2013년 2분기 삼성전자 경영설명회 2013년 7월 본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다. 본 자료에 포함된 “2013년 2분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다. “예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. · 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향 · 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 · CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등 회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 · 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 전사 손익 분석 2Q ’13 13 ((매출비중) 매출비중) 1Q ’13 13 ((매출비중) 매출비중) 2Q ’12 12 57.46 100.0% 52.87 100.0% 47.60 34.34 59.8% 31.38 59.4% 29.97 23.12 40.2% 21.49 40.6% 17.63 13 9 13.59 23.7% 12 1 12.71 24.0% 11 16 11.16 3.54 6.2% 3.33 6.3% 2.87 9.53 16.6% 8.78 16.6% 6.46 기타 영업외 수익/비용 0.09 0.2% △0.10 △0.2% 0.26 지분법 손익 0.21 0.4% 0.18 0.3% 0.27 △0.003 - 0.19 0.4% △0.26 9.83 17.1% 9.05 17.1% 6.73 2.05 3.6% 1.89 3.6% 1.54 7.77 13.5% 7.15 13.5% 5.19 (단위: 조원) 매출액 매출 원가 매출총이익 판관비 -연구개발비 영업이익 금융손익 법인세 차감전 이익 법인세 비용 순이익 주요 수익성 지표 ROE 2Q ’13 1Q ’13 2Q ’12 24% 23% 20% 매출액 순이익률 (순이익/매출) 0.14 0.14 0.11 총자산 회전율 (매출/총자산) 1 19 1.19 1 14 1.14 1 18 1.18 재무 레버리지 (총자산/총자본) 1.48 1.49 1.52 23% 24% 21% EBITDA 마진 2Q ’12 21% 20% ROE 1Q ’13 2Q ’13 24% 24% 23% 23% EBITDA 마진 1 사업군별 매출 및 영업이익 매출 (단위: 조원) 총 액 2Q ’13 13 QoQ 1Q ’13 13 2Q ’12 12 57.46 9%↑ 52.87 47.60 CE 부문 12.78 14%↑ 11.24 12.83 VD 7.94 7%↑ 7.43 8.58 IM 부문 35.54 8%↑ 32.82 23.36 34.58 9%↑ 31.77 22.43 17.05 8%↑ 15.81 17.03 8.68 1%↑ ↑ 8.58 8.60 5.70 11%↑ 5.12 5.42 8.18 15%↑ 7.11 8.25 1Q ’13 2Q ’12 무선 DS 부문 반도체 반 체 - 메모리 DP 영업이익 (단위: 조원) 총 액 2Q ’13 QoQ 9.53 9%↑ 8.78 6.46 CE 부문 0.43 83%↑ 0.23 0.73 IM 부문 6.28 3%↓ 6.51 4.13 DS 부문 2.92 58%↑ 1.85 1.69 반도체 1.76 64%↑ 1.07 1.03 DP 1.12 46%↑ 0.77 0.71 주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel) ※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음 ※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’13년 조직기준으로 작성됨 2 사업군별 실적 분석 [2 [2분기 분기]] 반도체 DP [메모리] [ LCD ] □ 시장 : PC 수요 부진 지속, 모바일향 수요 견조, □ 시장 : SET 신제품 출시 및 프로모션 영향 등으로 전분기 대비 수요 증가 SSD 시장 확대 지속 - DRAM : PC DRAM 수요 부진, 서버/모바일 수요 견조 - TV 패널 : 노동절 및 보조금 프로모션 영향으로 중국 중심 수요 확대 (6%↑QoQ) - NAND : 스마트폰 및 보급형 Tablet T bl t 수요 증가, 증가 SSD 채용 확대로 수요 견조 지속 - IT 패널 : 전분기 대비 수요 증가 (9%↑QoQ) 태블릿 중심 수요 성장세 지속 □ 당사 : 고부가/차별화 제품 비중 확대 및 원가 경쟁력 제고를 통한 실적 개선 - DRAM : 고부가 Specialty(Mobile/Server) 제품 시장 수요 성장세 적극 대응, 판매 확대 - NAND : 10나노급 나 급 공정 전환을 통한 원가 경쟁력 강화, 고수익 솔루션 제품 및 3bit 비중 확대 [시스템LSI] □ Mobile M bil AP 판매 감소 영향 등으로 매출 감소 - TV 제품은 60”+/UHD 등 고가제품 출시로 ASP 상승 IT 제품 가격 약세 지속 □ 당사 : 고부가 패널 판매 확대 등으로 실적 소폭 증가 - TV 패널 : 판매량, 전분기 대비 한자리수% 후반 증가 전년 동기 대비 한자리수% 후반 감소 · 60”+ 초대형 TV 및 UHD 라인업 성공적 도입, 거래선 확대 - IT 패널 : 고해상도 PLS 등 고부가 제품 판매 확대 지속 [ OLED ] □ 프리미엄 스마트폰향 OLED 패널 판매 확대로 실적 개선 3 사업군별 실적 분석 [2 [2분기 분기]] IM C E [무선] [TV] □ 시장 : 비수기 속, 스마트폰 수요 소폭 성장 □ 시장 : 비수기 및 유럽 시장 정체 속, - 스마트폰 : 전분기 대비 낮은 한자리수 성장 - 태블릿 : 선진시장 감 감소,, 신흥시장 성장 □ 당사 : 갤럭시 S4 견조한 판매 속 스마트폰 판매량 증가. 