2016년 1분기 삼성전자 경영설명회 2016년 4월 본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다. 본 자료에 포함된 “2016년 1분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다. “예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. · 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향 · 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 · CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 · 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 전사 손익 분석 1Q ’16 (매출비중) 1Q ’15 (매출비중) 4Q ’15 49.78 100.0% 47.12 100.0% 53.32 30.37 61.0% 28.96 61.5% 33.96 19.41 39.0% 18.16 38.5% 19.35 12.73 25.6% 12.18 25.9% 13.21 3.57 7.2% 3.49 7.4% 3.46 6.68 13.4% 5.98 12.7% 6.14 기타 영업외 수익/비용 0.36 0.7% 0.05 0.1% △2.50 지분법 손익 0.01 0.02% 0.06 0.1% 0.99 금융손익 0.07 0.1% 0.13 0.3% 0.10 7.12 14.3% 6.22 13.2% 4.72 1.87 3.8% 1.59 3.4% 1.50 5.25 10.6% 4.63 9.8% 3.22 1Q ’16 1Q ’15 4Q ’15 1Q ’15 4Q ’15 12% 11% 7% 22% 21% 매출액 순이익률 (순이익/매출) 0.11 0.10 0.06 총자산 회전율 (매출/총자산) 0.82 0.82 0.90 재무 레버리지 (총자산/총자본) 1.35 1.36 1.36 24% 22% 21% (단위: 조원) 매출액 매출 원가 매출총이익 판관비 -연구개발비 영업이익 법인세 차감전 이익 법인세 비용 순이익 주요 수익성 지표 ROE EBITDA 마진 1Q ’16 24% 12% 11% 7% ROE EBITDA 마진 1 사업군별 매출액 및 영업이익 매출액 (단위: 조원) 총 액 1Q ’16 YoY 1Q ’15 QoQ 4Q ’15 49.78 6%↑ 47.12 7%↓ 53.32 CE 부문 10.62 4%↑ 10.26 23%↓ 13.85 VD 6.42 3%↑ 6.22 31%↓ 9.37 IM 부문 27.60 7%↑ 25.89 10%↑ 25.00 무선 26.94 8%↑ 24.99 12%↑ 24.08 DS 부문 17.18 0.4%↑ 17.10 13%↓ 19.74 11.15 9%↑ 10.27 16%↓ 13.21 7.94 5%↓ 8.32 5%↓ 8.34 6.04 12%↓ 6.85 8%↓ 6.53 반도체 - 메모리 DP 영업이익 (단위: 조원) 총 액 1Q ’16 YoY 1Q ’15 QoQ 4Q ’15 6.68 0.70 5.98 0.54 6.14 CE 부문 0.51 0.65 △0.14 △0.31 0.82 IM 부문 3.89 1.15 2.74 1.66 2.23 DS 부문 2.33 △1.06 3.39 △0.65 2.98 2.63 △0.30 2.93 △0.17 2.80 △0.27 △0.79 0.52 △0.57 0.30 반도체 DP 주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel) ※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음 ※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’16년 조직기준으로 작성됨 2 사업군별 Q1 실적 및 향후 전망 반도체 DP 【 1분기 】 【 1분기 】 □ 메모리 : 고수익 제품 판매 확대 및 원가절감 지속 □ OLED: 하이엔드 신제품 및 전체 패널 판매량 증가로 실적 개선 - DRAM : 고용량 서버/모바일 DRAM 판매 확대, 20나노 비중 증가 - NAND : 솔루션 제품 비중 증가, 3세대 V-NAND 양산 본격화 □ S.LSI : 비수기 거래선 재고조정 영향으로 전분기 대비 실적 둔화되었으나, 14nm 공급 확대로 전년 대비 성장 - OLED 판매량 : 전분기 대비 한자리수 중반 증가 □ LCD : 수급 불균형 속, TV 신공법 적용에 따른 일시적 수율 저하 이슈로 인한 실적 악화 【 2분기 】 【 2분기 】 □ 메모리 : 서버/모바일DRAM 및 SSD 수요 견조세 □ OLED: 시장 수요 확대에 대한 적극 대응으로 실적 견조세 유지 - DRAM : 서버/모바일/그래픽 등 고부가 제품 수요 증가 대응 - NAND : 기업향 V-NAND SSD 판매 본격화 □ LCD : 수급 개선 속 신공법 수율 안정화를 통한 실적 회복 UHD/초대형 등 제품 적극 대응 □ S.LSI : 프리미엄 스마트폰향 공급 증가로 실적 개선 【 ‘16년 】 【 ‘16년 】 □ 메모리 : 응용처별 탑재량 증가, 클라우드 서비스 확대 등으로 서버/모바일향 고용량 제품 중심 수요 견조세 전망 - DRAM : 수익성 중심 제품 믹스 운영 주력 - NAND : 서버향 V-NAND SSD 등 고용량 솔루션 제품 공급 확대 □ OLED: 