2013년 4분기 삼성전자 경영설명회 2014년 1월 본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다. 본 자료에 포함된 “2013년 4분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다. “예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. · 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향 · 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 · CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 · 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 전사 손익 분석 (단위: 조원) 매출액 4Q ’13 (매출비중) 3Q ’13 (매출비중) 4Q ’12 FY ’13 59.28 100.0% 59.08 100.0% 56.06 228.69 100.0% 201.10 100.0% 36.45 61.5% 35.53 60.1% 34.55 137.70 60.2% 126.65 63.0% 22.83 38 5% 38.5% 23.56 39 9% 39.9% 21 51 21.51 91.00 39 8% 39.8% 74.45 37 0% 37.0% 14.52 24.5% 13.39 22.7% 12.67 54.21 23.7% 45.40 22.6% 3.79 6.4% 3.66 6.2% 2.96 14.32 6.3% 11.53 5.7% 8.31 14.0% 10.16 17.2% 8.84 36.79 16.1% 29.05 14.4% 0.86 1.4% △0.03 - △0.51 0.82 0.4% △0.02 - △0.04 - 0.15 0.3% 0.22 0.50 0.2% 0.99 0.5% 0.12 0.2% △0.04 - △ 0.01 0.26 0.1% △0.10 - 9.25 15.6% 10.24 17.3% 8.53 38.36 16.8% 29.92 14.9% 1.95 3.3% 1.99 3.4% 1.49 7.89 3.4% 6.07 3.0% 7.30 12.3% 8.24 14.0% 7.04 30.47 13.3% 23.85 11.9% 3Q ’13 매출 원가 매출총이익 판관비 -연구개발비 영업이익 기타 영업외 수익/비용 지분법 손익 금융손익 법인세 차감전 이익 법인세 비용 순이익 (매출비중) FY ’12 (매출비중) 주요 수익성 지표 ROE 4Q ’13 3Q ’13 4Q ’12 FY ’13 FY ’12 4Q ’12 25% 22% 25% 25% 22% 21% 매출액 순이익률 (순이익/매출) 0.12 0.14 0.13 0.13 0.12 총자산 회전율 (매출/총자산) 1 20 1.20 1 21 1.21 1 33 1.33 1 16 1.16 1 19 1.19 재무 레버리지 (총자산/총자본) 1.46 1.47 1.51 1.46 1.51 21% 24% 22% 23% 22% EBITDA 마진 25% 4Q ’13 22% 24% 22% 21% ROE EBITDA 마진 1 사업군별 매출 및 영업이익 매출 (단위: 조원) 총 액 4Q ’13 13 QoQ 3Q ’13 13 4Q ’12 12 FY ’13 13 YoY FY ’12 12 59.28 0.3%↑ 59.08 56.06 228.69 14%↑ 201.10 14.27 18%↑ 12.05 14.56 50.33 2%↓ 51.11 10.07 31%↑ 7.68 10.52 33.12 5%↓ 35.04 IM 부문 33.89 7%↓ 36.57 30.71 138.82 31%↑ 105.84 무선 32.17 9%↓ 35.20 29.60 133.72 32%↑ 101.63 DS 부문 17.00 5%↓ 17.90 17.52 67.76 1%↓ 68.29 10 44 10.44 7%↑ 9 74 9.74 9 59 9.59 37 44 37.44 7%↑ 34 89 34.89 6.52 2%↑ 6.37 5.33 23.71 14%↑ 20.86 6.46 20%↓ 8.09 7.75 29.84 10%↓ 33.00 3Q ’13 4Q ’12 FY ’13 CE 부문 VD 반도체 반 체 - 메모리 DP 영업이익 (단위: 조원) 총 액 4Q ’13 QoQ YoY FY ’12 8.31 18%↓ 10.16 8.84 36.79 27%↑ 29.05 CE 부문 0.66 88%↑ ↑ 0.35 0.70 1.67 28%↓ ↓ 2.32 IM 부문 5.47 18%↓ 6.70 5.47 