신모델 런칭 및 R&D/유통 투자 확대 등에 따른 비용 증가로 이익 소폭 감소 - 스마트폰 : S4 글로벌 런칭, 지역별 북미·중남미·중국 성장 - 태블릿 : Note 8.0 출시 등 라인업 강화 -P : 수요 감소 영향으로 판매량 감소 C [네트워크] □ 일부 사업자 LTE망 투자 지연 등으로 전분기 대비 실적 감소 FPTV 시장 전분기 대비 소폭 성장 - 수요는 전분기 및 전년 동기 대비 한자리 초반 성장 · 선진시장 중심 LED 비중 확대 지속 (1Q 88% 2Q 90%) □ 당사 : 북미/중국 등 전략지역 라인업 강화, 판매 증가 - 프리미엄 제품 및 대형 사이즈 등 고부가 제품 판매 확대 · F7/8000시리즈 : 전분기 대비 판매량 7%↑ 증가 · 60”↑대형 매출 비중 : 1분기 9% → 2분기 12% - 중국 등 신흥시장내 중/저가 라인업 강화, 판매 증가 [ 생활가전 ] □ 시장 : 저성장 기조 속, 에어컨 성수기 수요 증가 □ 당사 : 주력제품 라인업 강화/판매 확대 및 에어컨 성수기 효과 등으로 실적 증가 4 사업군별 하반기 시장 전망 반도체 □ 메모리 - DRAM : 스마트폰 신제품 출시 등 모바일 수요 견조세 지속 계절적 영향으로 PC 수요 소폭 증가, Datacenter향 서버 및 신규 게임기향 그래픽 수요 증가 - NAND : 모바일 신제품 출시 및 PC/Datacenter향 SSD 채용 확대로 견조한 수요 성장세 지속 □ 시스템 LSI - 28나노 기반 AP 제품 및 고화소 이미지 센서 등 판매 확대 IM □ 성수기 속, 스마트폰 및 태블릿 시장 성장 지속, 업체별 신제품 확대 등으로 경쟁 심화 - 스마트폰 : 선진 및 신흥시장 내 고른 성장 ∙ 선진시장 : LTE 교체 수요 지속, 연말 프로모션 경쟁 예상 ∙ 신흥시장 : 중국 등 보급형 스마트폰 중심으로 高성장 - 태블릿 : 선진 및 신흥시장 모두 高성장 ∙ 업체별 신제품 확대 등 경쟁 심화 예상 적극 추진 DP □ LCD - 성수기 효과 기대 속, 속 유럽 수요 회복 지연 등 변수 있음 ㆍ TV 패널 : 60”+ 초대형/UHD 시장 성장으로 Size 확대 지속 ㆍ IT 패널 : 중저가 제품이 태블릿 성장 견인 □ OLED : 고부가 스마트폰향 패널 수요 확대 지속 예상 ㆍ사이즈 다양화 및 고해상도 등 라인업 확대 CE □ TV - 성수기 수요 증가 기대 속, 속 선진시장 및 중국 내 UHD TV 등 신규 프리미엄 시장 경쟁 도입 예상 ∙ 3분기 이후 프리미엄 신모델 출시, 본격적 판매 경쟁 예상 □ 생활가전 - 전체 시장 저성장 전망 속, 신흥시장 중심 가전 수요 증가 예상 5 [별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준) (단위 : 억원) 구 분 유동자산 '13년 2/4 '13년 1/4 '12년 2/4 1,047,904 951,976 734,602 - 현금 등 * 469,854 435,588 238,042 - 매출채권 271,080 233,982 241,173 - 재고자산 215,618 195,018 174,430 91,352 87,388 80,957 989,712 956,451 928,398 - 투자자산 157,249 146,299 130,784 - 유형자산 703,983 687,657 688,396 - 무형자산 40,620 40,770 36,729 - 기타비유동자산 87,860 81,725 72,489 2,037,616 1,908,427 1,663,000 653,821 620,370 560,359 - 차입금 138,251 123,563 144,716 - 매입채무 105,264 104,781 105,163 - 미지급금·비용 180,430 166,895 142,669 - 미지급법인세 30,661 42,912 23,274 - 선(예)수금 28,843 30,531 27,685 170,372 151,688 116,852 1,383,795 1,288,057 1,102,641 8,975 8,975 8,975 2,037,616 1,908,427 1,663,000 - 기타유동자산 비유동자산 자산계 부채 - 기타부채 자본 - 자본금 부채와 자본계 ※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 '13년 2/4 '13년 1/4 '12년 2/4 197% 189% 165% 부채비율 (총부채/총자본) 47% 48% 51% 차입금비율 (총차입금/총자본) 10% 10% 13% -24% -24% -8% 유동비율 (유동자산/유동부채) 순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본) [별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준) (단위 : 조원) 구분 '13년 2/4 '13년 1/4 '12년 2/4 기초현금* 43.56 37.45 25.39 8.60 12.82 5.93 순이익 7.77 7.15 5.19 감가상각비 3.81 3.78 3.74 기타 -2.98 1.89 -3.00 투자활동으로 인한 현금흐름 -6.00 -4.45 -6.48 유형자산의 증가 -5.47 -3.40 -6.18 재무활동으로 인한 현금흐름 0.42 -2.62 -0.78 차입금 증감 1.33 -2.69 0.27 현금증감 3.43 6.11 -1.59 기말현금* 46.99 43.56 23.80 영업활동으로 인한 현금흐름 ※ 기초/기말 현금 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 □ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등* - 차입금) (단위 : 조원) 구분 '13년 2/4 '13년 1/4 '12년 2/4 순현금 33.16 31.20 9.33 ※ 현금 등 * = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산 [ '13년 시설투자 계획 ] - 전사 24조원 (반도체 13조원, DP 6.5조원 등) ※ 동 투자계획은 사상 최대였던 전년도보다 1조원 이상 증가한 규모이며, 하반기 및 내년도 시황 등을 감안, 규모가 더 증가할 수 있음.