고객 기반 확대를 통한 가동률 개선 고부가 제품군 판매 강화 □ LCD : 하반기 수급 개선 속 고부가(UHD/Curved/초대형) 제품 확대 및 원가 경쟁력 강화 □ S.LSI : 14nm 공급 증대 및 SoC 라인업 강화 통한 수익성 개선 추진 3 사업군별 Q1 실적 및 향후 전망 IM C E 【 1분기 】 【 1분기 】 □ 무선 : S7 판매 호조에 따른 제품 믹스 개선 및 중저가 라인업 □ TV : SUHD 등 프리미엄 제품 판매 확대로 효율제고 등 수익성 개선으로 전분기비 이익 증가 - S7 조기 도입 및 실용적 성능 제고 등 경쟁력 강화로 판매 강세 - 2016년형 A/J 시리즈 글로벌 판매 확산 □ 네트워크 : 일부 거래선의 LTE 투자 축소로 이익 소폭 감소 【 2분기 】 □ 시장 : 비수기下 스마트폰 및 태블릿 수요 전분기 수준 유지 □ 당사 : S7 글로벌 판매 확대 및 중저가 수익성 견조세 지속 유지 추진 【 ‘16년 】 □ 시장 : 스마트폰 전년비 성장세 둔화, 태블릿 전년비 감소 전망 □ 당사 : High-end 판매 확대 및 중저가 수익성 제고를 통한 전년비 이익 개선 적극 추진 - H/E : 하반기 S7 판매 견조세 지속, Flagship 신모델 출시 등 - 중저가 : 라인업 경쟁력 강화, 비용 효율화 지속 등 전년동기 比 실적 큰 폭 개선 - 대형화 추세 지속, 高부가 UHD/Curved TV 판매 확대 • UHD TV 판매량 98%↑YoY , Curved TV 57%↑YoY - 북미/구주/중남미 시장 중심 판매량 큰 폭 증가 □ DA : 셰프컬렉션, 애드워시, 무풍에어컨 등 혁신제품 판매 호조로 북미/한국 중심 판매 성장, 전년동기比 실적 개선 【 2분기 】 □ TV : 2016 SUHD TV 등 신제품 본격 출시 및 올림픽 등 스포츠 이벤트 수요 적극 대응, 실적 개선 기대 □ DA : 에어컨/냉장고 성수기 및 Family Hub/Twin Cooling 냉장고 등 혁신 신제품 판매 확대, 실적 개선 기대 【 ‘16년 】 □ TV : 글로벌 TV수요 성장 정체 전망 속, 프리미엄 제품 판매 강화로 실적 성장 지속 추진 □ DA : 혁신제품 지속 출시 및 B2B 사업 강화 추진 4 [별첨 1] 요약재무상태 (단위 : 억원) 구 분 '16년 1분기말 '15년말 '15년 1분기말 2,412,398 2,421,795 2,272,504 726,707 715,360 589,101 - 매출채권 255,056 251,680 249,117 - 재고자산 187,499 188,118 191,198 - 투자자산 123,257 135,659 146,582 - 유형자산 855,653 864,771 834,424 - 무형자산 53,750 53,963 53,385 - 기타자산 210,476 212,244 208,697 2,412,398 2,421,795 2,272,504 629,136 631,197 596,311 112,656 128,740 98,473 78,297 61,873 87,369 201,649 204,931 211,261 - 미지급법인세 18,949 34,016 21,091 - 선(예)수금 26,559 23,362 24,828 191,026 178,275 153,289 1,783,262 1,790,598 1,676,193 8,975 8,975 8,975 2,412,398 2,421,795 2,272,504 자산 - 현금 등 ※ 자산계 부채 - 차입금 - 매입채무 - 미지급금·비용 - 기타부채 자본 - 자본금 부채와 자본계 ※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산, 단기금융상품, 단기매도가능금융자산, 장기 정기예금 등 '16년 1분기말 유동비율 (유동자산/유동부채) 부채비율 (총부채/총자본) 차입금비율 (총차입금/총자본) 순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본) '15년말 '15년 1분기말 258% 247% 223% 35% 35% 36% 6% 7% 6% -34% -33% -29% [별첨2] 요약현금흐름 (단위 : 조원) 구분 '16년 1분기 ※ '15년 4분기 '15년 1분기 71.54 69.77 65.67 영업활동으로 인한 현금흐름 8.72 12.36 5.12 순이익 5.25 3.22 4.63 감가상각비 5.12 5.05 4.56 -1.66 4.08 -4.07 -3.39 -6.28 -8.54 -4.74 -5.76 -7.76 -4.26 -3.59 -2.62 차입금 증감 -1.45 0.15 -1.27 자기주식 취득 -2.90 -3.69 -1.32 기초현금 기타 투자활동으로 인한 현금흐름 유형자산의 증가 재무활동으로 인한 현금흐름 배당금 지급 - 현금증감 ※ 기말현금 -0.05 - 1.13 1.77 -6.76 72.67 71.54 58.91 ※ 기초/기말 현금 = 현금 및 현금성 자산, 단기금융상품, 단기매도가능금융자산, 장기 정기예금 등 □ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등※ - 차입금) (단위 : 조원) 구분 '16년 1분기말 '15년말 '15년 1분기말 순현금 61.41 58.66 49.06 ※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산, 단기금융상품, 단기매도가능금융자산, 장기 정기예금 등