24.96 29%↑ 19.42 DS 부문 2.14 31%↓ 3.09 2.56 10.00 35%↑ 7.42 반도체 1.99 3%↓ 2.06 1.42 6.89 65%↑ 4.17 DP 0.11 89%↓ 0.98 1.11 2.98 7%↓ 3.21 주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel) ※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음 ※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’13년 조직기준으로 작성됨 2 사업군별 실적 분석 [4 [4분기 분기]] 반도체 [메모리] DP [ LCD ] □ 시장 : 성수기 효과로 수요 견조세 지속 □ 시장 : 성수기 진입 불구 공급 초과 지속에 따른 패널 ASP 하락 지속 - DRAM : 계절적 요인으로 PC향 수요 견조 신제품 게임기 및 서버향 수요 강세 - TV 패널 : 셋트 업체들의 재고 조정에 따른 보수적 패널 구매로 전분기 대비 수요 감소 - NAND : SSD 채용 증가로 수요 견조 지속 성수기 태블릿 및 고용량 Card 판매증가로 수요 견조 □ 당사 : 공정 전환과 고부가 제품 비중 확대로 실적 개선 - DRAM : 20㎚급 공정 확대로 원가 경쟁력 제고, 제고 고부가 제품 경쟁력 기반으로 시황에 따라 · ASP 하락 지속 (QoQ 7%↓) - IT 패널 : 태블릿 성장세 (QoQ 10%↑) 지속 □ 당사 : ASP 하락, 거래선 재고 조정 영향 등으로 실적 감소 - TV 패널 : 판매량, 전분기 대비 한자리수% 초반 감소 전년 동기 대비 한자리수% 초반 증가 탄력적인 제품 믹스 운영 - NAND : 10㎚급 공정 확대와 SSD 등 고부가 솔루션 제품 판매 확대 [시스템LSI] □주 나, 주요 거래선 신제품향 AP 출하는 증가 했 했으나, 하이엔드 모바일향 부품군 수요 예상대비 둔화됨으로서, ※ QoQ 1%↓, 1%↓ YoY 9%↓ · UHD 판매 확대 및 신규 FAB 가동으로 거래선 기반 강화 - IT 패널 : 태블릿 판매 증가세 지속 [ OLED ] □ 신제품 판매는 증가하였 증가하였으나 나 전체 판매량 감 감소에 에 따른 영향 등으로 실적 감소 매출 소폭 증가 3 사업군별 실적 분석 [4 [4분기 분기]] IM C E [무선] [TV] □ 시장 : 성수기 진입으로 스마트폰 및 태블릿 수요 성장 □ 시장 : 연말 성수기 효과로 FPTV 수요 증가 (QoQ 29%↑) - 스마트폰 : 연말 성수기 효과로 선진 및 신흥시장 성장 지속 특히, 북미/구주 등 선진시장 중심 성장 (QoQ 53%↑) - 태블릿 ※ 전년 동기 대비 소폭 성장 (YoY 1%↑) : 글로벌 프로모션 확대 속 고성장세 시현 □ 당사 : 계절적 마케팅 비용 증가 및 1회성 비용 등으로 전분기 대비 실적 하락 - 스마트폰 : 3분기 고성장에 따른 기저효과, 연말 재고조정 등으로 판매량 소폭 감소 - 태블릿 : 3분기말 출시된 Tab3, Note 10.1(2014) 판매 호조 등 전분기 대비 판매량 큰 폭 확대 · 북미 및 구주 등 선진시장 중심으로 심 고성장세 성장세 지속 - 60”+ 초대형 TV 수요 큰 폭 증가 : 전분기 대비 50% 초반 성장 - 전년 동기 대비, 선진시장은 구주 경기 영향 등 소폭 하락 (YoY -2%↓) 신흥시장 CRT 전환수요 등으로 성장세 지속 (YoY 2%↑ ) □ 당사 : 성수기 프로모션 강화로 시장 성장 상회, 실적 개선 - 특히, 북미/구주 등 선진시장은 프리미엄 제품 중심 판매 강화로 高성장 (QoQ 90%↑, YoY 7%↑) · 60”+ 초대형 QoQ 80%↑, 스마트TV 63%↑ ☞ 高부가 프리미엄 제품 판매 확대로 수익성 개선 [네트워크] □ 국내외 LTE 장비 공급 확대로 매출 증가 [ 생활가전 ] □ 선진시장 수요 소폭 개선 속, 미국/구주 등 중심 프리미엄 급 판매 확대 적극 추진 4 사업군별 시장 전망 반도체 IM □ ’14년 전망 - DRAM : 공급 증가 어려움 속 서버/그래픽 수요 견조 태블릿/보급형 스마트폰 성장으로 모바일 수요 견인 □ ’14년 전망 - 휴대폰 : 피쳐폰의 스마트폰 교체 확대 속 제품/가격 경쟁 심화 · 스마트폰 : 유럽/중국 LTE 시장 본격 확대 및 - NAND : 데이터센터 SSD 및 모바일 채용량 증가로 수요 견조 - S.LSI : 20㎚ AP 제품 출시 및 신규 거래선 확대. 