 모바일 스토리지 및 컨슈머향 수요 증가, PC/기업향 고용량 SSD 수요 강세 지속 전망 [ 4분기 ] □ LCD : UHD TV 시장 확대 지속 및 패널 대형화 등으로 견조한 수급 상황 지속 □ OLED : High-end 신제품 확판 및 거래선 기반 / 보급형 제품 확대 적극 추진 □ 시스템LSI : 20㎚ AP 공급 증가 및 LSI 제품 판매 확대 등을 통한 실적 개선 추진 3 사업군별 Q3 실적 및 Q4 시장전망 IM C E [ 3분기 ] [ 3분기 ] □ 무선, 판매량 소폭 성장 불구, 스마트폰 제품 믹스 약화 등 □ TV : 상반기 중남미 등 월드컵 특수 이후 상대적 판매 둔화 속, ASP 큰 폭 하락, 매출 하락에 따른 비용구조 약화 등으로 판가하락 및 패널 가격 강세 영향 등으로 전분기 대비 전분기 대비 실적 감소 실적 감소 - 스마트폰 : 판매량은 중저가 중심으로 소폭 증가, Note4 분기말 출시에 따른 신모델 효과 미흡 속, H/E 비중 감소 및 구모델 가격 인하로 ASP 하락 - 태블릿 : 성수기 속 신제품 Tab S 확대로 판매량 증가 □ 네트워크 : 국내외 사업자 LTE 투자 확대로 매출 소폭 증가 - 중국/아시아, 보급형 UHD TV 등 성장시장向 라인업 강화로 전분기 대비 높은 판매 성장 · LCD TV : 중국 QoQ 24%↑, 아시아 QoQ 11%↑ - Curved/UHD 등 신제품 판매 확대 지속 · Curved TV QoQ 62%↑, UHD TV QoQ 31%↑ □ 생활가전 : 에어컨 성수기 조기 종료 등 비수기 속에서 판매 둔화로 전분기 대비 실적 감소 [ 4분기 ] □ 연말 성수기 속 스마트폰·태블릿 수요 증가, 업체간 경쟁 심화 - 업체별 신모델 출시 경쟁, 연말 성수기 프로모션을 위해 가격 경쟁 심화 예상 - 냉장고 신제품 (FDR/FSR 등) 판매 확대 · FDR/FSR 냉장고: QoQ 17%↑ / YoY 45%↑ ※ FDR : French Door Refrigerator, FSR : Food Showcase Refrigerator [ 4분기 ] □ TV 수요는 선진시장 중심 연말 성수기 진입으로 전분기 대비 높은 성장 전망, 생활가전도 북미/구주 중심 수요 증가 전망 4 [별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준) (단위 : 억원) 구 분 '14년 3분기말 '14년 2분기말 '13년 3분기말 1,198,113 1,127,997 1,101,660 - 현금 등 * 669,512 606,630 526,836 - 매출채권 240,695 244,329 262,827 - 재고자산 188,727 182,761 219,346 99,179 94,277 92,651 1,119,352 1,119,234 1,006,469 - 투자자산 177,097 175,488 161,305 - 유형자산 760,121 755,937 713,606 - 무형자산 46,848 42,203 39,710 135,286 145,606 91,848 2,317,465 2,247,231 2,108,129 682,788 652,096 663,741 139,385 139,722 117,559 94,834 81,616 114,570 177,471 170,444 188,457 - 미지급법인세 39,436 43,047 35,089 - 선(예)수금 30,482 22,940 29,985 201,180 194,327 178,081 1,634,677 1,595,135 1,444,388 8,975 8,975 8,975 2,317,465 2,247,231 2,108,129 유동자산 - 기타유동자산 비유동자산 - 기타비유동자산 자산계 부채 - 차입금 - 매입채무 - 미지급금·비용 - 기타부채 자본 - 자본금 부채와 자본계 ※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 '14년 3분기말 유동비율 (유동자산/유동부채) 부채비율 (총부채/총자본) 차입금비율 (총차입금/총자본) 순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본) '14년 2분기말 '13년 3분기말 225% 226% 203% 42% 41% 46% 9% 9% 8% -32% -29% -28% [별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준) (단위 : 조원) 구분 '14년 3분기 기초현금* '13년 3분기 '14년 2분기 60.66 61.48 46.99 영업활동으로 인한 현금흐름 10.44 8.91 15.01 순이익 4.22 6.25 8.24 감가상각비 4.33 4.20 3.94 -3.90 -8.84 -7.07 -3.86 -4.68 -6.20 -0.20 -0.16 -1.54 차입금 증감 -0.12 1.91 -1.46 현금증감 6.29 -0.82 5.70 기말현금* 66.95 60.66 52.68 투자활동으로 인한 현금흐름 유형자산의 증가 재무활동으로 인한 현금흐름 ※ 기초/기말 현금 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 □ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등* - 차입금) (단위 : 조원) 구분 '14년 3분기말 '14년 2분기말 '13년 3분기말 순현금 53.01 46.69 40.93 ※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산