고화소 CIS 등 LSI 제품 경쟁력 강화 신흥시장 중심으로 지속 성장 기대 ※ 중고가 시장내 다변화된 고객 니즈 반영 추세 - 태블릿 : 선진/신흥 시장 내 고성장 지속되는 가운데 □ 1분기 : 메모리는 비수기 불구, 예년대비 안정적 수급 지속 전망 서버/게임기/SSD 수요는 상대적 견조세 유지 S.LSI는 비수기 및 거래선 재고 조정으로 수요 약세 전망 다양한 신제품 및 가격 경쟁 심화 □ 1분기 : 비수기 진입으로 전분기 대비 스마트폰/태블릿 수요 감소 CE DP □ ’14년 전망 - LCD : UHD 급성장 및 글로벌 스포츠 이벤트 등으로 TV 수요 증가 기대되고, 태블릿 수요 증가세 지속으로 ‘13년 대비 수급 상황 개선 기대 ㆍUHD TV : 프리미엄 외 보급형 제품 확대 전망 - OLED : 하이엔드 외 미드엔드 스마트폰 및 태블릿 등 제품군 확대를 통해 시장 확대 지속 예상 □ ’14년 전망 - TV : 월드컵 효과 및 UHD TV 도입 확산 등 수요 성장 전망 · UHD TV 수요 급성장 전망 (’14년 12.7M, D.Search) - 생활가전 : 선진시장 경기 회복 예상되는 가운데 전년 대비 소폭 성장 전망 □ 1분기 : 계절적 비수기 진입으로 진입으 TV 수요 전분기 대비 감소 감 전망 ※ 전년 동기 대비 소폭 성장 전망 □ 1분기 : 계절적 비수기 영향으로 패널 수요 둔화 전망 5 [별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준) (단위 : 억원) 구 분 '13년말 '13년 3분기말 '12년말 1,107,603 1,101,660 872,690 - 현금 등 * 544,960 526,836 374,483 - 매출채권 249,885 262,827 238,612 - 재고자산 191,349 219,346 177,474 - 기타유동자산 121,409 92,651 82,121 1,033,147 1,006,469 938,026 - 투자자산 126,607 161,305 140,147 - 유형자산 754,964 713,606 684,847 - 무형자산 39,806 39,710 37,297 111,770 91,848 75,735 2,140,750 2,108,129 1,810,716 640,590 663,741 595,914 111,605 117,559 148,952 84,371 114,570 94,891 205,411 188,457 168,954 - 미지급법인세 33,860 35,089 32,229 - 선(예)수금 28,824 29,985 24,840 176,519 178,081 126,048 1,500,160 1,444,388 1,214,802 8,975 8,975 8,975 2,140,750 2,108,129 1,810,716 유동자산 비유동자산 - 기타비유동자산 자산계 부채 - 차입금 - 매입채무 - 미지급금·비용 - 기타부채 자본 - 자본금 부채와 자본계 ※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 '13년말 유동비율 (유동자산/유동부채) 부채비율 (총부채/총자본) 차입금비율 (총차입금/총자본) 순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본) '13년 3분기말 '12년말 216% 203% 186% 43% 46% 49% 7% 8% 12% -29% -28% -19% [별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준) (단위 : 조원) 구분 '13년 4분기 기초현금* '12년 '13년 52.68 37.45 26.88 영업활동으로 인한 현금흐름 10.28 46.71 37.97 순이익 7.30 30.47 23.85 감가상각비 3.94 15.47 14.84 -7.67 -25.19 -24.85 -8.08 -23.16 -22.97 -0.40 -4.14 -1.86 차입금 증감 -0.38 -3.20 0.54 현금증감 1.81 17.05 10.57 기말현금* 54.50 54.50 37.45 투자활동으로 인한 현금흐름 유형자산의 증가 재무활동으로 인한 현금흐름 ※ 기초/기말 현금 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 □ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등* - 차입금) (단위 : 조원) 구분 '13년말 '13년 3분기말 '12년말 순현금 43.34 40.93 22.55 ※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산